Wichtigste Erkenntnisse
Die Federal Reserve ist ein privates Bankenkartell mit einer Regierungsmaske
Griffins sieben Anklagepunkte gegen die Fed. Das Federal Reserve System, gegründet 1913, wird weithin als Regierungsbehörde wahrgenommen, die die Wirtschaft stabilisiert. Griffin argumentiert, es handele sich um ein Bankenkartell – konkurrierende Banken, die sich zusammenschlossen, um den Wettbewerb auszuschalten, Reserven zu bündeln, Verluste auf die Steuerzahler abzuwälzen und staatliche Durchsetzungsmacht zur Aufrechterhaltung dieser Vereinbarung zu nutzen. Das Wort „Federal
Seit ihrer Gründung hat die Fed die Crashs von 1921 und 1929, die Große Depression, zahlreiche Rezessionen und eine Inflation beaufsichtigt, die über 90 % der Kaufkraft des Dollars vernichtete. Griffin behauptet, dies seien keine Ausführungsfehler, sondern unvermeidliche Ergebnisse eines Systems, das darauf ausgelegt ist, Insidern zu dienen. Seine sieben Sünden: Es kann seine erklärten Ziele nicht erreichen, handelt gegen das öffentliche Interesse, institutionalisiert den Wucher, erzeugt die ungerechteste aller Steuern, fördert Kriege, destabilisiert die Wirtschaft und ermöglicht Totalitarismus.
Die Fed wurde im Geheimen von genau jenen Bankiers entworfen, die sie angeblich reguliert
Die Tarngeschichte mit der Entenjagd. Im November 1910 bestiegen sieben Männer unter strenger Geheimhaltung den Privat-Eisenbahnwaggon von Senator Nelson Aldrich. Sie verwendeten nur Vornamen und reisten 1.300 Kilometer nach Jekyll Island, Georgia – J.P. Morgans privatem Feriendomizil. Paul Warburg lieh sich sogar eine Schrotflinte, um sich als Entenjäger auszugeben, obwohl er noch nie eine abgefeuert hatte. Zusammen repräsentierten diese Männer die Bankendynastien Morgan, Rockefeller, Rothschild, Warburg und Kuhn-Loeb – geschätzt ein Viertel des gesamten Weltvermögens.
Ein Kartell mit fünf Zielen. Neun Tage lang entwarfen sie, was zum Federal Reserve Act werden sollte:
1. Den Wettbewerb durch kleinere Konkurrenzbanken unterbinden
2. Die Geldmenge nach Belieben ausdehnbar machen
3. Alle Bankreserven in einem System bündeln
4. Unvermeidliche Verluste auf die Steuerzahler abwälzen
5. Den Kongress davon überzeugen, dass das System die Öffentlichkeit schütze
Wie ein Teilnehmer später zugab: Hätte die Öffentlichkeit gewusst, dass diese Rivalen sich zusammengetan hatten, hätte der Gesetzentwurf keine Chance auf Verabschiedung gehabt.
Jeder existierende Dollar wurde als Schuld gegenüber einer Bank geschaffen
Der Mandrake-Mechanismus in Aktion. Griffin benennt den Geldschöpfungsprozess der Fed nach einem Comicstrip-Zauberer der 1940er Jahre, der Dinge aus dem Nichts herbeizauberte. Die Regierung gibt Anleihen aus. Die Fed „kauft
Schulden sind Geld; Geld ist Schulden. Das gesamte geschaffene Fiatgeld entspricht ungefähr dem Zehnfachen der zugrunde liegenden Staatsanleihen. Würden alle Schulden zurückgezahlt, würde jeder Dollar verschwinden. Das bedeutet, die Staatsverschuldung kann niemals getilgt werden, ohne die Währung zum Einsturz zu bringen. Die Fed selbst räumt dies ein: „Schulden – öffentliche wie private – sind gekommen, um zu bleiben. Sie spielen eine wesentliche Rolle in wirtschaftlichen Prozessen.
Inflation ist eine versteckte Steuer, die Sparsame und Arme am härtesten trifft
Die unsichtbare 90-Prozent-Enteignung. Wenn die Fed Geld schafft, um Staatsanleihen zu kaufen, fluten neue Dollars die Wirtschaft, ohne dass Güter oder Dienstleistungen entsprechend zunehmen. Jeder bestehende Dollar kauft weniger. Seit 1914 hat dieser Prozess über 90 % der Kaufkraft des Dollars vernichtet. Bis 1990 brauchte man ein Jahreseinkommen von 10.000 Dollar, um das zu kaufen, wofür 1914 nur 1.000 Dollar nötig waren. Dieser Wohlstand wurde stillschweigend an den Staat transferiert – ohne eine einzige Steuerabstimmung.
Ein regressiver Mechanismus von Grund auf. Inflation trifft diejenigen am härtesten, die über feste Einkommen und Ersparnisse verfügen – Ältere, Sparsame, Lohnempfänger. Die Wohlhabenden schützen sich durch Sachwerte und Investitionen, die mit der Inflation steigen. Thomas Jefferson erkannte dies: Er nannte sie „die drückendste aller
‚Too big to fail' bedeutet, dass Steuerzahler das rücksichtslose Glücksspiel der Banken versichern
Das Rettungsdrehbuch wiederholt sich identisch. Wenn eine Großbank vor dem Zusammenbruch steht, erklären ihre Führungskräfte dem Kongress, ein Scheitern würde die Wirtschaft verwüsten. Der Kongress verpfändet Steuergelder. Die Fed schafft frische Dollars über den Mandrake-Mechanismus. Die Zinszahlungen an die Bank werden wieder aufgenommen. Griffin dokumentiert dieses Muster bei Penn Central (1970), Lockheed (1970), New York City (1975), Chrysler (1978), Continental Illinois (1984) und der Subprime-Krise von 2008, die über 7 Billionen Dollar überstieg.
Kleine Banken werden zermalmt. In derselben Woche, in der die FDIC Continental Illinois mit Milliarden rettete, schloss sie die winzige Bledsoe County Bank im Städtchen Pikeville, Tennessee. In der ersten Hälfte des Jahres 1984 scheiterten dreiundvierzig kleinere Banken ohne Rettungspaket. Die FDIC erzeugt das, was Versicherer „Moral Hazard
Ohne die Gelddruckmaschinen der Zentralbanken könnten die meisten modernen Kriege nicht finanziert werden
Kriege brauchen Geld, das Steuern nicht aufbringen können. Bürger tolerieren selten eine Besteuerung, die hoch genug ist, um einen umfassenden Krieg zu finanzieren. Seit der Gründung der Bank of England im Jahr 1694 lautet die Lösung: Geldschöpfung durch die Zentralbank. Zwischen 1689 und 1815 befand sich England 63 von 126 Jahren im Krieg – finanziert durch Fiatgeld. Während des Ersten Weltkriegs wurden 70 % der Kosten durch Inflation statt durch Steuern bezahlt, orchestriert von der Federal Reserve. Innerhalb von fünf Jahren verdoppelte sich die Geldmenge und der Dollar verlor die Hälfte seines Wertes.
Die Lusitania als Fallstudie. J.P. Morgan diente als Einkaufsagent für Großbritannien und Frankreich und verdiente Provisionen auf Kriegsmaterial im Wert von 3 Milliarden Dollar. Als Deutschlands U-Boote eine alliierte Niederlage bedrohten – und damit Morgans Kredite –, wurde die Lusitania, beladen mit Munition und amerikanischen Passagieren, in feindliche Gewässer geschickt, nachdem ihre Zerstörer-Eskorte abgezogen worden war. Ihre Versenkung entfachte die öffentliche Empörung und brachte die USA in den Krieg, was Morgans Investition rettete.
Gold hielt die Preise zwei Jahrtausende lang stabil; keine Zentralbank kann das erreichen
Eine 2.000-jährige Erfolgsbilanz. Im antiken Rom kosteten eine fein gearbeitete Toga, ein Gürtel und Sandalen eine Unze Gold. Heute kostet ein handgefertigter Anzug, ein Gürtel und elegante Schuhe ungefähr dasselbe. Im Londoner Savoy Hotel kauft ein Gold-Sovereign immer noch ein Abendessen für drei Personen – wie schon 1913. Das Byzantinische Reich hielt den identischen Goldgehalt seiner Solidus-Münze achthundert Jahre lang aufrecht, ohne in den Bankrott oder auch nur in die Verschuldung zu geraten.
Jede Menge Gold funktioniert. Der häufige Einwand, es gebe nicht genug Gold für den modernen Handel, verkennt die Funktion des Geldes. Geld misst Wert; es schafft ihn nicht. Wenn Gold knapp ist, repräsentiert jede Einheit einfach mehr Kaufkraft – die Menschen verwenden kleinere Münzen. Der freie Markt passt sich automatisch über Angebot und Nachfrage an, ein Prozess, den kein Gremium von Geldexperten nachbilden kann. Wenn Gold als Geld verwendet wurde und Regierungen nicht eingriffen, war langfristige Preisstabilität das verlässliche Ergebnis.
Die Rothschild-Formel erkennen: Beide Seiten finanzieren, alle Schulden ernten
Die fünf Direktiven der Kriegsgewinnlerei. Griffin destilliert ein Muster, das er internationalen Finanziers zuschreibt:
1. Krieg zwingt Regierungen zur Kreditaufnahme – dafür sorgen, dass er andauert
2. Wenn Feinden die Militärstärke fehlt, ihren Aufbau finanzieren
3. Wenn kein Feind existiert, den Aufstieg eines feindlichen Regimes finanzieren
4. Niemals einer Seite einen entscheidenden Sieg ermöglichen
5. Das „Gleichgewicht der Kräfte
Jedes Pferd im Rennen finanzieren. Nathan Rothschild schmuggelte Gold zu Wellington durch Napoleons eigenes Frankreich und nutzte dann sein Vorauswissen über Waterloo, um Londoner Anleihehändler in Panikverkäufe zu treiben – und kaufte Englands gesamte Staatsschuld zu Spottpreisen auf. Während des Ersten Weltkriegs finanzierten Partner bei Kuhn, Loeb gegnerische politische Kandidaten, während Morgan gleichzeitig sowohl die Bolschewiken als auch deren Gegner in Russland unterstützte.
Die Fed blähte die 1920er Jahre auf, um Großbritannien zu helfen – dann stürzte Amerika ab
Exportierte Inflation zur Rettung des Pfunds. Nach dem Ersten Weltkrieg lähmte Großbritanniens sozialistischer Wohlfahrtsstaat seine Wirtschaft. Benjamin Strong von der New Yorker Fed verschwor sich mit Montagu Norman von der Bank of England, um die amerikanische Geldmenge aufzublähen und die Zinsen zu drücken, wodurch Gold nach London floss. Von 1921 bis 1929 wuchs die US-Geldmenge um 61,8 %. Billiges Geld befeuerte rücksichtslose Spekulation – Aktien, die zum Hundertfachen ihrer Gewinne gehandelt wurden, Marginkredite mit nur 10 % Eigenkapital.
Insider entkamen; die Öffentlichkeit wurde zermalmt. Im Februar 1929 hielt die Fed geheime Treffen mit Norman ab. Warnungen gingen an bevorzugte Kunden: Rockefeller, Morgan, Kennedy, Baruch – alle liquidierten vor dem Crash. Am 9. August erhöhte die Fed die Zinsen und verkaufte Wertpapiere, wodurch die Geldmenge schrumpfte. Am 29. Oktober verschwanden 3 Milliarden Dollar an einem einzigen Tag. Die darauffolgende Depression dauerte ein Jahrzehnt, verlängert nicht durch den Crash, sondern durch staatliche Eingriffe, die eine natürliche Erholung verhinderten.
Das Endspiel: Alle Nationen unter einer Zentralbank und einer Fiatwährung vereinen
Von Bretton Woods zur Weltwährung. 1944 wurden der IWF und die Weltbank von dem fabianischen Sozialisten John Maynard Keynes und Harry Dexter White geschaffen – Letzterer wurde später als kommunistischer Spion enttarnt. Ihr erklärtes Ziel: Wechselkurse stabilisieren. Ihr tatsächliches Ziel, so Griffin: Gold aus dem internationalen Finanzwesen eliminieren und die Infrastruktur für eine Weltzentralbank aufbauen, die Fiatgeld ausgibt. Die 1970 geschaffenen Sonderziehungsrechte des IWF waren der Prototyp – Buchgeld ohne jede Deckung.
Die Starken schwächen, um die Schwachen zu absorbieren. „Entwicklungs
Analyse
Griffins Creature from Jekyll Island nimmt eine einzigartige Position in der amerikanischen politischen Literatur ein: zu akribisch belegt, um als bloße Verschwörungstheorie abgetan zu werden, doch zu weitreichend in seinen Kausalbehauptungen, um akademische Ökonomen zufriedenzustellen. Erstmals 1994 veröffentlicht und seither über dreißig Mal nachgedruckt, ist es zum Grundlagenwerk der populistischen Zentralbankkritik geworden und hat Bewegungen von Ron Pauls „End the Fed
Der nachhaltigste Beitrag des Buches ist pädagogischer Natur. Der Mandrake-Mechanismus bleibt eine der klarsten Erklärungen der Geldschöpfung durch Mindestreserve-Bankwesen für Nichtfachleute. Griffin identifiziert zu Recht, dass die meisten Bürger grundlegend missverstehen, woher Geld kommt, und seine vierteilige Taxonomie – Warengeld, Quittungsgeld, Fiatgeld und Teilreservegeld – ist wirklich erhellend.
Methodisch glänzt Griffin bei der Dokumentation von Primärquellen. Das Treffen auf Jekyll Island wird durch die Memoiren der Teilnehmer selbst belegt. Die Rettungsmuster werden anhand von Kongressprotokollen nachgezeichnet. Wo er schwächelt, ist der Sprung von dokumentiertem Verhalten zu zugeschriebener Absichtlichkeit. Die Rothschild-Formel beschreibt ein reales Muster der Kriegsgewinnlerei, doch Griffin präsentiert es als bewusste, generationenübergreifende Strategie statt als emergente Eigenschaft von Kapital, das innerhalb eines Systems, das solches Verhalten belohnt, nach Rendite strebt. Die Unterscheidung zwischen systemischer Dysfunktion und koordinierter Verschwörung ist entscheidend, wird aber häufig verwischt.
Aus ökonomischer Perspektive steht Griffins Befürwortung des Goldstandards vor berechtigten Herausforderungen hinsichtlich Deflation und Flexibilität. Seine Kernbeobachtung jedoch – dass Zentralbanken primär existieren, um Defizitfinanzierung zu ermöglichen und Bankverluste zu sozialisieren – erhielt nach 2008 breite Bestätigung, als sich Rettungsaktionen fast genau so entfalteten, wie er es vierzehn Jahre zuvor vorhergesagt hatte. Seine Analyse von Moral Hazard, der Too-big-to-fail-Dynamik und der Verschmelzung von Banken- und Staatsmacht erwies sich als bemerkenswert vorausschauend.
Die Schwäche des Buches ist zugleich seine Stärke: Es erzählt eine so kohärente Geschichte, dass die unordentliche Realität in ein Narrativ gepresst wird, das möglicherweise zu sauber ist. Doch die Fragen, die Griffin aufwirft – wer kontrolliert die Geldschöpfung, wer profitiert und wer zahlt –, gehören nach wie vor zu den wichtigsten, die ein Bürger stellen kann.
Rezensionsübersicht
Die Kreatur von Jekyll Island erhält gemischte Bewertungen. Viele loben das Buch als augenöffnend und informativ über die Geschichte der Federal Reserve und die Geldpolitik, während andere es als Verschwörungstheorie kritisieren. Befürworter finden es gut recherchiert und aufschlussreich in Bezug auf Bankpraktiken und wirtschaftliche Manipulation. Kritiker argumentieren, es stelle Fakten falsch dar und fördere unbegründete Theorien. Die detaillierten historischen Darstellungen und Erklärungen komplexer Finanzkonzepte werden allgemein geschätzt, obwohl manche die Schlussfolgerungen des Autors als extrem empfinden. Insgesamt wird es als eine zum Nachdenken anregende, wenn auch kontroverse Untersuchung des US-Finanzsystems betrachtet.
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Glossar
Mandrake-Mechanismus
Geld-aus-dem-Nichts-Verfahren der FedGriffins Bezeichnung für den Prozess, durch den die Federal Reserve Geld erschafft. Benannt nach Mandrake dem Magier, einer Comicfigur der 1940er-Jahre, die Dinge aus dem Nichts herbeizauberte. Die Fed kauft Staatsanleihen mit Schecks, die durch nichts gedeckt sind, und erzeugt so Einlagen, die zu Bank-‚Reserven' werden, welche die Geschäftsbanken durch Mindestreserve-Kreditvergabe etwa um das Neunfache vervielfachen. Das insgesamt geschaffene Geld entspricht ungefähr dem Zehnfachen der zugrunde liegenden Staatsschulden.
Rothschild-Formel
Kriegsprofite durch beidseitige FinanzierungGriffins Begriff für eine Strategie, die er internationalen Finanziers zuschreibt: Regierungen in Kriege treiben, indem glaubwürdige Feinde geschaffen oder aufrechterhalten werden, beide Seiten jedes Konflikts finanzieren und von den daraus resultierenden Schulden profitieren. Zu den Grundprinzipien gehört, niemals einer Seite einen entscheidenden Sieg zu ermöglichen und ein ‚Gleichgewicht der Kräfte' aufrechtzuerhalten, das ewige Konflikte und ewige Zinszahlungen sicherstellt. Benannt nach dem historischen Muster der Bankendynastie Rothschild, gegnerische Nationen zu finanzieren.
Die Kreatur
Metapher für die Federal ReserveGriffins zentrale Metapher für das Federal-Reserve-System – ein räuberisches Wesen, das 1910 auf Jekyll Island ersonnen und 1913 vom Kongress ‚ausgebrütet' wurde. Die Metapher erfasst sowohl seinen unersättlichen Appetit auf Vermögensabschöpfung als auch seine Fähigkeit, über die Kontrolle seiner Schöpfer hinauszuwachsen. Die Kreatur nährt sich von Schulden, wächst durch Inflation und verschlingt die Kaufkraft der Bürger, während sie vorgibt, ihnen zu dienen.
Bailout (das Spiel namens Bailout)
Muster der Sozialisierung von BankverlustenGriffins Rahmenkonzept, das den sich wiederholenden Kreislauf beschreibt, durch den Verluste aus faulen Bankkrediten auf die Steuerzahler übertragen werden. Das ‚Spiel' folgt bestimmten ‚Spielzügen': dem Endlosschulden-Spielzug (Umschuldung von Krediten), dem Einsatz-erhöhen-Spielzug (weitere Kredite zur Deckung alter Zinsen), dem Umschuldungs-Spielzug (Verlängerung der Laufzeiten) und dem Öffentlichkeit-schützen-Spielzug (den Kongress davon überzeugen, dass ein Zusammenbruch den einfachen Bürgern schaden würde). Der letzte Zug beinhaltet stets, dass die Fed durch den Mandrake-Mechanismus neues Geld schafft, wobei die Kosten über Inflation an die Öffentlichkeit weitergegeben werden.
Kreditgeber letzter Instanz
Zentralbank schafft Notfall-FiatgeldEin wirtschaftswissenschaftlicher Standardbegriff, den Griffin umdefiniert als ‚Bankersprache dafür, dass die Zentralbank bereitsteht, Geld aus dem Nichts zu schaffen und es sofort an jede Bank in Schwierigkeiten zu verleihen.' Statt eines stabilisierenden Sicherheitsnetzes ermöglicht diese Funktion laut Griffin den Mindestreserve-Banken, mit gefährlich dünnen Reserven zu operieren, da sie wissen, dass sie gerettet werden, wenn Einleger ihr Geld zurückfordern. Sie sozialisiert die Risiken des Bankwesens, während die Gewinne privatisiert werden.
Naturgesetze (der Wirtschaft)
Fünf Prinzipien monetären VerhaltensFünf Prinzipien, die Griffin aus Jahrhunderten der Geldgeschichte ableitet und als universelle Gesetze menschlichen Verhaltens darstellt. Sie umfassen: (1) goldbasierte Preisstabilität ohne staatliche Eingriffe, (2) staatliche Manipulation verursacht stets Inflation und Chaos, (3) Fiatgeld verdammt Nationen zu Entbehrungen, (4) Teildeckungsgeld degeneriert stets zu Fiatgeld, und (5) Menschen, denen die Kontrolle über die Geldmenge anvertraut wird, eignen sich unweigerlich den Wohlstand ihrer Mitmenschen an. Jedes Gesetz wird mit einer aus historischen Belegen abgeleiteten Lektion und einer formalen Gesetzesformulierung präsentiert.
Die Kabale
Machtpartnerschaft zwischen Bankiers und PolitikernGriffins Begriff für die Partnerschaft zwischen Geldwissenschaftlern (Bankiers) und Politikwissenschaftlern (Politikern), die seit der Gründung der Bank of England im Jahr 1694 besteht. Politiker erhalten ausgebbares Geld, ohne Steuern erhöhen zu müssen; Bankiers kassieren Zinsen auf aus dem Nichts geschaffenes Geld. Die Vereinbarung besteht fort, weil die Öffentlichkeit den Mechanismus nicht versteht. Griffin verfolgt diese Partnerschaft durch die Bank of England, drei frühere amerikanische Zentralbanken und die Federal Reserve.
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