A Complete Guide To Volume Price Analysis

1. Il volume rivela la manipolazione del mercato e l'attività degli insider

Il volume non è affatto perfetto. I market maker hanno persino imparato nel corso degli anni come evitare di segnalare grandi movimenti azionari, che spesso vengono riportati nel trading dopo l'orario di mercato. Tuttavia, è lo strumento migliore che abbiamo per vedere 'dentro il mercato'.

Il volume espone dinamiche di mercato nascoste. Fornisce una finestra sulle attività dei market maker, degli investitori istituzionali e di altri grandi attori che possono influenzare significativamente i movimenti dei prezzi. Analizzando il volume in concomitanza con il prezzo, i trader possono discernere i veri movimenti di mercato da quelli manipolati.

L'attività degli insider diventa visibile attraverso i modelli di volume. Un volume insolitamente alto su candele a spread ristretto o un volume basso su candele a spread ampio possono indicare accumulazione o distribuzione da parte degli insider. Questi modelli spesso precedono importanti movimenti di prezzo e possono fornire segnali di allerta precoce per inversioni di tendenza.

• Modelli di volume chiave da osservare:
  • Alto volume su candele a spread ristretto
  • Basso volume su candele a spread ampio
  • Picchi di volume estremi
  • Divergenza costante del volume rispetto al prezzo

2. L'azione del prezzo da sola non è sufficiente; il volume la convalida o la contraddice

Il volume convalida il prezzo. Inizia con la candela, poi cerca la convalida o anomalie dell'azione di prezzo attraverso la barra del volume.

Prezzo e volume sono simbiotici. Mentre i grafici dei prezzi mostrano le decisioni del mercato, il volume rivela la convinzione dietro quelle decisioni. Un movimento di prezzo accompagnato da un alto volume suggerisce una forte partecipazione del mercato e una probabile continuazione. Al contrario, un movimento di prezzo su basso volume può indicare una mancanza di convinzione e una potenziale inversione.

Le anomalie di volume forniscono intuizioni cruciali. Quando il volume non si allinea con l'azione di prezzo, spesso segnala cambiamenti imminenti nella direzione del mercato. Ad esempio, un movimento di prezzo rialzista con volume in calo può indicare un indebolimento dell'interesse degli acquirenti e una potenziale inversione.

• Relazioni chiave prezzo-volume:
  • Prezzi in aumento con volume in aumento: forte trend rialzista
  • Prezzi in calo con volume in aumento: forte trend ribassista
  • Prezzi in aumento con volume in calo: debole trend rialzista, potenziale inversione
  • Prezzi in calo con volume in calo: debole trend ribassista, potenziale inversione

3. I livelli di supporto e resistenza sono terreni fertili per le tendenze

Il supporto e la resistenza sono dove le tendenze vengono create, nate e poi spinte nel loro cammino. Qui è dove le tendenze si invertono e cambiano direzione.

Le aree di congestione dei prezzi contengono informazioni vitali. Queste zone, dove i prezzi oscillano all'interno di un intervallo, rappresentano aree di equilibrio tra acquirenti e venditori. Man mano che questi livelli vengono testati ripetutamente, diventano punti di riferimento significativi per le future azioni di prezzo.

Le rotture dalla congestione segnalano nuove tendenze. Quando il prezzo finalmente rompe una zona di congestione con un forte volume, segna spesso l'inizio di una nuova tendenza. Più a lungo e più pronunciato è il periodo di congestione, più significativa sarà la tendenza successiva.

• Caratteristiche dei livelli di supporto/resistenza significativi:
  • Molteplici tocchi da parte del prezzo
  • Alto volume durante la formazione
  • Chiara reiezione del prezzo dal livello
  • Confluenza con altri indicatori tecnici

4. Le fasi di accumulazione e distribuzione precedono i principali movimenti di prezzo

Gli specialisti hanno spinto i prezzi verso l'alto, ma il mercato ora sta lottando a questo livello. Stanno vendendo al mercato per svuotare il loro magazzino, ma gli acquirenti non sono presenti in numero sufficiente per far salire il prezzo, poiché viene costantemente respinto da trader a lungo termine, che vendono e prendono i loro profitti.

L'accumulazione segna l'inizio delle tendenze rialziste. Durante questa fase, i grandi attori acquistano silenziosamente asset a prezzi bassi, spesso utilizzando notizie negative per creare pressione di vendita. L'azione del prezzo appare laterale, ma l'analisi del volume rivela un crescente interesse all'acquisto.

La distribuzione segnala la fine delle tendenze rialziste. Qui, i grandi attori vendono gradualmente le loro posizioni accumulate a compratori al dettaglio ansiosi di non perdere l'occasione. Il prezzo può ancora salire, ma l'analisi del volume mostra un aumento della pressione di vendita.

• Segni di accumulazione:
  • Aumento del volume nei giorni di ribasso con il prezzo che si mantiene stabile
  • Basso volume nei giorni di rialzo
  • "Test" di prezzi più bassi respinti con alto volume
• Segni di distribuzione:
  • Aumento del volume nei giorni di rialzo con il prezzo che fatica ad avanzare
  • Basso volume nei giorni di ribasso
  • "Test" di prezzi più alti respinti con alto volume

5. Il mercato si muove in cicli di riempimento e svuotamento dei 'magazzini'

L'accumulazione, quindi, è il termine usato per definire una 'fase di accumulazione', che è il periodo che gli insider attraversano per riempire il loro magazzino, prima di lanciare una grande campagna di marketing per vendere le loro azioni.

I cicli di mercato rispecchiano la gestione dell'inventario. Proprio come i rivenditori si riforniscono di inventario prima di una vendita e poi lo svuotano, gli insider del mercato accumulano asset a prezzi bassi e li distribuiscono a prezzi più alti. Questo ciclo si ripete continuamente su tutti i periodi di tempo.

Comprendere il ciclo fornisce un vantaggio nel trading. Identificando in quale fase si trova il mercato – accumulazione, aumento, distribuzione o diminuzione – i trader possono posizionarsi per trarre profitto insieme ai 'soldi intelligenti'.

• Fasi del ciclo di mercato:
  1. Accumulazione: gli insider comprano, i prezzi si consolidano
  2. Aumento: i prezzi salgono man mano che la domanda aumenta
  3. Distribuzione: gli insider vendono, i prezzi si consolidano ai massimi
  4. Diminuzione: i prezzi scendono man mano che l'offerta supera la domanda

6. Le rotture richiedono conferma attraverso l'analisi del volume

Per qualsiasi rottura e mantenimento al di fuori della congestione per essere valida, dobbiamo vedere 'acqua chiara' sopra il soffitto dell'azione di prezzo.

Le vere rotture sono accompagnate da un volume aumentato. Quando il prezzo supera un livello di supporto o resistenza significativo, il volume dovrebbe aumentare, indicando una forte partecipazione e convinzione nel movimento. Le rotture a basso volume sono spesso false e possono portare a operazioni fallite.

Il volume conferma la forza della rottura. Maggiore è il volume sulla rottura, più è probabile che continui in quella direzione. L'azione di prezzo successiva dovrebbe anche essere supportata da un volume superiore alla media per confermare la nuova tendenza.

• Caratteristiche di una rottura valida:
  • Chiara rottura del livello di supporto/resistenza
  • Volume significativamente aumentato sulla candela di rottura
  • Follow-through con volume superiore alla media
  • Ritest del livello rotto su volume inferiore

7. L'analisi su più timeframe migliora l'analisi volume-prezzo (VPA)

Utilizzare più timeframe ci offre anche una visione della tendenza a lungo termine e può anche aiutare a rispondere alla domanda se l'apparizione di questa candela a stella cadente sia semplicemente una piccola inversione o l'inizio di un cambiamento di tendenza a lungo termine.

Combina i timeframe per un'analisi completa. Utilizzare più timeframe fornisce un contesto più ampio per i modelli di prezzo e volume. Ciò che appare come una forte tendenza su un timeframe inferiore potrebbe essere solo una correzione minore in una tendenza più ampia su un timeframe superiore.

Allinea le operazioni con le tendenze dominanti. Identificando la tendenza su timeframe superiori e operando in quella direzione su timeframe inferiori, i trader possono aumentare la loro probabilità di successo. Questo approccio aiuta a filtrare il rumore e a concentrarsi su configurazioni ad alta probabilità.

• Combinazioni di timeframe suggerite:
  • Scalping: grafici da 1 minuto, 5 minuti, 15 minuti
  • Day trading: grafici da 5 minuti, 15 minuti, 1 ora
  • Swing trading: grafici giornalieri, settimanali, mensili

8. Il volume di arresto e i climax di acquisto/vendita segnalano inversioni di tendenza

Un climax di acquisto si verifica quando gli insider stanno comprando durante la fase di accumulazione. Per me, questo ha semplicemente più senso.

Il volume di arresto indica una potenziale inversione di tendenza. Quando una forte tendenza incontra improvvisamente un alto volume con poco progresso di prezzo, spesso segnala che i grandi attori stanno assorbendo l'eccesso di offerta o domanda. Questo può precedere un'inversione di tendenza.

I climax segnano un sentimento di mercato estremo. I climax di acquisto si verificano ai minimi di mercato quando le vendite di panico vengono assorbite da mani forti. I climax di vendita avvengono ai massimi di mercato quando gli acquisti euforici sono accompagnati da una forte distribuzione. Entrambi spesso precedono cambiamenti significativi di tendenza.

• Caratteristiche del volume di arresto:
  • Aumento brusco del volume
  • L'ampiezza del prezzo si restringe nonostante l'alto volume
  • Spesso seguito da candele di inversione (ad es. hammer, shooting star)
• Segni di climax:
  • Picco di volume estremo
  • Ampie fasce di prezzo
  • Sentimento di mercato emotivo (panico o euforia)
  • Spesso seguito da un'inversione brusca

9. Il volume al prezzo (VAP) fornisce una mappa visiva di supporto e resistenza

Il volume al prezzo ci offre una prospettiva molto diversa, poiché fornisce un'idea delle concentrazioni di aree di acquisto e vendita, che per me significano supporto e resistenza.

Il VAP rivela i livelli di prezzo con alta attività di trading. Mostrando il volume scambiato a ciascun livello di prezzo, il VAP evidenzia aree in cui si sono verificate transazioni significative. Questi livelli diventano spesso importanti zone di supporto e resistenza in futuro.

Utilizza il VAP per identificare potenziali livelli di rottura. Aree con alta concentrazione di volume sul VAP spesso fungono da forte supporto o resistenza. Quando il prezzo si avvicina a questi livelli, i trader possono anticipare potenziali inversioni o cercare rotture con volume di conferma.

• Applicazioni del VAP:
  • Identificare i livelli chiave di supporto e resistenza
  • Valutare la forza dei potenziali livelli di rottura
  • Individuare aree di accettazione e rifiuto del prezzo
  • Confermare i livelli di supporto/resistenza tradizionali

Ultimo aggiornamento: January 23, 2025