Reminiscences of a Stock Operator

1. 손실에서 배우고 실수를 활용하라

인간으로서의 감정을 느끼는 것에 대해 화를 낼 필요는 없다. 나는 나 자신을 읽는 방법을 아는 것이 테이프를 읽는 방법을 아는 것만큼이나 필요하다는 것을 깨달았다.

자기 인식이 중요하다. 성공적인 트레이더는 손실과 실수에서 배워야 하며, 이를 귀중한 학습 경험으로 활용해야 한다. 이는 거래가 잘못된 이유를 분석하고, 의사 결정에서 패턴을 식별하며, 전략을 조정하는 것을 포함한다.

지속적인 개선이 핵심이다. 손실을 시장 교육의 수업료로 간주함으로써, 트레이더는 성장 마인드셋을 개발하고 접근 방식을 지속적으로 개선할 수 있다. 이는 다음을 포함한다:

• 거래 일지를 작성하여 결정과 결과를 추적하기
• 과거 거래를 정기적으로 검토하여 개선할 부분을 식별하기
• 거래 커뮤니티에서 멘토나 동료의 피드백을 구하기

2. 시장 동향을 이해하고 흐름에 맞춰 거래하라

강세장에서는 가격의 추세가 당연히 확실히 상승한다. 따라서 주식이 일반적인 추세에 반하는 경우, 그 특정 주식에 문제가 있다고 가정할 수 있다.

시장 방향에 맞춰라. 성공적인 트레이더는 현재의 시장 추세를 식별하고 그에 맞춰 거래하는 것이 중요하다는 것을 인식한다. 이는 다음을 포함한다:

• 광범위한 시장 지표와 경제 상황 분석
• 기술적 분석을 사용하여 추세 방향 확인
• 강세장 또는 약세장 환경에 맞춰 거래 전략 조정

테이프와 싸우지 마라. 전체 시장 추세에 반하는 것은 종종 실패로 이어진다. 대신, 트레이더는 다음을 해야 한다:

• 현재 시장 방향에 맞는 기회를 찾기
• 일반적인 추세에서 크게 벗어난 주식에 주의하기
• 시장 상황이 변할 때 유연하게 포지션을 변경하기

3. 거래에서 인내심과 감정 통제를 개발하라

나는 항상 내 실수를 연구하는 것이 이익이 된다고 생각했다. 결국, 약세장에서 약세 포지션을 잃지 않는 것이 중요하지만, 항상 테이프를 읽어 운영의 적절성을 결정해야 한다는 것을 발견했다.

감정적 규율이 필수적이다. 성공적인 거래는 감정을 통제하고 시장 분석에 기반한 합리적인 결정을 내리는 능력을 요구한다. 이는 다음을 포함한다:

• 명확한 거래 계획을 세우고 이를 준수하기
• 거래의 사전 진입 및 종료 지점을 설정하기
• 단기 시장 변동에 기반한 충동적인 결정을 피하기

인내심이 이익을 가져온다. 올바른 기회를 기다리는 것이 지속적인 거래보다 더 이익이 될 수 있다. 트레이더는 다음을 해야 한다:

• 시장 활동이 적은 기간 동안 과도한 거래를 피하기
• 명확한 신호가 있을 때까지 포지션 진입 또는 종료를 기다리기
• 시장 상황이 불확실할 때는 관망하기

4. 개별 주식이 아닌 일반적인 조건을 연구하라

투기자는 시장에서 돈을 버는 것에 집중해야 하며, 테이프가 자신과 일치해야 한다고 주장해서는 안 된다. 절대 테이프와 논쟁하거나 이유나 설명을 요구하지 마라.

큰 그림에 집중하라. 성공적인 트레이더는 개별 주식의 움직임이 종종 더 넓은 시장 조건에 의해 영향을 받는다는 것을 이해한다. 이 접근 방식은 다음을 포함한다:

• 거시 경제 요인 및 산업 동향 분석
• 시장 심리 및 투자자 심리 모니터링
• 지정학적 사건과 그 잠재적 시장 영향 고려

터널 비전을 피하라. 단일 주식이나 섹터에 너무 집중하면 기회를 놓치고 위험이 증가할 수 있다. 대신, 트레이더는 다음을 해야 한다:

• 시장에 대한 다양한 관점을 유지하기
• 다양한 자산 클래스 간의 상관 관계 찾기
• 전체 시장 전망을 정기적으로 재평가하기

5. 팁을 경계하고 자신의 판단을 신뢰하라

그런 큰 하락에서는 큰 시장이 있으며, 그때가 종이 이익을 실제 돈으로 바꿀 때이다.

회의주의는 건강하다. 성공적인 트레이더는 팁과 외부 정보에 의존하는 위험을 이해한다. 그들은 자신의 분석과 의사 결정 과정을 개발한다. 이는 다음을 포함한다:

• 철저한 연구와 실사를 수행하기
• 개인 거래 방법론 개발하기
• 모든 출처의 정보를 비판적으로 평가하기

독립성이 중요하다. 연구와 경험에 기반한 자신의 판단을 신뢰하는 것이 더 일관된 결과를 가져온다. 트레이더는 다음을 해야 한다:

• 군중이나 인기 있는 감정을 맹목적으로 따르지 않기
• 자신의 분석과 결정에 대한 자신감을 개발하기
• 연구가 뒷받침될 때는 합의에 반하는 결정을 내리기

6. 시장 움직임을 예측하고 결단력 있게 행동하라

나는 항상 시작하기 전에 내가 옳다는 확신이 있을 때 돈을 벌었다. 나를 이긴 것은 내 게임을 고수할 만큼의 지능이 없었던 것이다. 즉, 내가 플레이를 유리하게 하는 선례가 있을 때만 시장에서 플레이하는 것이다.

능동적인 거래가 핵심이다. 성공적인 트레이더는 단순히 반응하는 것보다 시장 움직임을 예측한다. 이는 다음을 포함한다:

• 시장 패턴과 주기를 깊이 이해하기
• 시장 움직임의 잠재적 촉매 식별하기
• 예상되는 시장 변화에 앞서 포지셔닝하기

결단력 있는 행동이 중요하다. 트레이더가 높은 확률의 기회를 식별하면 확신을 가지고 행동해야 한다. 이는 다음을 포함한다:

• 자신감과 위험 허용 범위에 따라 포지션 크기 조정하기
• 타이밍을 활용하기 위해 효율적으로 거래 실행하기
• 결정을 내린 후 두 번째 추측이나 망설임을 피하기

7. 예상치 못한 사건의 영향을 인식하라

투기의 위험 중 예상치 못한 사건, 심지어 예상할 수 없는 사건의 발생이 높은 순위를 차지한다.

예상치 못한 일을 예상하라. 성공적인 트레이더는 예기치 않은 사건이 시장에 큰 영향을 미칠 수 있다는 것을 이해한다. 그들은 다음을 통해 준비한다:

• 적절한 포지션 크기와 위험 관리 유지하기
• 다양한 자산 클래스와 전략에 걸쳐 분산 투자하기
• 다양한 시장 시나리오에 대한 비상 계획 개발하기

새로운 정보에 빠르게 적응하라. 예기치 않은 사건이 발생하면 트레이더는 다음을 할 수 있어야 한다:

• 잠재적 시장 영향을 신속하게 평가하기
• 필요에 따라 포지션과 전략 조정하기
• 시장 혼란으로 인한 새로운 기회를 활용하기

8. 승리하는 포지션을 유지하는 기술을 마스터하라

나에게 큰 돈을 벌게 한 것은 내 생각이 아니었다. 항상 내 자리를 지키는 것이었다. 이해했는가? 내 자리를 지키는 것!

인내심이 이익을 가져온다. 성공적인 트레이더는 승리하는 포지션을 유지하는 것이 중요하다는 것을 이해한다. 이는 다음을 포함한다:

• 빠른 이익을 취하려는 유혹을 피하기
• 후행 정지를 사용하여 추가 상승 여지를 허용하면서 이익 보호하기
• 성공적인 거래를 과도하게 관리하려는 충동을 억제하기

이익을 복리로 늘리기. 승리하는 포지션을 유지함으로써 트레이더는 다음을 통해 이익을 얻을 수 있다:

• 시간에 따른 복리 수익의 힘
• 시장의 더 큰 추세 움직임 포착
• 빈번한 거래의 거래 비용 및 세금 영향 감소

9. 변화하는 시장 조건에 적응하라

투기 시장에서 좋은 성과를 내기 위해서는 자신을 철저히 알아야 한다.

유연성이 필수적이다. 성공적인 트레이더는 시장이 끊임없이 진화하고 있으며 그에 따라 전략을 조정해야 한다는 것을 인식한다. 이는 다음을 포함한다:

• 시장 조건을 정기적으로 재평가하고 접근 방식 조정하기
• 더 이상 작동하지 않는 전략을 기꺼이 포기하기
• 지속적으로 배우고 새로운 기술 개발하기

자기 인식이 성공으로 이어진다. 트레이더는 자신의 강점, 약점 및 심리적 경향을 이해해야 한다. 이는 다음을 포함한다:

• 의사 결정에 영향을 미칠 수 있는 개인적 편견 식별하기
• 나쁜 거래로 이어질 수 있는 감정적 트리거 인식하기
• 심리적 장애를 극복하기 위한 전략 개발하기

10. 다른 트레이더의 심리를 이해하라

게임은 변하지 않으며 인간의 본성도 변하지 않는다.

시장 심리가 중요하다. 성공적인 트레이더는 군중 행동과 시장 심리를 이해하는 것이 중요하다는 것을 인식한다. 이는 다음을 포함한다:

• 역사적 시장 패턴과 투자자 반응 연구하기
• 현재 시장 심리 지표 분석하기
• 극단적인 감정에 기반한 잠재적 전환점 식별하기

다른 사람의 실수에서 이익을 얻기. 일반적인 심리적 함정을 이해함으로써 트레이더는 다음을 할 수 있다:

• 시장의 과잉 반응과 비효율성을 활용하기
• 군중을 따라 나쁜 거래 결정을 피하기
• 적절할 때 반대 전략 개발하기

인간의 본성과 그 시장에 대한 영향은 시간이 지나도 변하지 않는다. 거래의 심리적 측면을 마스터함으로써 투자자는 의사 결정과 전반적인 성과에서 상당한 우위를 점할 수 있다.

마지막 업데이트 날짜: August 5, 2024