The Elements of Investing

1. Bắt đầu tiết kiệm sớm và đều đặn để đảm bảo tài chính

"Cách nhanh nhất để trở nên giàu có rất đơn giản: Giảm chi tiêu xuống thấp hơn nhiều so với thu nhập của bạn—và Shazam!—bạn giàu có vì thu nhập của bạn vượt quá chi tiêu."

Trả cho bản thân trước. Nền tảng của an ninh tài chính là tiết kiệm đều đặn. Bắt đầu càng sớm càng tốt, ngay cả khi số tiền tiết kiệm ban đầu là nhỏ. Tự động hóa việc tiết kiệm bằng cách thiết lập các khoản đóng góp định kỳ vào các tài khoản đầu tư. Thói quen này đảm bảo bạn đang xây dựng tài sản một cách ổn định theo thời gian.

Sống dưới mức thu nhập. Hình thành tư duy tiết kiệm và chi tiêu có ý thức. Phân biệt giữa nhu cầu và mong muốn, và ưu tiên các mục tiêu tài chính dài hạn hơn là sự thỏa mãn ngắn hạn. Hãy xem xét sử dụng các kỹ thuật như:

• Tạo ngân sách chi tiết
• Theo dõi chi tiêu một cách tỉ mỉ
• Tìm cách sáng tạo để giảm chi phí mà không làm giảm chất lượng cuộc sống
• Tránh lạm phát lối sống khi thu nhập của bạn tăng lên

Nhớ rằng, không phải là sự khổ sở, mà là việc đưa ra những lựa chọn có chủ đích phù hợp với mục tiêu tài chính của bạn.

2. Nắm bắt sức mạnh của lãi kép

"Bí quyết để trở nên giàu có chậm mà chắc là phép màu của lãi kép."

Thời gian là đồng minh lớn nhất của bạn. Lãi kép cho phép tiền của bạn tăng trưởng theo cấp số nhân theo thời gian. Bạn bắt đầu đầu tư càng sớm, tiền của bạn càng có nhiều thời gian để sinh lãi kép, có thể dẫn đến sự tích lũy tài sản đáng kể.

Hiểu quy tắc 72. Công thức đơn giản này giúp bạn ước tính thời gian cần thiết để khoản đầu tư của bạn tăng gấp đôi:

• Chia 72 cho tỷ lệ lợi nhuận hàng năm dự kiến của bạn
• Kết quả là số năm ước tính để khoản đầu tư của bạn tăng gấp đôi

Ví dụ:

• Với lợi nhuận hàng năm 7%, khoản đầu tư của bạn sẽ tăng gấp đôi trong khoảng 10 năm (72 ÷ 7 = 10.3)
• Với lợi nhuận hàng năm 10%, nó sẽ tăng gấp đôi trong khoảng 7 năm (72 ÷ 10 = 7.2)

Quy tắc này minh họa tại sao việc bắt đầu sớm và kiếm được lợi nhuận cao hơn một chút có thể có tác động lớn đến tài sản dài hạn của bạn.

3. Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn một cách rộng rãi

"Đa dạng hóa qua các chứng khoán, qua các loại tài sản, qua các thị trường—và qua thời gian."

Phân tán rủi ro của bạn. Đa dạng hóa là một chiến lược quan trọng để quản lý rủi ro đầu tư. Bằng cách phân tán các khoản đầu tư của bạn qua các loại tài sản, các ngành và các khu vực địa lý khác nhau, bạn có thể giảm thiểu tác động của hiệu suất kém trong bất kỳ lĩnh vực nào.

Các chiến lược đa dạng hóa chính:

• Các loại tài sản: Kết hợp cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và có thể là hàng hóa
• Các khu vực địa lý: Đầu tư vào cả thị trường trong nước và quốc tế
• Quy mô công ty: Bao gồm cổ phiếu của các công ty lớn, trung bình và nhỏ
• Các ngành: Phân tán đầu tư qua các ngành công nghiệp khác nhau
• Thời gian: Sử dụng phương pháp trung bình giá để đầu tư đều đặn theo thời gian

Nhớ rằng, đa dạng hóa không đảm bảo lợi nhuận hoặc bảo vệ chống lại thua lỗ, nhưng nó có thể giúp quản lý rủi ro và cải thiện lợi nhuận trong dài hạn.

4. Chọn các quỹ chỉ số chi phí thấp để thành công dài hạn

"Không ai biết nhiều hơn thị trường."

Chấp nhận hiệu quả của thị trường. Sự thông thái tập thể của tất cả các nhà tham gia thị trường rất khó để đánh bại một cách nhất quán. Thay vì cố gắng vượt qua thị trường, hãy nhắm đến việc nắm bắt lợi nhuận tổng thể của nó thông qua các quỹ chỉ số chi phí thấp.

Lợi ích của các quỹ chỉ số:

• Phí thấp: Thường tính phí ít hơn nhiều so với các quỹ quản lý chủ động
• Đa dạng hóa rộng rãi: Tự động phân tán rủi ro qua nhiều chứng khoán
• Hiệu quả thuế: Giao dịch ít thường xuyên hơn dẫn đến ít sự kiện chịu thuế hơn
• Đơn giản: Dễ hiểu và quản lý

Nghiên cứu liên tục cho thấy rằng hầu hết các quỹ quản lý chủ động đều kém hơn so với các chỉ số chuẩn của họ trong thời gian dài, đặc biệt là sau khi tính phí. Bằng cách chọn các quỹ chỉ số chi phí thấp, bạn đang đặt mình vào vị trí để nắm bắt lợi nhuận thị trường trong khi giảm thiểu chi phí và sự phức tạp.

5. Tránh các sai lầm đầu tư phổ biến và quyết định cảm tính

"Là con người, chúng ta thích được nói trước về tương lai sẽ mang lại điều gì. Các nhà tiên tri và chiêm tinh gia đã đưa ra dự đoán trong suốt lịch sử."

Kiểm soát cảm xúc của bạn. Nhiều sai lầm đầu tư xuất phát từ các phản ứng cảm xúc đối với biến động thị trường hoặc cố gắng định thời điểm thị trường. Nhận ra các thiên kiến tâm lý phổ biến có thể dẫn đến các quyết định kém:

• Quá tự tin: Tin rằng bạn có thể liên tục đánh bại thị trường
• Tâm lý bầy đàn: Theo đám đông vào các khoản đầu tư phổ biến
• Thiên kiến gần đây: Đánh giá quá cao các sự kiện gần đây
• Sợ mất mát: Sợ thua lỗ hơn là đánh giá cao các khoản lợi tương đương

Các chiến lược để tránh những cạm bẫy này:

• Phát triển một kế hoạch đầu tư dài hạn và tuân thủ nó
• Bỏ qua tiếng ồn thị trường ngắn hạn và các dự đoán
• Tránh kiểm tra danh mục đầu tư của bạn quá thường xuyên
• Sử dụng các khoản đầu tư tự động để loại bỏ cảm xúc khỏi quá trình
• Tự giáo dục về tài chính hành vi để nhận ra các thiên kiến của chính bạn

Nhớ rằng, đầu tư thành công thường là về sự kiên nhẫn và kỷ luật hơn là cố gắng vượt qua thị trường.

6. Cân bằng lại danh mục đầu tư của bạn hàng năm

"Cân bằng lại đơn giản có nghĩa là định kỳ, chẳng hạn như một lần mỗi năm, bạn xem xét phân bổ tài sản của danh mục đầu tư của mình và đưa nó trở lại trạng thái cân bằng mà bạn cảm thấy thoải mái."

Duy trì phân bổ mục tiêu của bạn. Theo thời gian, các phần khác nhau của danh mục đầu tư của bạn sẽ có hiệu suất khác nhau, khiến phân bổ tài sản của bạn lệch khỏi kế hoạch ban đầu. Cân bằng lại hàng năm giúp bạn duy trì mức độ rủi ro mong muốn và có thể cải thiện lợi nhuận.

Quy trình cân bằng lại:

1. Xem xét phân bổ tài sản hiện tại của bạn
2. So sánh nó với phân bổ mục tiêu của bạn
3. Bán các tài sản thừa cân và mua các tài sản thiếu cân để điều chỉnh lại

Lợi ích của việc cân bằng lại:

• Giữ danh mục đầu tư của bạn phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bạn
• Buộc bạn mua thấp và bán cao
• Giúp duy trì sự đa dạng hóa
• Cung cấp một cách tiếp cận có hệ thống để quản lý danh mục đầu tư

Hãy xem xét sử dụng phương pháp cân bằng lại theo ngưỡng, nơi bạn cân bằng lại khi một loại tài sản lệch một tỷ lệ phần trăm nhất định (ví dụ: 5%) so với phân bổ mục tiêu của nó, thay vì theo lịch trình cố định.

7. Sử dụng các tài khoản hưu trí có lợi về thuế

"Vì chính phủ Hoa Kỳ muốn khuyến khích chúng ta tiết kiệm nhiều hơn, có nhiều kế hoạch hưu trí khác nhau cho phép người nộp thuế cá nhân khấu trừ từ thuế liên bang mỗi đô la họ tiết kiệm."

Tối đa hóa lợi ích thuế. Tận dụng tối đa các tài khoản hưu trí có lợi về thuế để tăng cường tiết kiệm và lợi nhuận đầu tư của bạn. Các tài khoản này cung cấp các lợi ích như đóng góp được khấu trừ thuế, tăng trưởng không chịu thuế hoặc rút tiền không chịu thuế khi nghỉ hưu.

Các tài khoản hưu trí chính cần xem xét:

• 401(k) hoặc 403(b): Các kế hoạch do nhà tuyển dụng tài trợ với các khoản đóng góp có thể được đối ứng
• IRA truyền thống: Đóng góp được khấu trừ thuế và tăng trưởng hoãn thuế
• Roth IRA: Đóng góp sau thuế với tăng trưởng và rút tiền không chịu thuế
• SEP IRA hoặc Solo 401(k): Các lựa chọn cho những người tự kinh doanh

Ưu tiên đóng góp theo thứ tự này:

1. Đóng góp đủ vào 401(k) của bạn để nhận được đối ứng đầy đủ từ nhà tuyển dụng
2. Tối đa hóa đóng góp IRA (chọn giữa Truyền thống và Roth dựa trên tình huống của bạn)
3. Tối đa hóa đóng góp 401(k)
4. Xem xét các khoản đầu tư chịu thuế bổ sung nếu bạn đã tối đa hóa các tài khoản hưu trí

Nhớ xem xét lại giới hạn đóng góp hàng năm, vì chúng có thể thay đổi theo thời gian.

8. Điều chỉnh chiến lược đầu tư của bạn khi bạn già đi

"Phân bổ phù hợp cho các nhà đầu tư cá nhân phụ thuộc vào một vài yếu tố chính. Yếu tố chính là tuổi tác."

Điều chỉnh rủi ro theo thời gian. Khi bạn trải qua các giai đoạn khác nhau của cuộc đời, chiến lược đầu tư của bạn nên phát triển để phù hợp với các mục tiêu, thời gian và khả năng chịu rủi ro thay đổi của bạn. Nói chung, các nhà đầu tư trẻ có thể chấp nhận nhiều rủi ro hơn, trong khi những người gần nghỉ hưu nên tập trung vào bảo toàn vốn.

Hướng dẫn phân bổ tài sản chung theo độ tuổi:

• 20-30 tuổi: 90-100% cổ phiếu
• 40-50 tuổi: 80-90% cổ phiếu, 10-20% trái phiếu
• 60 tuổi: 70-80% cổ phiếu, 20-30% trái phiếu
• 70 tuổi: 60-70% cổ phiếu, 30-40% trái phiếu
• 80 tuổi trở lên: 50-60% cổ phiếu, 40-50% trái phiếu

Đây chỉ là các hướng dẫn; tình huống cá nhân của bạn có thể yêu cầu các phân bổ khác nhau. Xem xét các yếu tố như:

• Khả năng chịu rủi ro của bạn
• Các nguồn thu nhập khác (ví dụ: lương hưu)
• Tình hình tài chính tổng thể
• Sức khỏe và tuổi thọ
• Mục tiêu di sản

Thường xuyên xem xét và điều chỉnh chiến lược đầu tư của bạn để đảm bảo nó vẫn phù hợp với nhu cầu và hoàn cảnh thay đổi của bạn.

9. Giữ vững lập trường trong thời kỳ biến động thị trường

"Khi mọi người xung quanh bạn đang mất bình tĩnh, chỉ cần đứng yên và không làm gì cả. Giữ mắt và tâm trí của bạn tập trung vào dài hạn."

Duy trì quan điểm. Biến động thị trường là điều bình thường và không thể tránh khỏi. Các biến động ngắn hạn, thậm chí nghiêm trọng, không phủ nhận xu hướng tăng dài hạn của thị trường. Bằng cách duy trì đầu tư trong thời kỳ khó khăn, bạn đặt mình vào vị trí để nắm bắt sự phục hồi cuối cùng.

Các chiến lược để điều hướng biến động thị trường:

• Định hình lại quan điểm của bạn: Xem các đợt giảm giá thị trường như cơ hội để mua với giá thấp hơn
• Tránh sự cường điệu của truyền thông: Hạn chế tiếp xúc với tin tức tài chính giật gân
• Xem xét lại phân bổ tài sản của bạn: Đảm bảo nó phù hợp với khả năng chịu rủi ro và thời gian của bạn
• Tiếp tục đầu tư đều đặn: Sử dụng phương pháp trung bình giá để có thể hưởng lợi từ giá thấp hơn
• Tập trung vào mục tiêu của bạn: Nhớ lý do bạn đang đầu tư và các mục tiêu dài hạn của bạn

Nếu biến động thị trường gây ra căng thẳng đáng kể, đó có thể là dấu hiệu cho thấy phân bổ tài sản của bạn quá tích cực so với khả năng chịu rủi ro của bạn. Xem xét điều chỉnh danh mục đầu tư của bạn đến mức độ rủi ro thoải mái hơn, nhưng tránh thực hiện các thay đổi lớn dựa trên các biến động thị trường ngắn hạn.

Cập nhật lần cuối: July 28, 2024