7 Secrets to Investing Like Warren Buffett

1. 부를 쌓는 습관 개발: 재정적 성공의 기초

"습관의 사슬은 너무 가벼워서 느껴지지 않다가 너무 무거워져서 끊을 수 없게 된다."

먼저 저축하고 나중에 소비하라. 워렌 버핏은 먼저 소비하고 남은 돈을 저축하는 일반적인 관행을 뒤집는 것의 중요성을 강조한다. 대신, 수입의 최소 10%를 저축한 후에 지출을 할당하라. 이 간단한 습관은 당신의 재정적 미래에 큰 변화를 가져올 수 있다.

지출을 주의하라. 불필요한 지출을 주의하고 구매의 장기적 가치를 고려하라. 워렌 버핏이 새 차를 사지 않기로 한 예시는 작은 결정들이 시간이 지나면서 큰 부로 이어질 수 있음을 보여준다. 구매를 미래의 복리 가치로 평가하는 습관을 길러라.

저축 근육을 키워라. 작게 시작하고 점진적으로 저축을 늘려라. 첫 주에는 1달러를, 두 번째 주에는 2달러를 저축하는 식으로 시작하라. 이 방법은 점진성, 증가하는 목표, 일관성을 포함한 세 가지 중요한 개념을 통합한다. 저축 과정을 게임화함으로써 강력한 저축 습관을 형성할 수 있으며, 이는 중독적이고 보람 있는 일이 될 것이다.

2. 가치 투자 예술 마스터하기: 워렌 버핏의 검증된 전략

"회사를 사려면 결혼하듯이 영원히 함께할 것처럼 사라."

기본에 집중하라. 가치 투자는 내재 가치보다 낮은 가격에 주식을 매수하는 것을 포함한다. 벤저민 그레이엄과 데이비드 도드가 개발한 이 접근법은 회사의 재무제표, 비즈니스 모델, 경쟁 위치에 대한 철저한 분석을 강조한다.

장기적으로 생각하라. 가치 투자자는 주식 구매를 단순한 티커 심볼이 아닌 비즈니스의 일부를 사는 것으로 본다. 이 관점은 장기 보유 전략을 장려하여 투자자가 복리 수익을 누리고 단기 시장 변동의 함정을 피할 수 있게 한다.

자신의 능력 범위 내에서 투자하라. 워렌 버핏은 투자자들에게 자신이 이해하는 비즈니스에 집중할 것을 조언한다. 이 원칙은 투자자가 더 정보에 입각한 결정을 내리고 불필요한 위험을 피하는 데 도움을 준다. 익숙한 산업과 비즈니스 모델에 충실함으로써 투자자는 회사의 잠재력과 위험을 더 잘 평가할 수 있다.

3. 경제적 해자 식별: 지속 가능한 경쟁 우위의 열쇠

"해자가 깊고 넓을수록 성이 공격받을 때 덜 취약해진다."

개념을 이해하라. 경제적 해자는 회사가 경쟁자보다 경쟁 우위를 유지하여 장기적인 이익과 시장 점유율을 보호할 수 있는 능력을 의미한다. 워렌 버핏은 이 개념을 자신의 투자 결정의 핵심 요소로 대중화했다.

다양한 해자 유형을 인식하라. 경제적 해자는 다양한 형태를 취할 수 있다:

• 브랜드: 고객 충성도와 프리미엄 가격을 명령하는 강력한 브랜드 인지도
• 규모의 경제: 규모로 인해 더 낮은 비용으로 상품이나 서비스를 생산할 수 있는 능력
• 법적 진입 장벽: 경쟁을 방지하는 특허, 규제 또는 독점 권리
• 높은 전환 비용: 고객이 경쟁사로 전환하는 것을 어렵거나 비용이 많이 들게 만드는 요소

해자의 지속 가능성을 평가하라. 회사의 경제적 해자를 평가할 때, 시간이 지남에 따라 지속 가능성을 고려하라. 일부 해자는 기술 변화나 시장 역학의 변화로 인해 침식될 수 있다. 가장 가치 있는 해자는 경쟁 압력과 진화하는 산업 환경을 견딜 수 있는 해자이다.

4. 재무제표 이해하기: 비즈니스의 언어

"회계는 비즈니스의 언어이다."

세 가지 주요 재무제표를 마스터하라. 회사를 효과적으로 분석하려면 투자자는 세 가지 중요한 재무제표를 이해해야 한다:

1. 대차대조표: 회사가 소유한 자산과 부채를 보여준다
2. 손익계산서: 특정 기간 동안 회사의 수익성을 나타낸다
3. 현금흐름표: 비즈니스 내 현금의 유입과 유출을 추적한다

핵심 지표에 집중하라. 이 재무제표를 평가할 때, 다음과 같은 중요한 지표에 주목하라:

• 시간에 따른 자본 성장
• 부채 대 자본 비율
• 일관된 수익성
• 자기자본이익률(ROE)
• 자유 현금 흐름

숫자 너머를 보라. 재무제표는 중요한 데이터를 제공하지만, 숫자 뒤의 맥락을 이해하는 것이 중요하다. 산업 동향, 경영진의 질, 회사의 경쟁 위치를 고려하여 재무 정보를 해석하라.

5. 평가 기법 적용하기: 주식의 내재 가치 결정

"가치 투자의 핵심 아이디어는 투자 가치를 실제 가치보다 낮게 구매하는 것이다. 이렇게 하면 주식을 구매할 때 가치를 포착할 수 있다."

다양한 평가 방법을 이해하라. 투자자는 주식의 내재 가치를 추정하기 위해 여러 기법을 사용할 수 있다:

• 순자산 가치: 청산 가치를 중시하는 보수적인 접근법
• 주가 대 장부가치 비율: 시장 가격을 회사의 장부가치와 비교
• 주가수익비율(PE): 회사의 수익에 비해 가격을 평가
• 배당 수익률: 배당금을 기준으로 주식을 평가
• 성장 공식: 예상 성장률을 평가에 포함

안전 마진을 적용하라. 항상 추정된 내재 가치보다 할인된 가격에 주식을 구매하라. 이 완충 장치는 평가 오류나 회사 성과에 영향을 미칠 수 있는 예기치 않은 상황에 대한 보호를 제공한다.

다양한 비즈니스 유형에 적응하라. 특정 산업이나 비즈니스 모델에 더 적합한 평가 방법이 있을 수 있음을 인식하라. 예를 들어, 자산 중심 비즈니스에는 주가 대 장부가치 비율이 더 적합할 수 있으며, 성장 지향적인 회사는 PE 비율이나 성장 공식을 사용하여 더 잘 평가될 수 있다.

6. 효과적인 포트폴리오 관리 구현: 분산 투자와 위험 완화

"분산 투자는 무지에 대한 보호이다."

자금을 현명하게 할당하라. 투자할 자본과 미래 기회를 위해 현금으로 보유할 자본을 결정하라. 이 결정은 전체 시장 평가와 잠재적 조정에 대한 평가를 기반으로 해야 한다.

10% 규칙을 따르라. 단일 주식에 포트폴리오의 10% 이상을 투자하지 마라. 이 규칙은 분산 투자를 장려하고 단일 투자에서 발생할 수 있는 큰 손실의 위험을 완화하는 데 도움을 준다.

강한 주식에 더 많은 비중을 두라. 분산 투자를 유지하면서도 가장 확신이 있는 투자에 더 많은 자본을 할당하라. 잠재적 투자를 순위 매기고 이에 따라 할당을 조정하여 더 큰 확신이 있는 주식에 더 많은 비중을 두라.

정기적으로 검토하라. 최소한 연간 보고서가 발표될 때마다 포트폴리오를 평가하라. 투자에 영향을 미칠 수 있는 중요한 회사 뉴스나 시장 변화를 주시하라.

가격만으로 매도하지 마라. 주식을 매도할 때, 단순히 주가만을 평가하지 말고 기본 비즈니스 성과를 평가하라. 기본이 강한 상태에서 가격 하락은 더 많은 주식을 매수할 기회를 제공할 수 있다.

7. 투자자의 마인드셋 함양: 인내, 독립성, 일관성

"투자가 재미있다면, 즐거움을 느끼고 있다면, 아마도 돈을 벌지 못하고 있을 것이다. 좋은 투자는 지루하다."

인내를 연습하라. 성공적인 투자는 장기적인 관점을 요구한다. 빠른 이익을 쫓거나 단기 시장 변동에 반응하는 유혹을 피하라. 워렌 버핏의 조언을 기억하라, 어떤 것들은 단순히 시간이 걸린다.

독립적으로 생각하라. 자신의 의견을 형성하고 군중을 따르지 않는 능력을 개발하라. 반대 의견을 가지는 것은 다른 사람들이 간과할 수 있는 저평가된 기회를 식별하는 데 도움이 될 수 있다. 대중의 의견에 반대하더라도 자신의 신념을 지키라.

집중과 일관성을 유지하라. 모든 시장 움직임을 따라잡으려 하기보다는 몇 가지 지능적인 투자 결정을 내리는 데 집중하라. 자신의 능력 범위와 투자 전략에 충실하고, 새로운 트렌드나 아이디어를 쫓는 유혹을 피하라.

단순함을 받아들여라. 성공적인 투자는 복잡한 공식이나 고급 학위를 필요로 하지 않는다는 것을 인식하라. 워렌 버핏이 언급했듯이, "사람들은 쉬운 것을 어렵게 만드는 이상한 특성을 가지고 있다." 비즈니스를 이해하고 일관되게 건전한 투자 원칙을 적용하는 데 집중하라.

Last updated: July 29, 2024