نکات کلیدی
1. تسلط بر بازار با درک روندهای آن
برای کسب درآمد در بازار سهام، شما باید یک برنامه استراتژیک داشته باشید و به آن پایبند باشید.
رویکرد استراتژیک. موفقیت در بازار سهام به شانس یا دنبال کردن نکات داغ مربوط نمی‌شود؛ بلکه به داشتن یک استراتژی مشخص و پایبندی به آن بستگی دارد. این شامل درک روندهای بازار، شناسایی فرصت‌ها و مدیریت مؤثر ریسک است. یک رویکرد استراتژیک نیاز به انضباط، صبر و تمایل به یادگیری از اشتباهات دارد.
شناسایی روند. بازار در روندها حرکت می‌کند – روندهای صعودی، نزولی و جانبی. شناسایی این روندها برای اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه بسیار حیاتی است. روندهای صعودی با اوج‌های بالاتر و کف‌های بالاتر مشخص می‌شوند، در حالی که روندهای نزولی نشان‌دهنده اوج‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر هستند. روندهای جانبی نشان‌دهنده دوره‌های تجمیع هستند.
تمرکز بر بلندمدت. به جای اینکه در سر و صدای روزانه بازار گرفتار شوید، بر تصویر کلی و روندهای بلندمدت تمرکز کنید. این شامل تحلیل نمودارها، درک چرخش‌های بخش‌ها و شناسایی چرخه‌های اقتصادی است. با هم‌راستا کردن سرمایه‌گذاری‌های خود با روند غالب، شانس موفقیت خود را افزایش می‌دهید.
2. پول هوشمند قبل از اخبار خرید می‌کند
پول هوشمند قبل از اخبار خوب خرید می‌کند و قبل از انتشار اخبار بد می‌فروشد.
مکانیسم تخفیف. بازار سهام تمایل دارد اخبار را تخفیف دهد، به این معنی که قیمت‌ها معمولاً در انتظار رویدادها حرکت می‌کنند نه در واکنش به آن‌ها. پول هوشمند قبل از اخبار خوب خرید می‌کند و قبل از اخبار بد می‌فروشد، که منجر به حرکات قیمت غیرمعمول می‌شود. به همین دلیل است که سهام ممکن است قبل از اعلام مثبت افزایش یابد و بعد از آن کاهش یابد.
اجتناب از دنبال کردن اخبار. دنبال کردن اخبار یک استراتژی باخت است زیرا به محض اینکه اخبار عمومی می‌شود، پول هوشمند قبلاً بر اساس آن عمل کرده است. به جای آن، بر شناسایی روندها و الگوهایی تمرکز کنید که نشان‌دهنده جریان پول هوشمند هستند. این شامل تحلیل حرکات قیمت، حجم و چرخش‌های بخش‌ها است.
پیش‌بینی کنید، واکنش ندهید. سرمایه‌گذاران موفق پیش‌بینی حرکات بازار را به جای واکنش به آن‌ها انجام می‌دهند. این نیاز به درک نیروهای زیرین دارد که قیمت‌های سهام را تحت تأثیر قرار می‌دهند، از جمله چرخه‌های اقتصادی، روندهای بخش‌ها و روانشناسی سرمایه‌گذاران. با قرار دادن خود در جلوتر از جمعیت، می‌توانید از فرصت‌هایی که دیگران از دست می‌دهند بهره‌برداری کنید.
3. حرکات قیمت داستان واقعی را فاش می‌کند
تنها چیزی که نیاز دارید این است که درک کنید چگونه قیمت‌های سهام حرکت می‌کنند و در مواقعی خود را در حال سرمایه‌گذاری در زمانی خواهید یافت که افراد داخلی نیز همین کار را می‌کنند، بدون اینکه حتی تلاش کنید.
تحلیل تکنیکال. تحلیل تکنیکال شامل مطالعه داده‌های قیمت و حجم برای شناسایی روندها و الگوها است. این رویکرد فرض می‌کند که تمام اطلاعات شناخته شده قبلاً در قیمت یک سهام منعکس شده است. با تمرکز بر حرکات قیمت، می‌توانید بینش‌هایی درباره رفتار خریداران و فروشندگان به دست آورید.
حمایت و مقاومت. قیمت‌های سهام تمایل دارند که مناطق حمایت و مقاومت را تشکیل دهند، جایی که قیمت‌ها به طور مکرر از سطوح خاصی بازمی‌گردند. سطوح حمایت توسط خریدارانی تشکیل می‌شود که وقتی قیمت‌ها کاهش می‌یابند، وارد عمل می‌شوند، در حالی که سطوح مقاومت توسط فروشندگانی تشکیل می‌شود که وقتی قیمت‌ها افزایش می‌یابند، سود می‌گیرند. این سطوح می‌توانند برای شناسایی نقاط ورود و خروج بالقوه استفاده شوند.
الگوها و روندها. سهام در روندها حرکت می‌کنند و این روندها می‌توانند با تحلیل نمودارهای قیمت شناسایی شوند. روندهای صعودی با اوج‌های بالاتر و کف‌های بالاتر مشخص می‌شوند، در حالی که روندهای نزولی نشان‌دهنده اوج‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر هستند. شناسایی این الگوها می‌تواند به شما در اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه کمک کند.
4. بخش‌ها عملکرد سهام را هدایت می‌کنند
سهام تمایل دارند که به صورت گروهی حرکت کنند و به طور مشترک تحت تأثیر نیش اقتصادی که در آن قرار دارند، قرار بگیرند.
تأثیر بخش. عملکرد یک سهام به شدت تحت تأثیر بخش اقتصادی است که به آن تعلق دارد. سهام درون یک بخش معمولاً به صورت همزمان حرکت می‌کنند، زیرا چشم‌اندازهای تجاری، فرصت‌ها و چالش‌های مشابهی دارند. این بدان معناست که تحلیل بخش برای شناسایی برندگان بالقوه بسیار حیاتی است.
چرخه‌های اقتصادی. اقتصاد دوره‌های گسترش و انقباض را تجربه می‌کند که به آن چرخه کسب و کار می‌گویند. بازار سهام تمایل دارد که پیشرو اقتصاد باشد، در دوره‌های گسترش افزایش یابد و در دوره‌های انقباض کاهش یابد. درک این چرخه‌ها می‌تواند به شما در شناسایی نقاط ورود و خروج بهینه برای بخش‌های مختلف کمک کند.
چرخش بخش. بخش‌های مختلف در زمان‌های مختلف بازار را هدایت می‌کنند. شناسایی اینکه کدام بخش‌ها آماده‌اند تا عملکرد بهتری داشته باشند، کلید حداکثر کردن بازده است. این شامل تحلیل قدرت نسبی، روندهای اقتصادی و چرخه‌های نوآوری است. با تمرکز بر بخش‌های پیشرو، می‌توانید شانس موفقیت خود را افزایش دهید.
5. خرید قدرت، نه ضعف
به سادگی به این دلیل که سهام پایین آمده است، آن را خریداری نکنید.
اجتناب از چاقوهای در حال سقوط. خرید سهام به سادگی به این دلیل که پایین آمده است، یک استراتژی خطرناک است. تلاش برای گرفتن چاقوی در حال سقوط می‌تواند منجر به ضررهای قابل توجهی شود. به جای آن، بر خرید سهام‌هایی که قدرت نسبی نشان می‌دهند و آماده شروع یک روند صعودی جدید هستند، تمرکز کنید.
قدرت نسبی. قدرت نسبی معیاری است از اینکه یک سهام یا بخش چگونه در مقایسه با بازار کلی یا سایر بخش‌ها عمل می‌کند. سهام‌هایی که در طول کاهش‌های بازار به خوبی عمل می‌کنند، معمولاً همان‌هایی هستند که رالی بعدی را رهبری می‌کنند. این به این دلیل است که پول هوشمند به این مناطق سرازیر می‌شود.
تمرکز بر رهبران. در هر بخش، شرکت‌های پیشرو وجود دارند که تمایل دارند از همتایان خود بهتر عمل کنند. این شرکت‌ها معمولاً دارای اصول قوی، محصولات نوآورانه و رشد سود مستحکم هستند. با تمرکز بر این رهبران، می‌توانید شانس موفقیت خود را افزایش دهید.
6. الگوی سودآورترین: شکست‌های پایه
من دریافته‌ام که سهام‌هایی که در دوره صعودی خود بیشترین افزایش را دارند، معمولاً از قیمت‌های کمتری نسبت به همتایان با قیمت بالاتر خود شروع می‌کنند.
پایه‌های مرحله اول. سودآورترین الگوی سهام شامل خرید سهام‌هایی است که از یک پایه مرحله اول خارج می‌شوند. این یک دوره تجمیع پس از یک بازار نزولی است، جایی که سهام در یک محدوده مشخص به صورت جانبی معامله می‌شود. در این مرحله، پول هوشمند سهام را جمع‌آوری می‌کند.
گسترش حجم. یک شاخص کلیدی برای شکست بالقوه، افزایش حجم معاملات است. این نشان می‌دهد که پول به سمت سهام سرازیر می‌شود و یک روند صعودی جدید در حال آغاز است. به دنبال سهام‌هایی باشید که در حین نزدیک شدن به سطوح مقاومت، افزایش قابل توجهی در حجم نشان می‌دهند.
تجمیع پس از شکست. پس از شکست از یک پایه مرحله اول، سهام معمولاً متوقف می‌شوند و تجمیع می‌کنند قبل از اینکه حرکت دیگری به سمت بالا انجام دهند. این دوره تجمیع یک نقطه ورود با ریسک پایین برای سرمایه‌گذارانی که شکست اولیه را از دست داده‌اند، فراهم می‌کند. این سهام معمولاً پس از این شکست دوم دوباره دو برابر می‌شوند.
7. ترکیب تکنیکال با بنیادی
وقتی این دو ایده را ترکیب کنید، آنچه من آن را فرمول دوگانه برای انتخاب سهام می‌نامم، خواهید داشت.
رویکرد دوگانه. انتخاب موفق سهام شامل ترکیب تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی است. تحلیل تکنیکال به شما کمک می‌کند تا زمان خرید را شناسایی کنید، در حالی که تحلیل بنیادی به شما کمک می‌کند تا تعیین کنید چه چیزی را خریداری کنید. این رویکرد دوگانه شانس موفقیت شما را افزایش می‌دهد.
معیارهای ارزیابی. معیارهای کلیدی ارزیابی شامل نسبت قیمت به درآمد (P/E)، P/E پیشرو و نسبت PEG است. این معیارها به شما کمک می‌کنند تا تعیین کنید آیا یک سهام undervalued یا overvalued است. به دنبال سهام‌هایی با نسبت‌های P/E پیشرو پایین و نسبت‌های PEG پایین باشید، زیرا این‌ها ممکن است بیشترین پتانسیل رشد را داشته باشند.
پتانسیل رشد. بر روی شرکت‌هایی با پتانسیل رشد سود قوی تمرکز کنید. این شرکت‌ها معمولاً در بخش‌های نوآورانه قرار دارند و پتانسیل outperform بازار را دارند. این را با تحلیل تکنیکال ترکیب کنید تا بهترین نقاط ورود را پیدا کنید.
8. مدیریت ریسک کلید بقای شماست
اگر می‌خواهید به طور مداوم در بازار سهام پول درآورید، باید موقعیت‌های زیان‌ده را قطع کنید.
سفارشات توقف ضرر. همیشه از سفارشات توقف ضرر برای محدود کردن ضررهای خود استفاده کنید. سفارش توقف ضرر خود را درست زیر آخرین سطح حمایت قرار دهید. این به شما کمک می‌کند تا از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید و سرمایه خود را محافظت کنید.
نسبت ریسک به پاداش. همیشه قبل از انجام یک معامله نسبت ریسک به پاداش را در نظر بگیرید. به دنبال نسبت ریسک به پاداش حداقل 1:3 باشید، به این معنی که شما سه برابر بیشتر از آنچه که ریسک می‌کنید، سود خواهید برد. این به شما کمک می‌کند تا در طول زمان پول بیشتری به دست آورید.
تنوع. سبد سرمایه‌گذاری خود را در بخش‌ها و سهام‌های مختلف تنوع دهید تا ریسک کلی خود را کاهش دهید. از قرار دادن پول زیاد در یک سهام یا بخش خاص خودداری کنید. یک قاعده خوب این است که 10-20 سهام داشته باشید و هیچ‌گاه بیش از 20% از پول خود را در یک سهام قرار ندهید.
9. روانشناسی جمعی: آگاه باشید، نه پیرو
کسب درآمد در بازار سهام تماماً به این بستگی دارد که در جلوتر از جمعیت قرار بگیرید.
ذهنیت گله‌ای. سرمایه‌گذاران تمایل دارند که به صورت گله‌ای حرکت کنند و تصمیمات خود را بر اساس احساسات به جای منطق اتخاذ کنند. این می‌تواند منجر به خرید در اوج‌ها و فروش در کف‌ها شود. به این تمایل آگاه باشید و از پیروی کورکورانه از جمعیت خودداری کنید.
تفکر مخالف. سرمایه‌گذاران موفق معمولاً به صورت مخالف فکر می‌کنند و بر خلاف احساس غالب عمل می‌کنند. این به معنای خرید در زمانی است که دیگران می‌فروشند و فروش در زمانی است که دیگران خرید می‌کنند. با این حال، تفکر مخالف باید بر اساس تحلیل باشد، نه فقط تمایل به متفاوت بودن.
عینیت. عینی بمانید و از گرفتار شدن در هیاهو یا ترس خودداری کنید. بر روی حقایق و داده‌ها تمرکز کنید و تصمیمات خود را بر اساس تحلیل خود اتخاذ کنید. این به شما کمک می‌کند تا از اشتباهات احساسی جلوگیری کنید.
10. فرار از نفرین برنده: صبور باشید
شخصی که در حراج برنده می‌شود، در نهایت شخصی خواهد بود که نسبت به مقدار نفت در زمین خوش‌بین‌ترین است و این شخص تقریباً همیشه بیشتر از ارزش زمین پیشنهاد می‌دهد.
اجتناب از پیشنهاد بیش از حد. نفرین برنده به تمایل برنده حراج برای پرداخت بیش از حد برای دارایی اشاره دارد. این به این دلیل است که برنده معمولاً خوش‌بین‌ترین پیشنهاددهنده است. صبور باشید و از پیشنهاد بیش از حد برای سهام خودداری کنید.
ترس از از دست دادن. ترس از از دست دادن (FOMO) می‌تواند منجر به تصمیمات شتابزده و پرداخت بیش از حد برای سهام شود. از گرفتار شدن در هیاهو خودداری کنید و بر روی اتخاذ تصمیمات منطقی بر اساس تحلیل خود تمرکز کنید.
صبر کلید است. سرمایه‌گذاری موفق نیاز به صبر دارد. منتظر بمانید تا فرصت‌های مناسب هم‌راستا شوند و از انجام معاملات فقط به خاطر معامله کردن خودداری کنید. این به شما کمک می‌کند تا از اشتباهات پرهزینه جلوگیری کنید و بازده خود را حداکثر کنید.
11. موقعیت‌های اصلی برای سودهای بلندمدت
پول بزرگ در نوسانات فردی نیست، بلکه در حرکات اصلی است—یعنی نه در خواندن نوار، بلکه در ارزیابی کل بازار و روند آن.
روندهای بلندمدت. بر روی روندهای بلندمدت بازار تمرکز کنید نه نوسانات کوتاه‌مدت. این شامل شناسایی بازارهای صعودی و قرار دادن خود برای بهره‌برداری از آن‌ها است.
نگهداری‌های اصلی. یک موقعیت اصلی در بخش‌ها و سهام‌های پیشرو که آماده‌اند تا عملکرد بهتری داشته باشند، نگه دارید. این به معنای خرید زودهنگام در یک بازار صعودی و نگه‌داشتن در طول مدت روند است.
اجتناب از معاملات بیش از حد. از وسوسه معامله کردن در و خارج از موقعیت‌های اصلی خودداری کنید. این می‌تواند منجر به مالیات‌های بالاتر و از دست دادن فرصت‌ها شود. به جای آن، بر روی نگه‌داشتن موقعیت‌های اصلی خود تمرکز کنید و بگذارید که آن‌ها در طول زمان رشد کنند.
12. فروش کوتاه: سود در بازارهای نزولی
سودآورترین راه برای کسب درآمد از سرمایه‌گذاری، خرید در یک گروه از سهام‌هایی است که به یک بخش از بازار سهام تعلق دارند که قرار است یک بازار صعودی را آغاز کند و سپس آن‌ها را تا پایان بازار صعودی نگه دارید.
مبانی فروش کوتاه. فروش کوتاه شامل قرض گرفتن سهام و فروش آن‌ها با هدف خرید مجدد در قیمت پایین‌تر است. این به شما اجازه می‌دهد تا از کاهش قیمت‌های سهام سود ببرید.
رالی‌های مخالف روند. بهترین زمان برای فروش کوتاه سهام، در طول رالی‌های مخالف روند در یک بازار نزولی است. این به این دلیل است که این رالی‌ها معمولاً کوتاه‌مدت هستند و نقاط ورود خوبی برای موقعیت‌های فروش کوتاه فراهم می‌کنند.
صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF). از ETFهای معکوس برای شرط‌بندی علیه بازار استفاده کنید. این ETFها به گونه‌ای طراحی شده‌اند که وقتی بازار کاهش می‌یابد، کاهش یابند و به همین دلیل ابزار مفیدی برای سودآوری در بازارهای نزولی هستند.
آخرین به‌روزرسانی::
نقد و بررسی
کتاب تجارت استراتژیک سهام نظرات متفاوتی از سوی خوانندگان دریافت کرده است. در حالی که برخی آن را مقدمه‌ای مفید برای مبانی تجارت سهام می‌دانند که به زبانی قابل فهم نوشته شده، دیگران به خاطر محتوای اضافی و بی‌فایده آن انتقاد می‌کنند. نظرات مثبت به پوشش جامع کتاب در زمینه‌های مختلف تجارت و ارزش آن برای سرمایه‌گذاران آماتور اشاره دارند. با این حال، در مورد ادعاهای نویسنده درباره‌ی حضور در رسانه‌ها، تردیدهایی وجود دارد که یکی از خوانندگان نتوانسته است از طریق جستجوهای آنلاین آن‌ها را تأیید کند. امتیاز کلی این کتاب در سایت گودریدز ۳.۷۱ از ۵ است که بر اساس ۱۰۱ نظر، نشان‌دهنده‌ی استقبال عمومی مثبت اما نه به‌طور فوق‌العاده‌ای پرشور از آن است.