Just Keep Buying

1. 只管买：财富积累的箴言

只管。继续。买。

持续投资是长期财富创造的关键。这种简单而强大的策略涉及定期购买一组多样化的收益资产，无论市场状况如何。通过持续投资，你可以利用复利增长并减轻市场波动的影响。

定投法是这种方法的正式术语，涉及在固定的时间间隔内投资固定金额。这种方法有助于减少市场时机和情绪决策的影响。通过自动化投资，你可以避免试图预测市场走势的陷阱，而专注于长期增长。

• 只管买的好处：
• 减少市场波动的影响
• 消除市场时机的需求
• 利用复利增长的力量
• 随时间稳定地积累财富

2. 贫时存钱，富时投资

存钱是为穷人，投资是为富人。

根据财富优先排序。当你以有限的资源开始你的财务旅程时，专注于提高储蓄率和建立应急基金。随着财富的增长，将注意力转向优化投资策略。

储蓄-投资连续体有助于确定你的努力方向。计算你下一年的预期储蓄，并将其与预期的投资增长进行比较。如果预期储蓄更高，专注于储蓄并增加投资。如果预期投资增长更高，专注于优化投资策略。

• 储蓄-投资连续体计算：

1. 确定下一年的预期储蓄
2. 计算预期的投资增长（当前投资 x 预期回报）
3. 比较两个数字
4. 专注于较高的数字（储蓄或投资）

3. 存你能存的，而不是别人告诉你的

最好的储蓄建议是：存你能存的。

个性化你的储蓄策略。诸如“存收入的20%”之类的通用储蓄建议往往未能考虑个人情况和收入波动。相反，根据你当前的财务状况，专注于存你能存的。

增加收入以提高储蓄率。由于收入是储蓄率的主要决定因素，专注于通过各种方式增加收入：

• 增加收入的方法：
• 出售你的时间/专业知识
• 开发并出售有市场的技能或服务
• 教授他人（在线课程、辅导）
• 创建并出售产品
• 在公司内部晋升

记住你的储蓄能力会随着时间而变化，因此随着收入和支出的变化，定期重新评估你的储蓄策略。

4. 使用2倍规则无负担地花钱

每当我想挥霍时，我必须拿出同样的钱进行投资。

平衡消费和投资，使用2倍规则。这条简单的准则允许你享受你的钱，同时确保你也在为未来储蓄。当你想进行重大购买时，投资等量的收益资产。

专注于最大化满足感而不仅仅是幸福感。考虑你的购买如何为你的长期满足感和个人成长做出贡献。使用以下框架来指导你的消费决策：

• 购买前要问的问题：
• 这会为我的长期满足感做出贡献吗？
• 它是否符合我的价值观和目标？
• 它值得不投资这笔钱的机会成本吗？

通过遵循2倍规则并专注于满足感，你可以在享受现在的钱和保障财务未来之间保持健康的平衡。

5. 投资多样化的收益资产

没有一条通往财富的唯一道路。

多样化是长期投资成功的关键。不要依赖单一资产类别或投资策略，而是将财富分散在各种收益资产上。这种方法有助于减轻风险并增加实现财务目标的可能性。

考虑投资于以下资产类别的组合：

• 可考虑的收益资产：
• 股票（个股、指数基金、ETF）
• 债券（政府债券、公司债券、市政债券）
• 房地产（投资物业、REITs）
• 小型企业或特许经营
• 农田
• 版税
• 你自己的产品或服务

每种资产类别都有其自身的风险回报特征，因此根据你的财务目标、风险承受能力和投资时间线仔细评估你的选择。记住，多样化不能保证利润或防止损失，但它可以帮助减少整体投资组合风险。

6. 不要试图择时市场或挑选个股

即使是上帝也无法战胜定投法。

避免市场择时和个股挑选，因为这些策略通常在长期内表现不如简单的买入并持有方法。研究一再表明，即使是专业的基金经理也难以持续超越广泛的市场指数。

投资于指数基金或低成本的ETF，这些基金跟踪广泛的市场指数，而不是试图挑选个别赢家。这种方法有几个优点：

• 指数投资的好处：
• 较低的费用和开支
• 广泛的多样化
• 减少表现不佳的风险
• 研究和监控所需的时间和精力较少

记住，成功的投资更多的是在市场中的时间，而不是择时市场。通过持续投资于多样化的低成本指数基金组合，你可以捕捉整体市场的长期增长，而无需承受试图战胜市场的压力和不确定性。

7. 接受市场波动作为入场券

如果你不愿意以平静的心态应对每世纪两三次50%的市场价格下跌，你就不适合做普通股东，你将得到平庸的结果。

接受波动作为投资股票和其他增长资产的固有部分。市场波动是正常的，应该预期，即使在整体增长期间也是如此。与其害怕波动，不如将其视为你为潜在的长期回报所支付的代价。

将市场下跌重新定义为购买机会。当市场下跌时，你有机会以折扣价购买资产。考虑在市场波动期间采取以下策略：

• 处理市场波动的策略：
• 保持你的定期投资计划
• 如果有额外的现金可用，增加投资
• 重新平衡你的投资组合以保持目标资产配置
• 避免基于短期市场波动做出情绪化决策

通过接受波动并保持长期视角，你可以潜在地从市场波动中受益，而不是被其阻碍。

8. 优化投资策略以应对税收

关键不在于你拥有什么，而在于你把它放在哪里。

了解资产位置以最大化税后回报。你如何在不同账户类型中分配资产会显著影响你的整体投资表现。在决定持有哪些资产时，考虑每种资产类别的税收影响。

资产位置的一般指南：

• 应税账户（如经纪账户）：

• 低增长、税收效率高的资产（如市政债券）

• 低周转率的指数基金

• 税收优惠账户（如401(k)、IRA）：

• 高增长资产，预期回报较高

• 产生频繁应税收入的资产（如REITs、高收益债券）

记住，税法可能会改变，因此定期审查你的资产位置策略，并咨询税务专业人士，以确保你根据具体情况优化投资。

9. 重新思考关于退休账户的传统智慧

最大化你的401(k)远没有看起来那么有利。

批判性地评估常见的退休储蓄建议。虽然为你的401(k)贡献到雇主匹配通常是个好主意，但最大化你的贡献并不总是对每个人都是最佳策略。

在决定为退休账户贡献多少时，考虑以下因素：

• 需要考虑的因素：
• 雇主匹配（始终贡献足够以获得全部匹配）
• 401(k)计划中的投资选项和费用
• 你的整体财务目标和时间线
• 投资的流动性和灵活性需求
• 当前和预期的未来税率

对于某些人来说，仅贡献到雇主匹配的401(k)中，然后将额外的储蓄投资于应税经纪账户可能更有利。这种方法可以提供更多的灵活性和潜在的较低费用，具体情况视你的具体情况而定。

Last updated: August 27, 2024