ключових висновки
1. Обсяг відкриває маніпуляції на ринку та активність інсайдерів
Обсяг далеко не ідеальний інструмент. За десятиліття маркетмейкери навчилися уникати фіксації великих рухів акцій, які часто відображаються лише в післяробочий час. Проте це найкращий засіб, що дозволяє заглянути «всередину ринку».
Обсяг розкриває приховану динаміку ринку. Він дає змогу побачити дії маркетмейкерів, інституційних інвесторів та інших великих гравців, які суттєво впливають на рух цін. Аналізуючи обсяг разом із ціною, трейдери можуть відрізнити справжні ринкові рухи від штучних маніпуляцій.
Активність інсайдерів проявляється через патерни обсягу. Незвично великий обсяг на свічках із вузьким діапазоном або низький обсяг на свічках із широким діапазоном може свідчити про накопичення чи розподіл інсайдерами. Такі патерни часто передують значним ціновим рухам і дають ранні сигнали про зміну тренду.
- Основні патерни обсягу для спостереження:
- Високий обсяг на свічках із вузьким діапазоном
- Низький обсяг на свічках із широким діапазоном
- Різкі сплески обсягу
- Постійна дивергенція обсягу від ціни
2. Цінова дія сама по собі недостатня; обсяг підтверджує або спростовує її
Обсяг підтверджує ціну. Починайте з аналізу свічки, а потім шукайте підтвердження або аномалії цінової дії за допомогою обсягу.
Ціна та обсяг перебувають у симбіозі. Цінові графіки відображають рішення ринку, а обсяг показує ступінь переконаності в цих рішеннях. Рух ціни з високим обсягом свідчить про активну участь учасників і ймовірне продовження тренду. Навпаки, рух на низькому обсязі може вказувати на відсутність переконаності та потенційну зміну напрямку.
Аномалії обсягу дають важливі підказки. Коли обсяг не відповідає ціновій дії, це часто сигналізує про наближення зміни ринкового напрямку. Наприклад, зростання ціни на тлі зниження обсягу може свідчити про ослаблення інтересу покупців і можливий розворот.
- Ключові співвідношення ціни та обсягу:
- Зростання ціни з ростом обсягу: сильний висхідний тренд
- Падіння ціни з ростом обсягу: сильний низхідний тренд
- Зростання ціни зі зниженням обсягу: слабкий висхідний тренд, потенційний розворот
- Падіння ціни зі зниженням обсягу: слабкий низхідний тренд, потенційний розворот
3. Рівні підтримки та опору — осередки формування трендів
Рівні підтримки та опору — це місця, де тренди народжуються, формуються і набирають сили. Саме тут тренди розвертаються і змінюють напрямок.
Зони цінового скупчення містять важливу інформацію. Ці ділянки, де ціна коливається в межах певного діапазону, відображають баланс між покупцями та продавцями. Повторні тестування цих рівнів роблять їх ключовими орієнтирами для майбутньої цінової поведінки.
Вихід із зони скупчення сигналізує про новий тренд. Коли ціна з сильним обсягом прориває межі скупчення, це часто означає початок нового тренду. Чим довшим і виразнішим був період скупчення, тим значущішим буде наступний рух.
- Ознаки важливих рівнів підтримки/опору:
- Багаторазові дотику ціни
- Високий обсяг під час формування
- Чітке відштовхування ціни від рівня
- Співпадіння з іншими технічними індикаторами
4. Фази накопичення та розподілу передують значним ціновим рухам
Фахівці підняли ціни, але ринок тепер застряг на цьому рівні. Вони продають, щоб очистити свої запаси, але покупців недостатньо, щоб підняти ціну вище, адже довгострокові трейдери постійно тиснуть, фіксуючи прибутки.
Накопичення позначає початок висхідних трендів. У цій фазі великі гравці тихо скуповують активи за низькими цінами, часто використовуючи негативні новини для створення тиску продажу. Ціна рухається бічним трендом, але аналіз обсягу виявляє зростаючий інтерес покупців.
Розподіл сигналізує про завершення висхідного тренду. Тут великі гравці поступово продають накопичені позиції менш досвідченим покупцям, які бояться пропустити вигідну можливість. Ціна може ще зростати, але обсяг показує посилення тиску продажу.
- Ознаки накопичення:
- Зростання обсягу у дні з падінням ціни при стабільності ціни
- Низький обсяг у дні зростання ціни
- «Тести» нижчих цін із відмовою при високому обсязі
- Ознаки розподілу:
- Зростання обсягу у дні зростання ціни при труднощах із подальшим рухом
- Низький обсяг у дні падіння ціни
- «Тести» вищих цін із відмовою при високому обсязі
5. Ринок рухається циклами наповнення та спорожнення «складів»
Накопичення — це період, коли інсайдери заповнюють свої «склади» перед запуском масштабної кампанії з продажу акцій.
Цикли ринку нагадують управління запасами. Як роздрібні продавці запасають товар перед розпродажем і потім його розпродують, так і інсайдери скуповують активи за низькими цінами та продають їх за вищими. Цей цикл повторюється постійно на різних часових інтервалах.
Розуміння циклу дає перевагу в торгівлі. Визначаючи фазу ринку — накопичення, зростання, розподіл чи падіння — трейдери можуть займати вигідні позиції разом із «розумними грошима».
- Фази ринкового циклу:
- Накопичення: інсайдери купують, ціна консолідується
- Зростання: ціни піднімаються через збільшення попиту
- Розподіл: інсайдери продають, ціна консолідується на максимумі
- Падіння: ціни падають через перевищення пропозиції над попитом
6. Прориви потребують підтвердження аналізом обсягу
Для того, щоб прорив із зони скупчення був дійсним, потрібно бачити «чисту воду» над верхньою межею цінової дії.
Справжні прориви супроводжуються зростанням обсягу. Коли ціна долає важливий рівень підтримки чи опору, обсяг має різко збільшуватися, що свідчить про активну участь і впевненість у русі. Прориви на низькому обсязі часто виявляються хибними і призводять до збиткових угод.
Обсяг підтверджує силу прориву. Чим більший обсяг під час прориву, тим вища ймовірність продовження руху. Подальша цінова дія також має підтримуватися обсягом вище середнього для підтвердження нового тренду.
- Ознаки дійсного прориву:
- Чіткий прорив рівня підтримки/опору
- Значне збільшення обсягу на свічці прориву
- Подальший рух із обсягом вище середнього
- Повторне тестування прорваного рівня на зниженому обсязі
7. Аналіз кількох часових інтервалів підсилює аналіз обсягу і ціни (VPA)
Використання кількох часових інтервалів дає змогу побачити довгостроковий тренд і допомагає визначити, чи є поява свічки «падаючої зірки» лише короткочасним розворотом, чи початком тривалої зміни тренду.
Поєднуйте часові інтервали для повного аналізу. Аналізуючи різні часові рамки, можна отримати ширший контекст цінових і об’ємних патернів. Те, що на нижчому інтервалі виглядає як сильний тренд, на вищому може бути лише корекцією.
Синхронізуйте угоди з домінуючими трендами. Визначаючи тренд на вищих інтервалах і торгуючи в його напрямку на нижчих, трейдери підвищують шанси на успіх. Такий підхід допомагає відфільтрувати шум і зосередитися на найбільш ймовірних угодах.
- Рекомендовані комбінації часових інтервалів:
- Скальпінг: 1-хв, 5-хв, 15-хв графіки
- Дейтрейдинг: 5-хв, 15-хв, 1-год графіки
- Свінг-трейдинг: денні, тижневі, місячні графіки
8. Стоп-обсяг і кульмінації купівлі/продажу сигналізують про розвороти тренду
Кульмінація купівлі — це коли інсайдери купують під час фази накопичення. Для мене це має найбільший сенс.
Стоп-обсяг вказує на можливий розворот тренду. Коли сильний тренд раптово зустрічає високий обсяг без суттєвого руху ціни, це часто означає, що великі гравці поглинають надлишкову пропозицію чи попит. Це може передувати зміні напрямку.
Кульмінації відображають крайні настрої ринку. Кульмінації купівлі відбуваються на дні ринку, коли панічні продажі поглинаються сильними гравцями. Кульмінації продажу — на вершинах, коли ейфоричні покупки зустрічаються з масовим розподілом. Обидва явища часто передують значним розворотам.
- Ознаки стоп-обсягу:
- Різке зростання обсягу
- Звуження цінового діапазону при високому обсязі
- Часто супроводжується розворотними свічками (наприклад, молот, падаюча зірка)
- Ознаки кульмінації:
- Екстремальний сплеск обсягу
- Широкі цінові коливання
- Емоційний стан ринку (паніка або ейфорія)
- Часто слідує різкий розворот
9. Обсяг за ціною (VAP) дає візуальну карту підтримки та опору
Обсяг за ціною дає зовсім інший погляд, оскільки показує концентрації зон купівлі та продажу, що для мене означає рівні підтримки та опору.
VAP виявляє цінові рівні з високою торгівельною активністю. Відображаючи обсяг, торгований на кожному ціновому рівні, VAP підкреслює зони, де відбувалися значні угоди. Ці рівні часто стають важливими зонами підтримки та опору в майбутньому.
Використовуйте VAP для визначення потенційних рівнів прориву. Зони з високою концентрацією обсягу на VAP зазвичай виступають як сильні рівні підтримки чи опору. Коли ціна наближається до таких рівнів, трейдери можуть очікувати розворотів або шукати підтверджені обсягом прориви.
- Застосування VAP:
- Визначення ключових рівнів підтримки та опору
- Оцінка сили потенційних рівнів прориву
- Виявлення зон прийняття та відторгнення ціни
- Підтвердження традиційних рівнів підтримки/опору
Останнє оновлення:
FAQ
What's A Complete Guide To Volume Price Analysis about?
- Focus on Trading Success: The book emphasizes using Volume Price Analysis (VPA) to enhance trading success by understanding market movements.
- Key Indicators: It highlights price and volume as the only leading indicators in trading, offering insights into market behavior when combined.
- Emotional Trading Solutions: Anna Coulling aims to help traders eliminate emotional decision-making, promoting confidence and logic in trading.
Why should I read A Complete Guide To Volume Price Analysis?
- Expertise from Experience: Authored by Anna Coulling, with over 16 years of trading experience, offering practical insights and tested strategies.
- Universal Application: The methods can be applied across various markets, including stocks, forex, and commodities, making it versatile for traders.
- Educational Focus: Suitable for both novice and seasoned traders, providing foundational knowledge and advanced VPA techniques.
What are the key takeaways of A Complete Guide To Volume Price Analysis?
- Understanding Market Dynamics: Learn to interpret the relationship between price and volume to forecast market movements effectively.
- Elimination of Emotional Trading: Techniques to trade without emotions, focusing on logic and analysis.
- Historical Context: Insights into how iconic traders like Charles Dow and Jesse Livermore used similar methods, reinforcing VPA's timelessness.
What is Volume Price Analysis (VPA)?
- Definition of VPA: A method combining price and volume to analyze market behavior and predict future price movements.
- Key Components: Focuses on whether price movements are validated by corresponding volume, identifying anomalies for potential reversals.
- Practical Application: Applicable to any market and timeframe, making it a flexible tool for traders.
How does VPA help in eliminating emotional trading?
- Logic Over Emotion: Data-driven analysis of price and volume allows decisions based on logic rather than fear or greed.
- Confidence Building: Understanding market signals through VPA helps traders feel more secure, reducing stress and anxiety.
- Structured Approach: Provides a systematic method for analyzing trades, maintaining discipline and focus.
What are the principles of Volume Price Analysis?
- Art Not Science: VPA is an art form requiring subjective analysis, adaptable to individual trading styles.
- Validation or Anomaly: Look for validation of price movements by volume or anomalies signaling potential market direction changes.
- Relative Volume Analysis: Volume is relative; compare current volume against historical data to gauge market strength.
What is the significance of accumulation and distribution phases in VPA?
- Market Behavior Understanding: Accumulation is when insiders buy stock, while distribution is when they sell at higher prices.
- Emotional Triggers: Driven by fear and greed, insiders manipulate market sentiment to maximize profits.
- Cycle Repetition: These phases repeat across all timeframes, providing a framework for anticipating market movements.
How do tests of supply and demand work in VPA?
- Testing Mechanism: Insiders test to determine if all selling or buying pressure is absorbed before moving the market.
- Low Volume Tests: Successful tests show low volume, indicating few sellers or buyers left, allowing insiders to proceed.
- High Volume Tests: Failed tests with high volume indicate significant pressure, requiring strategy adjustments.
How do candlestick patterns relate to VPA?
- Key Candlestick Patterns: Patterns like the shooting star and hammer signal potential market reversals or continuations.
- Volume Context: Analyzing patterns alongside volume provides a clearer picture of market dynamics.
- Practical Examples: Examples show how these patterns can be identified and interpreted in real-time trading scenarios.
What is the significance of support and resistance in trading?
- Market Behavior Indicators: Support and resistance levels indicate where price action may pause or reverse, aiding entry and exit points.
- Psychological Levels: Often psychological barriers where traders have previously entered or exited positions, critical for future price action.
- Volume Validation: Breakouts from these levels should be validated by volume to confirm move strength.
How can I apply VPA in my trading?
- Analyze Volume and Price: Observe the relationship between volume and price, looking for anomalies and patterns signaling potential trades.
- Use Multiple Time Frames: Employ multiple time frames for a broader perspective on market trends and validate analysis.
- Practice with Real Examples: Apply concepts to real market scenarios, using historical data to practice identifying VPA signals and patterns.
What are the best quotes from A Complete Guide To Volume Price Analysis and what do they mean?
- "Volume validates price.": Emphasizes that price movements should be supported by corresponding volume to be significant.
- "The market does not run on chance or luck.": Highlights the importance of analysis and strategy, suggesting success comes from informed decision-making.
- "VPA is an art and not a science.": Reflects the subjective nature of trading, where intuition and experience play crucial roles alongside analytical techniques.
Відгуки
Книга «Повний посібник з аналізу обсягу та ціни» викликає неоднозначні відгуки. Багато читачів відзначають цінність викладених у ній ідей щодо взаємозв’язку обсягу та ціни, а також поведінки маркетмейкерів, вважаючи матеріал корисним для вдосконалення торгових стратегій. Особливо цінується акцент на обсязі як ключовому індикаторі ринку. Водночас деякі критики зауважують, що стиль викладу є повторюваним і недостатньо структурованим. Книга вважається корисною для початківців, але може не задовольнити потреби досвідчених трейдерів через брак глибини. Загалом, читачі визнають корисність представлених концепцій, проте мають різні думки щодо подачі матеріалу та його змістовності.
Similar Books
