A Complete Guide To Volume Price Analysis

1. Volumen enthüllt Marktmanipulation und Insideraktivitäten

Volumen ist alles andere als perfekt. Die Marktteilnehmer haben im Laufe der Jahrzehnte gelernt, große Bewegungen in Aktien zu vermeiden, die oft im nachbörslichen Handel gemeldet werden. Dennoch ist es das beste Werkzeug, das wir haben, um einen Blick „in den Markt“ zu werfen.

Volumen deckt verborgene Marktdynamiken auf. Es bietet einen Einblick in die Aktivitäten von Marktteilnehmern, institutionellen Investoren und anderen großen Akteuren, die die Preisbewegungen erheblich beeinflussen können. Durch die Analyse des Volumens in Verbindung mit dem Preis können Händler echte Marktbewegungen von manipulierten unterscheiden.

Insideraktivitäten werden durch Volumenmuster sichtbar. Ungewöhnlich hohes Volumen bei engen Spreads oder niedriges Volumen bei breiten Spreads kann auf Insiderakkumulation oder -verteilung hinweisen. Diese Muster gehen oft größeren Preisbewegungen voraus und können frühe Warnsignale für Trendwenden liefern.

• Wichtige Volumenmuster, auf die man achten sollte:
  • Hohes Volumen bei engen Spreads
  • Niedriges Volumen bei breiten Spreads
  • Extreme Volumenspitzen
  • Konsistente Volumendivergenz zum Preis

2. Preisbewegungen allein sind unzureichend; Volumen validiert oder widerspricht ihnen

Volumen validiert den Preis. Beginnen Sie mit der Kerze und suchen Sie dann nach einer Bestätigung oder Anomalien der Preisbewegung durch die Volumenanzeige.

Preis und Volumen sind symbiotisch. Während Preischarts die Entscheidungen des Marktes zeigen, offenbart das Volumen die Überzeugung hinter diesen Entscheidungen. Eine Preisbewegung, die von hohem Volumen begleitet wird, deutet auf eine starke Marktteilnahme und eine wahrscheinliche Fortsetzung hin. Umgekehrt kann eine Preisbewegung bei niedrigem Volumen auf einen Mangel an Überzeugung und eine potenzielle Umkehr hinweisen.

Volumenanomalien liefern entscheidende Einblicke. Wenn das Volumen nicht mit der Preisbewegung übereinstimmt, signalisiert dies oft bevorstehende Veränderungen in der Marktrichtung. Zum Beispiel kann eine bullische Preisbewegung mit sinkendem Volumen auf ein nachlassendes Käuferinteresse und eine potenzielle Umkehr hinweisen.

• Wichtige Preis-Volumen-Beziehungen:
  • Steigende Preise mit steigendem Volumen: Starker Aufwärtstrend
  • Fallende Preise mit steigendem Volumen: Starker Abwärtstrend
  • Steigende Preise mit fallendem Volumen: Schwacher Aufwärtstrend, potenzielle Umkehr
  • Fallende Preise mit fallendem Volumen: Schwacher Abwärtstrend, potenzielle Umkehr

3. Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind Brutstätten für Trends

Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind die Orte, an denen Trends entstehen, geboren werden und dann auf ihrem Weg vorangetrieben werden. Hier kehren Trends um und ändern die Richtung.

Preisengpassbereiche halten wichtige Informationen. Diese Zonen, in denen die Preise innerhalb eines Bereichs schwanken, stellen Bereiche des Gleichgewichts zwischen Käufern und Verkäufern dar. Wenn diese Niveaus wiederholt getestet werden, werden sie zu bedeutenden Bezugspunkten für zukünftige Preisbewegungen.

Ausbrüche aus Engpässen signalisieren neue Trends. Wenn der Preis schließlich mit starkem Volumen aus einer Engpasszone ausbricht, markiert dies oft den Beginn eines neuen Trends. Je länger und ausgeprägter die Engpassphase, desto bedeutender ist der anschließende Trend wahrscheinlich.

• Merkmale signifikanter Unterstützungs-/Widerstandsniveaus:
  • Mehrfache Berührungen durch den Preis
  • Hohes Volumen während der Bildung
  • Deutliche Preisablehnung vom Niveau
  • Konfluenz mit anderen technischen Indikatoren

4. Akkumulations- und Verteilungsphasen gehen größeren Preisbewegungen voraus

Die Spezialisten haben die Preise nach oben getrieben, aber der Markt kämpft nun auf diesem Niveau. Sie verkaufen an den Markt, um ihr Lager zu räumen, aber die Käufer sind nicht in ausreichender Zahl vorhanden, um den Preis weiter nach oben zu bewegen, da sie ständig von langfristigen Händlern zurückgedrängt werden, die verkaufen und ihre Gewinne realisieren.

Akkumulation markiert den Beginn bullischer Trends. In dieser Phase kaufen große Akteure still und leise Vermögenswerte zu niedrigen Preisen, oft unter Verwendung negativer Nachrichten, um Verkaufsdruck zu erzeugen. Die Preisbewegung erscheint seitwärts, aber die Volumenanalyse zeigt ein erhöhtes Kaufinteresse.

Verteilung signalisiert das Ende bullischer Trends. Hier verkaufen große Akteure allmählich ihre akkumulierten Positionen an eifrige Einzelhandelskäufer, die fürchten, etwas zu verpassen. Der Preis kann weiterhin steigen, aber die Volumenanalyse zeigt einen erhöhten Verkaufsdruck.

• Anzeichen für Akkumulation:
  • Erhöhtes Volumen an Abwärtstagen bei stabilen Preisen
  • Niedriges Volumen an Aufwärtstagen
  • „Tests“ niedrigerer Preise, die mit hohem Volumen abgelehnt werden
• Anzeichen für Verteilung:
  • Erhöhtes Volumen an Aufwärtstagen, während der Preis Schwierigkeiten hat, voranzukommen
  • Niedriges Volumen an Abwärtstagen
  • „Tests“ höherer Preise, die mit hohem Volumen abgelehnt werden

5. Der Markt bewegt sich in Zyklen des Füllens und Entleerens von „Lagerhäusern“

Akkumulation ist der Begriff, der verwendet wird, um eine „Akkumulationsphase“ zu definieren, die der Zeitraum ist, den die Insider durchlaufen, um ihr Lager zu füllen, bevor sie eine große Marketingkampagne zum Verkauf ihrer Aktien starten.

Marktzyklen spiegeln das Bestandsmanagement wider. So wie Einzelhändler vor einem Verkauf ihre Bestände aufstocken und dann räumen, akkumulieren Marktinsider Vermögenswerte zu niedrigen Preisen und verteilen sie zu höheren Preisen. Dieser Zyklus wiederholt sich kontinuierlich über alle Zeitrahmen hinweg.

Das Verständnis des Zyklus verschafft einen Handelsvorteil. Indem Händler identifizieren, in welcher Phase sich der Markt befindet – Akkumulation, Aufwärtsbewegung, Verteilung oder Abwärtsbewegung – können sie sich positionieren, um zusammen mit dem „schlauen Geld“ zu profitieren.

• Phasen des Marktzyklus:
  1. Akkumulation: Insider kaufen, Preise konsolidieren
  2. Aufwärtsbewegung: Preise steigen, während die Nachfrage zunimmt
  3. Verteilung: Insider verkaufen, Preise konsolidieren auf Höchstständen
  4. Abwärtsbewegung: Preise fallen, während das Angebot die Nachfrage übersteigt

6. Ausbrüche erfordern Bestätigung durch Volumenanalyse

Damit ein Ausbruch und das Halten aus einer Engpasszone gültig sind, müssen wir „freies Wasser“ über der Decke der Preisbewegung sehen.

Echte Ausbrüche werden von erhöhtem Volumen begleitet. Wenn der Preis durch ein signifikantes Unterstützungs- oder Widerstandsniveau bricht, sollte das Volumen ansteigen, was auf eine starke Teilnahme und Überzeugung in der Bewegung hinweist. Ausbrüche bei niedrigem Volumen sind oft falsch und können zu gescheiterten Trades führen.

Volumen bestätigt die Stärke des Ausbruchs. Je höher das Volumen beim Ausbruch, desto wahrscheinlicher ist es, dass die Bewegung in diese Richtung fortgesetzt wird. Die anschließende Preisbewegung sollte ebenfalls von überdurchschnittlichem Volumen unterstützt werden, um den neuen Trend zu bestätigen.

• Merkmale eines gültigen Ausbruchs:
  • Deutlicher Bruch des Unterstützungs-/Widerstandsniveaus
  • Deutlich erhöhtes Volumen bei der Ausbruchskerze
  • Nachfolgende Bewegung mit überdurchschnittlichem Volumen
  • Retest des gebrochenen Niveaus bei niedrigem Volumen

7. Mehrzeitrahmenanalyse verbessert die Volumen-Preis-Analyse (VPA)

Die Verwendung mehrerer Zeitrahmen gibt uns auch einen Blick auf den längerfristigen Trend und kann auch helfen, die Frage zu beantworten, ob das Auftreten dieser Shooting-Star-Kerze lediglich eine geringfügige Umkehr oder den Beginn einer langfristigen Trendänderung ist.

Kombinieren Sie Zeitrahmen für eine umfassende Analyse. Die Verwendung mehrerer Zeitrahmen bietet einen breiteren Kontext für Preis- und Volumenmuster. Was auf einem niedrigeren Zeitrahmen als starker Trend erscheint, kann auf einem höheren Zeitrahmen nur eine geringfügige Korrektur in einem größeren Trend sein.

Richten Sie Trades nach dominierenden Trends aus. Indem Händler den Trend auf höheren Zeitrahmen identifizieren und in diese Richtung auf niedrigeren Zeitrahmen handeln, können sie ihre Erfolgswahrscheinlichkeit erhöhen. Dieser Ansatz hilft, Rauschen herauszufiltern und sich auf hochwahrscheinliche Setups zu konzentrieren.

• Vorgeschlagene Zeitrahmenkombinationen:
  • Scalping: 1-Minuten-, 5-Minuten-, 15-Minuten-Charts
  • Daytrading: 5-Minuten-, 15-Minuten-, 1-Stunden-Charts
  • Swing-Trading: Tages-, Wochen-, Monats-Charts

8. Stoppvolumen und Kauf-/Verkaufsklimax signalisieren Trendwenden

Eine Kaufklimax ist, wenn die Insider während der Akkumulationsphase kaufen. Für mich macht das einfach mehr Sinn.

Stoppvolumen deutet auf eine potenzielle Trendwende hin. Wenn ein starker Trend plötzlich auf hohes Volumen mit wenig Preisfortschritt stößt, signalisiert dies oft, dass große Akteure das überschüssige Angebot oder die Nachfrage absorbieren. Dies kann einer Trendwende vorausgehen.

Klimax markiert extreme Marktstimmung. Kaufklimaxe treten an Markt-Tiefs auf, wenn panikartiger Verkauf von starken Händen absorbiert wird. Verkaufs-Klimaxe geschehen an Markt-Hochs, wenn euphorisches Kaufen auf starke Verteilung trifft. Beide gehen oft signifikanten Trendänderungen voraus.

• Merkmale von Stoppvolumen:
  • Plötzlicher Anstieg des Volumens
  • Preisrange verengt sich trotz hohem Volumen
  • Oft gefolgt von Umkehrkerzen (z. B. Hammer, Shooting Star)
• Anzeichen einer Klimax:
  • Extreme Volumenspitze
  • Breite Preisbereiche
  • Emotionale Marktstimmung (Panik oder Euphorie)
  • Oft gefolgt von scharfer Umkehr

9. Volumen bei Preis (VAP) bietet eine visuelle Karte von Unterstützung und Widerstand

Volumen bei Preis gibt uns eine ganz andere Perspektive, da es einen Einblick in die Konzentrationen von Kauf- und Verkaufsbereichen bietet, was für mich Unterstützung und Widerstand bedeutet.

VAP offenbart Preisniveaus mit hoher Handelsaktivität. Durch die Anzeige des an jedem Preisniveau gehandelten Volumens hebt VAP Bereiche hervor, in denen signifikante Transaktionen stattgefunden haben. Diese Niveaus werden oft zu wichtigen Unterstützungs- und Widerstandszonen in der Zukunft.

Verwenden Sie VAP, um potenzielle Ausbruchsniveaus zu identifizieren. Bereiche mit hoher Volumenkonzentration auf VAP fungieren oft als starke Unterstützung oder Widerstand. Wenn der Preis sich diesen Niveaus nähert, können Händler potenzielle Umkehrungen antizipieren oder nach Ausbrüchen mit bestätigendem Volumen suchen.

• Anwendungen von VAP:
  • Identifizierung wichtiger Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
  • Einschätzung der Stärke potenzieller Ausbruchsniveaus
  • Erkennung von Bereichen der Preisakzeptanz und -ablehnung
  • Bestätigung traditioneller Unterstützungs-/Widerstandsniveaus

Zuletzt aktualisiert: January 23, 2025