Diary of a Professional Commodity Trader

1. اصول کلاسیک نمودارها چارچوبی برای تجارت موفق کالاها فراهم می‌آورد

نمودارها ابزاری برای تجارت هستند، نه ابزاری پیش‌بینی. نمودارها می‌توانند به معامله‌گران کمی برتری بدهند، اما نباید برای پیش‌بینی قیمت‌ها استفاده شوند.

الگوهای نموداری به عنوان سیگنال‌های معاملاتی. اصول کلاسیک نمودارها که توسط پیشگامانی مانند چارلز داو و ریچارد شاباکر توسعه یافته‌اند، رویکردی سیستماتیک برای تحلیل رفتار بازار ارائه می‌دهند. الگوهای کلیدی شامل سر و شانه، مثلث‌ها، کانال‌ها و پرچم‌ها هستند. این تشکیل‌ها می‌توانند نشان‌دهنده‌ی تغییرات یا ادامه‌ی روندهای بالقوه باشند.

برتری، نه قطعیت. الگوهای نموداری به معامله‌گران کمی برتری می‌دهند، نه نتایج تضمینی. معامله‌گران موفق از این برتری به طور مداوم در طول زمان برای تولید سود استفاده می‌کنند، مشابه با نحوه‌ای که کازینوها به مزایای آماری کوچک تکیه می‌کنند. درک این نکته حیاتی است که نمودارها ابزارهایی برای شناسایی معاملات بالقوه هستند، نه برای پیش‌بینی حرکات دقیق قیمت.

مهارت‌های شناسایی الگو. توسعه توانایی شناسایی سریع الگوهای معتبر نموداری ضروری است. این مهارت از طریق تجربه و مطالعه نمونه‌های تاریخی به دست می‌آید. معامله‌گران باید بر روی الگوهایی با مرزهای واضح و مشخص تمرکز کنند و از تفسیر بیش از حد تشکیل‌های مبهم پرهیز کنند.

2. تجارت موفق نیازمند انضباط، صبر و کنترل عواطف است

تجارت موفق یک شنا در برابر جریان یا دویدن به سمت بالا در برابر طبیعت انسانی است.

چالش‌های عاطفی. تجارت به طور مداوم احساسات قوی مانند ترس، طمع، امید و اضطراب را برمی‌انگیزد. این احساسات می‌توانند منجر به تصمیمات شتابزده، بیش از حد معامله کردن یا تردید در لحظات حساس شوند. معامله‌گران موفق استراتژی‌هایی برای شناسایی و مدیریت این واکنش‌های عاطفی توسعه می‌دهند.

انضباط در اجرا. پایبندی به یک برنامه معاملاتی از پیش تعیین شده، حتی زمانی که احساس ناراحتی می‌کنید، حیاتی است. این شامل:

• ورود به معاملات تنها زمانی که معیارهای خاصی برآورده شده‌اند
• پایبندی به سطوح از پیش تعیین شده‌ی توقف ضرر و برداشت سود
• پرهیز از وسوسه‌ی بیش از حد معامله کردن یا دنبال کردن فرصت‌های از دست رفته

صبر در انتظار فرصت‌ها. بهترین فرصت‌های معاملاتی اغلب نیاز به دوره‌های طولانی انتظار دارند. مقاومت در برابر تمایل به تحمیل معاملات در دوره‌های آرام، یک مهارت کلیدی است. معامله‌گران موفق درک می‌کنند که حفظ سرمایه در شرایط نامطلوب به اندازه‌ی بهره‌برداری از فرصت‌های واضح اهمیت دارد.

3. مدیریت ریسک از شناسایی معامله مهم‌تر است

مدیریت ریسک باید بر شناسایی معامله اولویت داشته باشد تا عملکرد موفقیت‌آمیز و مداوم حاصل شود.

اندازه‌گیری موقعیت. مدیریت ریسک مناسب با تعیین اندازه‌های مناسب موقعیت‌ها آغاز می‌شود. برنامه معاملاتی فاکتور معمولاً بیش از 1% از سرمایه را در هر معامله واحد ریسک نمی‌کند. این رویکرد به حفظ سرمایه در طول دوره‌های اجتناب‌ناپذیر ضرر کمک می‌کند.

قرار دادن توقف ضرر. استفاده از مفاهیمی مانند قانون روز آخر (قرار دادن توقف‌ها فراتر از بالاترین/پایین‌ترین روز شکست) رویکردی سیستماتیک برای محدود کردن ضررها فراهم می‌آورد. توقف‌های متحرک و تکنیک‌های دیگر می‌توانند برای محافظت از سودها در حین توسعه معاملات استفاده شوند.

ریسک کلی پرتفوی. همبستگی بین موقعیت‌های مختلف را در نظر بگیرید تا از قرار گرفتن بیش از حد در معرض عوامل مشابه بازار جلوگیری کنید. برنامه معاملاتی فاکتور هدف دارد که ریسک را در بازارهای با همبستگی بالا (مانند غلات و ارزها) به 2% از کل دارایی‌ها محدود کند.

4. توسعه و پایبندی به یک برنامه معاملاتی جامع

یک برنامه معاملاتی باید به مسئله مدیریت ریسک بپردازد، یعنی چه نسبتی از سرمایه در هر رویداد معاملاتی ریسک خواهد شد.

اجزای کلیدی یک برنامه معاملاتی:

• معیارهای شناسایی معامله
• قوانین ورود و خروج
• اندازه‌گیری موقعیت و پارامترهای ریسک
• راهنماهای کلی مدیریت پرتفوی

ثبات کلید است. قدرت یک برنامه معاملاتی از کاربرد مداوم آن در طول زمان ناشی می‌شود. این به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا از برتری خود در تعداد زیادی از معاملات بهره‌برداری کنند و تأثیر برندگان و بازندگان فردی را هموار کنند.

انعطاف‌پذیری در مقابل سخت‌گیری. در حالی که ثبات حیاتی است، بهترین برنامه‌های معاملاتی مکانیزم‌هایی برای بازنگری و اصلاح دوره‌ای دارند. این به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا به شرایط متغیر بازار سازگار شوند بدون اینکه در دام تغییر مداوم قوانین بر اساس عملکرد اخیر بیفتند.

5. شناسایی معامله باید بر الگوهای واضح و بالغ تمرکز کند

هر چه بیشتر نیاز داشته باشم که یک نمودار را بررسی کنم، احتمال اینکه بازار مورد نظر فرصتی برای معامله ارائه دهد کمتر است. برای من، سیگنال‌ها به وضوح قابل مشاهده هستند.

وضوح الگو. قابل اعتمادترین سیگنال‌های معاملاتی از الگوهای نموداری واضحی که بلافاصله قابل مشاهده هستند، ناشی می‌شوند. اگر یک معامله‌گر مجبور باشد برای دیدن یک فرصت بالقوه تلاش کند، احتمالاً این یک فرصت با احتمال بالا نیست.

ملاحظات زمان‌بندی. برنامه معاملاتی فاکتور بر روی:

• الگوهای عمده: 10-12 هفته یا بیشتر در نمودارهای هفتگی
• الگوهای جزئی: 4-8 هفته برای ادامه‌ها، 8-10 هفته برای تغییرات در نمودارهای روزانه
• پرهیز از الگوهای بسیار کوتاه‌مدت مگر اینکه ساختارهای بزرگ‌تر را تأیید کنند

زمینه حیاتی است. الگوهای فردی باید در زمینه روندهای بلندمدت و سطوح حمایت/مقاومت ارزیابی شوند. قوی‌ترین تنظیمات اغلب زمانی رخ می‌دهند که چندین بازه زمانی برای تأیید یک حرکت بالقوه هم‌راستا شوند.

6. مدیریت مؤثر معامله تعادل بین برداشت سود و اجازه به روندها برای توسعه را برقرار می‌کند

من بیشتر از همیشه مطمئن هستم که هیچ دو معامله‌گر سودآور مداوم نمی‌توانند یا نباید به یک شکل دقیق عمل کنند. هیچ دو معامله‌گری به یک شکل فکر نمی‌کند.

استراتژی‌های برداشت سود:

• استفاده از اهداف از پیش تعیین شده بر اساس اندازه‌گیری‌های الگو
• توقف‌های متحرک برای محافظت از سودها در حالی که اجازه می‌دهند روندها ادامه یابند
• خروج‌های جزئی از موقعیت برای قفل کردن سودها در حالی که در معرض قرار می‌مانند

عمل متعادل. یکی از چالش‌های بزرگ در تجارت، دانستن زمان برداشت سود در مقابل اجازه دادن به برندگان برای ادامه است. این اغلب نیاز به رویکردهای متفاوت برای انواع مختلف معاملات دارد (به عنوان مثال، برداشت سود تهاجمی‌تر در تنظیمات کوتاه‌مدت در مقابل دادن فضای بیشتر به شکست‌های بزرگ روند).

سازگاری با شرایط بازار. مدیریت مؤثر معامله ممکن است نیاز به تغییر بر اساس نوسانات کلی بازار و قدرت روند داشته باشد. در بازارهای ناپایدار، برداشت سود سریع‌تر ممکن است مناسب باشد، در حالی که روندهای قوی ممکن است نیاز به دادن فضای بیشتر به موقعیت‌ها برای توسعه داشته باشند.

7. تحلیل مداوم خود و اصلاح برنامه برای موفقیت بلندمدت ضروری است

تجارت در سمت راست صفحه نمودار.

بازنگری منظم عملکرد. نتایج معاملاتی را به صورت ماهانه، سه‌ماهه و سالانه تحلیل کنید. فراتر از معیارهای ساده سود/ضرر به ارزیابی بپردازید:

• نرخ پیروزی در مقابل انتظارات
• میانگین برنده در مقابل میانگین بازنده
• توزیع سودها (وابستگی به معاملات "خانه‌دوست")
• پایبندی به قوانین برنامه معاملاتی

شناسایی زمینه‌های بهبود. از تحلیل عملکرد برای شناسایی نقاط ضعف در برنامه معاملاتی یا اجرای آن استفاده کنید. زمینه‌های رایج برای اصلاح شامل:

• تنظیم استراتژی‌های برداشت سود
• اصلاح معیارهای ورود برای انواع خاصی از الگوها
• بهبود تکنیک‌های مدیریت ریسک

اجتناب از دام‌های بهینه‌سازی. در مورد ایجاد تغییرات صرفاً بر اساس عملکرد اخیر احتیاط کنید. بر روی رفع نقص‌های بنیادی در برنامه تمرکز کنید تا اینکه سعی کنید برای آخرین مجموعه شرایط بازار بهینه‌سازی کنید.

8. رفتار بازار چرخه‌ای است؛ کاهش‌ها و دوره‌های باخت اجتناب‌ناپذیرند

معاملات باخت، روزهای باخت، هفته‌های باخت، ماه‌های باخت، سه‌ماهه‌های باخت و متأسفانه، حتی ممکن است سال‌های باخت وجود داشته باشد. من با همه‌ی این‌ها تجربه دارم.

کاهش‌ها طبیعی هستند. حتی موفق‌ترین سیستم‌های معاملاتی نیز دوره‌های عملکرد ضعیف را تجربه می‌کنند. برنامه معاملاتی فاکتور به طور تاریخی کاهش‌هایی به اندازه 15% یا بیشتر را در 9 از 10 سال تجربه کرده است.

آمادگی روانی. درک اجتناب‌ناپذیری دوره‌های باخت به معامله‌گران کمک می‌کند تا در طول کاهش‌ها ثبات عاطفی خود را حفظ کنند. این از خروج‌های وحشت‌زده از اصول معاملاتی صحیح در زمان‌های دشوار جلوگیری می‌کند.

استراتژی‌های بازیابی:

• از افزایش ریسک برای "جبران" ضررها پرهیز کنید
• بر روی اجرای مداوم برنامه معاملاتی تمرکز کنید
• در صورت تأثیر کاهش‌ها بر وضعیت عاطفی، اندازه‌های موقعیت را به طور موقت کاهش دهید

9. عنصر انسانی چالش‌برانگیزترین جنبه‌ی تجارت برای تسلط است

حدس زدن موفق در بازار یک شنا در برابر جریان طبیعت انسانی است. جنبه انسانی تجارت بسیار مهم‌تر از شناسایی معامله است، موضوعی که بیشتر توجه کتاب‌ها، سمینارها و خدمات معاملاتی وب‌سایت‌ها را به خود جلب می‌کند.

دام‌های روانی رایج:

• ترس از از دست دادن (FOMO) که منجر به بیش از حد معامله کردن می‌شود
• تردید در پذیرش ضررها، با امید به اینکه معاملات باخت به سود تبدیل شوند
• اعتماد به نفس بیش از حد پس از یک رشته معاملات برنده
• فلج شدن به دلیل تحلیل، دائماً در حال تردید در تصمیمات

توسعه‌ی استقامت ذهنی. معامله‌گران موفق:

• از نتایج فردی معاملات عاطفی جدا می‌شوند
• به برتری و فرآیند بلندمدت خود اعتماد دارند
• توانایی پذیرش سریع اشتباهات و ادامه دادن را دارند

بهبود مداوم. تسلط بر جنبه‌های روانی تجارت یک سفر مادام‌العمر است. معامله‌گران باید به طور منظم واکنش‌های عاطفی خود به رویدادهای بازار را ارزیابی کنند و برای موقعیت‌های چالش‌برانگیز استراتژی‌های مقابله‌ای توسعه دهند.

آخرین به‌روزرسانی:: October 9, 2024