نکات کلیدی
1. حجم، دستکاری بازار و فعالیت‌های داخلی را فاش می‌کند
حجم به هیچ وجه کامل نیست. سازندگان بازار در طول دهه‌ها یاد گرفته‌اند که چگونه از گزارش حرکات بزرگ در سهام که اغلب در معاملات پس از ساعت کاری گزارش می‌شود، اجتناب کنند. با این حال، این بهترین ابزاری است که ما برای مشاهده «درون بازار» داریم.
حجم، دینامیک‌های پنهان بازار را نمایان می‌سازد. این ابزار، پنجره‌ای به فعالیت‌های سازندگان بازار، سرمایه‌گذاران نهادی و دیگر بازیگران بزرگ که می‌توانند به طور قابل توجهی بر حرکات قیمت تأثیر بگذارند، ارائه می‌دهد. با تحلیل حجم به همراه قیمت، معامله‌گران می‌توانند حرکات واقعی بازار را از حرکات دستکاری شده تشخیص دهند.
فعالیت‌های داخلی از طریق الگوهای حجم قابل مشاهده می‌شود. حجم غیرمعمول بالا در شمع‌های با اسپرد باریک یا حجم پایین در شمع‌های با اسپرد وسیع می‌تواند نشان‌دهنده انباشت یا توزیع داخلی باشد. این الگوها اغلب پیش از حرکات بزرگ قیمت رخ می‌دهند و می‌توانند سیگنال‌های هشداردهنده زودهنگام برای معکوس شدن روند ارائه دهند.
- الگوهای کلیدی حجم که باید به آن‌ها توجه کرد:
- حجم بالا در شمع‌های با اسپرد باریک
- حجم پایین در شمع‌های با اسپرد وسیع
- اوج‌های حجم شدید
- واگرایی مداوم حجم از قیمت
2. تنها عمل قیمت کافی نیست؛ حجم آن را تأیید یا رد می‌کند
حجم، قیمت را تأیید می‌کند. با شمع شروع کنید، سپس به دنبال تأیید یا ناهنجاری‌های عمل قیمت توسط نوار حجم باشید.
قیمت و حجم همزیستی دارند. در حالی که نمودارهای قیمت تصمیمات بازار را نشان می‌دهند، حجم، اعتقاد پشت آن تصمیمات را فاش می‌کند. حرکتی در قیمت که با حجم بالا همراه باشد، نشان‌دهنده مشارکت قوی بازار و احتمال ادامه آن است. برعکس، حرکتی در قیمت با حجم پایین ممکن است نشان‌دهنده عدم اعتقاد و احتمال معکوس شدن باشد.
ناهنجاری‌های حجم بینش‌های حیاتی را ارائه می‌دهند. زمانی که حجم با عمل قیمت هم‌راستا نیست، اغلب نشانه تغییرات قریب‌الوقوع در جهت بازار است. به عنوان مثال، حرکتی صعودی در قیمت با کاهش حجم ممکن است نشان‌دهنده تضعیف علاقه خریداران و احتمال معکوس شدن باشد.
- روابط کلیدی قیمت و حجم:
- قیمت‌های در حال افزایش با حجم در حال افزایش: روند صعودی قوی
- قیمت‌های در حال کاهش با حجم در حال افزایش: روند نزولی قوی
- قیمت‌های در حال افزایش با حجم در حال کاهش: روند صعودی ضعیف، احتمال معکوس شدن
- قیمت‌های در حال کاهش با حجم در حال کاهش: روند نزولی ضعیف، احتمال معکوس شدن
3. سطوح حمایت و مقاومت، بسترهای شکل‌گیری روندها هستند
حمایت و مقاومت جایی است که روندها ایجاد، متولد و سپس به حرکت درمی‌آیند. اینجا جایی است که روندها معکوس و جهت خود را تغییر می‌دهند.
مناطق تراکم قیمت اطلاعات حیاتی را در خود دارند. این نواحی که قیمت‌ها در یک محدوده نوسان می‌کنند، نمایانگر مناطق تعادل بین خریداران و فروشندگان هستند. با آزمایش مکرر این سطوح، آن‌ها به نقاط مرجع مهمی برای عمل قیمت در آینده تبدیل می‌شوند.
شکست‌ها از تراکم، روندهای جدید را علامت‌گذاری می‌کنند. زمانی که قیمت بالاخره با حجم قوی از یک ناحیه تراکم خارج می‌شود، اغلب آغاز یک روند جدید را نشان می‌دهد. هرچه دوره تراکم طولانی‌تر و بارزتر باشد، روند بعدی احتمالاً مهم‌تر خواهد بود.
- ویژگی‌های سطوح حمایت/مقاومت مهم:
- تماس‌های متعدد با قیمت
- حجم بالا در حین شکل‌گیری
- رد واضح قیمت از سطح
- هم‌پوشانی با دیگر شاخص‌های فنی
4. مراحل انباشت و توزیع پیش از حرکات بزرگ قیمت رخ می‌دهند
متخصصان قیمت‌ها را بالا برده‌اند، اما بازار اکنون در این سطح دچار مشکل است. آن‌ها در حال فروش به بازار برای تخلیه انبار خود هستند، اما خریداران به اندازه کافی برای بالا بردن قیمت وجود ندارند، زیرا دائماً توسط معامله‌گران بلندمدت که در حال فروش و برداشت سود خود هستند، به عقب رانده می‌شوند.
انباشت، آغاز روندهای صعودی را علامت‌گذاری می‌کند. در این مرحله، بازیگران بزرگ به آرامی دارایی‌ها را در قیمت‌های پایین خریداری می‌کنند و اغلب از اخبار منفی برای ایجاد فشار فروش استفاده می‌کنند. عمل قیمت به صورت جانبی به نظر می‌رسد، اما تحلیل حجم نشان‌دهنده افزایش علاقه خرید است.
توزیع، پایان روندهای صعودی را علامت‌گذاری می‌کند. در اینجا، بازیگران بزرگ به تدریج موقعیت‌های انباشته خود را به خریداران خرده‌فروشی که از ترس از دست دادن، مشتاق هستند، می‌فروشند. قیمت ممکن است هنوز افزایش یابد، اما تحلیل حجم نشان‌دهنده افزایش فشار فروش است.
- نشانه‌های انباشت:
- افزایش حجم در روزهای نزولی با قیمت ثابت
- حجم پایین در روزهای صعودی
- «آزمایش» قیمت‌های پایین‌تر که با حجم بالا رد می‌شوند
- نشانه‌های توزیع:
- افزایش حجم در روزهای صعودی با قیمت که در حال تلاش برای پیشرفت است
- حجم پایین در روزهای نزولی
- «آزمایش» قیمت‌های بالاتر که با حجم بالا رد می‌شوند
5. بازار در چرخه‌های پر کردن و خالی کردن «انبارها» حرکت می‌کند
انباشت، اصطلاحی است که برای تعریف «مرحله انباشت» استفاده می‌شود که دوره‌ای است که داخلی‌ها برای پر کردن انبار خود قبل از راه‌اندازی یک کمپین بازاریابی بزرگ برای فروش سهام خود طی می‌کنند.
چرخه‌های بازار، مدیریت موجودی را منعکس می‌کنند. درست مانند خرده‌فروشان که قبل از فروش موجودی را انباشته می‌کنند و سپس آن را تخلیه می‌کنند، داخلی‌های بازار دارایی‌ها را در قیمت‌های پایین انباشت کرده و در قیمت‌های بالاتر توزیع می‌کنند. این چرخه به طور مداوم در تمام بازه‌های زمانی تکرار می‌شود.
درک چرخه، مزیت تجاری را فراهم می‌کند. با شناسایی اینکه بازار در کدام مرحله است – انباشت، افزایش قیمت، توزیع یا کاهش قیمت – معامله‌گران می‌توانند خود را در موقعیتی قرار دهند که در کنار «پول هوشمند» سود ببرند.
- مراحل چرخه بازار:
- انباشت: داخلی‌ها خرید می‌کنند، قیمت‌ها تثبیت می‌شوند
- افزایش قیمت: قیمت‌ها با افزایش تقاضا بالا می‌روند
- توزیع: داخلی‌ها می‌فروشند، قیمت‌ها در اوج تثبیت می‌شوند
- کاهش قیمت: قیمت‌ها با افزایش عرضه نسبت به تقاضا کاهش می‌یابند
6. شکست‌ها نیاز به تأیید از طریق تحلیل حجم دارند
برای هر شکست و نگهداری از ناحیه تراکم، باید «آب شفاف» بالای سقف عمل قیمت را ببینیم.
شکست‌های واقعی با افزایش حجم همراه هستند. زمانی که قیمت از یک سطح حمایت یا مقاومت مهم عبور می‌کند، حجم باید افزایش یابد که نشان‌دهنده مشارکت و اعتقاد قوی در این حرکت است. شکست‌های با حجم پایین اغلب کاذب هستند و می‌توانند منجر به معاملات ناموفق شوند.
حجم، قدرت شکست را تأیید می‌کند. هرچه حجم در زمان شکست بیشتر باشد، احتمال ادامه آن در آن جهت بیشتر است. عمل قیمت بعدی نیز باید با حجم بالاتر از حد متوسط تأیید شود تا روند جدید تأیید گردد.
- ویژگی‌های یک شکست معتبر:
- شکست واضح سطح حمایت/مقاومت
- افزایش قابل توجه حجم در شمع شکست
- پیگیری با حجم بالاتر از حد متوسط
- آزمایش مجدد سطح شکسته با حجم پایین‌تر
7. تحلیل چند بازه زمانی، تحلیل حجم و قیمت (VPA) را تقویت می‌کند
استفاده از چند بازه زمانی همچنین به ما دیدی نسبت به روند بلندمدت می‌دهد و ممکن است به پاسخ به این سؤال کمک کند که آیا ظاهر این شمع ستاره شلیک، تنها یک معکوس جزئی است یا آغاز یک تغییر بلندمدت در روند.
ترکیب بازه‌های زمانی برای تحلیل جامع. استفاده از چند بازه زمانی، زمینه وسیع‌تری برای الگوهای قیمت و حجم فراهم می‌کند. آنچه در یک بازه زمانی پایین به عنوان یک روند قوی به نظر می‌رسد، ممکن است تنها یک اصلاح جزئی در یک روند بزرگ‌تر در یک بازه زمانی بالاتر باشد.
معاملات را با روندهای غالب هم‌راستا کنید. با شناسایی روند در بازه‌های زمانی بالاتر و معامله در آن جهت در بازه‌های زمانی پایین‌تر، معامله‌گران می‌توانند احتمال موفقیت خود را افزایش دهند. این رویکرد به فیلتر کردن نویز و تمرکز بر روی تنظیمات با احتمال بالا کمک می‌کند.
- ترکیب‌های پیشنهادی بازه‌های زمانی:
- اسکالپینگ: نمودارهای ۱ دقیقه، ۵ دقیقه، ۱۵ دقیقه
- معاملات روزانه: نمودارهای ۵ دقیقه، ۱۵ دقیقه، ۱ ساعت
- معاملات نوسانی: نمودارهای روزانه، هفتگی، ماهانه
8. حجم توقف و اوج‌های خرید/فروش، سیگنال‌های معکوس شدن روند هستند
اوج خرید زمانی است که داخلی‌ها در مرحله انباشت خرید می‌کنند. به نظر من، این فقط منطقی‌تر است.
حجم توقف، نشان‌دهنده احتمال معکوس شدن روند است. زمانی که یک روند قوی به طور ناگهانی با حجم بالا و پیشرفت قیمت کم مواجه می‌شود، اغلب نشان‌دهنده این است که بازیگران بزرگ در حال جذب عرضه یا تقاضای اضافی هستند. این می‌تواند پیش از معکوس شدن روند باشد.
اوج‌ها، احساسات شدید بازار را علامت‌گذاری می‌کنند. اوج‌های خرید در انتهای بازار زمانی رخ می‌دهند که فروش‌های وحشت‌زده توسط دست‌های قوی جذب می‌شود. اوج‌های فروش در بالای بازار زمانی اتفاق می‌افتند که خریدهای شاداب با توزیع سنگین مواجه می‌شود. هر دو اغلب پیش از تغییرات قابل توجه در روند رخ می‌دهند.
- ویژگی‌های حجم توقف:
- افزایش شدید حجم
- گسترش قیمت در عین حجم بالا باریک می‌شود
- اغلب با شمع‌های معکوس (مانند چکش، ستاره شلیک) دنبال می‌شود
- نشانه‌های اوج:
- اوج حجم شدید
- دامنه‌های وسیع قیمت
- احساسات عاطفی بازار (وحشت یا شادابی)
- اغلب با معکوس شدید دنبال می‌شود
9. حجم در قیمت (VAP) نقشه‌ای بصری از حمایت و مقاومت ارائه می‌دهد
حجم در قیمت، دیدگاه بسیار متفاوتی به ما می‌دهد، زیرا بینش‌هایی درباره تمرکزهای خرید و فروش را فراهم می‌کند که به معنای حمایت و مقاومت است.
VAP، سطوح قیمتی با فعالیت تجاری بالا را نمایان می‌سازد. با نمایش حجم معامله شده در هر سطح قیمت، VAP نواحی را که معاملات قابل توجهی در آن‌ها انجام شده، هایلایت می‌کند. این سطوح اغلب به عنوان نواحی حمایت و مقاومت مهم در آینده عمل می‌کنند.
از VAP برای شناسایی سطوح شکست بالقوه استفاده کنید. نواحی با تمرکز حجم بالا در VAP اغلب به عنوان حمایت یا مقاومت قوی عمل می‌کنند. زمانی که قیمت به این سطوح نزدیک می‌شود، معامله‌گران می‌توانند انتظار معکوس شدن یا جستجوی شکست‌ها با حجم تأییدکننده را داشته باشند.
- کاربردهای VAP:
- شناسایی سطوح کلیدی حمایت و مقاومت
- ارزیابی قدرت سطوح شکست بالقوه
- شناسایی نواحی پذیرش و رد قیمت
- تأیید سطوح حمایت/مقاومت سنتی
آخرین به‌روزرسانی::
نقد و بررسی
کتاب راهنمای کامل تحلیل قیمت و حجم نظرات متنوعی را به خود جلب کرده است. بسیاری از خوانندگان به بینش‌های ارائه شده در مورد روابط حجم و قیمت و رفتار سازندگان بازار اشاره کرده و آن را برای بهبود استراتژی‌های معاملاتی ارزشمند می‌دانند. تمرکز کتاب بر روی حجم به‌عنوان یک شاخص حیاتی مورد تحسین قرار گرفته است. با این حال، برخی از منتقدان به سبک نوشتاری کتاب که تکراری و نامنظم به نظر می‌رسد، انتقاد کرده‌اند. این کتاب به‌عنوان منبعی مفید برای مبتدیان شناخته می‌شود، اما ممکن است برای معامله‌گران با تجربه عمق کافی نداشته باشد. به‌طور کلی، خوانندگان مفاهیم ارائه شده را مفید می‌دانند، اما نظرات متفاوتی در مورد نحوه ارائه و عمق محتوای آن دارند.
Similar Books
