اہم نکات
1. ADX کے ساتھ رجحان کی شناخت کا فن سیکھیں
ADX آپ کو بتا سکتا ہے کہ مارکیٹ کس طاقت کے ساتھ حرکت کر رہی ہے، اور اس طرح آپ کو ایک متزلزل مارکیٹ سے دور رکھنے میں مدد ملتی ہے، جبکہ ایک رجحانی مارکیٹ میں کافی دیر تک رہنے کی اجازت دیتا ہے تاکہ آپ بڑے منافع حاصل کر سکیں۔
ADX کی وضاحت۔ اوسط سمت کی حرکت کا انڈیکس (ADX) آپ کے لیے مارکیٹ کی جنگل میں ایک کمپاس کی مانند ہے، جو یہ ظاہر کرتا ہے کہ مارکیٹ میں رجحان ہے یا یہ ایک حد میں ہے۔ ویلیس وائلڈر کے ذریعہ تیار کردہ، ADX آپ کو سمت نہیں بتاتا، بلکہ طاقت بتاتا ہے۔ ایک بلند ADX ایک مضبوط رجحان کی نشاندہی کرتا ہے (اوپر یا نیچے)، جبکہ ایک کم ADX استحکام کی نشاندہی کرتا ہے، جو احتیاط سے چلنے کا وقت ہوتا ہے۔
ADX کی قدروں کی تشریح۔ 20 سے کم ADX ایک کمزور رجحان کی نشاندہی کرتا ہے، جو RSI جیسے اوسیلیٹرز کو ترجیح دیتا ہے۔ 15 سے 25 تک بڑھتا ہوا ADX ایک مضبوط ہوتے ہوئے رجحان کی نشاندہی کرتا ہے، جو رجحان کی پیروی کرنے والے نظاموں کے لیے بہترین ہے۔ 30 سے اوپر کا ADX ایک مضبوط رجحان کی تصدیق کرتا ہے، جبکہ 45 سے زیادہ کا ADX یہ ظاہر کرتا ہے کہ رجحان تھکنے کے قریب ہے۔ ADX کو مارکیٹ کی دھڑکن کے طور پر سوچیں: ایک مضبوط، مستحکم دھڑکن ایک صحت مند رجحان کی نشاندہی کرتی ہے، جبکہ ایک کمزور، بے قاعدہ دھڑکن احتیاط کی ضرورت ہے۔
عملی اطلاق۔ ADX کا استعمال دوسرے اشارے سے سگنلز کو فلٹر کرنے کے لیے کریں۔ رجحانی مارکیٹوں (بلند ADX) میں، MACD جیسے رجحان کی پیروی کرنے والے اشارے پر اعتماد کریں۔ حد میں بند مارکیٹوں (کم ADX) میں، RSI اور اسٹوکاسٹکس جیسے اوسیلیٹرز پر انحصار کریں۔ یہ حکمت عملی متزلزل مارکیٹوں سے بچنے اور منافع کے امکانات کو زیادہ سے زیادہ کرنے میں مدد کرتی ہے۔ ADX تمام وقت کے فریمز پر کام کرتا ہے، دن کے اندر سے لے کر ہفتہ وار چارٹس تک، جو کسی بھی تاجر کے لیے ایک ورسٹائل ٹول بناتا ہے۔
2. تکنیکی ٹولز کو ملا کر اعلیٰ امکانات والے تجارت کریں
منافع بخش تجارت کا انحصار بڑی تعداد میں نظریات کے علم پر نہیں ہے، بلکہ چند کے کامیاب نفاذ پر ہے۔
ہم آہنگی کلیدی ہے۔ کسی ایک اشارے پر انحصار نہ کریں؛ بلکہ ہم آہنگی تلاش کریں، جہاں متعدد اشارے ایک ہی سگنل کی تصدیق کرتے ہیں۔ رجحان کی پیروی کرنے والے اشارے (MACD، موونگ ایوریجز) کو اوسیلیٹرز (RSI، اسٹوکاسٹکس) اور چارٹ پیٹرنز (رجحانی لائنیں، جھنڈے) کے ساتھ ملا کر مضبوط تجارتی فیصلے کریں۔ یہ طریقہ کار متعدد زاویوں سے سگنلز کی توثیق کرکے کامیابی کے امکانات کو بڑھاتا ہے۔
رجحان کی پیروی بمقابلہ اوسیلیٹرز۔ رجحانی مارکیٹوں (بلند ADX) میں MACD اور موونگ ایوریجز جیسے رجحان کی پیروی کرنے والے اشارے کا استعمال کریں۔ اوسیلیٹرز جیسے RSI اور اسٹوکاسٹکس حد میں بند مارکیٹوں (کم ADX) میں بہترین کارکردگی دکھاتے ہیں، جو زیادہ خریدے گئے اور زیادہ فروخت شدہ حالات کی نشاندہی کرتے ہیں۔ مارکیٹ کی حالت کے لیے صحیح ٹول کا اطلاق کرنا بہت اہم ہے۔
رجحانی لائنیں بطور رہنما۔ رجحانی لائنیں رجحانات کی شناخت اور تجارت کے لیے سادہ مگر طاقتور ٹولز ہیں۔ ایک درست رجحانی لائن بنانے کے لیے کم از کم تین غیر متصل نکات کو جوڑیں۔ ہموار، طویل رجحانی لائنوں کے بریک آؤٹ یا بریک ڈاؤن زیادہ اہم ہوتے ہیں۔ اسٹاپس رکھنے اور پوزیشنز میں داخل ہونے کے لیے رجحانی لائنوں کا استعمال کریں۔
3. سوئنگ ٹریڈنگ: مارکیٹ کی لہروں سے فائدہ اٹھانا
سوئنگ ٹریڈنگ مستقبل کی مارکیٹ میں استعمال ہونے والی سب سے مستقل منافع بخش حکمت عملی ہے۔
مختصر مدتی حرکات کو پکڑیں۔ سوئنگ ٹریڈنگ میں چند دنوں سے لے کر چند ہفتوں تک پوزیشنز کو رکھنا شامل ہے، مختصر مدتی مارکیٹ کی لہروں سے فائدہ اٹھانا۔ کلید یہ ہے کہ ایک اعلیٰ وقت کے فریم (جیسے ہفتہ وار) میں رجحان کی شناخت کریں اور پھر اس رجحان کی سمت میں کم خطرے کے داخلے تلاش کریں ایک کم وقت کے فریم (جیسے روزانہ) میں۔ یہ طریقہ آپ کو غالب رجحان کے ساتھ چلنے کی اجازت دیتا ہے جبکہ خطرے کو کم کرتا ہے۔
داخلے کی تکنیکیں۔ ردعمل پر رجحانات میں داخل ہونے کے تین بنیادی طریقے ہیں:
- 20 دن کی موونگ ایوریج (DMA): داخل ہوں جب قیمت 20 DMA سے نیچے درست ہو اور پھر اس کے اوپر واپس جائے۔
- RSI (7): داخل ہوں جب RSI (7) 40 (زیادہ فروخت) سے نیچے جائے اور پھر اوپر کی طرف مڑ جائے۔
- اسٹوکاسٹکس (7,10): داخل ہوں جب اسٹوکاسٹکس (7,10) 20 (زیادہ فروخت) سے نیچے جائیں اور پھر اوپر کی طرف مڑیں۔
سپورٹ اور مزاحمت۔ اپنے چارٹس پر سپورٹ اور مزاحمت کی لائنیں کھینچیں تاکہ آپ کی تجارت کے لیے ایک روڈ میپ تیار ہو سکے۔ یہ سطحیں ممکنہ داخلے اور باہر نکلنے کے نکات کے طور پر کام کرتی ہیں، جو آپ کو خطرے کا انتظام کرنے اور منافع کو زیادہ سے زیادہ کرنے میں مدد کرتی ہیں۔ یاد رکھیں، سوئنگ ٹریڈنگ کا مقصد حرکت کے گوشت کو پکڑنا ہے، نہ کہ حتمی چوٹی یا نچلے حصے کی پیش گوئی کرنا۔
4. دن کی تجارت: اسٹاک مارکیٹ میں گوریلا جنگ
دن کی تجارت نظم و ضبط اور ذہن کی تربیت کے بارے میں ہے۔
تیاری اہم ہے۔ دن کی تجارت ایک فوجی آپریشن کی طرح ہے، جس کے لیے تفصیلی منصوبہ بندی اور نظم و ضبط کی ضرورت ہوتی ہے۔ مارکیٹ کے اوقات سے باہر مکمل تحقیق کریں، ممکنہ تجارتی اسٹاک اور مشتقات کی شناخت کریں۔ پچھلے دن کے دوران ان کے رویے کا جائزہ لیں اور ایک تجارتی منصوبہ بنائیں۔
مشغولیت کے قواعد۔ ایک شیڈول پر قائم رہیں، مارکیٹ کھلنے سے پہلے پہنچیں اور دن بھر توجہ مرکوز رکھیں۔ نقصانات کا جارحانہ انتظام کریں، ہر تجارت میں روپے کی قیمت کے نقصان کو آپ کے تجارتی سرمایہ کا 2% سے زیادہ محدود کریں۔ زیادہ تجارت سے بچیں، اپنے آپ کو دن میں زیادہ سے زیادہ پانچ تجارتوں تک محدود رکھیں۔
انٹرا ڈے پیٹرنز کا فائدہ اٹھائیں۔ دن کے سب سے زیادہ فعال اوقات میں تجارت پر توجہ مرکوز کریں، عام طور پر صبح 11:00 بجے سے پہلے اور دوپہر 2:00 بجے کے بعد۔ بہترین داخلے کے سیٹ اپ کا انتظار کریں، جیسے رجحانی لائن کے بریک آؤٹ، جھنڈے کے پیٹرنز، اور خبروں کی بنیاد پر گیپس۔ خطرے اور انعام کا انتظام کرنے کے لیے اسٹاپس اور ٹارگٹس کا استعمال کریں، کم از کم 1:2 کے خطرے/انعام کے تناسب کا ہدف بنائیں۔
5. آربٹریج: بغیر خطرے کے منافع پیدا کریں
کیش اور فیوچرز آربٹریج ایک حکمت عملی ہے جو اکثر بغیر خطرے کے منافع کی پیشکش کرتی ہے جو بچت اکاؤنٹس کی جمع اور زیادہ تر دیگر بغیر خطرے کے مائع اثاثوں کی اقسام سے بہتر ہوتی ہے۔
قیمت کے فرق کا فائدہ اٹھائیں۔ کیش اور فیوچرز آربٹریج میں کیش مارکیٹ اور فیوچرز مارکیٹ کے درمیان قیمت کے فرق کا فائدہ اٹھانا شامل ہے۔ جب فیوچرز کی قیمت کیش کی قیمت سے زیادہ ہو تو اسٹاک خریدیں اور فیوچرز بیچیں۔ جب کیش کی قیمت فیوچرز کی قیمت سے زیادہ ہو تو اسٹاک بیچیں اور فیوچرز خریدیں۔ اس حکمت عملی کا مقصد کیری کی قیمت کو پکڑنا ہے، جو فیوچرز کی قیمت اور کیش کی قیمت کے درمیان فرق ہے۔
کیری کی قیمت کو سمجھنا۔ نظریاتی طور پر کیری کی قیمت مثبت ہونی چاہیے، جو بنیادی اثاثے کو رکھنے کی مالیاتی قیمت کی عکاسی کرتی ہے۔ تاہم، بھارتی مارکیٹ میں، جذبات کیری کی قیمت کو منفی بنا سکتے ہیں، جو آربٹریج کے مواقع پیدا کرتے ہیں۔ کیری کی قیمتیں اکثر زیادہ خریدے گئے مارکیٹوں کی نشاندہی کرتی ہیں، جبکہ منفی کیری کی قیمتیں زیادہ فروخت شدہ حالات کی نشاندہی کرتی ہیں۔
آربٹریج کے فوائد۔ کیش اور فیوچرز آربٹریج بغیر خطرے کے منافع فراہم کرتا ہے، خاص طور پر مارکیٹ کے استحکام کے دوران۔ یہ اس وقت ایک معقول منافع فراہم کرتا ہے جب کوئی اور تجارت نظر نہیں آتی، آپ کو غیر استعمال شدہ کیش کو استعمال کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ یہ مارکیٹ کے خطرے کو بھی کم کرتا ہے، جو مارکیٹ کی کمی کے خلاف ہیج کرتا ہے۔
6. آپشنز: خطرے کو کنٹرول کریں اور منافع کو بڑھائیں
آپشنز کا بڑا فائدہ یہ ہے کہ یہ غیر خطی مصنوعات ہیں جن میں خریدار کے لیے صرف محدود نقصان لیکن لامحدود فائدہ ہوتا ہے۔
غیر خطی طاقت۔ آپشنز غیر خطی آلات ہیں، جو خریدار کے لیے محدود نقصان اور لامحدود فائدہ پیش کرتے ہیں۔ کالز خریدنے کا حق دیتی ہیں، جبکہ پٹس بیچنے کا حق دیتی ہیں۔ آپشنز کو قیاس آرائی (تجارت) یا ہیجنگ (خطرے کا انتظام) کے لیے استعمال کیا جا سکتا ہے۔
اہم تصورات۔ مارکیٹ کے لاٹس، اسٹرائیک قیمتیں (ان-دی-منی، آؤٹ-آف-دی-منی، ایٹ-دی-منی)، اور میعاد ختم ہونے کی تاریخوں کو سمجھیں۔ آپشن کی قیمت میں اندرونی قیمت (وہ رقم جس میں آپشن ان-دی-منی ہے) اور وقت کی قیمت (پریمیم کا وہ حصہ جو اندرونی قیمت سے زیادہ ہے) شامل ہوتی ہے۔
غیر یقینی صورتحال کلیدی ہے۔ غیر یقینی صورتحال، جو قیمت کی اتار چڑھاؤ کی پیمائش ہے، آپشنز کی تجارت میں اہم ہے۔ تاریخی غیر یقینی صورتحال ماضی کی قیمت کی تبدیلیوں کی عکاسی کرتی ہے، جبکہ متوقع غیر یقینی صورتحال مارکیٹ کی مستقبل کی قیمت کی حرکات کی توقعات کی عکاسی کرتی ہے۔ کم متوقع غیر یقینی صورتحال کے ساتھ آپشنز خریدیں اور زیادہ متوقع غیر یقینی صورتحال کے ساتھ آپشنز بیچیں۔
7. کوریڈ کالز: مستقل آمدنی پیدا کریں
گجرال کی کتاب ان عظیم خیالات کے لیے بہت کم قیمت پر ہے جو وہ فراخدلی سے پیش کرتا ہے۔
اپنے اسٹاک سے کرایہ حاصل کریں۔ کوریڈ کال لکھنے میں آپ کے پاس پہلے سے موجود اسٹاک پر کال آپشنز بیچنا شامل ہے۔ یہ حکمت عملی آپ کو آپشن کے پریمیم سے آمدنی پیدا کرنے کی اجازت دیتی ہے جبکہ بنیادی اسٹاک کی ملکیت برقرار رکھتی ہے۔ یہ سائیڈ ویز یا ہلکے تیز مارکیٹوں کے لیے مثالی ہے۔
یہ کیسے کام کرتا ہے۔ آپ کے پاس ایک اسٹاک ہے اور آپ ایک کال آپشن بیچتے ہیں جس کی اسٹرائیک قیمت موجودہ مارکیٹ کی قیمت سے اوپر ہے۔ اگر اسٹاک کی قیمت اسٹرائیک قیمت سے نیچے رہتی ہے، تو آپ پریمیم رکھ لیتے ہیں۔ اگر اسٹاک کی قیمت اسٹرائیک قیمت سے اوپر جاتی ہے، تو آپ کا اسٹاک کال کیا جاتا ہے، لیکن آپ اب بھی پریمیم اور اسٹاک کی قیمت میں اضافے سے منافع حاصل کرتے ہیں جو اسٹرائیک قیمت تک ہے۔
صحیح اسٹاک کا انتخاب۔ مستحکم، بڑی کیپ اسٹاک کا انتخاب کریں جن کی لیکویڈیٹی اچھی ہو اور نیچے کی طرف خطرہ محدود ہو۔ قیاس آرائی کے بلبلوں یا مشکوک بنیادیات والے اسٹاک سے بچیں۔ مقصد مستقل آمدنی پیدا کرنا ہے، نہ کہ زیادہ خطرے والے، زیادہ انعام والے مواقع کا پیچھا کرنا۔
8. خاص حالات: قابل پیش گوئی واقعات سے منافع حاصل کریں
یہاں کلید یہ ہے کہ بجٹ میں ممکنہ اعلانات پر قیاس آرائی نہ کریں بلکہ یہ دیکھیں کہ آیا آپشن کے پریمیم کی متوقع غیر یقینی صورتحال اتنی زیادہ ہے کہ بیچنے کے لیے۔
مارکیٹ کی توقعات سے فائدہ اٹھائیں۔ کچھ واقعات، جیسے بجٹ کے اعلانات، کمپنی کے نتائج، اور انتخابی نتائج، قابل پیش گوئی کی غیر یقینی صورتحال کی لہریں پیدا کرتے ہیں۔ ان واقعات سے پہلے آپشنز بیچیں تاکہ بڑھتے ہوئے پریمیم کو پکڑ سکیں، کیونکہ مارکیٹ اکثر خبروں کے اثرات کا زیادہ اندازہ لگاتی ہے۔
بجٹ کی تجارت۔ بجٹ، جو کبھی ایک اہم مارکیٹ ڈرائیور تھا، اب اس کا اثر محدود ہے۔ جب متوقع غیر یقینی صورتحال زیادہ ہو تو اسٹرڈلز (کالز اور پٹس دونوں بیچنا) بیچنے پر توجہ مرکوز کریں، چاہے متوقع سمت کچھ بھی ہو۔
کمپنی کے نتائج۔ بنیادی طور پر مضبوط کمپنیوں پر کوریڈ کالز لکھیں ان کے آمدنی کے اعلانات سے پہلے۔ کلید یہ ہے کہ متوقع غیر یقینی صورتحال اور اسٹاک کی تکنیکی حیثیت کا اندازہ لگائیں، یہ یقینی بناتے ہوئے کہ یہ زیادہ خریدی ہوئی نہ ہو۔
9. نظم و ضبط: تجارتی کامیابی کی بنیاد
مارکیٹ بے نظم تاجروں سے پیسہ لے کر نظم و ضبط والے تاجروں کو دیتی ہے۔
نظم و ضبط علم سے زیادہ اہم ہے۔ جبکہ تکنیکی تجزیہ اہم ہے، نظم و ضبط سب سے زیادہ اہم ہے۔ ایک نظم و ضبط والا تاجر ایک تجارتی منصوبے کی پیروی کرتا ہے، خطرے کا انتظام کرتا ہے، اور جذبات کو کنٹرول کرتا ہے۔ وہ زیادہ تجارت سے بچتے ہیں، اپنی حکمت عملی پر قائم رہتے ہیں، اور اپنی غلطیوں سے سیکھتے ہیں۔
نظم و ضبط والے تاجر کی خصوصیات۔ ایک نظم و ضبط والا تاجر منظم، صابر، اور خود پر قابو پانے والا ہوتا ہے۔ ان کے پاس ایک تجارتی منصوبہ ہوتا ہے، وہ اپنی ہوم ورک کرتے ہیں، اور جذباتی فیصلے کرنے سے گریز کرتے ہیں۔ وہ تجارت کو ایک کاروبار کی طرح لیتے ہیں، نہ کہ ایک جوا۔
بے نظم تاجر کی خصوصیات۔ بے نظم تاجر بے سوچے سمجھے تجارت میں کود پڑتے ہیں، مارکیٹ کے اشاروں کو نظر انداز کرتے ہیں، اور جذباتی اونچائیوں کا پیچھا کرتے ہیں۔ وہ زیادہ تجارت کرتے ہیں، اپنی نقصانات کے لیے مارکیٹ کو الزام دیتے ہیں، اور اپنی غلطیوں سے سیکھنے میں ناکام رہتے ہیں۔
10. پیسوں کا انتظام: اپنے سرمایہ کی حفاظت کریں
آپ کی تجارتی پوزیشن کا حجم آپ کے تجارتی سرمایہ کے حجم پر مبنی ہونا چاہیے۔
اپنے سرمایہ کی حفاظت کریں۔ پیسوں کا انتظام آپ کے تجارتی سرمایہ کی حفاظت اور طویل مدتی پائیداری کو یقینی بنانے کے بارے میں ہے۔ یہ ہر تجارت پر منافع کو زیادہ سے زیادہ کرنے کے بارے میں نہیں ہے، بلکہ ناگزیر ڈرا ڈاؤنز سے بچنے اور کھیل میں رہنے کے بارے میں ہے۔
پوزیشن کا سائز۔ اپنے تجارتی پوزیشن کے مناسب حجم کا تعین کریں جو آپ کے اکاؤنٹ کی ایکویٹی پر مبنی ہو۔ ایک محتاط نقطہ نظر میں آپ کے اکاؤنٹ میں ہر Ͳ2 لاکھ کے لیے ایک نِفٹی فیوچرز کا معاہدہ تجارت کرنا شامل ہے۔ ایک زیادہ جارحانہ نقطہ نظر میں ہر Ͳ1 لاکھ کے لیے ایک معاہدہ تجارت کرنا شامل ہو سکتا ہے۔
اسٹاپس اور باہر نکلنے کے نکات۔ اپنے نقصانات کو محدود کرنے اور اپنے سرمایہ کی حفاظت کے لیے اسٹاپس کا استعمال کریں۔ چارٹ پیٹرنز اور مارکیٹ کی اتار چڑھاؤ کی بنیاد پر منطقی سطحوں پر اسٹاپس رکھیں۔ تجارت میں داخل ہونے سے پہلے ایک واضح باہر نکلنے کی حکمت عملی رکھیں، اور اس پر قائم رہیں۔
آخری تازہ کاری:
جائزے
مشتقات کی تجارت سے پیسہ کمانے کا طریقہ کو عمومی طور پر مثبت تبصرے ملتے ہیں، اور قارئین اس کی توجہ بھارتی اسٹاک مارکیٹ پر سراہتے ہیں۔ بہت سے لوگ اسے معلوماتی اور ابتدائی افراد کے لیے مفید سمجھتے ہیں، خاص طور پر تجارتی سرمایہ اور مالی انتظام جیسے تصورات کی وضاحتوں کی تعریف کرتے ہیں۔ تاہم، کچھ قارئین یہ بھی نوٹ کرتے ہیں کہ یہ کتاب پرانی ہو چکی ہے، آخری بار 2006 میں اپ ڈیٹ کی گئی تھی۔ قارئین عملی بصیرت اور تکنیکی تجزیے کی قدر کرتے ہیں لیکن اس کے ساتھ مزید جدید وسائل کے استعمال کی تجویز دیتے ہیں۔ اس کی عمر کے باوجود، بہت سے لوگ اب بھی اسے مشتقات کی تجارت میں دلچسپی رکھنے والوں کے لیے سفارش کرتے ہیں، خاص طور پر بھارتی سیاق و سباق میں۔
