نکات کلیدی
1. حجم، دستکاری بازار و فعالیت‌های داخلی را فاش می‌کند
حجم به هیچ وجه کامل نیست. سازندگان بازار در طول دهه‌ها یاد گرفته‌اند که چگونه از گزارش حرکات بزرگ در سهام که اغلب در معاملات پس از ساعت کاری گزارش می‌شود، اجتناب کنند. با این حال، این بهترین ابزاری است که ما برای مشاهده «درون بازار» داریم.
حجم، دینامیک‌های پنهان بازار را نمایان می‌سازد. این ابزار، پنجره‌ای به فعالیت‌های سازندگان بازار، سرمایه‌گذاران نهادی و دیگر بازیگران بزرگ که می‌توانند به طور قابل توجهی بر حرکات قیمت تأثیر بگذارند، ارائه می‌دهد. با تحلیل حجم به همراه قیمت، معامله‌گران می‌توانند حرکات واقعی بازار را از حرکات دستکاری شده تشخیص دهند.
فعالیت‌های داخلی از طریق الگوهای حجم قابل مشاهده می‌شود. حجم غیرمعمول بالا در شمع‌های با اسپرد باریک یا حجم پایین در شمع‌های با اسپرد وسیع می‌تواند نشان‌دهنده انباشت یا توزیع داخلی باشد. این الگوها اغلب پیش از حرکات بزرگ قیمت رخ می‌دهند و می‌توانند سیگنال‌های هشداردهنده زودهنگام برای معکوس شدن روند ارائه دهند.
- الگوهای کلیدی حجم که باید به آن‌ها توجه کرد:
- حجم بالا در شمع‌های با اسپرد باریک
- حجم پایین در شمع‌های با اسپرد وسیع
- اوج‌های حجم شدید
- واگرایی مداوم حجم از قیمت
2. تنها عمل قیمت کافی نیست؛ حجم آن را تأیید یا رد می‌کند
حجم، قیمت را تأیید می‌کند. با شمع شروع کنید، سپس به دنبال تأیید یا ناهنجاری‌های عمل قیمت توسط نوار حجم باشید.
قیمت و حجم همزیستی دارند. در حالی که نمودارهای قیمت تصمیمات بازار را نشان می‌دهند، حجم، اعتقاد پشت آن تصمیمات را فاش می‌کند. حرکتی در قیمت که با حجم بالا همراه باشد، نشان‌دهنده مشارکت قوی بازار و احتمال ادامه آن است. برعکس، حرکتی در قیمت با حجم پایین ممکن است نشان‌دهنده عدم اعتقاد و احتمال معکوس شدن باشد.
ناهنجاری‌های حجم بینش‌های حیاتی را ارائه می‌دهند. زمانی که حجم با عمل قیمت هم‌راستا نیست، اغلب نشانه تغییرات قریب‌الوقوع در جهت بازار است. به عنوان مثال، حرکتی صعودی در قیمت با کاهش حجم ممکن است نشان‌دهنده تضعیف علاقه خریداران و احتمال معکوس شدن باشد.
- روابط کلیدی قیمت و حجم:
- قیمت‌های در حال افزایش با حجم در حال افزایش: روند صعودی قوی
- قیمت‌های در حال کاهش با حجم در حال افزایش: روند نزولی قوی
- قیمت‌های در حال افزایش با حجم در حال کاهش: روند صعودی ضعیف، احتمال معکوس شدن
- قیمت‌های در حال کاهش با حجم در حال کاهش: روند نزولی ضعیف، احتمال معکوس شدن
3. سطوح حمایت و مقاومت، بسترهای شکل‌گیری روندها هستند
حمایت و مقاومت جایی است که روندها ایجاد، متولد و سپس به حرکت درمی‌آیند. اینجا جایی است که روندها معکوس و جهت خود را تغییر می‌دهند.
مناطق تراکم قیمت اطلاعات حیاتی را در خود دارند. این نواحی که قیمت‌ها در یک محدوده نوسان می‌کنند، نمایانگر مناطق تعادل بین خریداران و فروشندگان هستند. با آزمایش مکرر این سطوح، آن‌ها به نقاط مرجع مهمی برای عمل قیمت در آینده تبدیل می‌شوند.
شکست‌ها از تراکم، روندهای جدید را علامت‌گذاری می‌کنند. زمانی که قیمت بالاخره با حجم قوی از یک ناحیه تراکم خارج می‌شود، اغلب آغاز یک روند جدید را نشان می‌دهد. هرچه دوره تراکم طولانی‌تر و بارزتر باشد، روند بعدی احتمالاً مهم‌تر خواهد بود.
- ویژگی‌های سطوح حمایت/مقاومت مهم:
- تماس‌های متعدد با قیمت
- حجم بالا در حین شکل‌گیری
- رد واضح قیمت از سطح
- هم‌پوشانی با دیگر شاخص‌های فنی
4. مراحل انباشت و توزیع پیش از حرکات بزرگ قیمت رخ می‌دهند
متخصصان قیمت‌ها را بالا برده‌اند، اما بازار اکنون در این سطح دچار مشکل است. آن‌ها در حال فروش به بازار برای تخلیه انبار خود هستند، اما خریداران به اندازه کافی برای بالا بردن قیمت وجود ندارند، زیرا دائماً توسط معامله‌گران بلندمدت که در حال فروش و برداشت سود خود هستند، به عقب رانده می‌شوند.
انباشت، آغاز روندهای صعودی را علامت‌گذاری می‌کند. در این مرحله، بازیگران بزرگ به آرامی دارایی‌ها را در قیمت‌های پایین خریداری می‌کنند و اغلب از اخبار منفی برای ایجاد فشار فروش استفاده می‌کنند. عمل قیمت به صورت جانبی به نظر می‌رسد، اما تحلیل حجم نشان‌دهنده افزایش علاقه خرید است.
توزیع، پایان روندهای صعودی را علامت‌گذاری می‌کند. در اینجا، بازیگران بزرگ به تدریج موقعیت‌های انباشته خود را به خریداران خرده‌فروشی که از ترس از دست دادن، مشتاق هستند، می‌فروشند. قیمت ممکن است هنوز افزایش یابد، اما تحلیل حجم نشان‌دهنده افزایش فشار فروش است.
- نشانه‌های انباشت:
- افزایش حجم در روزهای نزولی با قیمت ثابت
- حجم پایین در روزهای صعودی
- «آزمایش» قیمت‌های پایین‌تر که با حجم بالا رد می‌شوند
- نشانه‌های توزیع:
- افزایش حجم در روزهای صعودی با قیمت که در حال تلاش برای پیشرفت است
- حجم پایین در روزهای نزولی
- «آزمایش» قیمت‌های بالاتر که با حجم بالا رد می‌شوند
5. بازار در چرخه‌های پر کردن و خالی کردن «انبارها» حرکت می‌کند
انباشت، اصطلاحی است که برای تعریف «مرحله انباشت» استفاده می‌شود که دوره‌ای است که داخلی‌ها برای پر کردن انبار خود قبل از راه‌اندازی یک کمپین بازاریابی بزرگ برای فروش سهام خود طی می‌کنند.
چرخه‌های بازار، مدیریت موجودی را منعکس می‌کنند. درست مانند خرده‌فروشان که قبل از فروش موجودی را انباشته می‌کنند و سپس آن را تخلیه می‌کنند، داخلی‌های بازار دارایی‌ها را در قیمت‌های پایین انباشت کرده و در قیمت‌های بالاتر توزیع می‌کنند. این چرخه به طور مداوم در تمام بازه‌های زمانی تکرار می‌شود.
درک چرخه، مزیت تجاری را فراهم می‌کند. با شناسایی اینکه بازار در کدام مرحله است – انباشت، افزایش قیمت، توزیع یا کاهش قیمت – معامله‌گران می‌توانند خود را در موقعیتی قرار دهند که در کنار «پول هوشمند» سود ببرند.
- مراحل چرخه بازار:
- انباشت: داخلی‌ها خرید می‌کنند، قیمت‌ها تثبیت می‌شوند
- افزایش قیمت: قیمت‌ها با افزایش تقاضا بالا می‌روند
- توزیع: داخلی‌ها می‌فروشند، قیمت‌ها در اوج تثبیت می‌شوند
- کاهش قیمت: قیمت‌ها با افزایش عرضه نسبت به تقاضا کاهش می‌یابند
6. شکست‌ها نیاز به تأیید از طریق تحلیل حجم دارند
برای هر شکست و نگهداری از ناحیه تراکم، باید «آب شفاف» بالای سقف عمل قیمت را ببینیم.
شکست‌های واقعی با افزایش حجم همراه هستند. زمانی که قیمت از یک سطح حمایت یا مقاومت مهم عبور می‌کند، حجم باید افزایش یابد که نشان‌دهنده مشارکت و اعتقاد قوی در این حرکت است. شکست‌های با حجم پایین اغلب کاذب هستند و می‌توانند منجر به معاملات ناموفق شوند.
حجم، قدرت شکست را تأیید می‌کند. هرچه حجم در زمان شکست بیشتر باشد، احتمال ادامه آن در آن جهت بیشتر است. عمل قیمت بعدی نیز باید با حجم بالاتر از حد متوسط تأیید شود تا روند جدید تأیید گردد.
- ویژگی‌های یک شکست معتبر:
- شکست واضح سطح حمایت/مقاومت
- افزایش قابل توجه حجم در شمع شکست
- پیگیری با حجم بالاتر از حد متوسط
- آزمایش مجدد سطح شکسته با حجم پایین‌تر
7. تحلیل چند بازه زمانی، تحلیل حجم و قیمت (VPA) را تقویت می‌کند
استفاده از چند بازه زمانی همچنین به ما دیدی نسبت به روند بلندمدت می‌دهد و ممکن است به پاسخ به این سؤال کمک کند که آیا ظاهر این شمع ستاره شلیک، تنها یک معکوس جزئی است یا آغاز یک تغییر بلندمدت در روند.
ترکیب بازه‌های زمانی برای تحلیل جامع. استفاده از چند بازه زمانی، زمینه وسیع‌تری برای الگوهای قیمت و حجم فراهم می‌کند. آنچه در یک بازه زمانی پایین به عنوان یک روند قوی به نظر می‌رسد، ممکن است تنها یک اصلاح جزئی در یک روند بزرگ‌تر در یک بازه زمانی بالاتر باشد.
معاملات را با روندهای غالب هم‌راستا کنید. با شناسایی روند در بازه‌های زمانی بالاتر و معامله در آن جهت در بازه‌های زمانی پایین‌تر، معامله‌گران می‌توانند احتمال موفقیت خود را افزایش دهند. این رویکرد به فیلتر کردن نویز و تمرکز بر روی تنظیمات با احتمال بالا کمک می‌کند.
- ترکیب‌های پیشنهادی بازه‌های زمانی:
- اسکالپینگ: نمودارهای ۱ دقیقه، ۵ دقیقه، ۱۵ دقیقه
- معاملات روزانه: نمودارهای ۵ دقیقه، ۱۵ دقیقه، ۱ ساعت
- معاملات نوسانی: نمودارهای روزانه، هفتگی، ماهانه
8. حجم توقف و اوج‌های خرید/فروش، سیگنال‌های معکوس شدن روند هستند
اوج خرید زمانی است که داخلی‌ها در مرحله انباشت خرید می‌کنند. به نظر من، این فقط منطقی‌تر است.
حجم توقف، نشان‌دهنده احتمال معکوس شدن روند است. زمانی که یک روند قوی به طور ناگهانی با حجم بالا و پیشرفت قیمت کم مواجه می‌شود، اغلب نشان‌دهنده این است که بازیگران بزرگ در حال جذب عرضه یا تقاضای اضافی هستند. این می‌تواند پیش از معکوس شدن روند باشد.
اوج‌ها، احساسات شدید بازار را علامت‌گذاری می‌کنند. اوج‌های خرید در انتهای بازار زمانی رخ می‌دهند که فروش‌های وحشت‌زده توسط دست‌های قوی جذب می‌شود. اوج‌های فروش در بالای بازار زمانی اتفاق می‌افتند که خریدهای شاداب با توزیع سنگین مواجه می‌شود. هر دو اغلب پیش از تغییرات قابل توجه در روند رخ می‌دهند.
- ویژگی‌های حجم توقف:
- افزایش شدید حجم
- گسترش قیمت در عین حجم بالا باریک می‌شود
- اغلب با شمع‌های معکوس (مانند چکش، ستاره شلیک) دنبال می‌شود
- نشانه‌های اوج:
- اوج حجم شدید
- دامنه‌های وسیع قیمت
- احساسات عاطفی بازار (وحشت یا شادابی)
- اغلب با معکوس شدید دنبال می‌شود
9. حجم در قیمت (VAP) نقشه‌ای بصری از حمایت و مقاومت ارائه می‌دهد
حجم در قیمت، دیدگاه بسیار متفاوتی به ما می‌دهد، زیرا بینش‌هایی درباره تمرکزهای خرید و فروش را فراهم می‌کند که به معنای حمایت و مقاومت است.
VAP، سطوح قیمتی با فعالیت تجاری بالا را نمایان می‌سازد. با نمایش حجم معامله شده در هر سطح قیمت، VAP نواحی را که معاملات قابل توجهی در آن‌ها انجام شده، هایلایت می‌کند. این سطوح اغلب به عنوان نواحی حمایت و مقاومت مهم در آینده عمل می‌کنند.
از VAP برای شناسایی سطوح شکست بالقوه استفاده کنید. نواحی با تمرکز حجم بالا در VAP اغلب به عنوان حمایت یا مقاومت قوی عمل می‌کنند. زمانی که قیمت به این سطوح نزدیک می‌شود، معامله‌گران می‌توانند انتظار معکوس شدن یا جستجوی شکست‌ها با حجم تأییدکننده را داشته باشند.
- کاربردهای VAP:
- شناسایی سطوح کلیدی حمایت و مقاومت
- ارزیابی قدرت سطوح شکست بالقوه
- شناسایی نواحی پذیرش و رد قیمت
- تأیید سطوح حمایت/مقاومت سنتی
آخرین به‌روزرسانی::
FAQ
What's A Complete Guide To Volume Price Analysis about?
- Focus on Trading Success: The book emphasizes using Volume Price Analysis (VPA) to enhance trading success by understanding market movements.
- Key Indicators: It highlights price and volume as the only leading indicators in trading, offering insights into market behavior when combined.
- Emotional Trading Solutions: Anna Coulling aims to help traders eliminate emotional decision-making, promoting confidence and logic in trading.
Why should I read A Complete Guide To Volume Price Analysis?
- Expertise from Experience: Authored by Anna Coulling, with over 16 years of trading experience, offering practical insights and tested strategies.
- Universal Application: The methods can be applied across various markets, including stocks, forex, and commodities, making it versatile for traders.
- Educational Focus: Suitable for both novice and seasoned traders, providing foundational knowledge and advanced VPA techniques.
What are the key takeaways of A Complete Guide To Volume Price Analysis?
- Understanding Market Dynamics: Learn to interpret the relationship between price and volume to forecast market movements effectively.
- Elimination of Emotional Trading: Techniques to trade without emotions, focusing on logic and analysis.
- Historical Context: Insights into how iconic traders like Charles Dow and Jesse Livermore used similar methods, reinforcing VPA's timelessness.
What is Volume Price Analysis (VPA)?
- Definition of VPA: A method combining price and volume to analyze market behavior and predict future price movements.
- Key Components: Focuses on whether price movements are validated by corresponding volume, identifying anomalies for potential reversals.
- Practical Application: Applicable to any market and timeframe, making it a flexible tool for traders.
How does VPA help in eliminating emotional trading?
- Logic Over Emotion: Data-driven analysis of price and volume allows decisions based on logic rather than fear or greed.
- Confidence Building: Understanding market signals through VPA helps traders feel more secure, reducing stress and anxiety.
- Structured Approach: Provides a systematic method for analyzing trades, maintaining discipline and focus.
What are the principles of Volume Price Analysis?
- Art Not Science: VPA is an art form requiring subjective analysis, adaptable to individual trading styles.
- Validation or Anomaly: Look for validation of price movements by volume or anomalies signaling potential market direction changes.
- Relative Volume Analysis: Volume is relative; compare current volume against historical data to gauge market strength.
What is the significance of accumulation and distribution phases in VPA?
- Market Behavior Understanding: Accumulation is when insiders buy stock, while distribution is when they sell at higher prices.
- Emotional Triggers: Driven by fear and greed, insiders manipulate market sentiment to maximize profits.
- Cycle Repetition: These phases repeat across all timeframes, providing a framework for anticipating market movements.
How do tests of supply and demand work in VPA?
- Testing Mechanism: Insiders test to determine if all selling or buying pressure is absorbed before moving the market.
- Low Volume Tests: Successful tests show low volume, indicating few sellers or buyers left, allowing insiders to proceed.
- High Volume Tests: Failed tests with high volume indicate significant pressure, requiring strategy adjustments.
How do candlestick patterns relate to VPA?
- Key Candlestick Patterns: Patterns like the shooting star and hammer signal potential market reversals or continuations.
- Volume Context: Analyzing patterns alongside volume provides a clearer picture of market dynamics.
- Practical Examples: Examples show how these patterns can be identified and interpreted in real-time trading scenarios.
What is the significance of support and resistance in trading?
- Market Behavior Indicators: Support and resistance levels indicate where price action may pause or reverse, aiding entry and exit points.
- Psychological Levels: Often psychological barriers where traders have previously entered or exited positions, critical for future price action.
- Volume Validation: Breakouts from these levels should be validated by volume to confirm move strength.
How can I apply VPA in my trading?
- Analyze Volume and Price: Observe the relationship between volume and price, looking for anomalies and patterns signaling potential trades.
- Use Multiple Time Frames: Employ multiple time frames for a broader perspective on market trends and validate analysis.
- Practice with Real Examples: Apply concepts to real market scenarios, using historical data to practice identifying VPA signals and patterns.
What are the best quotes from A Complete Guide To Volume Price Analysis and what do they mean?
- "Volume validates price.": Emphasizes that price movements should be supported by corresponding volume to be significant.
- "The market does not run on chance or luck.": Highlights the importance of analysis and strategy, suggesting success comes from informed decision-making.
- "VPA is an art and not a science.": Reflects the subjective nature of trading, where intuition and experience play crucial roles alongside analytical techniques.
نقد و بررسی
کتاب راهنمای کامل تحلیل قیمت و حجم نظرات متنوعی را به خود جلب کرده است. بسیاری از خوانندگان به بینش‌های ارائه شده در مورد روابط حجم و قیمت و رفتار سازندگان بازار اشاره کرده و آن را برای بهبود استراتژی‌های معاملاتی ارزشمند می‌دانند. تمرکز کتاب بر روی حجم به‌عنوان یک شاخص حیاتی مورد تحسین قرار گرفته است. با این حال، برخی از منتقدان به سبک نوشتاری کتاب که تکراری و نامنظم به نظر می‌رسد، انتقاد کرده‌اند. این کتاب به‌عنوان منبعی مفید برای مبتدیان شناخته می‌شود، اما ممکن است برای معامله‌گران با تجربه عمق کافی نداشته باشد. به‌طور کلی، خوانندگان مفاهیم ارائه شده را مفید می‌دانند، اما نظرات متفاوتی در مورد نحوه ارائه و عمق محتوای آن دارند.
Similar Books
