Invested

1. 두려움을 받아들이고 재정적 미래를 통제하라

나는 내 돈으로 투표하고 싶었지만, 맹목적으로 그렇게 하지는 않을 것이다.

두려움에 맞서라. 많은 사람들이 두려움, 지식 부족, 또는 과거의 경험 때문에 투자를 피합니다. 그러나 재정적 미래를 통제하는 것은 자유와 안전을 달성하는 데 필수적입니다. 돈과 투자에 대한 두려움과 선입견을 인정하는 것부터 시작하십시오.

자신을 교육하라. 투자 기본 사항, 주요 용어, 재무제표 및 시장 역학을 배우십시오. 복잡한 용어나 개념에 겁먹지 말고, 그것들을 관리 가능한 조각으로 나누십시오. 신뢰할 수 있는 자료, 멘토 또는 강좌를 찾아 지식 기반을 구축하십시오.

작게 시작하라. 소액의 돈으로 투자를 연습하십시오. 이 "연습 주식" 접근법은 큰 위험 없이 투자에 대한 감정적 측면을 경험할 수 있게 해줍니다. 자신감과 지식을 쌓아가면서 투자 금액을 점차 늘려가십시오.

2. 복리의 힘을 이해하고 자신의 "숫자"를 계산하라

인플레이션은 연평균 3%의 역사적 평균을 가지고 있으므로, 인플레이션을 상쇄하기 위해 연평균 약 3%의 수익률을 얻어야 합니다.

복리가 핵심이다. 복리의 힘은 시간이 지남에 따라 당신의 재산에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 수익을 재투자함으로써 투자를 기하급수적으로 성장시킬 수 있습니다. 그러나 이 효과를 최대화하려면 일찍 시작하고 일관성을 유지하는 것이 중요합니다.

자신의 숫자를 계산하라. 재정적 자유를 달성하기 위해 필요한 금액, 즉 자신의 "숫자"를 결정하십시오. 다음과 같은 요소를 고려하십시오:

• 은퇴 시 원하는 연간 지출
• 은퇴까지 남은 기간
• 현재 저축 및 투자 금액
• 예상 투자 수익률

온라인 계산기나 스프레드시트를 사용하여 다양한 시나리오를 모델링하고 이러한 요소의 변화가 자신의 숫자에 어떻게 영향을 미치는지 이해하십시오. 상황과 목표가 변화함에 따라 정기적으로 자신의 숫자를 검토하고 조정하십시오.

3. 강력한 사명과 지속 가능한 경쟁 우위를 가진 기업에 투자하라

해자는 전부가 아니다. 찰리는 우리가 지속 가능성을 보기를 원하며, 10년 미만은 회사가 지속 가능하다는 것을 증명하기에 충분하지 않다.

강력한 사명을 가진 회사를 찾아라. 자신의 가치와 일치하는 비즈니스에 투자하십시오. 윤리적 관행, 지속 가능성 및 긍정적인 사회적 영향을 우선시하는 회사를 찾아보십시오. 이 접근법은 당신이 믿는 대의를 지원할 뿐만 아니라 장기적인 재정적 성공으로 이어질 수 있습니다.

지속 가능한 경쟁 우위를 식별하라. 시장 위치를 보호하는 지속 가능한 경쟁 우위, 즉 "해자"가 강한 회사를 중심으로 투자하십시오. 해자의 유형에는 다음이 포함됩니다:

• 브랜드 충성도
• 네트워크 효과
• 비용 우위
• 전환 비용
• 지적 재산

회사의 해자를 평가하려면 재무제표, 시장 위치 및 산업 동향을 분석하십시오. 수익, 이익 및 투자 자본 수익률(ROIC)과 같은 주요 지표의 지속적인 성장을 장기간에 걸쳐 찾아보십시오.

4. 여러 방법을 사용하여 가치 평가의 예술을 마스터하라

텐 캡과 페이백 타임은 안전 마진이 내재된 가격 책정 방법이었다. 이제 나는 안전 마진이 내재된 가치 평가 방법을 배울 것이다.

여러 가치 평가 방법을 활용하라. 회사의 공정 가치를 결정하기 위해 다양한 가치 평가 기법을 사용하십시오:

• 텐 캡: 소유자 수익 기준
• 페이백 타임: 자유 현금 흐름 기준
• 안전 마진: 할인된 미래 수익 기준

각 방법은 회사의 가치를 다른 관점에서 제공하여 더 나은 투자 결정을 내리는 데 도움을 줍니다.

재무제표를 이해하라. 재무제표를 읽고 분석하는 능력을 개발하십시오. 여기에는 다음이 포함됩니다:

• 손익계산서
• 대차대조표
• 현금 흐름표

수익 성장, 이익률, 부채 수준 및 현금 흐름과 같은 주요 지표에 주목하십시오. 시간에 따른 일관성과 긍정적인 추세를 찾아보십시오.

안전 마진을 적용하라. 항상 내재 가치보다 상당히 할인된 가격에 주식을 사는 것을 목표로 하십시오. 이 접근법은 가치 평가 오류나 예상치 못한 시장 사건에 대한 완충 역할을 합니다.

5. 신중한 주식 선택을 통해 안티프래질 포트폴리오를 구축하라

그 세숫대야를 준비하려면, 경기 침체가 닥쳤을 때 투자 자금을 확보해야 한다.

다양한 위시리스트를 작성하라. 소유하고 싶은 고품질 회사 목록과 그들의 공정 가치를 작성하십시오. 이 준비는 시장 기회가 생길 때 결단력 있게 행동할 수 있게 해줍니다.

현금 준비금을 유지하라. 포트폴리오의 일부를 현금으로 보유하여 시장 하락이나 개별 주가 하락 시 기회를 잡을 수 있도록 하십시오. 이 "건조한 화약"은 훌륭한 회사를 할인된 가격에 주식을 살 수 있게 해줍니다.

품질을 양보다 우선시하라. 포트폴리오를 10-15개의 최고의 아이디어로 제한하십시오. 이 집중된 접근법은 각 회사를 철저히 이해하고 그들의 성과를 효과적으로 모니터링할 수 있게 해줍니다.

• 다음과 같은 회사를 우선시하십시오:
  • 강력한 재무 상태
  • 훌륭한 경영진
  • 지속 가능한 경쟁 우위
  • 당신의 가치와 일치

6. 매매 결정에서 인내와 규율을 실천하라

버핏은 "회사를 팔아야 할 적절한 시기는 결코 없다"고 말합니다.

확신을 가지고 매수하라. 내재 가치보다 낮게 거래되는 훌륭한 회사를 찾으면 의미 있는 금액을 투자할 준비를 하십시오. 작은 포지션으로 "발을 담그는" 유혹을 피하십시오. 이는 잠재적인 수익을 제한할 수 있습니다.

트랜치 접근법을 사용하라. 한 번에 모두 투자하는 대신 단계적으로 매수하는 것을 고려하십시오:

1. 주가가 매수 가격에 도달했을 때 초기 포지션
2. 가격이 더 떨어지면 추가 매수
3. 가격이 바닥을 쳤다고 믿을 때 최종 매수

이 방법은 감정을 관리하고 추가 가격 하락의 잠재력을 활용하는 데 도움이 됩니다.

장기적으로 보유하라. 투자를 무기한 보유하는 것을 목표로 하십시오. 다음과 같은 경우에만 매도하십시오:

• 회사의 기본 이야기가 크게 변할 때
• 주식이 심하게 과대평가될 때
• 훨씬 더 나은 투자 기회를 찾을 때

보유 주식을 정기적으로 검토하여 여전히 투자 기준을 충족하는지 확인하십시오.

7. 투자 여정에서 감사와 지속적인 학습을 배양하라

당신이 이 일을 용감하게 해주고 내가 도와줄 수 있게 해줘서 고맙습니다. 쉽지 않아요.

감사를 실천하라. 투자 실천에서 감사의 습관을 기르십시오. 성공과 도전을 모두 성장과 학습의 기회로 인정하십시오. 이 사고방식은 감정을 관리하고 장기적인 관점을 유지하는 데 도움이 됩니다.

지속적인 학습에 헌신하라. 투자는 교육과 자기 개선의 평생 여정입니다. 새로운 아이디어, 전략 및 시장 개발에 대해 호기심을 가지고 개방적이어야 합니다. 정기적으로:

• 투자 서적 및 금융 뉴스를 읽으십시오
• 투자 세미나나 워크숍에 참석하십시오
• 다른 투자자들과 아이디어와 경험을 공유하십시오
• 과거 결정을 분석하여 개선할 영역을 식별하십시오

개인 투자 체크리스트를 개발하라. 잠재적 투자를 평가하기 위한 기준 목록을 작성하고 개선하십시오. 이 도구는 의사 결정 과정에서 일관성을 유지하고 감정적이거나 충동적인 선택의 가능성을 줄이는 데 도움이 됩니다.

• 다음과 같은 요소를 포함하십시오:
  • 재정 건강
  • 경쟁 위치
  • 경영진의 질
  • 가치 평가 지표
  • 당신의 투자 철학과의 일치

마지막 업데이트 날짜: August 18, 2024