Facebook Pixel
Searching...
Русский
EnglishEnglish
EspañolSpanish
简体中文Chinese
FrançaisFrench
DeutschGerman
日本語Japanese
PortuguêsPortuguese
ItalianoItalian
한국어Korean
РусскийRussian
NederlandsDutch
العربيةArabic
PolskiPolish
हिन्दीHindi
Tiếng ViệtVietnamese
SvenskaSwedish
ΕλληνικάGreek
TürkçeTurkish
ไทยThai
ČeštinaCzech
RomânăRomanian
MagyarHungarian
УкраїнськаUkrainian
Bahasa IndonesiaIndonesian
DanskDanish
SuomiFinnish
БългарскиBulgarian
עבריתHebrew
NorskNorwegian
HrvatskiCroatian
CatalàCatalan
SlovenčinaSlovak
LietuviųLithuanian
SlovenščinaSlovenian
СрпскиSerbian
EestiEstonian
LatviešuLatvian
فارسیPersian
മലയാളംMalayalam
தமிழ்Tamil
اردوUrdu
Why Smart People Make Big Money Mistakes And How To Correct Them

Why Smart People Make Big Money Mistakes And How To Correct Them

Lessons From The New Science Of Behavioral Economics
автор Gary Belsky 1999 224 страниц
3.96
1k+ оценки
Слушать
Listen to Summary

ключевых вывода

1. Ментальный учет может помочь или помешать финансовым решениям

Каждый доллар тратится одинаково.

Ментальный учет — это склонность классифицировать и относиться к деньгам по-разному в зависимости от их источника, назначения или местоположения. Хотя это может быть полезно для сохранения сбережений, это также может привести к плохим финансовым решениям. Например:

  • Рассматривать "найденные деньги" (подарки, бонусы) как более доступные для трат, чем заработанный доход
  • Быть чрезмерно консервативным с унаследованными деньгами или пенсионными сбережениями
  • Оправдывать ненужные покупки, потому что они из другого "счета"

Чтобы бороться с вредным ментальным учетом:

  • Старайтесь рассматривать все деньги одинаково, независимо от их источника
  • Помещайте неожиданные доходы в сбережения, прежде чем решать, как их использовать
  • Создайте небольшой счет "на безумства" для импульсивных трат, чтобы удовлетворить желание без риска для больших сумм

2. Потеря и ошибка затраченных усилий ведут к иррациональным решениям

Потери причиняют больше боли, чем удовольствия от приобретений.

Потеря — это психологическая склонность ощущать боль от потерь более интенсивно, чем удовольствие от эквивалентных приобретений. Это часто приводит к:

  • Продажа выигрышных инвестиций слишком рано, чтобы зафиксировать прибыль
  • Удержание убыточных инвестиций слишком долго в надежде на восстановление
  • Принятие более рискованных решений, чтобы избежать потерь, чем для обеспечения прибыли

Ошибка затраченных усилий усугубляет эту проблему, заставляя людей принимать решения на основе прошлых вложений, а не будущих перспектив. Примеры включают:

  • Продолжение инвестирования в неудачный бизнес из-за уже потраченных денег
  • Завершение плохой книги или фильма, потому что вы уже начали
  • Сохранение абонемента в спортзал, который вы не используете, потому что вы за него заплатили

Чтобы бороться с этими предвзятостями:

  • Сосредоточьтесь на будущих возможностях, а не на прошлых вложениях
  • Установите четкие критерии, когда сокращать потери или фиксировать прибыль
  • Используйте автоматические инвестиционные стратегии, чтобы уменьшить эмоциональное принятие решений

3. Предвзятость к статус-кво и эффект владения затрудняют изменения

Все зависит от того, как вы на это смотрите.

Предвзятость к статус-кво — это склонность предпочитать, чтобы все оставалось по-прежнему, в то время как эффект владения заставляет людей переоценивать то, что они уже имеют. Вместе эти предвзятости могут:

  • Затруднять изменение инвестиционных стратегий или финансовых привычек
  • Заставлять людей удерживать недооцененные активы
  • Приводить к упущенным возможностям для улучшения или роста

Чтобы преодолеть эти предвзятости:

  • Регулярно пересматривайте и переоценивайте свою финансовую ситуацию и стратегии
  • Рассматривайте решения с разных точек зрения (например, как если бы вы начинали с нуля)
  • Настройте автоматические процессы для сбережений и инвестиций, чтобы уменьшить зависимость от активного принятия решений

4. Понимание влияния инфляции и сложных процентов

Все числа имеют значение, даже если вы не любите их считать.

Многие люди недооценивают долгосрочные эффекты, казалось бы, небольших чисел, особенно когда речь идет о:

  • Инфляции, разрушающей покупательную способность со временем
  • Сложных процентах, экспоненциально увеличивающих сбережения
  • Небольших сборах и расходах, съедающих доходы от инвестиций

Чтобы использовать силу чисел:

  • Всегда учитывайте реальную (с поправкой на инфляцию) стоимость денег со временем
  • Начинайте сберегать и инвестировать рано, чтобы максимизировать сложный рост
  • Обращайте пристальное внимание на сборы и расходы, особенно для долгосрочных инвестиций

5. Остерегайтесь якоря и подтверждающей предвзятости в принятии решений

Вы уделяете слишком много внимания вещам, которые имеют слишком малое значение.

Якорь — это склонность слишком сильно полагаться на первую встреченную информацию при принятии решений, в то время как подтверждающая предвзятость заставляет людей искать информацию, подтверждающую их существующие убеждения. В финансах эти предвзятости могут привести к:

  • Чрезмерной зависимости от произвольных ценовых точек или исторических данных
  • Игнорированию противоречивой информации об инвестициях или финансовых стратегиях
  • Принятию решений на основе неполной или неуместной информации

Чтобы бороться с этими предвзятостями:

  • Ищите разнообразные источники информации и противоположные точки зрения
  • Используйте объективные критерии и данные для оценки финансовых решений
  • Будьте готовы изменить свое мнение при наличии новых доказательств

6. Чрезмерная уверенность может быть вредной для финансового успеха

Ваша уверенность часто неуместна.

Чрезмерная уверенность в собственных знаниях и способностях — это распространенная ловушка в принятии финансовых решений. Это может привести к:

  • Чрезмерной торговле и попыткам определить время на рынке
  • Недооценке рисков и переоценке потенциальной прибыли
  • Игнорированию советов экспертов или стратегий диверсификации

Чтобы умерить чрезмерную уверенность:

  • Ведите учет своих финансовых решений и их результатов
  • Ищите и учитывайте противоположные мнения
  • Используйте индексные фонды и пассивные инвестиционные стратегии для большей части вашего портфеля

7. Стадный инстинкт часто приводит к плохим инвестиционным решениям

Тренд не всегда ваш друг.

Следование за толпой в финансовых решениях может привести к:

  • Покупке на пике и продаже на спаде в ответ на рыночные тренды
  • Инвестированию в "горячие" сектора или активы без должного исследования
  • Упущению контрциклических возможностей

Чтобы избежать стадного инстинкта:

  • Разработайте долгосрочную инвестиционную стратегию и придерживайтесь ее
  • Будьте скептичны к популярным трендам и "вернякам"
  • Рассмотрите принципы стоимостного инвестирования и контрциклические стратегии

8. Эмоции значительно влияют на финансовые решения

Ваши эмоции влияют на ваши решения больше, чем вы себе представляете.

Эмоции играют ключевую роль в принятии финансовых решений, часто в неожиданных формах:

  • Настроение может влиять на толерантность к риску и инвестиционные выборы
  • Страх и жадность могут привести к импульсивным решениям
  • Трудности в точном прогнозировании будущих эмоциональных состояний могут повлиять на долгосрочное планирование

Чтобы управлять эмоциональными влияниями:

  • Введите "период охлаждения" перед принятием крупных финансовых решений
  • Используйте заранее определенные стратегии и автоматизацию, чтобы уменьшить эмоциональное участие
  • Практикуйте осознанность и эмоциональную осведомленность в финансовых контекстах

Последнее обновление:

FAQ

What's Why Smart People Make Big Money Mistakes about?

  • Behavioral Economics Focus: The book explores how behavioral economics explains why even financially savvy individuals make irrational financial decisions. It examines psychological factors influencing spending, saving, and investing behaviors.
  • Common Financial Mistakes: It identifies mistakes like mental accounting, loss aversion, and the sunk cost fallacy, which lead to poor financial choices. The authors aim to help readers recognize these pitfalls.
  • Practical Solutions Offered: The book provides actionable strategies to correct these mistakes, encouraging readers to rethink their approach to money management.

Why should I read Why Smart People Make Big Money Mistakes?

  • Enhance Financial Literacy: The book is essential for improving financial literacy and decision-making skills, combining insights from psychology and economics.
  • Real-Life Applications: Relatable anecdotes and examples illustrate the concepts, making it easier for readers to apply the lessons to their own lives.
  • Empowerment Through Knowledge: Understanding psychological factors influencing financial decisions empowers readers to make informed choices aligning with long-term goals.

What are the key takeaways of Why Smart People Make Big Money Mistakes?

  • Mental Accounting: People categorize and treat money differently based on its source, leading to irrational spending and saving behaviors.
  • Loss Aversion: The tendency to prefer avoiding losses over acquiring equivalent gains can result in overly conservative financial decisions.
  • Sunk Cost Fallacy: Continuing to invest in a losing proposition due to resources already committed can lead to further losses.

What is mental accounting, and how does it affect financial decisions?

  • Definition of Mental Accounting: It is the tendency to categorize and treat money differently based on its source or purpose, leading to irrational financial behaviors.
  • Impact on Spending: People may splurge on a vacation using a tax refund while being overly frugal with regular income, resulting in poor financial management.
  • Strategies to Overcome: Viewing all money as equal and making decisions based on overall wealth can lead to more rational spending and saving habits.

How does loss aversion affect financial decisions?

  • Understanding Loss Aversion: Loss aversion is the psychological phenomenon where the pain of losing is felt more acutely than the pleasure of gaining an equivalent amount.
  • Effects on Investment Choices: Investors may hold onto losing stocks longer than they should, hoping to avoid realizing a loss, which can result in greater financial harm.
  • Mitigating Loss Aversion: Setting predetermined exit points for investments can help mitigate the emotional impact of loss.

What is the sunk cost fallacy, and how can it lead to poor financial choices?

  • Definition of Sunk Cost Fallacy: It occurs when individuals continue to invest in a losing endeavor due to resources already committed, rather than evaluating the current situation.
  • Real-Life Examples: Continuing to pour money into a failing business because of significant past investments can prevent pursuing more profitable opportunities.
  • Overcoming the Fallacy: Focusing on future potential rather than past investments can lead to better financial outcomes.

How does the status quo bias affect financial decision-making?

  • Understanding Status Quo Bias: It is the tendency to prefer things to remain the same rather than change, leading to inaction in financial decisions.
  • Resistance to Change: Sticking with underperforming investments due to familiarity can result in missed opportunities.
  • Strategies to Combat Bias: Regularly reviewing financial situations and being open to change can encourage proactive behavior.

What is the confirmation bias, and how does it influence financial choices?

  • Definition of Confirmation Bias: It is the tendency to seek out and favor information that confirms existing beliefs while ignoring contradictory evidence.
  • Impact on Investment Decisions: Investors may overlook negative news about a stock they own, leading to poor investment choices.
  • Mitigating Confirmation Bias: Actively seeking diverse perspectives and challenging assumptions can ensure a more objective evaluation of financial options.

How does the book suggest overcoming overconfidence in financial decisions?

  • Awareness of Bias: Recognizing one’s own overconfidence is the first step in mitigating its effects, as it can lead to poor investment choices.
  • Seeking Second Opinions: Consulting with trusted advisers or peers can provide different perspectives on financial decisions.
  • Establishing Rules: Creating guidelines for making financial decisions can help avoid impulsive actions driven by overconfidence.

What are some practical strategies for avoiding herd behavior in investing?

  • Independent Research: Conducting personal research rather than following popular trends can help make informed decisions.
  • Cooling-Off Period: Implementing a waiting period before making investment decisions allows for more rational thinking.
  • Diversification: Spreading investments across different assets can mitigate risks associated with following the crowd.

What is the significance of the endowment effect in financial decision-making?

  • Definition: The endowment effect is the tendency to value items one owns more highly than equivalent items not owned.
  • Impact on Selling Decisions: Owners may hold onto assets longer than they should because they overvalue them, leading to missed opportunities.
  • Strategies to Mitigate: Regularly reassessing the value of owned assets and being willing to let go of items that no longer serve a purpose can lead to more rational decisions.

What are the best quotes from Why Smart People Make Big Money Mistakes and what do they mean?

  • “People often hear what they want to hear.”: Highlights confirmation bias, emphasizing the tendency to focus on information supporting existing beliefs.
  • “The trend is your friend.”: Encapsulates herd behavior in investing, warning against blindly following market trends.
  • “Money can buy happiness!”: Challenges the belief that money cannot lead to happiness, suggesting financial security and spending on experiences can enhance well-being.

Отзывы

3.96 из 5
Средняя оценка на основе 1k+ оценки с Goodreads и Amazon.

Почему умные люди совершают большие финансовые ошибки и как их исправить получает положительные отзывы за доступное исследование поведенческой экономики в личных финансах. Читатели ценят сочетание психологии и финансов, отмечая полезные инсайты в распространенные денежные ошибки. Многие находят объяснения когнитивных искажений и их финансовых последствий поучительными. Хотя некоторые считают, что содержание кажется знакомым, если они читали другие книги по поведенческой экономике, большинство хвалит практические советы и увлекательный стиль изложения. Критика минимальна, в основном сосредоточена на повторении концепций или отсутствии революционных идей.

Об авторе

Гэри Белски — американский автор и журналист, специализирующийся на поведенческой экономике и личных финансах. Он написал несколько книг на эти темы, и одной из его самых известных работ является "Почему умные люди совершают большие финансовые ошибки и как их исправить". Стиль письма Белски отмечается тем, что он делает сложные экономические концепции доступными для широкой аудитории. У него есть опыт работы редактором в ESPN The Magazine и журнале Money, что способствует его способности эффективно доносить финансовые идеи. Работы Белски часто сочетают в себе идеи из психологии и экономики, чтобы помочь читателям понять и улучшить свои процессы принятия финансовых решений.

0:00
-0:00
1x
Dan
Andrew
Michelle
Lauren
Select Speed
1.0×
+
200 words per minute
Create a free account to unlock:
Requests: Request new book summaries
Bookmarks: Save your favorite books
History: Revisit books later
Recommendations: Get personalized suggestions
Ratings: Rate books & see your ratings
Try Full Access for 7 Days
Listen, bookmark, and more
Compare Features Free Pro
📖 Read Summaries
All summaries are free to read in 40 languages
🎧 Listen to Summaries
Listen to unlimited summaries in 40 languages
❤️ Unlimited Bookmarks
Free users are limited to 10
📜 Unlimited History
Free users are limited to 10
Risk-Free Timeline
Today: Get Instant Access
Listen to full summaries of 73,530 books. That's 12,000+ hours of audio!
Day 4: Trial Reminder
We'll send you a notification that your trial is ending soon.
Day 7: Your subscription begins
You'll be charged on Mar 22,
cancel anytime before.
Consume 2.8x More Books
2.8x more books Listening Reading
Our users love us
100,000+ readers
"...I can 10x the number of books I can read..."
"...exceptionally accurate, engaging, and beautifully presented..."
"...better than any amazon review when I'm making a book-buying decision..."
Save 62%
Yearly
$119.88 $44.99/year
$3.75/mo
Monthly
$9.99/mo
Try Free & Unlock
7 days free, then $44.99/year. Cancel anytime.
Settings
Appearance
Black Friday Sale 🎉
$20 off Lifetime Access
$79.99 $59.99
Upgrade Now →