Rule #1

1. Regel Nr. 1: Kein Geld verlieren - Investieren mit Sicherheit

Es gibt nur zwei Regeln beim Investieren: Regel Nr. 1: Kein Geld verlieren … und Regel Nr. 2: Vergiss Regel Nr. 1 nicht.

Investieren mit Sicherheit. Das Kernprinzip des Regel Nr. 1 Investierens besteht darin, Geldverluste zu vermeiden, indem man mit Sicherheit investiert. Dieser Ansatz stellt die konventionelle Weisheit in Frage, dass höhere Renditen zwangsläufig ein höheres Risiko bedeuten. Stattdessen konzentriert er sich darauf, hochwertige Unternehmen zu ermäßigten Preisen zu kaufen, was eine Sicherheitsmarge bietet, die das Risiko reduziert und gleichzeitig die Renditen potenziell erhöht.

Vorteile gegenüber traditionellem Investieren:

• Zielt auf jährliche Renditen von 15% oder mehr ab
• Benötigt nur 15 Minuten pro Woche
• Schützt vor Marktrückgängen
• Geeignet für Investoren aller Erfahrungsstufen

Das Regel Nr. 1 Investieren befähigt individuelle Investoren, professionelle Fondsmanager zu übertreffen, indem sie ihren Größenvorteil nutzen und auf leicht zugängliche Online-Tools und Informationen zurückgreifen.

2. Kaufe wunderbare Unternehmen zu attraktiven Preisen

Die grundlegenden Ideen des Investierens sind, Aktien als Unternehmen zu betrachten, Marktschwankungen zu Ihrem Vorteil zu nutzen und eine Sicherheitsmarge zu suchen.

Denke wie ein Geschäftsinhaber. Regel Nr. 1 Investoren sehen Aktien als Teilbesitz an realen Unternehmen, nicht nur als Papierstücke zum Handeln. Dieser Wechsel der Denkweise hilft Investoren, sich auf den inneren Wert von Unternehmen zu konzentrieren, anstatt auf kurzfristige Preisschwankungen.

Wichtige Prinzipien:

• Kaufe Unternehmen, die du verstehst und stolz besitzen würdest
• Suche nach Unternehmen mit dauerhaften Wettbewerbsvorteilen
• Suche nach Unternehmen mit starker, konsistenter finanzieller Leistung
• Warte geduldig auf Marktineffizienzen, um Kaufgelegenheiten zu schaffen

Indem sie Aktienkäufe als den Kauf ganzer Unternehmen behandeln, können Investoren fundiertere Entscheidungen treffen und spekulatives Verhalten vermeiden, das oft zu Verlusten führt.

3. Die vier Ms: Bedeutung, Burggraben, Management und Sicherheitsmarge

Zu wissen, dass man Geld verdienen wird, kommt davon, ein wunderbares Unternehmen zu einem attraktiven Preis zu kaufen.

Das Vier-Ms-Rahmenwerk leitet Investoren bei der Identifizierung und Bewertung potenzieller Investitionen:

1. Bedeutung: Verstehe das Geschäft und sei stolz, es zu besitzen
2. Burggraben: Identifiziere einen dauerhaften Wettbewerbsvorteil
3. Management: Stelle sicher, dass die Führung kompetent und vertrauenswürdig ist
4. Sicherheitsmarge: Kaufe mit einem signifikanten Abschlag zum inneren Wert

Dieser systematische Ansatz hilft Investoren:

• Risikoreiche oder überbewertete Unternehmen auszusortieren
• Sich auf hochwertige Unternehmen mit vorhersehbaren Zukünften zu konzentrieren
• Investitionen mit persönlichen Werten und Verständnis in Einklang zu bringen
• Die Wahrscheinlichkeit eines dauerhaften Kapitalverlusts zu reduzieren

Durch die Einhaltung der vier Ms können Investoren ein Portfolio außergewöhnlicher Unternehmen aufbauen, die zu attraktiven Preisen gekauft wurden, und so ihre Chancen auf langfristigen Erfolg erhöhen.

4. Verstehe und berechne die großen fünf Zahlen

Die großen fünf Zahlen sind so wichtig, dass ich niemals ein Unternehmen kaufe, das schlechte große fünf hat.

Die großen fünf Zahlen sind entscheidende Indikatoren für die finanzielle Gesundheit und die Wettbewerbsposition eines Unternehmens:

1. Rendite auf das investierte Kapital (ROIC)
2. Umsatzwachstumsrate
3. Gewinn pro Aktie (EPS) Wachstumsrate
4. Eigenkapital (Buchwert pro Aktie) Wachstumsrate
5. Wachstum des freien Cashflows

Wichtige Punkte:

• Alle großen fünf Zahlen sollten in den letzten 10 Jahren ≥10% pro Jahr betragen
• Konsistenz und Aufwärtstrends sind entscheidend
• Priorisiere das Eigenkapitalwachstum als besten Indikator für das Wachstum des inneren Werts

Durch die Analyse dieser Zahlen können Investoren:

• Die Existenz und Stärke des Wettbewerbsvorteils eines Unternehmens bestätigen
• Die Vorhersehbarkeit der zukünftigen Leistung bewerten
• Fundiertere Entscheidungen über Bewertung und potenzielle Renditen treffen

5. Bestimme den Aufkleberpreis und die Sicherheitsmarge

Der Aufkleberpreis ist der Höchstbetrag, den wir zahlen können und dennoch eine 15-prozentige Rendite auf unser Geld über die nächsten zehn Jahre erzielen.

Berechne den inneren Wert. Der Aufkleberpreis repräsentiert den fairen Wert eines Unternehmens, während der Sicherheitsmargenpreis (MOS) typischerweise auf 50% des Aufkleberpreises festgelegt ist. Dieser Ansatz stellt ein signifikantes Polster gegen Bewertungsfehler und Marktschwankungen sicher.

Schritte zur Bestimmung des Aufkleberpreises:

1. Schätze die zukünftige Wachstumsrate des Gewinns pro Aktie (EPS)
2. Projektiere den EPS 10 Jahre in die Zukunft
3. Wende ein angemessenes zukünftiges KGV an
4. Berechne den zukünftigen Marktpreis
5. Diskontiere auf den gegenwärtigen Wert mit 15% pro Jahr

Vorteile der Verwendung von Aufkleberpreis und MOS:

• Bietet ein klares Kauf-/Verkaufsziel
• Reduziert emotionale Entscheidungsfindung
• Erhöht potenzielle Renditen durch Kauf mit Abschlag
• Schützt vor dauerhaftem Kapitalverlust

6. Verwende drei Werkzeuge, um den Markteintritt und -austritt zu timen

Diese Werkzeuge sind fantastisch, um zu verhindern, dass Sie Geld verlieren, wenn Sie Unternehmen zu Preisen unter ihrem Wert, dem Aufkleberpreis, kaufen.

Nutze technische Indikatoren. Regel Nr. 1 Investoren verwenden drei Hauptwerkzeuge, um ihre Ein- und Ausstiege zu timen:

1. MACD (Moving Average Convergence Divergence)
2. Stochastik
3. Gleitende Durchschnitte

Wichtige Punkte:

• Diese Werkzeuge helfen, institutionelle Geldflüsse zu identifizieren
• Warten Sie, bis alle drei Werkzeuge übereinstimmen, bevor Sie kaufen oder verkaufen
• Verwenden Sie sie in Verbindung mit fundamentaler Analyse, nicht isoliert

Vorteile der Verwendung dieser Werkzeuge:

• Reduziert das Risiko, zu früh zu kaufen oder zu spät zu verkaufen
• Hilft, größere Teile von Preisbewegungen zu erfassen
• Bietet objektive Signale, um emotionale Vorurteile zu überwinden
• Ermöglicht es Investoren, Marktineffizienzen auszunutzen

7. Überwinde Barrieren und beginne mit Vertrauen zu investieren

Der Grund, warum ich möchte, dass Sie mit 1.000 $ beginnen, egal wie viel Sie zu investieren haben, ist, dass ich möchte, dass Sie selbst sehen, dass Sie mit echtem Geld mit dem gleichen Erfolg investieren, den Sie beim Papierhandel hatten.

Beginne klein und baue Vertrauen auf. Das Überwinden häufiger Barrieren für erfolgreiches Investieren ist entscheidend für den langfristigen Erfolg. Wichtige Schritte umfassen:

1. Beseitige schlechte Schulden, bevor du investierst
2. Nutze steuerbegünstigte Konten, wenn möglich
3. Vermeide Überdiversifikation; konzentriere dich auf deine besten Ideen
4. Übernimm die Kontrolle über deine Investitionen, anstatt dich auf Fondsmanager zu verlassen
5. Überwinde Angst durch Bildung und Papierhandel

Praktische Schritte, um zu beginnen:

• Eröffne ein Online-Brokerage-Konto
• Beginne mit dem Papierhandel, um zu üben und Vertrauen aufzubauen
• Starte mit einem kleinen Betrag echten Geldes (1.000 $), um Erfahrung zu sammeln
• Erhöhe schrittweise deine Investition, wenn du sicherer wirst
• Bild dich kontinuierlich weiter und verfeinere deinen Ansatz

Indem sie diese Schritte befolgen und die Prinzipien der Regel Nr. 1 anwenden, können Investoren das Wissen und das Vertrauen aufbauen, das sie benötigen, um langfristigen finanziellen Erfolg zu erzielen.

Zuletzt aktualisiert: October 2, 2024