The 5 Mistakes Every Investor Makes and How to Avoid Them

1. Định Thời Thị Trường Là Một Công Việc Vô Ích

Mỗi thị trường gấu đều nhường chỗ cho một thị trường bò. Mỗi sự co lại kinh tế đều nhường chỗ cho sự mở rộng kinh tế.

Sự không thể đoán trước của thị trường: Các biến động ngắn hạn của thị trường chứng khoán là không thể dự đoán một cách nhất quán. Những nỗ lực định thời thị trường bằng cách ra vào dựa trên dự đoán thường dẫn đến việc bỏ lỡ cơ hội và giảm lợi nhuận.

Quan điểm lịch sử: Mặc dù có những điều chỉnh và thị trường gấu thường xuyên, thị trường chứng khoán đã liên tục có xu hướng tăng lên trong thời gian dài. Những nhà đầu tư giữ vững đầu tư qua các biến động thị trường thường có hiệu suất tốt hơn so với những người cố gắng định thời thị trường.

Thất bại của chuyên gia: Ngay cả các nhà đầu tư chuyên nghiệp, các nhà kinh tế và truyền thông tài chính cũng liên tục thất bại trong việc định thời thị trường. Các nghiên cứu cho thấy phần lớn các nỗ lực định thời thị trường đều dẫn đến hiệu suất kém hơn so với chiến lược mua và giữ.

2. Giao Dịch Chủ Động Kém Hiệu Quả So Với Đầu Tư Thụ Động

Đừng tìm kim trong đống cỏ khô. Hãy mua cả đống cỏ khô!

Ưu thế của quỹ chỉ số: Đầu tư thụ động thông qua các quỹ chỉ số liên tục vượt trội hơn so với quản lý chủ động trong thời gian dài. Điều này là do phí thấp hơn, chi phí giao dịch giảm và khó khăn trong việc liên tục chọn cổ phiếu thắng.

Những cạm bẫy của quản lý chủ động:

• Phí và chi phí cao hơn
• Tăng nghĩa vụ thuế từ giao dịch thường xuyên
• Khó khăn trong việc liên tục vượt trội hơn thị trường
• Thiên lệch sống sót trong dữ liệu hiệu suất quỹ tương hỗ

Bằng chứng chống lại chiến lược chủ động: Nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng phần lớn các quỹ quản lý chủ động kém hiệu quả hơn so với các chỉ số chuẩn của họ trong thời gian dài. Ngay cả những chiến lược dường như thành công cũng thường thất bại trong việc duy trì lợi thế của mình trong thời gian dài.

3. Cẩn Thận Khi Diễn Giải Thông Tin Tài Chính

Thị trường chứng khoán là thứ duy nhất mà mọi người không muốn mua khi nó đang giảm giá.

Sự bóp méo của truyền thông: Truyền thông tài chính thường làm quá các biến động thị trường và tạo ra những câu chuyện có thể dẫn dắt nhà đầu tư đi sai hướng. Điều quan trọng là nhận ra rằng hầu hết các biến động thị trường hàng ngày là bình thường và không cần hành động.

Những hiểu lầm phổ biến:

• Tin rằng mức cao nhất mọi thời đại có nghĩa là sự điều chỉnh thị trường sắp xảy ra
• Giả định rằng sự tương quan ngụ ý nguyên nhân trong các xu hướng thị trường
• Phản ứng quá mức với dữ liệu kinh tế ngắn hạn

Tập trung vào các yếu tố cơ bản: Thay vì phản ứng với tin tức hàng ngày, nhà đầu tư nên tập trung vào các yếu tố cơ bản kinh tế dài hạn và lợi nhuận của công ty. Thị trường chứng khoán cuối cùng sẽ theo đuổi sự tăng trưởng lợi nhuận theo thời gian, không phải là các biến động ngắn hạn hay câu chuyện của truyền thông.

4. Thiên Lệch Hành Vi Phá Hoại Thành Công Đầu Tư

Phẩm chất quan trọng nhất của một nhà đầu tư là tính khí, không phải trí tuệ.

Những thiên lệch phổ biến:

• Sợ hãi và tham lam dẫn đến các quyết định phi lý
• Quá tự tin vào khả năng dự đoán thị trường của mình
• Thiên lệch xác nhận dẫn đến việc bỏ qua các bằng chứng trái ngược
• Sợ mất mát khiến nhà đầu tư giữ các vị trí thua lỗ quá lâu

Tác động cảm xúc: Những thiên lệch này thường dẫn đến việc mua cao và bán thấp, trái ngược với các nguyên tắc đầu tư thành công. Nhận biết và kiểm soát các phản ứng cảm xúc này là điều quan trọng cho thành công dài hạn.

Cách tiếp cận có kỷ luật: Thực hiện một chiến lược đầu tư có hệ thống có thể giúp vượt qua những thiên lệch này. Điều này bao gồm cân bằng lại thường xuyên, trung bình giá theo thời gian và tuân thủ phân bổ tài sản đã định trước bất kể điều kiện thị trường.

5. Chọn Cố Vấn Tài Chính Phù Hợp

Hầu hết các cố vấn sẽ gây hại nhiều hơn là lợi.

Những cân nhắc chính:

• Nghĩa vụ ủy thác: Đảm bảo cố vấn có nghĩa vụ pháp lý hành động vì lợi ích tốt nhất của bạn
• Cấu trúc phí: Hiểu cách cố vấn được trả công để tránh xung đột lợi ích
• Chứng chỉ và kinh nghiệm: Tìm kiếm các bằng cấp liên quan và hồ sơ làm việc với các khách hàng tương tự như bạn

Dấu hiệu cảnh báo:

• Cố vấn giữ tài sản của khách hàng trực tiếp
• Những người bán sản phẩm độc quyền hoặc nhận hoa hồng
• Thiếu minh bạch về phí hoặc chiến lược đầu tư

Giá trị của sự độc lập: Tìm kiếm các cố vấn thực sự độc lập và không liên kết với các nhà môi giới hoặc nhà sản xuất sản phẩm. Điều này giúp đảm bảo lời khuyên không thiên vị phù hợp với lợi ích tốt nhất của bạn.

6. Xây Dựng Danh Mục Đầu Tư Đa Dạng Phù Hợp Với Mục Tiêu Của Bạn

Biết được tỷ lệ lợi nhuận cần thiết của các danh mục khác nhau, chúng ta có thể làm việc để có một phân bổ cơ bản.

Đầu tư dựa trên mục tiêu: Bắt đầu bằng cách xác định rõ ràng các mục tiêu tài chính, khả năng chịu rủi ro và thời gian đầu tư của bạn. Đây là nền tảng để xây dựng một danh mục đầu tư phù hợp.

Nguyên tắc phân bổ tài sản:

• Đa dạng hóa giữa cổ phiếu, trái phiếu và có thể các loại tài sản khác
• Xem xét sự tiếp xúc toàn cầu để nắm bắt cơ hội trên toàn thế giới
• Sử dụng các quỹ chỉ số chi phí thấp làm cốt lõi của danh mục đầu tư
• Điều chỉnh phân bổ dựa trên nhu cầu cụ thể và khả năng chịu rủi ro của bạn

Cân bằng lại: Thường xuyên cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn để duy trì phân bổ tài sản mục tiêu. Cách tiếp cận có kỷ luật này giúp bạn mua thấp và bán cao theo thời gian.

7. Tuân Thủ Kế Hoạch Đầu Tư Của Bạn Và Tận Hưởng Cuộc Sống

Nếu bạn đã độc lập tài chính, hãy để tôi mâu thuẫn với hầu hết những gì bạn nghe từ các cố vấn tài chính khi tôi nói bạn hãy mua cốc cà phê đắt tiền, ngừng lái chiếc xe 10 năm tuổi và nâng cấp kỳ nghỉ tiếp theo của bạn.

Quan điểm dài hạn: Đầu tư thành công đòi hỏi sự kiên nhẫn và kỷ luật. Tránh thực hiện các thay đổi lớn đối với chiến lược đầu tư của bạn dựa trên các biến động thị trường ngắn hạn hoặc cảm xúc.

Xem xét thường xuyên: Định kỳ xem xét lại kế hoạch tài chính của bạn và thực hiện các điều chỉnh dựa trên những thay đổi trong cuộc sống hoặc mục tiêu phát triển, không phải dự đoán thị trường.

Cân bằng giữa tiết kiệm và sống: Mặc dù việc tiết kiệm và đầu tư cho tương lai là quan trọng, đừng quên tận hưởng hiện tại. Nếu bạn đã đạt được độc lập tài chính, hãy cho phép bản thân chi tiêu cho những trải nghiệm và những thứ mang lại niềm vui cho bạn.

Những lời nhắc nhở chính:

• Bỏ qua tiếng ồn thị trường hàng ngày
• Giữ vững đầu tư qua các chu kỳ thị trường
• Tập trung vào các mục tiêu dài hạn của bạn thay vì các biến động ngắn hạn
• Nhớ rằng sự giàu có là phương tiện để đạt được mục đích, không phải là mục đích tự thân

Cập nhật lần cuối: July 28, 2024