Tower of Basel

1. Bank for International Settlements (BIS) didirikan oleh para bankir sentral yang menginginkan kebebasan dari kendali politik.

Bank ini sepenuhnya terlepas dari kendali pemerintah atau politik manapun.

Impian para bankir. BIS, yang terutama digagas oleh Montagu Norman dari Bank of England dan Hjalmar Schacht dari Reichsbank Jerman, didirikan pada tahun 1930 dengan tujuan awal mengelola pembayaran reparasi Perang Dunia I Jerman berdasarkan Young Plan. Namun, tujuan sebenarnya yang tertulis dalam anggarannya adalah untuk mendorong kerja sama antar bank sentral dan memfasilitasi operasi keuangan internasional tanpa campur tangan politik dan pengawasan publik. Visi ini merupakan puncak dari aspirasi puluhan tahun para bankir sentral untuk memiliki institusi yang kuat dan mandiri.

Lebih dari sekadar reparasi. Meski Young Plan menjadi kedok politik, para bankir sentral memiliki tujuan yang lebih ambisius. Mereka membayangkan sistem keuangan global yang dikoordinasikan oleh para teknokrat, menjamin stabilitas dan pertumbuhan melalui berbagi pengetahuan dan saling percaya. BIS dirancang untuk mandiri secara finansial, memperoleh pendapatan dari layanan perbankannya bagi bank sentral, sehingga tetap bebas dari anggaran nasional dan tekanan politik.

Status hukum yang unik. Konvensi Den Haag tahun 1930 memberikan hak istimewa hukum yang belum pernah ada sebelumnya kepada BIS, menjadikan properti dan asetnya kebal dari penyitaan, pengambilalihan, atau tindakan lain, bahkan saat perang. Status luar biasa ini, yang diperjuangkan oleh Norman dan Schacht, memastikan operasi bank tetap berjalan tanpa terpengaruh konflik geopolitik, sekaligus menjadi dasar bagi aktivitas kontroversialnya selama perang dan kerahasiaannya yang bertahan lama.

2. BIS menjadi pusat keuangan lintas negara yang krusial dan tak tersentuh secara hukum, bahkan memfasilitasi hubungan dengan Nazi Jerman.

Fakta bahwa persoalan reparasi diserahkan kepada institusi perbankan secara alami menjadikan bank ini sebuah institusi politik, meskipun hal ini secara resmi dibantah.

Menggerogoti reparasi. Sejak awal, pejabat Jerman seperti Karl Blessing melihat BIS bukan hanya sebagai pengelola reparasi, melainkan alat untuk membongkarnya. Strategi Blessing melibatkan pemanfaatan posisi Jerman dalam bank untuk menimbulkan perpecahan dan menyoroti "tujuan utopis" Young Plan, menunjukkan pemahaman awal bahwa BIS, meski mengklaim netral, sesungguhnya bersifat politis. Pendekatan ini berkontribusi pada pembatalan reparasi Jerman pada 1932.

Jaringan pengaruh. BIS dengan cepat menjadi tempat pertemuan para bankir sentral dan finansier, membangun hubungan yang melampaui batas negara. Tokoh-tokoh seperti Montagu Norman dan Hjalmar Schacht menjalin ikatan pribadi erat, sementara bankir Amerika seperti Gates McGarrah dan saudara Dulles membangun jaringan luas dengan rekan Jerman. Koneksi ini, sering difasilitasi oleh firma hukum seperti Sullivan & Cromwell dan bank seperti J. P. Morgan dan J. Henry Schröder, memastikan aliran modal ke Jerman sepanjang 1920-an hingga era Nazi.

Legitimasi bagi Reichsbank. Meski rezim Nazi melakukan penipuan keuangan, pencurian, dan pengambilalihan bisnis Yahudi, Reichsbank di bawah Schacht dan kemudian Funk tetap menjadi pilar utama sistem keuangan global, berkat legitimasi yang diperoleh dari keanggotaan dan partisipasinya di BIS. Penekanan bank pada prosedur formal dan "netralitas" membuatnya sering mengabaikan asal-usul kriminal dana yang dikelolanya, kebijakan yang berakibat fatal.

3. Selama Perang Dunia II, BIS tetap beroperasi, menerima emas hasil rampasan, dan menjadi saluran rahasia antar pihak yang berperang.

Bank for International Settlements adalah bank yang memberi sanksi pada kejahatan paling terkenal di generasi ini—pemerkosaan Cekoslowakia.

Bisnis seperti biasa. Meski perang pecah, para direktur BIS sepakat bank harus tetap aktif untuk membantu rekonstruksi keuangan pascaperang. Di bawah presiden Amerika Thomas McKittrick, BIS mengadopsi kebijakan "netralitas" yang dalam praktiknya berarti terus melakukan transaksi valuta asing dengan Reichsbank dan menerima pembayaran emas, meski jelas emas tersebut berasal dari negara-negara yang diduduki seperti Cekoslowakia dan Belgia, bahkan korban kamp konsentrasi.

Penjarahan yang disahkan. Pemindahan emas Cekoslowakia yang disimpan di Bank of England ke rekening BIS Reichsbank, meski ada tanda-tanda tekanan, menyoroti formalitas kaku bank dan prioritas Montagu Norman melindungi independensi BIS di atas kepentingan nasional. Keputusan ini, serta penerimaan emas yang dilebur dan dicap ulang di Pabrik Uang Prusia, menjadikan BIS sebagai perpanjangan tangan de facto Reichsbank, memfasilitasi penjarahan Nazi.

Saluran rahasia. BIS juga berfungsi sebagai saluran penting komunikasi rahasia antara tokoh keuangan dan intelijen Sekutu dan Poros. McKittrick rutin bertemu Allen Dulles, kepala intelijen Amerika di Swiss, untuk berbagi intelijen ekonomi. Bersamaan itu, McKittrick dan penasihat ekonomi BIS Per Jacobssen berhubungan dengan pejabat Reichsbank seperti Emil Puhl, bertukar informasi dan membahas rencana ekonomi pascaperang, menunjukkan peran kompleks dan seringkali bermoral abu-abu bank selama konflik.

4. Pascaperang, BIS bertahan dari upaya likuidasi dan menjadi pusat rekonstruksi serta integrasi ekonomi Eropa.

BIS, properti dan asetnya serta semua simpanan dan dana yang dipercayakan kepadanya akan kebal dalam masa damai maupun perang dari tindakan seperti pengambilalihan, penyitaan, larangan atau pembatasan ekspor atau impor emas atau mata uang, dan tindakan serupa lainnya.

Perjuangan untuk bertahan. Meski catatan kontroversial selama perang dan seruan likuidasi pada konferensi Bretton Woods 1944 oleh tokoh seperti Henry Morgenthau dan Harry Dexter White, BIS tetap bertahan. Para pendukungnya, termasuk bagian Departemen Luar Negeri AS, Wall Street, dan Bank of England, berargumen untuk kelangsungan bank dengan alasan status hukum unik, keahlian teknis, dan peran potensial dalam rekonstruksi pascaperang. Resolusi Bretton Woods untuk membubarkan bank akhirnya tidak mengikat dan menghilang.

Reintegrasi dan kebangkitan. BIS dengan cepat menempatkan dirinya dalam arsitektur keuangan pascaperang yang baru. Bank ini menjadi tuan rumah misi Bank Dunia di Eropa dan mengelola penjualan obligasi non-dolar pertamanya. Yang terpenting, BIS ditunjuk sebagai agen European Payments Union (EPU), mekanisme kunci untuk memfasilitasi perdagangan dan pembayaran multilateral antar negara Eropa penerima bantuan Marshall Plan. Peran ini mengukuhkan posisi BIS di jantung proyek integrasi Eropa, menyediakan layanan teknis dan keuangan penting.

Era baru kerja sama. BIS menjadi tempat pertemuan utama para gubernur bank sentral Eropa, menyelenggarakan komite yang mengoordinasikan kebijakan moneter dan meletakkan dasar bagi persatuan moneter masa depan. Tokoh seperti Jelle Zijlstra, presiden BIS, dan Per Jacobssen, penasihat ekonomi, mendukung federalisme Eropa dan prinsip pasar bebas. Kemampuan bank menyediakan forum rahasia untuk diskusi dan koordinasi sangat berharga dalam menghadapi kompleksitas keuangan Perang Dingin dan transisi menuju konvertibilitas mata uang.

5. Mantan bankir dan industrialis Nazi direintegrasikan ke posisi berkuasa, sering dengan dukungan Sekutu, memengaruhi ekonomi Jerman baru.

Betapa berkatnya kita memiliki Blessing.

Kelanjutan elit. Meski tujuan resmi de-Nazifikasi dan pembongkaran kartel, banyak mantan bankir dan industrialis Nazi yang penting bagi fungsi ekonomi Jerman segera kembali ke posisi berkuasa di Jerman Barat pascaperang. Tokoh seperti Hermann Abs dari Deutsche Bank dan Karl Blessing, mantan direktur Reichsbank dan pelaku pembunuhan di Kontinental-Öl, lolos dari hukuman berat dan kembali memimpin institusi keuangan besar.

Komplisitas Sekutu. Reintegrasi ini sering difasilitasi oleh pejabat Sekutu yang mengutamakan stabilitas ekonomi dan pembangunan Jerman sebagai benteng melawan Komunisme daripada keadilan. Allen Dulles, mantan kepala OSS, aktif mengidentifikasi dan mempromosikan pengusaha dan bankir Jerman untuk peran kepemimpinan, termasuk yang memiliki catatan perang meragukan, karena dianggap perlu bagi pemerintahan dan ekonomi Jerman baru.

Penulisan ulang sejarah. Banyak dari mereka, termasuk Blessing, berhasil menghapus masa lalu Nazi mereka, menampilkan diri sebagai teknokrat atau bahkan anggota perlawanan. Blessing, yang aktif dalam mesin ekonomi Nazi dan menghadiri pertemuan Himmler, menjadi presiden Bundesbank dan tokoh dihormati di BIS, menunjukkan sejauh mana masa lalu diabaikan demi tujuan ekonomi pascaperang.

6. BIS memainkan peran penting dan sering tersembunyi dalam arsitektur teknis dan keuangan yang mengarah pada Euro.

Pejabat saya yang menyiapkan pertemuan di Basel untuk proyek yang terutama bersifat Eropa.

Tempat lahir Euro. Meski dorongan politik untuk persatuan moneter Eropa datang dari tokoh seperti Jean Monnet dan Jacques Delors, dasar teknis dan keuangan sebagian besar disiapkan di BIS. Bank ini menjadi tuan rumah Komite Gubernur Bank Sentral Komunitas Ekonomi Eropa sejak 1964, menyediakan sekretariat dan forum rahasia untuk mengoordinasikan kebijakan moneter serta membahas mekanisme nilai tukar seperti "Snake in the Tunnel."

Markas Komite Delors. Komite Studi Persatuan Ekonomi dan Moneter (Komite Delors) yang merancang rencana mata uang tunggal bertemu di kantor pusat BIS di Basel. Staf BIS, terutama Alexandre Lamfalussy dan timnya, memainkan peran sentral dalam menyiapkan pertemuan, menyusun laporan, dan menyediakan keahlian intelektual serta teknis yang membentuk desain Euro.

Proyek teknokratis. Proyek Euro, seperti BIS sendiri, ditandai oleh fokus pada solusi teknis dan upaya sengaja meminimalkan campur tangan politik dalam kebijakan moneter. Laporan Delors menyerukan Sistem Bank Sentral Eropa (ESCB) yang sepenuhnya independen dari pemerintah nasional dan otoritas Eropa, prinsip yang sangat berakar pada etos pendirian BIS tentang otonomi bank sentral.

7. BIS modern adalah pusat global yang tak tergantikan bagi bankir sentral dan regulasi keuangan, namun tetap sangat rahasia dan tak bertanggung jawab.

BIS telah menjadi titik pertemuan penting bagi bankir sentral selama krisis, dan alasan keberadaannya semakin meluas.

Perluasan global. Setelah peluncuran Euro dan keluarnya EMI, BIS berhasil bertransformasi menjadi institusi global sejati. Federal Reserve akhirnya mengambil sahamnya pada 1994, diikuti oleh ekonomi besar berkembang seperti China, India, dan Brasil pada 1996. BIS memperluas keanggotaan dan pengaruhnya, menjadi forum utama bagi bankir sentral dunia untuk membahas stabilitas moneter dan keuangan.

Kekuatan regulasi. BIS menjadi tuan rumah komite-komite kunci yang membentuk regulasi keuangan global, termasuk Komite Basel untuk Pengawasan Perbankan yang menetapkan persyaratan modal bagi bank komersial, dan Dewan Stabilitas Keuangan (FSB) yang mengoordinasikan kebijakan regulasi internasional. Komite-komite ini, yang terdiri dari bankir sentral dan regulator, memiliki pengaruh besar atas sistem keuangan global, menjadikan BIS pusat penting tata kelola keuangan.

Kerahasiaan yang bertahan. Meski perannya krusial dan memiliki mandat kepentingan publik, BIS mempertahankan tingkat kerahasiaan tinggi. Notulen, agenda, dan daftar hadir pertemuan penting seperti Pertemuan Ekonomi Global dan Komite Konsultatif Ekonomi tidak dipublikasikan. Kurangnya transparansi dan akuntabilitas ini, dilindungi oleh status perjanjian internasionalnya, menjadi sorotan kritik yang signifikan, bertolak belakang dengan tuntutan keterbukaan yang meningkat di sektor keuangan.

8. Krisis Zona Euro menyoroti kelemahan mendasar dalam persatuan moneter tanpa kesatuan fiskal, kontradiksi yang sudah ada sejak desain Euro yang dipengaruhi BIS.

Dari pengalaman bertahun-tahun menghadapi krisis di pasar berkembang dan ekonomi maju, pilihan antara penghematan dan pertumbuhan adalah pilihan palsu.

Desain yang cacat. Zona Euro, sebagai persatuan moneter dari ekonomi yang beragam tanpa kesatuan fiskal, mengandung kontradiksi sejak awal. Sementara ECB, yang dimodelkan dari Bundesbank dan dipengaruhi prinsip BIS, memprioritaskan stabilitas harga, pemerintah nasional tetap mengendalikan pengeluaran dan perpajakan, menyebabkan ketidakseimbangan besar dan kurangnya mekanisme respons terkoordinasi saat krisis.

Penghematan versus realitas. Mandat ketat ECB untuk inflasi rendah sering memicu tuntutan penghematan di negara anggota, terutama selama krisis terkini. Namun, kritik menyatakan pendekatan ini, meski konsisten dengan penekanan historis BIS pada disiplin fiskal, memperparah resesi dan pengangguran, menunjukkan ketidaksesuaian antara kebijakan moneter teoritis dan konsekuensi ekonomi nyata.

Ketegangan yang belum terselesaikan. Krisis mengungkap ketegangan mendalam dalam Zona Euro, berakar pada perbedaan budaya dan prioritas ekonomi nasional. Meski ada visi teknokratis untuk ruang ekonomi terpadu, kurangnya integrasi politik dan fiskal terus menantang stabilitas mata uang tunggal, menimbulkan pertanyaan tentang kelangsungan jangka panjang proyek yang sangat dipengaruhi fokus BIS pada koordinasi moneter, bukan ekonomi menyeluruh.

9. Kekebalan hukum BIS, warisan dari perjanjian pendiriannya, kini menghadapi tantangan saat bank menjadi tempat perlindungan aset kedaulatan.

BIS memiliki konflik kepentingan serius: ia memainkan kepentingan satu deposan nasional melawan kepentingan banyak lainnya.

Kekebalan diuji. Kekebalan hukum luar biasa BIS, yang dirancang untuk melindungi operasinya dari campur tangan politik, kini diuji dengan cara baru. Kasus Argentina, yang menyimpan sebagian besar cadangan devisanya di BIS untuk melindunginya dari kreditur setelah gagal bayar utang negara, menunjukkan bagaimana status terlindungi bank dapat digunakan untuk menghindari sistem hukum nasional dan proses penyelesaian utang internasional.

Pedang bermata dua. Sementara BIS berargumen kekebalannya diperlukan untuk menjalankan misinya sebagai pusat penyelesaian dan menangani transaksi sensitif seperti repatriasi aset rampasan, kritik menilai hal ini juga memungkinkan bank menjadi tempat aman bagi negara yang ingin menghindari kewajiban keuangannya. Hal ini menimbulkan pertanyaan tentang sikap etis bank dan klaimnya beroperasi demi "kepentingan publik."

Tantangan masa depan. Kasus Argentina membuka preseden yang mengkhawatirkan, menunjukkan negara lain yang menghadapi gagal bayar mungkin juga mencari perlindungan di BIS. Ini dapat menimbulkan tekanan hukum dan politik yang meningkat pada bank dan negara anggotanya, berpotensi mengikis persepsi otoritas moralnya dan menantang fondasi status istimewanya di era yang menuntut transparansi dan akuntabilitas lebih besar dari institusi keuangan.

Terakhir diperbarui: May 15, 2025