The 5 Mistakes Every Investor Makes and How to Avoid Them

1. 시장 타이밍은 어리석은 짓이다

모든 약세장은 결국 강세장으로 전환된다. 모든 경제 수축은 결국 경제 확장으로 이어진다.

시장 예측 불가능성: 주식 시장의 단기 움직임을 일관되게 예측하는 것은 불가능하다. 예측에 따라 시장에 들어가고 나가는 시도를 하면 기회를 놓치고 수익이 감소하는 경우가 많다.

역사적 관점: 빈번한 조정과 약세장에도 불구하고, 주식 시장은 장기적으로 꾸준히 상승해왔다. 시장 변동을 견디며 투자한 투자자들이 시장 타이밍을 시도한 투자자들보다 더 나은 성과를 거두는 경향이 있다.

전문가의 실패: 심지어 전문 투자자, 경제학자, 금융 미디어도 시장 타이밍에 일관되게 실패한다. 연구에 따르면 대부분의 시장 타이밍 시도는 매수 후 보유 전략에 비해 저조한 성과를 낸다.

2. 적극적 거래는 수동적 투자보다 성과가 낮다

건초 더미에서 바늘을 찾으려 하지 마라. 그냥 건초 더미를 사라!

인덱스 펀드의 우수성: 인덱스 펀드를 통한 수동적 투자는 장기적으로 적극적 관리보다 더 나은 성과를 낸다. 이는 낮은 수수료, 거래 비용 감소, 일관되게 우승 주식을 고르는 어려움 때문이다.

적극적 관리의 함정:

• 높은 수수료와 비용
• 빈번한 거래로 인한 세금 부담 증가
• 시장을 일관되게 능가하는 어려움
• 뮤추얼 펀드 성과 데이터의 생존 편향

적극적 전략에 대한 증거: 수많은 연구에 따르면 대부분의 적극적으로 관리되는 펀드는 장기적으로 벤치마크 인덱스를 능가하지 못한다. 심지어 성공적으로 보이는 전략도 장기적으로는 그 우위를 유지하지 못하는 경우가 많다.

3. 금융 정보를 오해하지 말라

주식 시장은 세일 중일 때 사람들이 사지 않으려는 유일한 것이다.

미디어 왜곡: 금융 미디어는 종종 시장 움직임을 과장하고 투자자를 잘못된 길로 이끄는 이야기를 만든다. 대부분의 일일 시장 변동은 정상적이며 행동을 요구하지 않는다는 것을 인식하는 것이 중요하다.

일반적인 오해:

• 사상 최고치가 시장 후퇴를 의미한다고 믿는 것
• 시장 동향에서 상관관계가 인과관계를 의미한다고 가정하는 것
• 단기 경제 데이터에 과잉 반응하는 것

기본에 집중: 일일 뉴스에 반응하는 대신, 투자자는 장기적인 경제 기본 요소와 기업 수익에 집중해야 한다. 주식 시장은 궁극적으로 단기 변동이나 미디어 이야기보다는 수익 성장에 따라 움직인다.

4. 행동 편향이 투자 성공을 방해한다

투자자에게 가장 중요한 자질은 지성이 아니라 기질이다.

일반적인 편향:

• 두려움과 탐욕이 비합리적인 결정을 유도
• 시장을 예측할 수 있다는 과신
• 반대 증거를 무시하는 확증 편향
• 손실 회피로 인해 손실 포지션을 너무 오래 유지

감정적 영향: 이러한 편향은 종종 투자자가 높은 가격에 사고 낮은 가격에 파는, 성공적인 투자 원칙에 반하는 행동을 하게 만든다. 이러한 감정적 반응을 인식하고 통제하는 것이 장기적인 성공에 중요하다.

규율 있는 접근법: 체계적인 투자 전략을 구현하면 이러한 편향을 극복하는 데 도움이 된다. 여기에는 정기적인 재조정, 달러 비용 평균화, 시장 상황에 관계없이 미리 정해진 자산 배분을 고수하는 것이 포함된다.

5. 올바른 금융 고문을 선택하라

대부분의 고문은 오히려 해를 끼칠 것이다.

주요 고려 사항:

• 신탁 의무: 고문이 법적으로 귀하의 최선의 이익을 위해 행동해야 하는지 확인
• 수수료 구조: 이해 상충을 피하기 위해 고문이 어떻게 보상받는지 이해
• 자격과 경험: 관련 자격과 귀하와 유사한 고객과의 작업 경험을 찾기

경고 신호:

• 고객 자산을 직접 관리하는 고문
• 독점 제품을 판매하거나 커미션을 받는 고문
• 수수료나 투자 전략에 대한 투명성이 부족한 고문

독립성의 가치: 브로커-딜러나 제품 제조업체와 제휴하지 않은 진정으로 독립적인 고문을 찾으라. 이는 귀하의 최선의 이익에 맞춘 편견 없는 조언을 보장하는 데 도움이 된다.

6. 목표에 맞는 분산 포트폴리오를 구성하라

다양한 포트폴리오의 요구 수익률을 알면 기본 할당으로 작업할 수 있다.

목표 기반 투자: 재무 목표, 위험 감수 성향, 시간 범위를 명확히 정의하는 것부터 시작하라. 이는 적절한 포트폴리오를 구성하는 기초가 된다.

자산 배분 원칙:

• 주식, 채권 및 잠재적으로 다른 자산 클래스에 분산 투자
• 전 세계의 기회를 포착하기 위해 글로벌 노출 고려
• 포트폴리오의 핵심으로 저비용 인덱스 펀드 사용
• 특정 요구와 위험 감수 성향에 따라 할당 조정

재조정: 목표 자산 배분을 유지하기 위해 정기적으로 포트폴리오를 재조정하라. 이 규율 있는 접근법은 시간이 지남에 따라 낮은 가격에 사고 높은 가격에 팔 수 있도록 도와준다.

7. 투자 계획을 고수하고 삶을 즐겨라

재정적으로 독립된 경우, 금융 고문이 말하는 거의 모든 것에 반대할 때, 비싼 커피를 마시고, 10년 된 차를 그만 타고, 다음 휴가를 업그레이드하라고 말하고 싶다.

장기적 관점: 성공적인 투자는 인내와 규율을 요구한다. 단기 시장 움직임이나 감정에 따라 투자 전략을 급격히 변경하지 말라.

정기적인 검토: 재무 계획을 주기적으로 검토하고, 시장 예측이 아닌 생활 변화나 목표 변화에 따라 조정하라.

저축과 생활의 균형: 미래를 위해 저축하고 투자하는 것이 중요하지만, 현재를 즐기는 것도 잊지 말라. 재정적으로 독립했다면, 경험과 기쁨을 주는 것에 돈을 쓰는 것을 허용하라.

핵심 기억 사항:

• 일일 시장 소음을 무시하라
• 시장 주기를 통해 투자 상태를 유지하라
• 단기 변동보다는 장기 목표에 집중하라
• 부는 목적을 위한 수단이지, 목적 자체가 아님을 기억하라

Last updated: July 28, 2024