نکات کلیدی
1. عمل قیمت بر اصول مقدم است
ارزش‌ها بر اساس خریداران و فروشندگان و نه نظرات یا ارزیابی‌های بنیادی تعیین می‌شوند.
ارزش واقعی بازار. ارزش واقعی یک سهم بر اساس آنچه خریداران حاضر به پرداخت آن هستند، تعیین می‌شود و نه بر اساس ارزش نظری آن که بر مبنای ترازنامه‌ها یا گزارش‌های درآمدی است. تحلیل بنیادی می‌تواند برای شناسایی سرمایه‌گذاری‌های بالقوه مفید باشد، اما عمل قیمت، داور نهایی ارزش است. به عنوان مثال، یک شرکت ممکن است وضعیت مالی عالی داشته باشد، اما اگر کسی سهم را خریداری نکند، قیمت آن ثابت یا کاهش خواهد یافت.
عدم تطابق بین شرکت و سهم. عملکرد یک شرکت و قیمت سهم آن دو موضوع متفاوت هستند. یک شرکت می‌تواند سودآور باشد، اما قیمت سهم آن به دلیل احساسات بازار، ترس یا عوامل دیگر ممکن است کاهش یابد. قیمت سهم تحت تأثیر عرضه و تقاضای خود سهم است و نه لزوماً نتایج شرکت زیرین. به همین دلیل، تحلیل تکنیکال که بر عمل قیمت تمرکز دارد، برای معامله‌گران بسیار مهم است.
عمل قیمت پادشاه است. معامله‌گران باید بر عمل قیمت تمرکز کنند که تصمیمات جمعی تمام شرکت‌کنندگان بازار را منعکس می‌کند، نه اینکه تنها به ارزیابی‌های بنیادی تکیه کنند. این رویکرد به معامله‌گران اجازه می‌دهد از روندهای بازار سود ببرند و از گرفتار شدن در موقعیت‌های زیان‌ده بر اساس داده‌های بنیادی قدیمی یا نادرست جلوگیری کنند. بازار در کوتاه‌مدت یک ماشین رأی‌گیری و در بلندمدت یک ماشین وزن‌کشی است.
2. سیگنال‌های قیمت را معامله کنید، نه احساسات
اگر می‌خواهید در سودآوری جهش کوانتومی داشته باشید، اولین قدم این است که از خرید یا فروش هر چیزی بدون یک دلیل خارجی محکم و قابل اندازه‌گیری خودداری کنید.
معامله احساسی هزینه‌بر است. بیشتر اشتباهات معاملاتی ناشی از واکنش‌های احساسی مانند ترس، طمع، امید و غرور است و نه تحلیل منطقی. این احساسات منجر به تصمیمات شتابزده می‌شوند، مانند خرید در قیمت‌های بالا، فروش در قیمت‌های پایین یا نگه‌داشتن موقعیت‌های زیان‌ده برای مدت طولانی. به عنوان مثال، ترس می‌تواند باعث شود یک معامله‌گر خیلی زود از یک معامله برنده خارج شود، در حالی که طمع می‌تواند او را وادار کند که به یک معامله زیان‌ده بچسبد به امید بازگشت.
سیگنال‌های خارجی کلیدی هستند. برای غلبه بر معامله احساسی، معامله‌گران باید به سیگنال‌های خارجی قابل اندازه‌گیری که بر اساس عمل قیمت هستند، تکیه کنند. این سیگنال‌ها دلیل واضح و عینی برای ورود یا خروج از یک معامله فراهم می‌کنند و تأثیر احساسات را از بین می‌برند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است از تقاطع میانگین متحرک به عنوان سیگنال خرید استفاده کند یا از دستور توقف ضرر برای محدود کردن زیان‌های احتمالی بهره ببرد.
انضباط بر احساسات. موفقیت در معامله نیاز به انضباط دارد تا یک برنامه معاملاتی را دنبال کرده و سیگنال‌ها را بدون دخالت احساسات اجرا کند. این به معنای پایبندی به نقاط ورود و خروج از پیش تعیین شده، مدیریت ریسک و اجتناب از تصمیمات شتابزده بر اساس احساسات است. بازار به احساسات شما اهمیتی نمی‌دهد، بنابراین شما هم نباید بدهید.
3. واکنش نشان دهید، پیش‌بینی نکنید
به جای تلاش برای پیش‌بینی جهت بازار، استراتژی آن‌ها واکنش به حرکات بازار هر زمان که اتفاق بیفتد، است.
پیش‌بینی بی‌فایده است. تلاش برای پیش‌بینی حرکات آینده بازار اتلاف وقت و انرژی است. بازار بسیار پیچیده است و تحت تأثیر عوامل زیادی قرار دارد که نمی‌توان به دقت پیش‌بینی کرد. به جای حدس زدن اینکه چه اتفاقی خواهد افتاد، معامله‌گران باید بر واکنش به آنچه در حال حاضر در حال وقوع است، تمرکز کنند.
تحلیل تکنیکال واکنشی. تحلیل تکنیکال واکنشی شامل استفاده از عمل قیمت برای شناسایی روندها و الگوها و سپس ورود یا خروج از معاملات بر اساس آن مشاهدات است. این رویکرد انعطاف‌پذیر است و به معامله‌گران اجازه می‌دهد به شرایط متغیر بازار سازگار شوند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است زمانی که یک سهم از سطح مقاومت عبور می‌کند، یک موقعیت خرید باز کند یا زمانی که یک سهم بالای میانگین متحرک 200 روزه خود بسته می‌شود، از یک موقعیت فروش خارج شود.
انعطاف‌پذیری حیاتی است. معامله‌گران موفق انعطاف‌پذیر هستند و می‌توانند به سرعت موقعیت‌های خود را بر اساس سیگنال‌های بازار تغییر دهند. آن‌ها به نظرات یا پیش‌بینی‌های خود وابسته نمی‌شوند و آماده‌اند وقتی که اشتباه می‌کنند، اعتراف کنند. بازار همیشه حق دارد و معامله‌گران باید آماده باشند تا به حرکات آن سازگار شوند.
4. سازگاری با انواع بازار: محدوده، روند، نوسان
هیچ سیگنال معاملاتی در تمام بازارها در تمام زمان‌ها سودآور نیست زیرا بازارها از روندی به غیرروندی و از غیرنوسانی به نوسانی تغییر می‌کنند.
بازارها پویا هستند. بازارها ایستا نیستند؛ آن‌ها به طور مداوم بین حالت‌های مختلف، از جمله محدوده، روند و نوسان تغییر می‌کنند. هر نوع بازار نیاز به رویکرد معاملاتی متفاوتی دارد. به عنوان مثال، یک استراتژی که در یک بازار روندی خوب عمل می‌کند، ممکن است در یک بازار محدوده‌ای مؤثر نباشد.
بازارهای محدوده‌ای. در بازارهای محدوده‌ای، قیمت‌ها در یک محدوده مشخص حرکت می‌کنند و سطوح حمایت و مقاومت واضحی دارند. بهترین استراتژی خرید نزدیک به حمایت و فروش نزدیک به مقاومت است. شاخص‌های تکنیکالی مانند RSI می‌توانند برای شناسایی شرایط خرید بیش از حد و فروش بیش از حد در بازارهای محدوده‌ای مفید باشند.
بازارهای روندی. در بازارهای روندی، قیمت‌ها به طور مداوم در یک جهت حرکت می‌کنند، چه به سمت بالا و چه به سمت پایین. بهترین استراتژی پیروی از روند است، خرید در اصلاحات در روندهای صعودی و فروش در افزایش‌ها در روندهای نزولی. میانگین‌های متحرک برای شناسایی روندها مفید هستند.
بازارهای نوسانی. در بازارهای نوسانی، قیمت‌ها به سرعت و به طور غیرقابل پیش‌بینی حرکت می‌کنند. مهم است که احتیاط کنید و از اندازه‌های موقعیت کوچکتر استفاده کنید. استراتژی‌هایی که در سایر انواع بازارها خوب عمل می‌کنند، ممکن است در بازارهای نوسانی مؤثر نباشند.
5. فراتر از سیگنال‌ها: ریسک، روانشناسی و انضباط
من فکر می‌کنم روانشناسی سرمایه‌گذاری به مراتب مهم‌ترین عنصر است، که پس از آن کنترل ریسک قرار دارد و کمترین اهمیت به این سؤال مربوط می‌شود که کجا خرید و فروش کنید.
سیگنال‌ها کافی نیستند. داشتن یک سیستم خرید و فروش خوب تنها بخشی از موفقیت در معامله است. مدیریت ریسک، روانشناسی معامله‌گر و انضباط به همان اندازه مهم هستند. بسیاری از معامله‌گران به دلیل عدم کنترل احساسی و مهارت‌های مدیریت ریسک لازم برای موفقیت شکست می‌خورند.
مدیریت ریسک حیاتی است. مدیریت ریسک شامل کنترل اندازه موقعیت، تعیین دستورات توقف ضرر و محدود کردن کل ریسک است. محافظت از سرمایه شما و جلوگیری از زیان‌های بزرگ که می‌تواند حساب معاملاتی شما را نابود کند، ضروری است. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است ریسک نکند که بیش از 1% از سرمایه خود را در هر معامله واحد از دست بدهد.
روانشناسی و انضباط. روانشناسی معامله‌گر شامل مدیریت احساسات، اجتناب از تصمیمات شتابزده و پایبندی به یک برنامه معاملاتی است. انضباط توانایی پیروی از برنامه شما به طور مداوم، حتی زمانی که دشوار است، می‌باشد. این‌ها مهم‌ترین عوامل برای موفقیت در بلندمدت هستند.
6. سیگنال‌های خود را برای برتری در معامله بسازید
هدف از ایجاد سیگنال‌های خرید و فروش، به دست آوردن سودآوری یک روند در زمان‌بندی معاملاتی شماست.
سیگنال‌های سفارشی. ایجاد سیگنال‌های خرید و فروش خود به شما این امکان را می‌دهد که سیستم معاملاتی خود را با اهداف خاص، تحمل ریسک و باورهای بازار خود تطبیق دهید. این رویکرد به شما برتری منحصر به فردی نسبت به سایر معامله‌گران که از سیگنال‌های عمومی استفاده می‌کنند، می‌دهد. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است میانگین‌های متحرک، RSI و MACD را ترکیب کند تا یک سیگنال ورود منحصر به فرد ایجاد کند.
شناسایی روند. هدف اصلی سیگنال‌های خرید و فروش شناسایی و به دست آوردن روندها در زمان‌بندی انتخابی شماست. با معامله در جهت روند، شانس موفقیت خود را افزایش می‌دهید. میانگین‌های متحرک ابزار رایجی برای شناسایی روندها هستند.
نسبت ریسک/پاداش. یک سیگنال معاملاتی خوب باید نسبت ریسک/پاداش مطلوبی ارائه دهد، به این معنی که سود بالقوه بیشتر از زیان بالقوه باشد. این با ورود به معاملات با یک دستور توقف ضرر که در سطحی قرار دارد که زیان‌ها را محدود می‌کند و یک هدف سود که در سطحی قرار دارد که حداکثر سود را به دست می‌آورد، محقق می‌شود.
7. ابزارهای تکنیکال برای سیگنال‌های خرید و فروش
درست مانند اینکه سازندگان از چکش و اره برای ساخت خانه‌ها استفاده می‌کنند، معامله‌گران از ابزارهای تکنیکال برای ساخت سیستم‌های معاملاتی خود استفاده می‌کنند.
تنوع ابزارها. معامله‌گران از ابزارهای تکنیکال متنوعی برای ساخت سیگنال‌های خرید و فروش خود استفاده می‌کنند، از جمله عمل قیمت، میانگین‌های متحرک، MACD، RSI، الگوهای نموداری، روندها، مومنتوم، شمع‌های ژاپنی و شکاف‌های قیمت. هر ابزار نقاط قوت و ضعف خاص خود را دارد و هیچ ابزار واحدی در تمام شرایط بازار مؤثر نیست.
میانگین‌های متحرک. میانگین‌های متحرک داده‌های قیمت را هموار می‌کنند و می‌توانند برای شناسایی روندها، سطوح حمایت و مقاومت استفاده شوند. آن‌ها همچنین می‌توانند به عنوان سیگنال‌های ورود و خروج استفاده شوند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است از میانگین متحرک 50 روزه به عنوان سطح حمایت در یک روند صعودی استفاده کند.
شاخص‌های مومنتوم. شاخص‌های مومنتوم مانند MACD و RSI سرعت و تغییر حرکات قیمت را اندازه‌گیری می‌کنند. آن‌ها می‌توانند برای شناسایی شرایط خرید بیش از حد و فروش بیش از حد و همچنین نقاط احتمالی بازگشت روند استفاده شوند. به عنوان مثال، یک خوانش RSI بالای 70 ممکن است نشان‌دهنده یک وضعیت خرید بیش از حد باشد.
الگوهای نموداری. الگوهای نموداری نمایش‌های بصری از عمل قیمت هستند که می‌توانند برای شناسایی نقاط احتمالی شکست و بازگشت روند استفاده شوند. نمونه‌هایی از آن‌ها شامل پرچم‌ها، پرچم‌های مثلثی، مثلث‌ها و فنجان و دسته‌ها هستند.
8. سیستم‌های مکانیکی برای معامله‌گری مداوم
برای معامله‌گر متوسط، تبدیل شدن به یک معامله‌گر سیستم مکانیکی 100% معمولاً شانس موفقیت در بازارها را به حداکثر می‌رساند، به ویژه اگر از یک سیستم تاریخی اثبات شده و سودآور استفاده کنید.
مکانیکی در مقابل اختیاری. سیستم‌های معاملاتی مکانیکی بر اساس قوانین از پیش تعیین شده برای ورود، خروج و اندازه موقعیت هستند، در حالی که سیستم‌های اختیاری به شهود و قضاوت تکیه می‌کنند. سیستم‌های مکانیکی احساسات را از معامله حذف کرده و ثبات را ترویج می‌دهند.
معامله بر اساس قوانین. معامله‌گران مکانیکی یک مجموعه قوانین سختگیرانه را دنبال می‌کنند و از برنامه خود انحراف نمی‌کنند. این رویکرد تأثیر احساسات و تعصبات را از بین می‌برد و منجر به نتایج مداوم‌تری می‌شود. به عنوان مثال، یک معامله‌گر مکانیکی ممکن است هر زمان که میانگین متحرک 50 روزه بالای میانگین متحرک 200 روزه عبور کند، یک موقعیت خرید باز کند.
آزمون و بهینه‌سازی. سیستم‌های مکانیکی می‌توانند بر روی داده‌های تاریخی آزمایش شوند تا عملکرد آن‌ها ارزیابی و پارامترهای آن‌ها بهینه‌سازی شود. این به معامله‌گران اجازه می‌دهد سیستم‌هایی را شناسایی کنند که احتمال موفقیت بالایی دارند.
9. سیگنال‌های ساده پیروی از روند و معامله در محدوده
در بازارهای محدوده‌ای، سیگنال‌های خرید نزدیک به حمایت و سیگنال‌های فروش در مقاومت هستند تا زمانی که یک شکست محدوده‌ای الگوی نموداری را به یک روند جدید تغییر دهد.
سیگنال‌های پیروی از روند. سیستم‌های پیروی از روند به دنبال به دست آوردن روندها با ورود به معاملات در جهت روند و خروج زمانی که روند معکوس می‌شود، هستند. نمونه‌هایی از آن شامل ورود به یک شکست 20 روزه و خروج در یک شکست 10 روزه در جهت مخالف است.
سیگنال‌های معامله در محدوده. سیستم‌های معامله در محدوده به دنبال سود از حرکات قیمت در یک محدوده مشخص هستند. استراتژی پایه خرید نزدیک به حمایت و فروش نزدیک به مقاومت است. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است در یک روند صعودی به یک اصلاح به میانگین متحرک 50 روزه خرید کند.
ترکیب سیگنال‌ها. معامله‌گران می‌توانند سیگنال‌های پیروی از روند و معامله در محدوده را ترکیب کنند تا سیستم‌های معاملاتی قوی‌تری ایجاد کنند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است از یک سیستم پیروی از روند برای شناسایی روند کلی استفاده کند و سپس از یک سیستم معامله در محدوده برای ورود به معاملات درون آن روند بهره ببرد.
10. مومنتوم، شکاف‌ها و سیگنال‌های میانگین متحرک
میانگین متحرک نمایی 10 روزه (EMA) نشان‌دهنده شاخص مورد علاقه من برای تعیین روند اصلی است.
سیگنال‌های مومنتوم. سیگنال‌های مومنتوم به دنبال به دست آوردن حرکات سریع قیمت در یک جهت هستند. نمونه‌هایی از آن شامل خرید در یک بالاترین 52 هفته‌ای یا یک بالاترین تاریخی جدید و دنبال کردن یک توقف ضرر با یک میانگین متحرک صعودی است.
سیگنال‌های شکاف. سیگنال‌های شکاف شامل معامله در شکاف‌های قیمتی است که زمانی اتفاق می‌افتد که یک سهم در قیمتی به طور قابل توجهی بالاتر یا پایین‌تر از بسته شدن روز قبل باز می‌شود. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است در پایان روز در یک شکاف قیمتی بالا خرید کند و یک توقف ضرر در پایین روز شکاف قرار دهد.
سیگنال‌های تقاطع میانگین متحرک. سیگنال‌های تقاطع میانگین متحرک شامل ورود به معاملات زمانی است که یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت بالای یا زیر یک میانگین متحرک بلندمدت عبور می‌کند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است زمانی که میانگین متحرک نمایی 5 روزه بالای میانگین متحرک نمایی 20 روزه عبور می‌کند، یک موقعیت خرید باز کند.
11. سیستم‌های ساده بر خرید و نگهداری برتری دارند
"پول آسان‌تر" در این کسب‌وکار دشوار حدس‌زنی حرفه‌ای، پیروی از مسیر کمترین مقاومت تا زمانی که آن مسیر تغییر کند، است.
محدودیت‌های خرید و نگهداری. سرمایه‌گذاری به روش خرید و نگهداری، در حالی که محبوب است، سرمایه‌گذاران را در برابر کاهش‌های قابل توجهی در بازارهای نزولی قرار می‌دهد. سیستم‌های ساده پیروی از روند می‌توانند با کاهش‌های کمتر از خرید و نگهداری پیشی بگیرند.
مزایای پیروی از روند. سیستم‌های پیروی از روند می‌توانند از سرمایه در برابر بازارهای نزولی محافظت کنند با خروج از موقعیت‌های خرید و احتمالاً ورود به موقعیت‌های فروش. این به معامله‌گران اجازه می‌دهد از زیان‌های بزرگ جلوگیری کرده و در هر دو روند صعودی و نزولی سود کسب کنند.
سیستم‌های ساده مؤثر هستند. سیستم‌های معاملاتی ساده مبتنی بر عمل قیمت و میانگین‌های متحرک می‌توانند بسیار مؤثر باشند. کلید موفقیت پیروی مداوم از سیستم و مدیریت مؤثر ریسک است. به عنوان مثال، خروج از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک زمانی که قیمت SPY زیر میانگین متحرک 200 روزه خود می‌رود، می‌تواند به طور چشمگیری کاهش‌های شما را کاهش دهد.
آخرین به‌روزرسانی::
FAQ
What's "Buy Signals Sell Signals" by Steve Burns about?
- Focus on Trading Signals: The book emphasizes trading based on price action and technical signals rather than fundamental analysis. It aims to help traders develop strategies for entering and exiting the stock market effectively.
- Building Personal Systems: It guides readers on how to create their own trading signals and systems, whether mechanical or discretionary, to suit their trading style and risk tolerance.
- Market Dynamics: The book covers different market types, such as range-bound, volatile, and trending markets, and how to adapt trading strategies accordingly.
- Psychological Aspects: It also addresses the psychological challenges traders face, such as managing emotions and maintaining discipline in trading.
Why should I read "Buy Signals Sell Signals"?
- Practical Guidance: The book provides actionable advice on creating and implementing trading systems, making it valuable for both novice and experienced traders.
- Focus on Technical Analysis: It offers insights into using technical analysis effectively, which can be beneficial for traders looking to move away from fundamental analysis.
- Risk Management: The book emphasizes the importance of risk management and position sizing, crucial for long-term trading success.
- Psychological Insights: It helps traders understand and manage the emotional aspects of trading, which is often a significant barrier to success.
What are the key takeaways of "Buy Signals Sell Signals"?
- Price Action Over Fundamentals: The book advocates for trading based on price action rather than relying on fundamental valuations, which can be misleading.
- Signal Creation: It stresses the importance of building personalized trading signals that align with one's trading style and market conditions.
- Risk and Position Management: Effective risk management and appropriate position sizing are crucial to avoid significant losses and ensure trading longevity.
- Emotional Control: Managing emotions and maintaining discipline are essential for executing trading plans successfully and avoiding impulsive decisions.
What are the best quotes from "Buy Signals Sell Signals" and what do they mean?
- "Let price guide your decisions on buying and selling." This quote emphasizes the importance of focusing on price action rather than opinions or fundamental valuations when making trading decisions.
- "Trade your signals and not your feelings, opinions, or emotions." It highlights the need for traders to rely on their pre-defined trading signals rather than being swayed by emotions or market noise.
- "The sole objective of trading is not to prove you’re right, but to hear the cash register ring." This quote underscores the goal of trading: to make profits, not to validate one's predictions or opinions.
How does "Buy Signals Sell Signals" suggest building your own trading signals?
- Identify Market Trends: The book suggests using moving averages and other technical indicators to identify and follow market trends.
- Risk/Reward Ratio: It emphasizes entering trades with a favorable risk/reward ratio, ensuring that potential profits outweigh potential losses.
- Stop Losses and Targets: Traders should set stop losses to limit potential losses and use price targets to lock in profits when the risk/reward ratio becomes unfavorable.
- Adapt to Market Conditions: Signals should be flexible and adaptable to different market environments, such as trending or range-bound markets.
What is the difference between mechanical and discretionary systems according to "Buy Signals Sell Signals"?
- Mechanical Systems: These rely on strict, predefined rules for entries and exits, minimizing emotional influence and focusing on statistical probabilities.
- Discretionary Systems: These allow for more flexibility and intuition, relying on the trader's experience and judgment to make decisions.
- Consistency vs. Adaptability: Mechanical systems offer consistency and discipline, while discretionary systems provide adaptability to changing market conditions.
- Trader's Preference: The choice between the two depends on the trader's personality, risk tolerance, and trading style.
What are some basic signal examples provided in "Buy Signals Sell Signals"?
- Trend Following Signals: Examples include entering on a 20-day breakout and exiting on a 10-day breakout in the opposite direction.
- Range Trading Signals: Buying at support and selling at resistance in range-bound markets.
- Momentum Signals: Buying at 52-week highs and using trailing stops to capture further gains.
- Moving Average Crossovers: Using crossovers of different moving averages as entry and exit signals.
What is the Legendary Turtle Traders System mentioned in "Buy Signals Sell Signals"?
- Background: The Turtle Traders were a group trained by Richard Dennis to follow a specific trend-following system.
- System Rules: They used Donchian breakout systems, entering on 20-day or 55-day breakouts and exiting on 10-day or 20-day breakouts in the opposite direction.
- Position Sizing: The system emphasized position sizing based on market volatility to manage risk effectively.
- Success Factors: The system's success relied on discipline, consistency, and the ability to follow rules without deviation.
How does "Buy Signals Sell Signals" address trading psychology?
- Emotional Control: The book stresses the importance of controlling emotions like fear, greed, and pride, which can lead to poor trading decisions.
- Discipline and Consistency: Maintaining discipline and following a trading plan consistently are crucial for long-term success.
- Avoiding Emotional Traps: Traders are advised to avoid making decisions based on hope or fear and instead rely on quantifiable signals.
- Psychological Resilience: Building psychological resilience helps traders withstand the emotional ups and downs of trading.
What are the different types of markets discussed in "Buy Signals Sell Signals"?
- Range-Bound Markets: These are characterized by price moving within a defined range, with clear support and resistance levels.
- Trending Markets: Defined by consistent higher highs and higher lows (uptrend) or lower highs and lower lows (downtrend).
- Volatile Markets: These have large price swings and can be challenging to trade without proper risk management.
- Adapting Strategies: The book emphasizes the need to adapt trading strategies to suit the current market environment.
How does "Buy Signals Sell Signals" suggest managing risk?
- Position Sizing: Proper position sizing is crucial to limit potential losses and avoid significant drawdowns.
- Stop Losses: Setting stop losses at key levels helps protect against large losses and manage risk effectively.
- Diversification: Trading a diversified portfolio across different markets can reduce risk and increase the chances of capturing profitable trends.
- Risk/Reward Ratio: Ensuring a favorable risk/reward ratio for each trade helps maintain profitability over the long term.
What are some simple trend-following systems mentioned in "Buy Signals Sell Signals"?
- Breakout Systems: Entering on 30-day, 50-day, or 100-day breakouts and exiting on shorter-term breakouts in the opposite direction.
- ATR Stops: Using Average True Range (ATR) stops to adjust for market volatility and protect against large losses.
- Diversified Portfolio: Trading a diversified portfolio across various markets, such as metals, energy, and currencies, to capture trends.
- Long-Term Growth: These systems aim for long-term capital growth by capturing significant market trends while managing risk.
نقد و بررسی
کتاب سیگنال‌های خرید و سیگنال‌های فروش با نظرات متنوعی مواجه شده و میانگین امتیاز آن ۳.۹۰ از ۵ است. بسیاری از خوانندگان این کتاب را به خاطر تکنیک‌های مختصر و قابل فهم و اطلاعات جامع در زمینه‌ی معاملات سهام ستایش می‌کنند. برخی آن را به‌ویژه برای مبتدیان و معامله‌گران متوسط مفید می‌دانند. با این حال، چندین منتقد به کمبود نمودارها برای توضیح مفاهیم اشاره کرده و این موضوع را مانع درک کامل استراتژی‌های ارائه شده می‌دانند. همچنین برخی خوانندگان معتقدند که این کتاب ممکن است برای معامله‌گران با تجربه یا کسانی که به دنبال تکنیک‌های پیشرفته‌تر هستند، بیش از حد ابتدایی باشد.
Similar Books
