Sustainable & Responsible Investing 360°

1. SRI: Từ Biên Giới Đến Chính Thống - Một Sự Thay Đổi Trong Đầu Tư

"SRI đã phát triển nhanh chóng trong vài năm qua và tiếp tục như vậy, vượt xa các chiến lược tránh né tiêu cực để trở thành một phương pháp tiếp cận tác động ngày càng chủ động trên nhiều loại tài sản."

Một hành trình biến đổi. Đầu tư Bền vững và Trách nhiệm (SRI) đã trải qua một sự tiến hóa đáng kể, chuyển từ một phương pháp tiếp cận ngách sang một chiến lược đầu tư chính thống. Sự thay đổi này phản ánh sự công nhận ngày càng tăng rằng lợi nhuận tài chính và tác động tích cực đến xã hội không phải là những mục tiêu đối lập, mà là những mục tiêu bổ sung cho nhau.

Những yếu tố thúc đẩy chính:

• Nhận thức tăng cao về các thách thức toàn cầu (biến đổi khí hậu, chênh lệch giàu nghèo, khan hiếm tài nguyên)
• Bằng chứng ngày càng tăng về hiệu suất tài chính cạnh tranh
• Nhu cầu từ các nhà đầu tư, đặc biệt là thế hệ millennials và các tổ chức
• Áp lực từ quy định và các sáng kiến chính sách

Mở rộng trên các loại tài sản:

• Cổ phiếu công khai: Tích hợp ESG, quỹ tác động
• Thu nhập cố định: Trái phiếu xanh, trái phiếu xã hội, trái phiếu liên kết bền vững
• Vốn tư nhân và vốn mạo hiểm: Quỹ tập trung vào tác động
• Tài sản thực: Bất động sản bền vững, cơ sở hạ tầng năng lượng tái tạo

2. Sức Mạnh của Mục Đích: Căn Chỉnh Đầu Tư với Giá Trị

"Mỗi khoản đầu tư chúng ta thực hiện đều ảnh hưởng đến thế giới."

Đầu tư có chủ đích. Nguyên tắc cơ bản của SRI là nhận ra rằng mỗi quyết định đầu tư đều có những hệ quả vượt ra ngoài lợi nhuận tài chính. Bằng cách căn chỉnh các khoản đầu tư với giá trị cá nhân hoặc tổ chức, các nhà đầu tư có thể tận dụng sức mạnh của vốn để thúc đẩy thay đổi tích cực trong khi tìm kiếm lợi nhuận tài chính.

Các khía cạnh chính của đầu tư có mục đích:

• Xác định triết lý đầu tư rõ ràng và các mục tiêu tác động
• Phát triển lý thuyết thay đổi để hướng dẫn các quyết định đầu tư
• Cân bằng lợi nhuận tài chính với các kết quả xã hội và môi trường mong muốn
• Tham gia với các bên liên quan để đảm bảo sự căn chỉnh và trách nhiệm

Ví dụ về các chiến lược đầu tư có mục đích:

• Đầu tư theo giới tính để thúc đẩy quyền năng của phụ nữ
• Quỹ tập trung vào khí hậu giải quyết chuyển đổi sang nền kinh tế ít carbon
• Đầu tư dựa trên địa điểm để hỗ trợ cộng đồng và nền kinh tế địa phương

3. Tích Hợp ESG: Một Nghĩa Vụ Ủy Thác và Lợi Thế Cạnh Tranh

"Tôi có nghĩa vụ ủy thác để bao gồm các yếu tố môi trường, xã hội và quản trị trong quá trình đầu tư và không làm như vậy là vi phạm trách nhiệm ủy thác của tôi."

Một cách tiếp cận toàn diện. Các yếu tố Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG) ngày càng được công nhận là quan trọng đối với hiệu suất tài chính và quản lý rủi ro. Tích hợp các cân nhắc ESG vào phân tích và quá trình ra quyết định đầu tư không chỉ là một yêu cầu đạo đức mà còn là một nhu cầu tài chính.

Lợi ích của tích hợp ESG:

• Tăng cường quản lý và giảm thiểu rủi ro
• Xác định các cơ hội và khu vực tăng trưởng mới
• Cải thiện hiệu suất tài chính dài hạn
• Căn chỉnh với các yêu cầu quy định đang phát triển

Kỹ thuật tích hợp ESG:

• Bao gồm có hệ thống các chỉ số ESG trong các mô hình tài chính
• Tham gia với quản lý công ty về các vấn đề ESG quan trọng
• Phát triển các phương pháp chấm điểm ESG độc quyền
• Hợp tác với các nhà cung cấp dữ liệu và sáng kiến ngành để cải thiện chất lượng và tính sẵn có của dữ liệu ESG

4. Đo Lường Tác Động: Thách Thức và Tầm Quan Trọng của Việc Định Lượng Thay Đổi

"Nếu bạn không thể đo lường nó, bạn không thể quản lý nó."

Chứng minh tác động. Đo lường và báo cáo về các kết quả xã hội và môi trường của các khoản đầu tư là rất quan trọng đối với sự tín nhiệm và sự phát triển của SRI. Tuy nhiên, việc tiêu chuẩn hóa các chỉ số và phương pháp vẫn là một thách thức lớn trong ngành.

Những thách thức chính trong đo lường tác động:

• Thiếu các tiêu chuẩn và định nghĩa được chấp nhận rộng rãi
• Khó khăn trong việc quy kết kết quả cho các khoản đầu tư cụ thể
• Cân bằng giữa các phương pháp đánh giá định lượng và định tính
• Giải quyết độ trễ thời gian giữa đầu tư và tác động

Các giải pháp mới nổi:

• Phát triển các khung công nghiệp (ví dụ: IRIS+, IMP)
• Áp dụng công nghệ để thu thập và phân tích dữ liệu
• Hợp tác giữa các nhà đầu tư, học giả và nhà hoạch định chính sách
• Tích hợp các chỉ số tác động vào báo cáo tài chính

5. Tham Gia Chủ Động: Thúc Đẩy Hành Vi Doanh Nghiệp Thông Qua Ảnh Hưởng của Nhà Đầu Tư

"Chúng tôi đang tạo ra các sản phẩm đầu tư đưa vốn tư nhân vào các khoản đầu tư tác động, nhưng chúng tôi không cho vay trực tiếp cho doanh nghiệp. Chúng tôi đầu tư vào các trung gian sau đó cho doanh nghiệp, dự án hoặc cá nhân vay."

Thúc đẩy thay đổi. Tham gia chủ động với các công ty trong danh mục đầu tư cho phép các nhà đầu tư ảnh hưởng đến hành vi doanh nghiệp, thúc đẩy các thực hành bền vững và tạo ra tác động tích cực. Cách tiếp cận này vượt xa quyền sở hữu thụ động để chủ động định hình hướng đi của các khoản đầu tư.

Chiến lược tham gia:

• Bỏ phiếu ủy quyền về các nghị quyết của cổ đông
• Đối thoại trực tiếp với quản lý công ty
• Sáng kiến hợp tác với các nhà đầu tư khác
• Tuyên bố công khai và tham gia truyền thông

Tác động của tham gia:

• Cải thiện tính minh bạch và công khai của doanh nghiệp
• Áp dụng các thực hành kinh doanh bền vững
• Căn chỉnh chiến lược doanh nghiệp với việc tạo ra giá trị dài hạn
• Tăng cường quản lý rủi ro và cấu trúc quản trị

6. Cách Mạng Công Nghệ: Nâng Cao Phân Tích và Thực Hiện SRI

"Công nghệ ngày càng trở nên trung tâm đối với đầu tư tác động, như trí tuệ nhân tạo, pin điều khiển từ xa, ví di động, thanh toán di động và hệ thống trả tiền theo sử dụng."

Quyết định dựa trên dữ liệu. Những tiến bộ trong công nghệ đang cách mạng hóa cảnh quan SRI, cho phép phân tích tinh vi hơn, cải thiện đo lường tác động và các chiến lược đầu tư sáng tạo.

Phát triển công nghệ chính:

• Phân tích dữ liệu lớn để đánh giá rủi ro ESG
• Trí tuệ nhân tạo để nhận dạng mẫu và mô hình dự đoán
• Blockchain để tăng cường tính minh bạch và truy xuất nguồn gốc
• Công nghệ di động để bao gồm tài chính và giám sát tác động

Ứng dụng trong SRI:

• Chấm điểm và sàng lọc ESG tự động
• Giám sát và báo cáo tác động theo thời gian thực
• Phát triển các sản phẩm tài chính mới (ví dụ: đầu tư tác động token hóa)
• Tăng cường tham gia và giao tiếp với các bên liên quan

7. Hiệu Ứng Thế Hệ Millennials: Định Hình Tương Lai của Đầu Tư Trách Nhiệm

"Phải mất rất lâu để thuyết phục người gác cổng của một văn phòng gia đình khi bạn đang làm điều đúng đắn... nhưng chỉ mất 20 phút để thuyết phục thế hệ Gen X và Y trẻ hơn. Họ sinh ra trong một thế giới đang gặp những vấn đề này và họ biết rằng họ cần phải làm điều gì đó về nó."

Một sự thay đổi thế hệ. Thế hệ Millennials đang thúc đẩy sự thay đổi đáng kể trong ngành đầu tư, đòi hỏi sự căn chỉnh lớn hơn giữa các giá trị của họ và các khoản đầu tư của họ. Sự thay đổi này đang định hình lại các sản phẩm, chiến lược truyền thông và bản chất của các dịch vụ tài chính.

Sở thích đầu tư của thế hệ Millennials:

• Tập trung vào mục đích và tác động cùng với lợi nhuận tài chính
• Yêu cầu tính minh bạch và tính xác thực
• Ưu tiên các nền tảng kỹ thuật số và giao diện thân thiện với người dùng
• Quan tâm đến các mô hình kinh doanh bền vững và sáng tạo

Phản ứng của ngành:

• Phát triển các sản phẩm đầu tư tập trung vào tác động
• Nâng cao báo cáo và truyền thông ESG
• Tích hợp công nghệ vào các quy trình đầu tư
• Nhấn mạnh vào kể chuyện và chứng minh tác động thực tế

8. Vượt Qua Loại Trừ: Chiến Lược Chủ Động Để Tạo Tác Động Tích Cực

"Chúng tôi không phải là cổ đông hoạt động mua lại ExxonMobil trong một danh mục đầu tư và nói rằng, chúng tôi sẽ biến công ty này thành một gã khổng lồ năng lượng sạch bằng cách thay đổi hành vi của quản lý ExxonMobil và khiến họ hoàn toàn thay đổi mô hình kinh doanh của mình."

Cách tiếp cận tiến hóa. SRI đã vượt qua các chiến lược loại trừ đơn giản để chấp nhận các cách tiếp cận chủ động nhằm tạo ra tác động tích cực trong khi mang lại lợi nhuận cạnh tranh.

Chiến lược SRI sáng tạo:

• Lựa chọn tốt nhất trong lớp: Đầu tư vào các nhà lãnh đạo ESG trong mỗi ngành
• Đầu tư theo chủ đề: Tập trung vào các chủ đề bền vững cụ thể (ví dụ: năng lượng sạch, khan hiếm nước)
• Đầu tư tác động: Nhắm đến các kết quả xã hội và môi trường có thể đo lường được
• Tài chính pha trộn: Kết hợp vốn công và tư để đạt được tác động ở quy mô lớn

Lợi ích của các chiến lược chủ động:

• Tiềm năng cho lợi nhuận tài chính cao hơn
• Căn chỉnh lớn hơn với các giá trị và mục tiêu tác động của nhà đầu tư
• Đóng góp vào thay đổi hệ thống và chuyển đổi thị trường
• Tăng cường quản lý rủi ro thông qua đa dạng hóa

9. Thu Hẹp Khoảng Cách: Giải Pháp Bền Vững Cho Các Thị Trường Mới Nổi

"Chúng ta cần tiếp tục thúc đẩy để tìm cơ hội tích hợp môi trường sống vào thiết kế xây dựng. Ví dụ về điều đó trong danh mục đầu tư của chúng tôi bao gồm mái xanh và tường xanh trong các tài sản của chúng tôi."

Giải quyết các thách thức toàn cầu. Các thị trường mới nổi vừa mang lại cơ hội lớn vừa thách thức cho SRI. Phát triển các giải pháp tài chính sáng tạo để giải quyết các vấn đề như nghèo đói, khả năng chống chịu với khí hậu và mất đa dạng sinh học là rất quan trọng để đạt được các mục tiêu phát triển bền vững toàn cầu.

Các lĩnh vực trọng tâm chính:

• Bao gồm tài chính và tài chính vi mô
• Nông nghiệp bền vững và an ninh lương thực
• Nhà ở giá rẻ và phát triển đô thị
• Tiếp cận năng lượng sạch và thích ứng với khí hậu

Cách tiếp cận sáng tạo:

• Ngân hàng di động và giải pháp fintech
• Mô hình trả tiền theo sử dụng cho năng lượng sạch và tiếp cận nước
• Cấu trúc tài chính pha trộn để giảm rủi ro đầu tư
• Giải pháp dựa trên thiên nhiên và tài chính bảo tồn

10. Sự Trỗi Dậy của Tài Chính Pha Trộn: Thúc Đẩy Vốn Tư Nhân Vì Lợi Ích Công

"Tài chính pha trộn có thể được mô tả là các đối tác công-tư cho các khoản đầu tư tác động. 'Pha trộn' đến từ cấu trúc vốn bao gồm các nhà đầu tư công và tư."

Tận dụng đối tác. Các cấu trúc tài chính pha trộn ngày càng được sử dụng để huy động vốn tư nhân hướng tới phát triển bền vững, đặc biệt là ở các thị trường mới nổi và các ngành có tác động cao.

Các thành phần chính của tài chính pha trộn:

• Vốn ưu đãi từ các nguồn công hoặc từ thiện
• Vốn thương mại từ các nhà đầu tư tư nhân
• Công cụ giảm thiểu rủi ro (ví dụ: bảo lãnh, bảo hiểm)
• Cơ sở hỗ trợ kỹ thuật

Lợi ích của tài chính pha trộn:

• Thúc đẩy đầu tư tư nhân vào các thị trường chưa được phục vụ
• Mở rộng các giải pháp và mô hình kinh doanh đã được chứng minh
• Sử dụng hiệu quả các nguồn lực công và từ thiện
• Xây dựng hồ sơ theo dõi cho các ngành và khu vực mới nổi

11. Vốn Tự Nhiên: Nhận Thức Giá Trị của Dịch Vụ Hệ Sinh Thái

"Hơn một nửa GDP toàn cầu phụ thuộc trực tiếp vào vốn tự nhiên... trong khi chúng ta không tích hợp các thách thức vốn tự nhiên vào quá trình ra quyết định đầu tư, cũng như không có các chính sách toàn cầu phù hợp để giải quyết hiệu quả những vấn đề này, vi phạm các ranh giới hành tinh."

Bảng cân đối của thiên nhiên. Các nhà đầu tư ngày càng nhận ra vai trò quan trọng của vốn tự nhiên trong việc hỗ trợ các hoạt động kinh tế và phúc lợi con người. Tích hợp giá trị của các dịch vụ hệ sinh thái vào quá trình ra quyết định đầu tư là cần thiết cho sự bền vững và quản lý rủi ro dài hạn.

Các khía cạnh chính của đầu tư vốn tự nhiên:

• Bảo tồn và phục hồi đa dạng sinh học
• Lâm nghiệp và nông nghiệp bền vững
• Quản lý tài nguyên nước
• Giảm thiểu và thích ứng với biến đổi khí hậu

Các phương tiện đầu tư mới nổi:

• Trái phiếu xanh và trái phiếu liên kết bền vững
• Cơ chế tài chính bảo tồn (ví dụ: REDD+)
• Quỹ sử dụng đất và lâm nghiệp bền vững
• Đầu tư vào nền kinh tế xanh (ví dụ: ngư nghiệp bền vững, bảo vệ bờ biển)

12. Tương Lai của Bất Động Sản: Các Tòa Nhà Bền Vững và Cộng Đồng Kết Nối

"Chúng tôi tin vào một tương lai ít carbon trong đó bất động sản là một lực lượng vì lợi ích xã hội."

Biến đổi môi trường xây dựng. Ngành bất động sản đang trải qua một sự thay đổi đáng kể hướng tới bền vững, được thúc đẩy bởi các mối quan tâm về biến đổi khí hậu, sở thích của người thuê thay đổi và áp lực từ quy định. Các nhà đầu tư đang nhận ra tiềm năng tạo ra giá trị thông qua các thực hành xây dựng bền vững và phát triển tập trung vào cộng đồng.

Xu hướng chính trong bất động sản bền vững:

• Hiệu quả năng lượng và chứng nhận tòa nhà xanh
• Công nghệ tòa nhà thông minh và phân tích dữ liệu
• Thiết kế tập trung vào sức khỏe và sự thoải mái
• Phát triển đa chức năng và cộng đồng kết nối

Cơ hội đầu tư:

• Cải tạo tòa nhà xanh và nâng cấp hiệu quả năng lượng
• Cơ sở hạ tầng và phát triển chống chịu với khí hậu
• Dự án nhà ở giá rẻ và xã hội
• Sáng kiến tái tạo đô thị bền vững

Cập nhật lần cuối: July 28, 2024