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1. 提早并持续投资是实现长期财务成功的关键

最佳的投资时机是在你年轻的时候，稍后我们会详细讨论。你拥有的时间越多，你的投资就有越多的增长空间，*终你将积累更多的财富。

复利的力量。 当你提早开始投资时，你的钱有更多的时间通过复利增长。这意味着不仅你的初始投资会产生回报，这些回报也会开始产生回报。随着时间的推移，这可以导致财富的指数增长。

持续性至关重要。 定期投资，即使是小额投资，随着时间的推移也能积累大量财富。这种方法被称为定投，有助于平滑市场波动，减少短期波动对整体投资组合的影响。

• 尽早开始投资，即使是小额投资
• 无论市场状况如何，定期投资
• 如果有雇主提供的退休计划，尽量利用
• 重新投资股息和资本收益以*大化增长潜力

2. 理解公司及其基本面是成功投资的关键

当你购买迪士尼、锐步或任何其他上市公司的股票时，你的理由与投资一个摇滚乐队是一样的。他们指望迪士尼、锐步或其他公司增加他们的收益，并期望这些收益的一部分以更高的股价回馈给他们。

公司分析至关重要。 成功的投资不仅仅是跟随股价，还需要理解公司的基本业务、产品、市场地位和财务健康状况。这些知识帮助投资者做出明智的决策，避免常见的陷阱。

关注收益增长。 一家公司随着时间推移增长其收益的能力是股价上涨的关键驱动因素。投资者应寻找具有以下特点的公司：

• 强大的竞争优势
• 扩大的市场份额
• 高效的运营
• 稳健的管理团队
• 长期增长的潜力

通过理解这些基本面，投资者可以更好地评估公司的未来成功潜力，并做出更明智的投资决策。

3. 股市反映长期经济增长，而非短期波动

股票交易是完全匿名的。与跳蚤市场或车库销售的交易不同，在股票交易中，你永远不会面对面地见到另一方。

长期视角至关重要。 股市在短期内可能会受到各种因素的影响，如新闻事件、经济数据和投资者情绪。然而，长期来看，股价往往反映经济和企业收益的基本增长。

避免市场时机。 试图预测短期市场走势往往是徒劳的，并可能导致糟糕的投资决策。相反，投资者应专注于：

• 识别具有强大基本面的优质公司
• 维持多元化的投资组合
• 在市场周期中保持投资
• 定期重新平衡投资组合以维持预期的资产配置

通过采用这种方法，投资者可以从股市的长期增长潜力中受益，同时*小化短期波动对投资回报的影响。

4. 共同基金为新手投资者提供多元化和专业管理

尤其是如果你对数字感到厌烦，并且不关心柯达的收益如何，或者耐克是否比锐步做得更好，那么选择简单的方法有很多好处。

专业管理。 共同基金提供专业的资金管理人员，他们拥有研究和选择投资的专业知识和资源。这对缺乏时间、知识或兴趣来管理自己投资组合的新手投资者特别有利。

多元化的好处。 共同基金通常投资于广泛的证券，这有助于将风险分散到多个投资中。这种多元化可以帮助减少单一投资表现不佳对整体投资组合的影响。

共同基金的主要优势：

• 自动多元化
• 专业管理
• 规模经济
• 流动性和便利性
• 监管监督

然而，投资者应注意潜在的缺点，如管理费和对具体投资决策的缺乏控制。

5. 小公司通常为投资者提供*大的增长潜力

从零开始，一家年轻的公司可以非常快速地成长。它小而充满活力，并且有足够的空间向各个方向扩展。

高增长潜力。 小公司通常比大公司有更多的快速增长空间。它们在适应市场变化和抓住新机会方面更灵活，可能导致更快的收入和收益增长。

更大的风险和回报。 投资小公司通常涉及更高的风险，因为它们的财务资源有限，业务模式不够多元化，对经济周期的敏感性更大。然而，这种更高的风险也可能为早期识别成功小公司的投资者带来更大的潜在回报。

投资小公司时需要考虑的因素：

• 强大的管理团队
• 具有竞争优势的独特产品或服务
• 大而增长的市场机会
• 稳健的财务状况和盈利路径
• 相对于增长前景的合理估值

6. 企业英雄推动创新和就业，造福经济

上帝不会某天看下来并说，“让可口可乐存在吧。”创造者与此无关，除非你认为他在创造约翰·斯蒂斯·彭伯顿博士时就想到了可口可乐。

创业精神。 企业英雄通常是有远见的企业家，他们识别市场机会并建立创新业务来应对这些机会。这些人通过创造新产品、服务和行业来推动经济增长，改善人们的生活并创造就业机会。

就业创造的影响。 成功的公司，尤其是那些快速增长的公司，可以创造大量的就业机会。这种就业创造对经济有乘数效应，因为就业者会在商品和服务上花钱，进一步刺激经济活动。

企业英雄及其影响的例子：

• 山姆·沃尔顿（沃尔玛）：革新了零售业并创造了数百万个就业机会
• 比尔·盖茨（微软）：改变了个人计算和软件行业
• 史蒂夫·乔布斯（苹果）：革新了多个行业（个人电脑、智能手机、数字音乐）
• 杰夫·贝佐斯（亚马逊）：改变了电子商务和云计算
• 埃隆·马斯克（特斯拉、SpaceX）：推动电动汽车和太空探索的创新

7. 美国的经济实力在于其成熟公司和新兴公司的混合

在美国，我们很幸运拥有这样一个优秀的小公司和大公司混合体。你在欧洲找不到这种混合，那里缺乏小公司。

动态经济生态系统。 美国经济受益于成熟大公司和新兴小企业的平衡混合。这种多样性有助于经济的韧性，并在各个行业中促进创新。

互补角色。 大公司提供稳定性、资源和基础设施，而小公司通常推动创新并创造新市场。这种共生关系有助于保持竞争力和适应性强的经济。

美国经济格局的关键方面：

• 强大的风险投资和创业生态系统
• 对创业和小企业的强力支持
• 大公司可以收购和扩展有前景的创新
• 灵活的劳动力市场，允许人才流动
• 深厚且流动性强的资本市场，为各类公司提供资金

8. 耐心和长期视角是应对市场波动的关键

投资者无法避免修正和熊市，就像北方人无法避免暴风雪一样。

市场波动是正常的。 股市会经历周期性的下跌和波动，这对投资者来说可能令人不安。然而，这些波动是市场周期的正常部分，并不一定反映长期的经济或企业基本面。

保持投资以实现长期成功。 试图通过在下跌时卖出和在上涨时买入来把握市场时机往往适得其反。相反，投资者应专注于维持与其长期目标和风险承受能力一致的多元化投资组合。

应对市场波动的策略：

• 保持长期视角
• 在资产类别和行业间进行多元化投资
• 定期重新平衡以维持目标资产配置
• 使用定投来平滑市场波动
• 避免基于短期市场波动做出情绪化决策

9. 上市公司的兴起使财富创造机会民主化

上市公司是世界上*民主的机构，当涉及到谁可以成为所有者时。

可及的所有权。 上市公司允许各行各业的人通过持有股票成为企业的部分所有者。这种财富创造机会的民主化使数百万人能够参与经济增长和企业成功。

透明度和问责制。 上市公司必须遵守定期财务报告和披露重要信息的监管要求。这种透明度使投资者能够获得做出明智投资决策所需的重要信息。

投资上市公司的好处：

• 流动性：轻松买卖股票
• 多元化：接触广泛的公司和行业
• 专业管理：受益于企业领导的专业知识
• 资本增值和股息收入的潜力
• 股东权利：对重要公司事务进行投票

Last updated: August 8, 2024