The Real Crash

1. La Verdadera Crisis se Acerca: La Falsa Economía del Gobierno

La verdadera crisis aún está por llegar.

Prosperidad falsa. La economía de EE. UU. se basa en una fundación de riqueza imaginaria, alimentada por la intervención del gobierno y la deuda. Como una casa construida sobre arena, colapsará. La crisis de 2008 fue solo un temblor, no el verdadero terremoto. La respuesta del gobierno, con rescates y estímulos, solo ha creado nuevas burbujas, retrasando lo inevitable y haciendo que el eventual colapso sea aún peor.

• Burbuja inmobiliaria reemplazada por una burbuja gubernamental
• Demasiado consumo, muy poca producción
• El consumo financiado por deuda es la enfermedad

El papel del gobierno. El gobierno, en lugar de ser una solución, es el principal arquitecto del desastre. Ha creado un sistema de consumo financiado por deuda, sostenido por la manipulación de las tasas de interés y la oferta monetaria por parte de la Reserva Federal. Esto ha llevado a un ciclo de burbujas, cada una más peligrosa que la anterior. La aversión del gobierno a la austeridad nos ha preparado para un colapso aún mayor.

Prepárate para lo inevitable. La verdadera crisis llegará cuando el mundo pierda la fe en el dólar y el crédito estadounidense. Esto conducirá a un colapso del dólar, un desempleo disparado y un desplome del mercado de valores. La única forma de mitigar el daño es prepararse para la crisis adoptando políticas económicas sólidas y tomando decisiones de inversión sabias.

2. La Reserva Federal: La Raíz de la Inestabilidad Económica

La misma máquina de burbujas que alimentó los últimos dos ciclos de auge y caída—la Reserva Federal—ya está de nuevo en marcha, y debemos apagarla.

El papel del banco central. La Reserva Federal, que se suponía debía ser una fuerza estabilizadora, se ha convertido en una máquina de inflación y un facilitador del gran gobierno. Manipula las tasas de interés, controla la oferta monetaria y actúa como el principal prestamista del gobierno de EE. UU. Esto ha creado un ciclo de burbujas y caídas, llevando a la inestabilidad económica.

• La intención original de la Fed era proporcionar una "oferta monetaria elástica"
• La Fed ahora alimenta la inflación y el gasto gubernamental
• Las acciones de la Fed han creado una serie de burbujas

Historia de manipulación. La manipulación de las tasas de interés y la oferta monetaria por parte de la Fed ha alimentado la burbuja de las puntocom, la burbuja inmobiliaria y ahora la burbuja gubernamental. Cada vez, la Fed ha intentado evitar el dolor a corto plazo, pero solo ha empeorado las consecuencias a largo plazo. Las acciones de la Fed han creado un sistema de riesgo moral, donde los bancos y otras instituciones financieras asumen riesgos excesivos, sabiendo que el gobierno los rescatará.

Necesidad de reforma. La Fed necesita dejar de alimentar la inflación y comenzar a retirar dólares de la economía. También necesita permitir que las tasas de interés suban. Esto pondrá fin al viaje gratuito de Washington y obligará al Congreso a recortar el gasto, arreglar los derechos y reducir el gobierno. La Fed debe ser reformada para prevenir futuras crisis económicas.

3. La "Creación de Empleo" del Gobierno es un Mito: Los Mercados Libres son la Respuesta

Empleos, Empleos, Empleos: El Gobierno Solo Puede Mejorar el Empleo Si Se Aparta del Camino.

El fracaso del gobierno. El gobierno no puede crear empleos, solo puede redistribuirlos en la economía, generalmente con una pérdida de empleo neto y siempre con una pérdida de prosperidad neta para la sociedad. Los programas de "creación de empleo" del gobierno, como el proyecto de estímulo y las iniciativas de empleos verdes, son a menudo derrochadores e ineficaces. Crean empleos que de otro modo no existirían, pero a expensas de otros empleos que serían más productivos.

• Ejemplo de Solyndra: los subsidios gubernamentales no crean empleos
• El gasto gubernamental no es inversión
• El gobierno no puede crear empleos reales

De dónde provienen los empleos. Los empleos provienen del incentivo de obtener ganancias y de la formación de capital. Cuanto más difícil sea para los empleadores obtener ganancias y cuanto menos ahorremos para financiar la formación de capital, menos empleos se crearán. Las políticas gubernamentales que aumentan el costo de contratar a un empleado, como los impuestos sobre la nómina y las regulaciones, desincentivan el empleo.

Soluciones de mercado libre. Lo mejor que puede hacer el gobierno para estimular la contratación es apartarse del camino. Esto significa poner fin a los rescates, al gasto gubernamental, al endeudamiento gubernamental y a la manipulación de las tasas de interés y del dólar por parte de la Reserva Federal. También significa reducir el gasto gubernamental, ofrecer un alivio fiscal real y derogar regulaciones que crean riesgos morales.

4. Solución para la Industria Financiera: Desregulación, No Más Reglas

Para arreglar nuestro sector financiero y hacer nuestra economía más estable, necesitamos algo mucho más drástico: un verdadero mercado libre.

El fracaso de la regulación. La crisis financiera de 2008 no fue causada por una falta de regulación, sino por demasiada intervención gubernamental. La creación de la FDIC y otras empresas patrocinadas por el gobierno (GSEs) durante el New Deal creó un riesgo moral y fomentó la toma de riesgos excesivos.

• La FDIC protege a los bancos, no a los depositantes
• Fannie Mae y Freddie Mac alimentaron la burbuja inmobiliaria
• Los rescates gubernamentales fomentan un comportamiento arriesgado

El papel de la Fed. La manipulación de las tasas de interés y la oferta monetaria por parte de la Reserva Federal también contribuyó a la crisis financiera. Las acciones de la Fed crearon un sistema de riesgo moral, donde los bancos y otras instituciones financieras asumieron riesgos excesivos, sabiendo que el gobierno los rescataría.

Soluciones de mercado libre. Para arreglar la industria financiera, necesitamos desregular, no agregar más reglas. Esto significa abolir la FDIC, poner fin a los rescates gubernamentales y permitir que las fuerzas del mercado regulen a los bancos. También necesitamos poner fin a la manipulación de las tasas de interés y la oferta monetaria por parte de la Fed.

5. Dinero Sólido: El Patrón Oro como Disciplina Económica

El dinero sólido es la única forma de imponer esa disciplina.

Los peligros del dinero fiduciario. El sistema actual de dinero fiduciario, donde la Reserva Federal puede inflar indefinidamente y fijar tasas de interés, es una receta para el desastre económico. Permite al gobierno gastar sin límites, creando burbujas y causando inflación.

• El dinero fiduciario no está respaldado por nada
• El gobierno puede crear dinero de la nada
• El dinero fiduciario conduce a la inflación y a la inestabilidad económica

Los beneficios del patrón oro. Volver a un patrón oro impondría disciplina al gasto gubernamental y evitaría que la Fed manipule la oferta monetaria. También proporcionaría un almacén de valor estable, protegiendo los ahorros de la inflación.

• El oro es un activo tangible con valor intrínseco
• El oro limita la capacidad del gobierno para inflar la moneda
• El oro proporciona un almacén de valor estable

Implicaciones políticas. El patrón oro es impopular entre los políticos porque limita su poder. Impone restricciones al gasto y endeudamiento del gobierno, razón por la cual prefieren el dinero fiduciario. Sin embargo, el dinero sólido es esencial para una economía saludable y una sociedad libre.

6. Reforma Fiscal: Terminar con el Impuesto sobre la Renta, Abrazar el Consumo

Para empezar, termina con el impuesto sobre la renta.

Los defectos del sistema fiscal actual. El sistema fiscal actual es demasiado alto, demasiado intrusivo, demasiado distorsionador económicamente, demasiado arbitrario y demasiado determinado políticamente. Desincentiva el trabajo, promueve el consumo, induce comportamientos derrochadores, impone enormes costos de cumplimiento, invade la privacidad y pisotea los derechos individuales.

• El impuesto sobre la renta desincentiva el trabajo y el ahorro
• El código fiscal es complejo y costoso de cumplir
• El código fiscal se utiliza para dirigir el comportamiento

Impuestos indirectos. La mejor manera de reformar el sistema fiscal es abolir el impuesto sobre la renta y reemplazarlo con un impuesto al consumo, como un impuesto nacional sobre las ventas o aranceles. Los impuestos indirectos son menos intrusivos, más autolimitantes y menos dañinos para la economía.

• Los impuestos al consumo son menos dañinos que los impuestos sobre la renta
• Los aranceles pueden aumentar los ingresos y fomentar la producción nacional
• Las tarifas de usuario pueden financiar servicios gubernamentales

Terminar con el impuesto sobre la renta. El impuesto sobre la renta es el impuesto más destructivo y debe ser abolido. Es una penalización por trabajar y desincentiva el ahorro y la inversión. También crea un sistema de complejidad y costos de cumplimiento que son una carga para la economía.

7. Los Derechos Deben Terminar: El Camino Insostenible de la Seguridad Social y Medicare

Necesitamos reducir los derechos, eliminar muchas funciones gubernamentales y dejar de jugar con la oferta monetaria y las tasas de interés.

El costo de los derechos. La Seguridad Social y Medicare son los verdaderos impulsores de nuestra crisis de deuda a largo plazo. Son programas insostenibles que están destinados a consumir una porción cada vez mayor del presupuesto federal.

• La Seguridad Social y Medicare no son autosuficientes
• Los derechos son una gran parte del presupuesto federal
• El gasto en derechos está destinado a explotar

Los defectos de la Seguridad Social. La Seguridad Social no es una cuenta de ahorros ni un programa de seguros, sino un esquema Ponzi que depende de nuevos trabajadores para pagar los beneficios de los jubilados actuales. También es una transferencia de riqueza de los jóvenes y pobres a los viejos y ricos.

• La Seguridad Social no es una cuenta de ahorros
• La Seguridad Social no es un programa de seguros
• La Seguridad Social es un esquema Ponzi

Los defectos de Medicare. Medicare también es insostenible, y sus costos están destinados a explotar. Es un sistema de pago de terceros que fomenta el consumo excesivo y eleva los costos de atención médica.

• Medicare es un sistema de pago de terceros
• Medicare fomenta el consumo excesivo
• Medicare es insostenible

Necesidad de reforma. La única forma de arreglar estos programas es terminarlos. Esto significa reducir los derechos, eliminar muchas funciones gubernamentales y detener al gobierno de jugar con la oferta monetaria y las tasas de interés.

8. Educación Superior: Una Burbuja Lista para Estallar

¿Es Hora de Abandonar la Universidad?

Los costos universitarios están aumentando. La matrícula universitaria está por las nubes, pero la calidad de la educación no está mejorando. El valor de un título universitario también está disminuyendo, a medida que más y más personas asisten a la universidad.

• Los costos universitarios han aumentado diez veces desde 1978
• La calidad universitaria no está mejorando
• Los títulos universitarios están perdiendo valor

Préstamos subsidiados. Los préstamos estudiantiles subsidiados son la principal razón del aumento del costo de la universidad. Crean un sistema de demanda inagotable, donde las universidades pueden aumentar la matrícula sin temor a perder estudiantes.

• Los préstamos estudiantiles crean una demanda inagotable
• Los préstamos estudiantiles elevan los costos de matrícula
• Los préstamos estudiantiles crean una carga de deuda para los graduados

Alternativas a la universidad. No todos están hechos para la universidad, y muchas personas estarían mejor aprendiendo un oficio o comenzando un negocio. Necesitamos acabar con el sesgo cultural que empuja a todos a ir a la universidad.

• No todos están hechos para la universidad
• La universidad no es el único camino hacia el éxito
• Los aprendizajes y la formación vocacional son alternativas valiosas

Soluciones de mercado libre. La mejor manera de arreglar la educación superior es terminar con todos los subsidios para la matrícula universitaria. Esto obligará a las universidades a competir en precio y calidad, y permitirá a los estudiantes tomar decisiones más informadas sobre su educación.

9. Atención Médica: Soluciones de Mercado, No Control Gubernamental

Derogar ObamaCare es Solo el Comienzo.

El papel del gobierno. La intervención del gobierno en la atención médica ha creado un sistema de pagadores de terceros, donde las personas no son sensibles a los precios y consumen en exceso atención médica. Esto ha llevado a costos disparados y a un sistema disfuncional.

• Los pagadores de terceros reducen la sensibilidad al precio
• Los mandatos gubernamentales elevan los costos
• Las regulaciones gubernamentales limitan la elección del consumidor

Los defectos de ObamaCare. ObamaCare es un paso en la dirección equivocada. Impone más mandatos a la industria de seguros, expande el control gubernamental y no aborda los problemas subyacentes del sistema de atención médica.

• ObamaCare expande el control gubernamental
• ObamaCare no aborda las causas raíz de los altos costos
• ObamaCare es insostenible

Soluciones de mercado libre. Para arreglar la atención médica, necesitamos avanzar hacia un sistema de mercado libre. Esto significa poner fin a la exclusión fiscal para el seguro de salud basado en el empleador, permitir que las personas compren seguros a través de las fronteras estatales y reformar las leyes de mala práctica. También necesitamos poner fin a los mandatos y subsidios gubernamentales que distorsionan el mercado.

10. América está en Quiebra: Reestructurar la Deuda, Reducir el Gobierno

América está en Quiebra: Es Hora de Admitirlo.

La deuda es insostenible. La deuda nacional es tan grande que es imposible de pagar. El gobierno está pidiendo prestado dinero para pagar sus deudas y se está apoyando en tasas de interés artificialmente bajas para mantener el sistema a flote.

• La deuda nacional es de 15 billones de dólares y sigue creciendo
• Los pagos de intereses son una carga enorme
• El gobierno está pidiendo prestado para pagar sus deudas

La quiebra es inevitable. El gobierno de EE. UU. está en quiebra y necesita admitirlo. La única forma de evitar un colapso total es reestructurar la deuda nacional y reducir el gobierno.

• El incumplimiento es inevitable
• La reestructuración es mejor que la hiperinflación
• El gobierno debe reducirse

Reestructuración y liquidación. Una quiebra permitiría al gobierno de EE. UU. vender activos, cerrar agencias innecesarias y renegociar sus deudas. Este sería un proceso doloroso, pero es necesario para restaurar la cordura fiscal.

• Vender activos federales
• Terminar programas gubernamentales innecesarios
• Renegociar deudas

11. Invirtiendo para la Verdadera Crisis: Prepárate para lo Inevitable

Necesitas mirar hacia activos en el extranjero e invertir con el conocimiento de que el EE. UU. del futuro no será nada parecido al poder económico que fue en el pasado.

Cambio en el poder adquisitivo. EE. UU. ya no es el centro del mundo económico. El poder adquisitivo se está trasladando a naciones en desarrollo, particularmente en Asia.

• EE. UU. está perdiendo su dominio económico
• Asia se está convirtiendo en el nuevo poder económico
• El poder adquisitivo se está trasladando a naciones en desarrollo

Estrategia de inversión. Para prepararte para la verdadera crisis, necesitas diversificar tu cartera e invertir en activos que se beneficiarán de estas tendencias. Esto significa invertir en acciones extranjeras, monedas extranjeras y oro.

• Invierte en acciones y bonos extranjeros
• Mantén monedas extranjeras
• Compra oro físico y acciones de minería de oro

Evita la sabiduría convencional. La sabiduría convencional sobre la inversión ya no funciona. El dólar no es seguro, y los bonos del Tesoro de EE. UU. no son un refugio seguro. Necesitas mirar hacia activos en el extranjero e invertir con el conocimiento de que el EE. UU. del futuro no será nada parecido al poder económico que fue en el pasado.

Última actualización: January 15, 2025