Elliott Wave Principle

1. اصل موج الیوت: رویکردی مبتنی بر الگو برای تحلیل بازار

اصل موج توسط طبیعت اجتماعی انسان هدایت می‌شود و از آنجا که او چنین طبیعتی دارد، بیان آن اشکالی را ایجاد می‌کند. از آنجا که این اشکال تکراری هستند، دارای ارزش پیش‌بینی هستند.

پایه نظریه. اصل موج الیوت بیان می‌کند که حرکات بازار تصادفی نیستند بلکه از الگوهای قابل پیش‌بینی پیروی می‌کنند که توسط روان‌شناسی جمعی هدایت می‌شوند. این الگوها، یا امواج، به صورت فراکتال هستند، به این معنی که در تمام درجات روند، از نوسانات درون‌روزی تا چرخه‌های چند دهه‌ای بازار ظاهر می‌شوند.

اجزای کلیدی:

• امواج به الگوهای محرک (در جهت روند) و اصلاحی (مخالف روند) تقسیم می‌شوند
• امواج محرک به پنج موج کوچکتر تقسیم می‌شوند، در حالی که امواج اصلاحی به سه موج تقسیم می‌شوند
• این اصل به تمام بازارهای آزاد معامله‌شده، از جمله سهام، کالاها و ارزها اعمال می‌شود

پیامدهای عملی. با شناسایی این الگوهای تکراری، تحلیل‌گران می‌توانند بینشی در مورد جهت و میزان احتمالی حرکات آینده بازار به دست آورند و چارچوبی برای استراتژی‌های معاملاتی کوتاه‌مدت و سرمایه‌گذاری بلندمدت فراهم کنند.

2. پنج موج محرک و سه موج اصلاحی: بلوک‌های سازنده حرکات بازار

دو حالت توسعه موج وجود دارد: محرک و اصلاحی. امواج محرک دارای ساختار پنج موجی هستند، در حالی که امواج اصلاحی دارای ساختار سه موجی یا نوعی از آن هستند.

امواج محرک بلوک‌های سازنده روندها هستند. آن‌ها از پنج زیرموج تشکیل شده‌اند: سه موج در جهت روند بزرگتر (امواج 1، 3 و 5) و دو موج مخالف روند (2 و 4). ساختار پنج موجی را می‌توان در تمام چارچوب‌های زمانی و بازارها مشاهده کرد.

امواج اصلاحی زمانی رخ می‌دهند که بازار در حال حرکت در خلاف جهت روند بزرگتر است. آن‌ها معمولاً دارای ساختار سه موجی (A-B-C) هستند اما می‌توانند الگوهای پیچیده‌تری مانند زیگزاگ‌ها، فلت‌ها و مثلث‌ها تشکیل دهند.

ویژگی‌های کلیدی:

• موج 2 هرگز بیش از 100% موج 1 را بازگشت نمی‌کند
• موج 3 اغلب طولانی‌ترین است و هرگز کوتاه‌ترین نیست
• موج 4 هرگز وارد قلمرو قیمتی موج 1 نمی‌شود
• موج 5 اغلب در مقایسه با موج 3 ضعف در عرض و شتاب نشان می‌دهد

3. نسبت‌های فیبوناچی: پایه ریاضی الگوهای موج

کشف الیوت از ارتباط بین اصل موج و دنباله فیبوناچی به عنوان یکی از مهم‌ترین‌ها در تحلیل تکنیکال در نظر گرفته می‌شود.

اهمیت در تحلیل بازار. نسبت‌های فیبوناچی، که از دنباله فیبوناچی مشتق شده‌اند، نقش مهمی در اصل موج الیوت ایفا می‌کنند. آن‌ها پایه ریاضی برای درک روابط نسبی بین امواج فراهم می‌کنند و بینشی در مورد نقاط بازگشت احتمالی و اهداف قیمتی ارائه می‌دهند.

نسبت‌های کلیدی فیبوناچی و کاربردهای آن‌ها:

• 0.618 (و معکوس آن، 1.618): اغلب در بازگشت‌ها و گسترش‌ها دیده می‌شود
• 0.382 و 2.618: رایج در روابط موج
• 0.5: اگرچه نسبت فیبوناچی نیست، اما اغلب در بازگشت‌های بازار مشاهده می‌شود

کاربرد عملی. تحلیل‌گران از این نسبت‌ها برای:

• پیش‌بینی نقاط پایان احتمالی برای امواج اصلاحی
• تخمین طول امواج محرک آینده
• شناسایی سطوح حمایت و مقاومت احتمالی

4. شخصیت موج: درک ویژگی‌های روان‌شناختی هر موج

شخصیت هر موج در دنباله الیوت بخشی جدایی‌ناپذیر از بازتاب روان‌شناسی جمعی است که آن را تجسم می‌کند.

ویژگی‌های منحصر به فرد هر موج. هر موج در دنباله الیوت ویژگی‌های روان‌شناختی متمایزی را نشان می‌دهد که احساسات غالب بازار را در آن مرحله از روند منعکس می‌کند.

شخصیت‌های موج:

• موج 1: ناباوری و شک و تردید به عنوان یک روند جدید آغاز می‌شود
• موج 2: ترس و تردید به عنوان بازار بازگشت می‌کند
• موج 3: اعتقاد قوی و مشارکت گسترده
• موج 4: رضایت و خستگی به عنوان روند بالغ می‌شود
• موج 5: سرخوشی و اعتماد به نفس بیش از حد نزدیک به اوج

کاربرد عملی. درک شخصیت‌های موج به تحلیل‌گران کمک می‌کند:

• شمارش امواج را تأیید کنند
• رفتار بازار را پیش‌بینی کنند
• احساسات افراطی را برای بازگشت‌های احتمالی ارزیابی کنند

5. کاربرد عملی: استفاده از اصل موج برای پیش‌بینی بازار

توانایی شناسایی چنین نقاطی به اندازه کافی قابل توجه است، اما اصل موج تنها رویکردی است که همچنین دستورالعمل‌هایی برای پیش‌بینی ارائه می‌دهد.

چارچوب پیش‌بینی. اصل موج الیوت رویکردی ساختاریافته برای پیش‌بینی بازار فراهم می‌کند و به تحلیل‌گران اجازه می‌دهد:

• موقعیت فعلی را در روند بزرگتر شناسایی کنند
• اهداف قیمتی و نقاط بازگشت احتمالی را پیش‌بینی کنند
• چارچوب زمانی برای حرکات آینده بازار را تخمین بزنند

مراحل کلیدی در کاربرد:

1. بزرگترین درجه روند قابل مشاهده در نمودار را شناسایی کنید
2. امواج درون آن روند را شمارش کنید
3. محتمل‌ترین شمارش موج را بر اساس قوانین و دستورالعمل‌های الیوت تعیین کنید
4. حرکات قیمتی آینده را با استفاده از نسبت‌های فیبوناچی و روابط موج پیش‌بینی کنید

محدودیت‌ها و ملاحظات. در حالی که قدرتمند است، اصل موج بی‌خطا نیست:

• ممکن است در هر زمان شمارش‌های معتبر متعددی وجود داشته باشد
• کاربرد صحیح نیاز به تجربه و قضاوت دارد
• باید همراه با سایر اشکال تحلیل برای بهترین نتایج استفاده شود

6. تناوب و کانال‌سازی: دستورالعمل‌های کلیدی برای شناسایی موج

دستورالعمل تناوب در کاربرد بسیار گسترده است و به تحلیل‌گر هشدار می‌دهد که همیشه انتظار تفاوت در بیان بعدی یک موج مشابه را داشته باشد.

اصل تناوب. این دستورالعمل پیشنهاد می‌کند که امواج اصلاحی تمایل به تناوب در فرم دارند. به عنوان مثال، اگر موج 2 یک اصلاح تند باشد، موج 4 احتمالاً یک اصلاح جانبی خواهد بود و بالعکس. این به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا شمارش‌های موج ممکن را محدود کنند و رفتار آینده بازار را پیش‌بینی کنند.

تکنیک کانال‌سازی. رسم کانال‌های روند موازی به شناسایی مرزهای حرکات قیمتی و نقاط بازگشت احتمالی کمک می‌کند.

مراحل برای کانال‌سازی:

1. انتهای امواج 1 و 3 را به هم وصل کنید
2. یک خط موازی از انتهای موج 2 رسم کنید
3. کانال را با توسعه موج 4 و 5 تنظیم کنید

مزایای کانال‌سازی:

• شمارش امواج را تأیید می‌کند
• اهداف احتمالی برای موج 5 را شناسایی می‌کند
• زمانی که قیمت‌ها از کانال خارج می‌شوند، بازگشت‌های روند احتمالی را نشان می‌دهد

7. ابرچرخه بزرگ: روندهای بلندمدت بازار و پیامدهای آن‌ها

مسیر پیشرفت [بشریت] به صورت "سه قدم به جلو، دو قدم به عقب" انجام می‌شود، شکلی که طبیعت ترجیح می‌دهد.

مفهوم امواج با درجه بزرگ. ابرچرخه بزرگ نمایانگر بزرگترین درجه قابل مشاهده روند در بازارهای مالی است که دهه‌ها یا حتی قرن‌ها را در بر می‌گیرد. این روندهای بلندمدت اقتصادی، اجتماعی و تکنولوژیکی را منعکس می‌کند.

اجزای ابرچرخه بزرگ:

• پنج موج ابرچرخه، هر کدام چندین دهه طول می‌کشند
• دوره‌های متناوب پیشرفت (امواج محرک) و پسرفت (امواج اصلاحی)

پیامدها برای سرمایه‌گذاران:

• زمینه‌ای برای حرکات کوتاه‌مدت بازار فراهم می‌کند
• به شناسایی نقاط عطف عمده در روندهای بلندمدت کمک می‌کند
• بینشی در مورد تغییرات احتمالی اجتماعی و اقتصادی ارائه می‌دهد

8. ادغام با سایر نظریه‌های بازار: نظریه داو، امواج کاندراچیف و چرخه‌ها

اصل موج بسیاری از نظریه داو را تأیید می‌کند، اما البته نظریه داو اصل موج را تأیید نمی‌کند زیرا مفهوم موج الیوت دارای پایه ریاضی است، تنها به یک میانگین بازار برای تفسیر نیاز دارد و بر اساس ساختار خاصی گسترش می‌یابد.

رویکردهای مکمل. اصل موج الیوت به خوبی با سایر نظریه‌های بازار و روش‌های تحلیلی ادغام می‌شود و چارچوب جامع‌تری برای درک رفتار بازار فراهم می‌کند.

روابط با سایر نظریه‌ها:

• نظریه داو: مفاهیم روند و تأیید را به اشتراک می‌گذارد اما تشخیص الگوهای خاص‌تری ارائه می‌دهد
• امواج کاندراچیف: با چرخه‌های اقتصادی بلندمدت همسو می‌شود، که اغلب با امواج ابرچرخه مطابقت دارند
• چرخه‌ها: الگوهای موج می‌توانند به توضیح تغییرات در طول و دامنه چرخه‌ها کمک کنند

ترکیب عملی. با ترکیب این رویکردها، تحلیل‌گران می‌توانند:

• شمارش امواج را با استفاده از شاخص‌های متعدد تأیید کنند
• بینش عمیق‌تری در مورد روان‌شناسی بازار و روندهای اقتصادی به دست آورند
• استراتژی‌های پیش‌بینی و مدیریت ریسک قوی‌تری توسعه دهند

9. تحلیل نسبت: تقویت شمارش موج با روابط قیمتی

تحلیل نسبت تعدادی از روابط قیمتی دقیق را که اغلب در میان امواج رخ می‌دهند، آشکار کرده است.

اهمیت روابط قیمتی. تحلیل نسبت در چارچوب موج الیوت به تأیید شمارش امواج و پیش‌بینی اهداف قیمتی احتمالی کمک می‌کند. این شامل بررسی روابط بین امواج مختلف از نظر قیمت و زمان است.

روابط قیمتی رایج:

• موج 3 اغلب 1.618 برابر طول موج 1 است
• موج 5 اغلب 0.618 برابر طول موج 1 تا 3 است
• امواج اصلاحی اغلب 38.2%، 50% یا 61.8% موج محرک قبلی را بازگشت می‌کنند

کاربرد در تحلیل:

• شمارش امواج را با تأیید روابط مورد انتظار اعتبارسنجی می‌کند
• به شناسایی نقاط بازگشت احتمالی کمک می‌کند
• اهدافی برای امواج آینده فراهم می‌کند

10. نقش سوسیونومیک: بازارها به عنوان بازتابی از روان‌شناسی جمعی

بازار سهام استثنا نیست، زیرا رفتار جمعی به طور غیرقابل انکاری به قانونی مرتبط است که می‌توان آن را مطالعه و تعریف کرد.

مفهوم بنیادی. سوسیونومیک، که از اصل موج الیوت نشأت گرفته است، پیشنهاد می‌کند که حالت اجتماعی رفتار مالی، اقتصاد کلان و سیاسی را هدایت می‌کند، نه برعکس. این دیدگاه حرکات بازار را به عنوان بازتابی از تغییرات در حالت اجتماعی می‌بیند.

ایده‌های کلیدی در سوسیونومیک:

• حالت اجتماعی از الگوی موج الیوت پیروی می‌کند
• تغییرات در حالت اجتماعی اقدامات اجتماعی را پیش‌بینی و پیش‌بینی می‌کند
• بازار سهام شاخص پیشرو روندهای اجتماعی و اقتصادی است

پیامدهای عملی:

• چارچوبی برای درک روندهای اجتماعی و اقتصادی گسترده‌تر فراهم می‌کند
• بینشی در مورد تغییرات احتمالی در رفتار مصرف‌کننده، نگرش‌های سیاسی و بیان‌های فرهنگی ارائه می‌دهد
• رویکرد جامع‌تری به تحلیل بازار تشویق می‌کند، با در نظر گرفتن عوامل اجتماعی و فرهنگی در کنار داده‌های مالی

آخرین به‌روزرسانی:: November 18, 2024