मुख्य निष्कर्ष
1. वॉल्यूम से बाजार में हेरफेर और अंदरूनी गतिविधि का पता चलता है
वॉल्यूम पूर्णतः सही नहीं है। दशकों में बाजार निर्माता इस बात को समझ गए हैं कि कैसे स्टॉक में बड़े बदलावों की रिपोर्टिंग से बचा जाए, जो अक्सर आफ्टर-आवर्स ट्रेडिंग में दर्ज होते हैं। फिर भी, यह हमारे पास मौजूद सबसे अच्छा उपकरण है जिससे हम 'बाजार के अंदर' की गतिविधियाँ देख सकते हैं।
वॉल्यूम छुपी हुई बाजार की गतिशीलता को उजागर करता है। यह बाजार निर्माताओं, संस्थागत निवेशकों और अन्य बड़े खिलाड़ियों की गतिविधियों की खिड़की खोलता है, जो कीमतों में महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकते हैं। वॉल्यूम और कीमत के संयोजन से विश्लेषण करके, व्यापारी असली बाजार चालों को हेरफेर से अलग कर सकते हैं।
अंदरूनी गतिविधि वॉल्यूम पैटर्न के माध्यम से स्पष्ट होती है। संकीर्ण स्प्रेड वाले कैंडल्स पर असामान्य रूप से उच्च वॉल्यूम या चौड़े स्प्रेड वाले कैंडल्स पर कम वॉल्यूम अंदरूनी खरीद या बिक्री का संकेत दे सकता है। ये पैटर्न अक्सर बड़े मूल्य परिवर्तनों से पहले आते हैं और रुझान के उलटने के लिए शुरुआती चेतावनी देते हैं।
- ध्यान देने योग्य मुख्य वॉल्यूम पैटर्न:
- संकीर्ण स्प्रेड वाले कैंडल्स पर उच्च वॉल्यूम
- चौड़े स्प्रेड वाले कैंडल्स पर कम वॉल्यूम
- अत्यधिक वॉल्यूम में अचानक वृद्धि
- कीमत से लगातार वॉल्यूम में भिन्नता
2. केवल कीमत की चाल पर्याप्त नहीं; वॉल्यूम उसे सत्यापित या खंडित करता है
वॉल्यूम कीमत को प्रमाणित करता है। पहले कैंडल देखें, फिर वॉल्यूम बार से कीमत की चाल की पुष्टि या विसंगतियों की तलाश करें।
कीमत और वॉल्यूम एक-दूसरे के पूरक हैं। जहां कीमत के चार्ट बाजार के निर्णय दिखाते हैं, वहीं वॉल्यूम उन निर्णयों के पीछे की दृढ़ता को प्रकट करता है। उच्च वॉल्यूम के साथ कीमत में बदलाव मजबूत बाजार भागीदारी और आगे जारी रहने की संभावना दर्शाता है। इसके विपरीत, कम वॉल्यूम पर कीमत में बदलाव कमजोर दृढ़ता और संभावित उलटफेर का संकेत हो सकता है।
वॉल्यूम की विसंगतियाँ महत्वपूर्ण संकेत देती हैं। जब वॉल्यूम कीमत की चाल के अनुरूप नहीं होता, तो यह अक्सर बाजार दिशा में बदलाव का संकेत होता है। उदाहरण के लिए, घटते वॉल्यूम के साथ तेजी की कीमत में वृद्धि खरीदारों की रुचि में कमी और संभावित उलटफेर दर्शा सकती है।
- कीमत-वॉल्यूम के मुख्य संबंध:
- बढ़ती कीमतें और बढ़ता वॉल्यूम: मजबूत तेजी
- गिरती कीमतें और बढ़ता वॉल्यूम: मजबूत मंदी
- बढ़ती कीमतें और घटता वॉल्यूम: कमजोर तेजी, संभावित उलटफेर
- गिरती कीमतें और घटता वॉल्यूम: कमजोर मंदी, संभावित उलटफेर
3. समर्थन और प्रतिरोध स्तर रुझानों के जन्मस्थल हैं
समर्थन और प्रतिरोध वे स्थान हैं जहां रुझान बनते, जन्म लेते और अपनी दिशा में आगे बढ़ते हैं। यही वह जगह है जहां रुझान उलटते और दिशा बदलते हैं।
कीमत के जाम वाले क्षेत्र महत्वपूर्ण जानकारी रखते हैं। ये क्षेत्र, जहां कीमतें एक सीमा के भीतर उतार-चढ़ाव करती हैं, खरीदारों और विक्रेताओं के बीच संतुलन को दर्शाते हैं। बार-बार परीक्षण के कारण ये स्तर भविष्य की कीमत चाल के लिए महत्वपूर्ण संदर्भ बिंदु बन जाते हैं।
जाम से बाहर निकलना नए रुझान का संकेत देता है। जब कीमत किसी जाम क्षेत्र को मजबूत वॉल्यूम के साथ तोड़ती है, तो यह अक्सर नए रुझान की शुरुआत होती है। जितना लंबा और स्पष्ट जाम का समय होगा, उतना ही महत्वपूर्ण अगला रुझान होगा।
- महत्वपूर्ण समर्थन/प्रतिरोध स्तरों के लक्षण:
- कीमत द्वारा कई बार छूना
- निर्माण के दौरान उच्च वॉल्यूम
- स्तर से स्पष्ट कीमत अस्वीकृति
- अन्य तकनीकी संकेतकों के साथ मेल
4. संचय और वितरण चरण बड़े मूल्य परिवर्तनों से पहले आते हैं
विशेषज्ञों ने कीमतों को ऊपर धकेला है, लेकिन बाजार अब इस स्तर पर संघर्ष कर रहा है। वे अपने स्टॉक को बेचकर अपने गोदाम को खाली कर रहे हैं, लेकिन खरीदार पर्याप्त संख्या में नहीं हैं जो कीमत को और ऊपर ले जा सकें, क्योंकि दीर्घकालिक व्यापारी लगातार बेचकर अपने लाभ ले रहे हैं।
संचय तेजी के रुझान की शुरुआत है। इस चरण में बड़े खिलाड़ी चुपचाप कम कीमतों पर संपत्ति खरीदते हैं, अक्सर नकारात्मक खबरों का उपयोग बेचने का दबाव बनाने के लिए करते हैं। कीमत की चाल साइडवेज होती है, लेकिन वॉल्यूम विश्लेषण से खरीदारी में वृद्धि स्पष्ट होती है।
वितरण तेजी के अंत का संकेत देता है। यहां बड़े खिलाड़ी धीरे-धीरे अपने जमा किए गए हिस्से बेचते हैं, जो उत्सुक खुदरा खरीदारों को मिलते हैं जो मौका गंवाने से डरते हैं। कीमत अभी भी बढ़ सकती है, लेकिन वॉल्यूम विश्लेषण से बिक्री दबाव में वृद्धि दिखती है।
- संचय के संकेत:
- कीमत स्थिर रहते हुए गिरावट वाले दिनों में वॉल्यूम में वृद्धि
- बढ़त वाले दिनों में कम वॉल्यूम
- उच्च वॉल्यूम के साथ निचली कीमतों का "परीक्षण" अस्वीकृत होना
- वितरण के संकेत:
- बढ़त वाले दिनों में वॉल्यूम में वृद्धि और कीमत बढ़ने में संघर्ष
- गिरावट वाले दिनों में कम वॉल्यूम
- उच्च वॉल्यूम के साथ ऊंची कीमतों का "परीक्षण" अस्वीकृत होना
5. बाजार 'गोदाम भरने और खाली करने' के चक्रों में चलता है
संचय वह शब्द है जिसका उपयोग 'संचय चरण' को परिभाषित करने के लिए किया जाता है, जो वह अवधि है जब अंदरूनी लोग अपने गोदाम को भरते हैं, उसके बाद वे अपने स्टॉक की बिक्री के लिए एक बड़ी मार्केटिंग मुहिम शुरू करते हैं।
बाजार चक्र इन्वेंटरी प्रबंधन की तरह होते हैं। जैसे खुदरा विक्रेता बिक्री से पहले माल जमा करते हैं और फिर उसे बेच देते हैं, वैसे ही बाजार के अंदरूनी लोग कम कीमतों पर संपत्ति जमा करते हैं और उच्च कीमतों पर वितरित करते हैं। यह चक्र सभी समय सीमाओं में लगातार दोहराया जाता है।
चक्र को समझना ट्रेडिंग में बढ़त देता है। यह पहचानकर कि बाजार किस चरण में है – संचय, मूल्य वृद्धि, वितरण या मूल्य गिरावट – व्यापारी 'स्मार्ट मनी' के साथ लाभ कमाने के लिए खुद को तैयार कर सकते हैं।
- बाजार चक्र के चरण:
- संचय: अंदरूनी लोग खरीदते हैं, कीमतें स्थिर होती हैं
- मूल्य वृद्धि: मांग बढ़ने पर कीमतें बढ़ती हैं
- वितरण: अंदरूनी लोग बेचते हैं, कीमतें उच्च स्तर पर स्थिर होती हैं
- मूल्य गिरावट: आपूर्ति मांग से अधिक होने पर कीमतें गिरती हैं
6. ब्रेकआउट के लिए वॉल्यूम विश्लेषण से पुष्टि आवश्यक है
किसी भी जाम से बाहर निकलने और टिकने के लिए हमें कीमत की सीमा के ऊपर 'साफ पानी' देखना होता है।
सच्चे ब्रेकआउट के साथ वॉल्यूम में वृद्धि होती है। जब कीमत किसी महत्वपूर्ण समर्थन या प्रतिरोध स्तर को तोड़ती है, तो वॉल्यूम में उछाल होना चाहिए, जो मजबूत भागीदारी और दृढ़ता दर्शाता है। कम वॉल्यूम वाले ब्रेकआउट अक्सर झूठे होते हैं और ट्रेड असफल हो सकते हैं।
वॉल्यूम ब्रेकआउट की ताकत की पुष्टि करता है। ब्रेकआउट पर जितना अधिक वॉल्यूम होगा, उतनी ही संभावना है कि यह दिशा जारी रहेगी। बाद की कीमत की चाल को भी औसत से ऊपर वॉल्यूम द्वारा समर्थित होना चाहिए ताकि नए रुझान की पुष्टि हो सके।
- मान्य ब्रेकआउट के लक्षण:
- समर्थन/प्रतिरोध स्तर का स्पष्ट टूटना
- ब्रेकआउट कैंडल पर वॉल्यूम में उल्लेखनीय वृद्धि
- औसत से ऊपर वॉल्यूम के साथ आगे की चाल
- टूटे स्तर का कम वॉल्यूम पर पुनः परीक्षण
7. बहु-समय सीमा विश्लेषण वॉल्यूम प्राइस एनालिसिस (VPA) को बेहतर बनाता है
बहु-समय सीमाओं का उपयोग हमें दीर्घकालिक रुझान का भी दृष्टिकोण देता है, और यह सवाल भी हल कर सकता है कि क्या यह शूटिंग स्टार कैंडल केवल एक छोटा उलटाव है या लंबे समय तक चलने वाले रुझान में बदलाव की शुरुआत।
व्यापक विश्लेषण के लिए समय सीमाओं को मिलाएं। बहु-समय सीमाओं का उपयोग कीमत और वॉल्यूम पैटर्न के लिए व्यापक संदर्भ प्रदान करता है। जो रुझान निचली समय सीमा पर मजबूत दिखता है, वह उच्च समय सीमा पर केवल एक मामूली सुधार हो सकता है।
प्रमुख रुझानों के साथ ट्रेड करें। उच्च समय सीमा पर रुझान पहचानकर और निचली समय सीमा पर उसी दिशा में ट्रेड करके, व्यापारी सफलता की संभावना बढ़ा सकते हैं। यह तरीका शोर को छानने और उच्च संभावना वाले सेटअप पर ध्यान केंद्रित करने में मदद करता है।
- सुझाए गए समय सीमा संयोजन:
- स्कैल्पिंग: 1 मिनट, 5 मिनट, 15 मिनट चार्ट
- डे ट्रेडिंग: 5 मिनट, 15 मिनट, 1 घंटा चार्ट
- स्विंग ट्रेडिंग: दैनिक, साप्ताहिक, मासिक चार्ट
8. स्टॉपिंग वॉल्यूम और खरीद/बिक्री क्लाइमेक्स रुझान उलटाव का संकेत देते हैं
खरीद क्लाइमेक्स वह होता है जब अंदरूनी लोग संचय चरण के दौरान खरीदारी कर रहे होते हैं। मेरे लिए, यह बात अधिक समझ में आती है।
स्टॉपिंग वॉल्यूम संभावित रुझान उलटाव दर्शाता है। जब कोई मजबूत रुझान अचानक उच्च वॉल्यूम के साथ कम कीमत प्रगति करता है, तो यह अक्सर दर्शाता है कि बड़े खिलाड़ी अतिरिक्त आपूर्ति या मांग को अवशोषित कर रहे हैं। यह रुझान के उलटने से पहले हो सकता है।
क्लाइमेक्स चरम बाजार भावना को दर्शाते हैं। खरीद क्लाइमेक्स बाजार के निचले स्तरों पर होता है जब घबराहट में बिकवाली मजबूत हाथों द्वारा अवशोषित होती है। बिक्री क्लाइमेक्स बाजार के उच्च स्तरों पर होता है जब उत्साही खरीद भारी वितरण से मिलता है। दोनों अक्सर महत्वपूर्ण रुझान परिवर्तनों से पहले आते हैं।
- स्टॉपिंग वॉल्यूम के लक्षण:
- वॉल्यूम में तीव्र वृद्धि
- उच्च वॉल्यूम के बावजूद कीमत का फैलाव संकुचित होना
- अक्सर उलटाव कैंडल्स (जैसे हैमर, शूटिंग स्टार) के बाद
- क्लाइमेक्स के संकेत:
- अत्यधिक वॉल्यूम में उछाल
- चौड़े मूल्य दायरे
- भावनात्मक बाजार भावना (घबराहट या उत्साह)
- अक्सर तेज उलटाव के बाद
9. वॉल्यूम एट प्राइस (VAP) समर्थन और प्रतिरोध का दृश्य मानचित्र प्रदान करता है
वॉल्यूम एट प्राइस हमें एक बिलकुल अलग दृष्टिकोण देता है, क्योंकि यह खरीद और बिक्री के क्षेत्रों की सांद्रता की जानकारी देता है, जो मेरे लिए समर्थन और प्रतिरोध का मतलब है।
VAP उच्च व्यापार गतिविधि वाले मूल्य स्तरों को उजागर करता है। प्रत्येक मूल्य स्तर पर ट्रेड किए गए वॉल्यूम को दिखाकर, VAP उन क्षेत्रों को हाइलाइट करता है जहां महत्वपूर्ण लेनदेन हुए हैं। ये स्तर भविष्य में महत्वपूर्ण समर्थन और प्रतिरोध क्षेत्र बन जाते हैं।
संभावित ब्रेकआउट स्तरों की पहचान के लिए VAP का उपयोग करें। VAP पर उच्च वॉल्यूम सांद्रता वाले क्षेत्र अक्सर मजबूत समर्थन या प्रतिरोध के रूप में कार्य करते हैं। जब कीमत इन स्तरों के करीब आती है, तो व्यापारी संभावित उलटाव की उम्मीद कर सकते हैं या पुष्टि वॉल्यूम के साथ ब्रेकआउट की तलाश कर सकते हैं।
- VAP के उपयोग:
- प्रमुख समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान
- संभावित ब्रेकआउट स्तरों की ताकत का आकलन
- कीमत की स्वीकृति और अस्वीकृति के क्षेत्र देखना
- पारंपरिक समर्थन/प्रतिरोध स्तरों की पुष्टि करना
अंतिम अपडेट:
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- Focus on Trading Success: The book emphasizes using Volume Price Analysis (VPA) to enhance trading success by understanding market movements.
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What are the key takeaways of A Complete Guide To Volume Price Analysis?
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- Key Components: Focuses on whether price movements are validated by corresponding volume, identifying anomalies for potential reversals.
- Practical Application: Applicable to any market and timeframe, making it a flexible tool for traders.
How does VPA help in eliminating emotional trading?
- Logic Over Emotion: Data-driven analysis of price and volume allows decisions based on logic rather than fear or greed.
- Confidence Building: Understanding market signals through VPA helps traders feel more secure, reducing stress and anxiety.
- Structured Approach: Provides a systematic method for analyzing trades, maintaining discipline and focus.
What are the principles of Volume Price Analysis?
- Art Not Science: VPA is an art form requiring subjective analysis, adaptable to individual trading styles.
- Validation or Anomaly: Look for validation of price movements by volume or anomalies signaling potential market direction changes.
- Relative Volume Analysis: Volume is relative; compare current volume against historical data to gauge market strength.
What is the significance of accumulation and distribution phases in VPA?
- Market Behavior Understanding: Accumulation is when insiders buy stock, while distribution is when they sell at higher prices.
- Emotional Triggers: Driven by fear and greed, insiders manipulate market sentiment to maximize profits.
- Cycle Repetition: These phases repeat across all timeframes, providing a framework for anticipating market movements.
How do tests of supply and demand work in VPA?
- Testing Mechanism: Insiders test to determine if all selling or buying pressure is absorbed before moving the market.
- Low Volume Tests: Successful tests show low volume, indicating few sellers or buyers left, allowing insiders to proceed.
- High Volume Tests: Failed tests with high volume indicate significant pressure, requiring strategy adjustments.
How do candlestick patterns relate to VPA?
- Key Candlestick Patterns: Patterns like the shooting star and hammer signal potential market reversals or continuations.
- Volume Context: Analyzing patterns alongside volume provides a clearer picture of market dynamics.
- Practical Examples: Examples show how these patterns can be identified and interpreted in real-time trading scenarios.
What is the significance of support and resistance in trading?
- Market Behavior Indicators: Support and resistance levels indicate where price action may pause or reverse, aiding entry and exit points.
- Psychological Levels: Often psychological barriers where traders have previously entered or exited positions, critical for future price action.
- Volume Validation: Breakouts from these levels should be validated by volume to confirm move strength.
How can I apply VPA in my trading?
- Analyze Volume and Price: Observe the relationship between volume and price, looking for anomalies and patterns signaling potential trades.
- Use Multiple Time Frames: Employ multiple time frames for a broader perspective on market trends and validate analysis.
- Practice with Real Examples: Apply concepts to real market scenarios, using historical data to practice identifying VPA signals and patterns.
What are the best quotes from A Complete Guide To Volume Price Analysis and what do they mean?
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- "The market does not run on chance or luck.": Highlights the importance of analysis and strategy, suggesting success comes from informed decision-making.
- "VPA is an art and not a science.": Reflects the subjective nature of trading, where intuition and experience play crucial roles alongside analytical techniques.
समीक्षाएं
वॉल्यूम प्राइस एनालिसिस पर एक सम्पूर्ण मार्गदर्शिका को मिली-जुली प्रतिक्रियाएँ मिली हैं। कई पाठक इसकी वॉल्यूम और प्राइस के बीच संबंधों तथा मार्केट मेकर के व्यवहार पर दी गई अंतर्दृष्टि की प्रशंसा करते हैं और इसे ट्रेडिंग रणनीतियों को बेहतर बनाने के लिए उपयोगी मानते हैं। वे वॉल्यूम को एक महत्वपूर्ण संकेतक के रूप में प्रस्तुत करने के दृष्टिकोण को सराहते हैं। हालांकि, कुछ पाठक इसकी लेखन शैली को दोहरावदार और असंगठित बताते हैं। यह पुस्तक शुरुआती निवेशकों के लिए लाभकारी मानी जाती है, लेकिन अनुभवी ट्रेडर्स के लिए इसमें गहराई की कमी हो सकती है। कुल मिलाकर, पाठक इसकी अवधारणाओं को उपयोगी पाते हैं, पर प्रस्तुति और विषय-वस्तु की गहराई को लेकर उनकी राय अलग-अलग है।
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