The Little Book of Main Street Money

1. زندگی مالی شما بزرگ‌تر از حساب کارگزاری‌تان است

امور مالی ما بسیار بزرگ‌تر از آنچه تصور می‌کنیم هستند.

نگاه جامع. تصویر مالی شما فراتر از حساب‌های سرمایه‌گذاری‌تان است. این تصویر شامل سرمایه انسانی شما (پتانسیل درآمد)، تأمین اجتماعی، مستمری‌ها، بدهی‌ها و اهداف آینده‌تان می‌شود. به عنوان مثال، یک حرفه‌ای جوان با شغل امن، دارایی ارزشمندی در پتانسیل درآمد آینده‌اش دارد که باید بر استراتژی سرمایه‌گذاری‌اش تأثیر بگذارد.

سرمایه انسانی به عنوان دارایی. توانایی شما برای کسب درآمد را به عنوان یک اوراق قرضه در نظر بگیرید که به طور منظم به شما پرداخت می‌شود. این "سرمایه انسانی" یک دارایی مهم است، به ویژه برای افراد جوان. یک فرد ۲۲ ساله که آینده شغلی طولانی‌تری در پیش دارد، باید به طور تهاجمی‌تری در سهام سرمایه‌گذاری کند تا جریان درآمدی "شبیه اوراق قرضه" خود را متنوع کند، در حالی که یک بازنشسته با مستمری ثابت ممکن است رویکردی محافظه‌کارانه‌تر را ترجیح دهد.

اهرم و بدهی. بدهی‌ها، مانند وام‌های مسکن و مانده‌های کارت اعتباری، به عنوان "اوراق قرضه منفی" عمل می‌کنند که به شما بهره می‌پردازند. درک اینکه بدهی‌ها چگونه تصویر مالی کلی شما را تحت تأثیر قرار می‌دهند، بسیار مهم است. به عنوان مثال، پرداخت بدهی‌های با بهره بالا می‌تواند سرمایه‌گذاری بهتری نسبت به کسب بازدهی اندک از یک اوراق قرضه با بازده پایین باشد.

2. تبادل‌ها اجتناب‌ناپذیرند: نمی‌توانید همه چیز را داشته باشید

همه چیز یک تبادل است.

منابع محدود. هر تصمیم مالی شامل یک تبادل است. هزینه کردن برای یک چیز به معنای کمتر بودن برای چیز دیگر است، چه سفر باشد، چه خرید یک ماشین جدید یا پس‌انداز برای بازنشستگی. به عنوان مثال، انتخاب اجاره یک ماشین گران‌قیمت به معنای کمتر بودن پول برای یک تعطیلات تابستانی یا پس‌انداز است.

اولویت‌بندی اهداف. از آنجا که نمی‌توانید همه چیز را انجام دهید، باید اهداف مالی خود را اولویت‌بندی کنید. برای بسیاری، این به معنای تمرکز بر پس‌انداز برای بازنشستگی در ابتدا است، حتی اگر به معنای کاهش سایر اهداف مانند خرید خانه بزرگ‌تر یا تأمین کامل هزینه‌های تحصیل فرزندان باشد. به عنوان مثال، شروع به پس‌انداز برای بازنشستگی در اوایل، حتی با مقادیر کوچک، می‌تواند تأثیر بسیار بیشتری نسبت به تأخیر و تلاش برای جبران بعداً داشته باشد.

همزمان در مقابل متوالی. به جای اینکه اهداف را یکی پس از دیگری حل کنید، به طور همزمان به آن‌ها بپردازید. این به معنای پس‌انداز برای بازنشستگی در حالی است که به سایر اهداف نیز توجه می‌کنید، به جای اینکه منتظر بمانید تا در مراحل بعدی زندگی به آن‌ها بپردازید. به عنوان مثال، شروع به پس‌انداز برای بازنشستگی در دهه سی زندگی، حتی در حالی که برای خرید خانه و تحصیل فرزندان هزینه می‌کنید، مؤثرتر از انتظار تا دهه پنجاه است.

3. پول می‌تواند خوشبختی بخرد، اگر با احتیاط خرج شود

پول می‌تواند خوشبختی بخرد—اگر با احتیاط خرج شود.

تجربیات به جای اشیاء. خرج کردن پول برای تجربیات، مانند سفر یا کنسرت‌ها، معمولاً خوشبختی بیشتری نسبت به خرید اشیاء مادی به ارمغان می‌آورد. اشیاء مادی اغلب به سرعت جذابیت خود را از دست می‌دهند، در حالی که تجربیات خاطرات ماندگاری ایجاد می‌کنند. به عنوان مثال، یک سفر خانوادگی به یک پارک ملی احتمالاً خوشحالی بیشتری نسبت به یک دستگاه جدید به ارمغان می‌آورد.

مقابله با سازگاری. ما به سرعت به چیزهای جدید عادت می‌کنیم، بنابراین هیجان اولیه از بین می‌رود. برای مقابله با این موضوع، موفقیت‌ها را جشن بگیرید، عکس‌های لحظات خوب را به نمایش بگذارید و زمانی را برای قدردانی از آنچه دارید صرف کنید. به عنوان مثال، قاب کردن عکس‌های تعطیلات می‌تواند به شما کمک کند تا تجربه را دوباره زنده کنید و خوشحالی آن را تمدید کنید.

هدف و ارتباط. خوشبختی واقعی از حس هدف و روابط قوی ناشی می‌شود. بر روی فعالیت‌هایی تمرکز کنید که به شما حس موفقیت می‌دهند و زمان خود را با عزیزان بگذرانید. به عنوان مثال، داوطلب شدن، مربی‌گری یک تیم ورزشی یا گذراندن وقت با خانواده می‌تواند حس رضایت عمیق‌تری نسبت به اشیاء مادی به شما بدهد.

4. پس‌اندازکنندگان بزرگ از سرمایه‌گذاران بزرگ بهتر عمل می‌کنند

اگر به من انتخابی بین برخی سرمایه‌گذاران باهوش و برخی پس‌اندازکنندگان کوشا بدهید، هر بار روی پس‌اندازکنندگان شرط می‌بندم.

پس‌انداز به عنوان پایه. پس‌انداز مداوم برای موفقیت مالی درازمدت از تلاش برای انتخاب سرمایه‌گذاری‌های برنده مهم‌تر است. حتی اگر شما یک کارشناس بازار نباشید، پس‌انداز کوشا به مرور زمان ثروت ایجاد می‌کند. به عنوان مثال، پس‌انداز ۲۰٪ از درآمدتان به طور مداوم احتمالاً تأثیر بیشتری نسبت به تلاش برای شکست دادن بازار با چند درصد خواهد داشت.

قدرت پس‌انداز زودهنگام. شروع به پس‌انداز در اوایل زندگی، رسیدن به اهداف مالی شما را آسان‌تر می‌کند. هر چه زودتر شروع کنید، نیاز به پس‌انداز هر ماه کمتر خواهد بود و زمان بیشتری برای رشد پول شما وجود دارد. به عنوان مثال، پس‌انداز ۴۰۰ دلار در ماه از سن ۳۰ سالگی، منجر به یک دارایی بزرگ‌تر نسبت به پس‌انداز ۷۶۰ دلار در ماه از سن ۴۰ سالگی خواهد شد.

مزایای مالیاتی برای پس‌اندازکنندگان. کد مالیاتی به نفع پس‌اندازکنندگان تنظیم شده است، با حساب‌های مختلف با مزایای مالیاتی مانند ۴۰۱(k) و IRA. این حساب‌ها به پول شما اجازه می‌دهند تا به صورت معاف از مالیات یا بدون مالیات رشد کند و پس‌انداز را حتی سودمندتر می‌سازد. به عنوان مثال، یک حساب ۴۰۱(k) تخفیف مالیاتی اولیه، رشد معاف از مالیات و اغلب یک مشارکت کارفرما را ارائه می‌دهد.

5. زمان باارزش‌ترین دارایی مالی شماست

بهترین روز برای شروع امروز است.

جادوی ترکیب. هر چه زودتر شروع به پس‌انداز و سرمایه‌گذاری کنید، زمان بیشتری برای رشد پول شما از طریق قدرت ترکیب خواهید داشت. ترکیب به شما اجازه می‌دهد تا نه تنها بر روی سرمایه‌گذاری اولیه خود بازده کسب کنید، بلکه بر روی سودهایی که قبلاً به دست آورده‌اید نیز بازده کسب کنید. به عنوان مثال، سرمایه‌گذاری ۱۰۰ دلار در ماه با نرخ ۵٪ پس از ۵۰ سال به ۲۶۷،۹۷۷ دلار خواهد رسید و قدرت زمان و ترکیب را نشان می‌دهد.

جرم بحرانی. در سال‌های اولیه، پس‌انداز شما عامل اصلی رشد پرتفوی شما خواهد بود. اما با رشد دارایی شما، سودهای سرمایه‌گذاری شروع به پیشی گرفتن از پس‌انداز شما می‌کنند. به عنوان مثال، پس از ۱۵ سال، ممکن است سودهای سرمایه‌گذاری شما شروع به فراتر رفتن از مقدار پس‌انداز سالانه شما کنند و رشد پرتفوی شما را تسریع کنند.

زمان به عنوان گزینه. شروع زودهنگام به شما گزینه‌های بیشتری در مراحل بعدی زندگی می‌دهد، مانند توانایی تغییر شغل یا بازنشستگی زودتر. اگر زود شروع به پس‌انداز کنید، ممکن است گزینه کار پاره‌وقت یا پیگیری علایق دیگر را داشته باشید، در حالی که کسانی که تأخیر دارند ممکن است در شغل‌هایی که دوست ندارند گیر کنند.

6. هیچ سرمایه‌گذاری واقعاً بدون ریسک نیست

هیچ سرمایه‌گذاری از تمام ریسک‌ها خالی نیست.

تنوع کلید است. تمام سرمایه‌گذاری‌ها دارای سطحی از ریسک هستند، چه سهام، اوراق قرضه، نقدی یا دارایی‌های سخت. تنوع بخشیدن به پرتفوی شما در کلاس‌های دارایی مختلف می‌تواند به کاهش ریسک کلی کمک کند. به عنوان مثال، داشتن ترکیبی از سهام، اوراق قرضه و املاک می‌تواند در زمان افت بازار به پرتفوی شما کمک کند.

ریسک تورم. حتی سرمایه‌گذاری‌های به ظاهر ایمن مانند اوراق قرضه و نقدی نیز می‌توانند به دلیل تورم ریسک‌پذیر باشند. تورم قدرت خرید پول شما را در طول زمان کاهش می‌دهد، بنابراین به سرمایه‌گذاری‌هایی نیاز دارید که بتوانند از تورم پیشی بگیرند. به عنوان مثال، اگر اوراق قرضه شما ۵٪ بازده داشته باشد اما تورم ۳٪ باشد، بازده واقعی شما تنها ۲٪ خواهد بود.

ریسک در مقابل پاداش. سرمایه‌گذاری‌های با ریسک بالاتر، مانند سهام، پتانسیل بازدهی بالاتری را ارائه می‌دهند، اما همچنین با نوسانات بیشتری همراه هستند. سرمایه‌گذاری‌های با ریسک پایین‌تر، مانند اوراق قرضه، ثبات بیشتری را ارائه می‌دهند اما ممکن است بازدهی که برای رسیدن به اهداف خود نیاز دارید را تأمین نکنند. به عنوان مثال، سهام به طور تاریخی در درازمدت از اوراق قرضه بهتر عمل کرده‌اند، اما همچنین نوسانات قیمت بیشتری را در کوتاه‌مدت تجربه می‌کنند.

7. تخصیص دارایی عملکرد پرتفوی را هدایت می‌کند

عملکرد پرتفوی: همه چیز در ترکیب است.

ترکیب سهام و اوراق قرضه. مهم‌ترین تصمیمی که خواهید گرفت این است که چگونه پول خود را بین سهام و سرمایه‌گذاری‌های محافظه‌کارانه‌تر مانند اوراق قرضه تخصیص دهید. این تصمیم به شدت بر نوسانات کوتاه‌مدت پرتفوی شما و بازده‌های بلندمدت آن تأثیر خواهد گذاشت. به عنوان مثال، یک پرتفوی با ۷۰٪ سهام و ۳۰٪ اوراق قرضه احتمالاً بازده‌های بالاتری خواهد داشت اما همچنین نوسانات بیشتری نسبت به یک پرتفوی با ۵۰٪ سهام و ۵۰٪ اوراق قرضه خواهد داشت.

افق زمانی. افق زمانی شما باید بر تخصیص دارایی شما تأثیر بگذارد. کسانی که افق زمانی طولانی‌تری دارند، مانند سرمایه‌گذاران جوان‌تر، می‌توانند با سرمایه‌گذاری بیشتر در سهام ریسک بیشتری را بپذیرند. کسانی که به بازنشستگی نزدیک‌تر هستند باید به ترکیب محافظه‌کارانه‌تری با اوراق قرضه بیشتر تغییر دهند. به عنوان مثال، یک فرد ۳۰ ساله ممکن است ۸۰٪ در سهام داشته باشد، در حالی که یک فرد ۶۰ ساله ممکن است ۵۰٪ در سهام داشته باشد.

تنظیم مجدد. برای حفظ تخصیص دارایی مورد نظر خود، باید به طور دوره‌ای پرتفوی خود را تنظیم مجدد کنید. این شامل فروش برخی از دارایی‌های با عملکرد بهتر و خرید بیشتر از دارایی‌های با عملکرد ضعیف‌تر است. به عنوان مثال، اگر تخصیص سهام شما به ۷۵٪ رسیده باشد، باید برخی از سهام را بفروشید و اوراق قرضه بیشتری بخرید تا تخصیص خود را به ۷۰٪ سهام و ۳۰٪ اوراق قرضه برگردانید.

8. سهام نمایانگر سهمی از رشد اقتصادی است

سهام ارزشمند هستند.

مالکیت در شرکت‌ها. سهام نمایانگر مالکیت جزئی در شرکت‌های عمومی است. با رشد و سودآوری این شرکت‌ها، قیمت سهام آن‌ها باید افزایش یابد و به نفع سهامداران باشد. به عنوان مثال، اگر درآمد یک شرکت سالانه ۷٪ رشد کند، قیمت سهام آن نیز باید در طول زمان افزایش یابد.

درآمد و سود تقسیمی. بازده بلندمدت سهام تحت تأثیر رشد درآمدهای شرکتی و سود تقسیمی قرار دارد. در حالی که نوسانات قیمت در کوتاه‌مدت می‌تواند قابل توجه باشد، در بلندمدت، درآمدها و سود تقسیمی عوامل کلیدی عملکرد سهام هستند. به عنوان مثال، شرکتی که به طور مداوم درآمدهای خود را افزایش می‌دهد و سود تقسیمی پرداخت می‌کند، احتمالاً بازده خوبی برای سهامداران خود فراهم می‌کند.

نگاه بلندمدت. بر روی اصول بلندمدت بازار سهام تمرکز کنید، به جای اینکه در نوسانات قیمت کوتاه‌مدت گرفتار شوید. در زمان افت بازار، به یاد داشته باشید که سهام اکنون نسبت به درآمدها و سود تقسیمی خود ارزان‌تر هستند، که نشان‌دهنده عملکرد بهتر در آینده است. به عنوان مثال، زمانی که بازار سقوط می‌کند، این یک فرصت برای خرید سهام با قیمت‌های پایین‌تر است و پتانسیل شما برای کسب سودهای آینده را افزایش می‌دهد.

9. بر موانع غلبه کنید: هزینه‌ها، مالیات‌ها و تورم

برای افزودن ثروت، باید بر موانع غلبه کنیم.

تهدید سه‌گانه. هزینه‌های سرمایه‌گذاری، مالیات‌ها و تورم می‌توانند به طور قابل توجهی بازده سرمایه‌گذاری شما را کاهش دهند. حتی اگر سرمایه‌گذاری‌های شما بازده خوبی داشته باشند، اگر در مورد این موانع بی‌توجه باشید، مبلغ کمتری به دست خواهید آورد. به عنوان مثال، یک بازده ۸٪ می‌تواند پس از در نظر گرفتن هزینه‌ها، مالیات‌ها و تورم به ۱.۵٪ کاهش یابد.

کاهش هزینه‌ها. سرمایه‌گذاری‌های کم‌هزینه، مانند صندوق‌های شاخص، را انتخاب کنید تا تأثیر هزینه‌های سرمایه‌گذاری را کاهش دهید. هزینه‌های بالا می‌توانند به طور قابل توجهی بازده بلندمدت شما را کاهش دهند. به عنوان مثال، یک صندوق با نسبت هزینه ۰.۲٪ احتمالاً در بلندمدت از یک صندوق مشابه با نسبت هزینه ۱.۵٪ بهتر عمل خواهد کرد.

سرمایه‌گذاری با کارایی مالیاتی. از حساب‌های بازنشستگی با مزایای مالیاتی، مانند ۴۰۱(k) و IRA، برای کاهش مالیات خود استفاده کنید. این حساب‌ها به پول شما اجازه می‌دهند تا به صورت معاف از مالیات یا بدون مالیات رشد کند. به عنوان مثال، سرمایه‌گذاری در یک حساب ۴۰۱(k) به شما این امکان را می‌دهد که مالیات بر روی مشارکت‌ها و سودهای سرمایه‌گذاری خود را تا زمان بازنشستگی به تعویق بیندازید.

10. هدف‌گذاری برای میانگین یک استراتژی برنده است

هدف‌گذاری برای میانگین تنها راه مطمئن برای پیروزی است.

سختی شکست دادن بازار. تلاش برای شکست دادن بازار بسیار دشوار است و بیشتر سرمایه‌گذاران در بلندمدت در این کار ناکام می‌مانند. بازار کارآمد است و به دست آوردن برتری دشوار است. به عنوان مثال، بیشتر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک فعال در بلندمدت نتوانسته‌اند از شاخص‌های مرجع خود بهتر عمل کنند.

صندوق‌های شاخص به عنوان راه‌حل. صندوق‌های شاخص به دنبال تطابق با عملکرد یک شاخص خاص بازار، مانند S&P 500 هستند. با سرمایه‌گذاری در یک صندوق شاخص، می‌توانید بازده میانگین بازار را به دست آورید، به جز نسبت هزینه کوچک. به عنوان مثال، یک صندوق شاخص S&P 500 بازدهی را ارائه می‌دهد که به طور نزدیک با عملکرد شاخص S&P 500 مطابقت دارد.

قطعیت نسبی. صندوق‌های شاخص قطعیت نسبی را فراهم می‌کنند، به این معنی که می‌توانید مطمئن باشید که بازده بازار را به جز هزینه‌های سرمایه‌گذاری خود به دست خواهید آورد. سرمایه‌گذاران فعال که در تلاش برای شکست دادن بازار هستند، نمی‌توانند چنین اطمینانی داشته باشند. به عنوان مثال، در حالی که یک صندوق شاخص ممکن است بالاترین بازده ممکن را ارائه ندهد، اما بازدهی نزدیک به میانگین بازار با درجه بالایی از قطعیت ارائه می‌دهد.

11. سرمایه‌گذاری‌های وحشی می‌توانند پرتفوی شما را آرام کنند

سرمایه‌گذاری‌های وحشی می‌توانند پرتفوی ما را آرام کنند.

مزایای تنوع. افزودن سرمایه‌گذاری‌های نوسانی، مانند کالاها یا سهام بازارهای نوظهور، می‌تواند در واقع ریسک کلی پرتفوی شما را کاهش دهد. این سرمایه‌گذاری‌ها معمولاً در جهت‌های مختلف نسبت به سهام و اوراق قرضه سنتی حرکت می‌کنند و در زمان افت بازار به عنوان یک حائل عمل می‌کنند. به عنوان مثال، کالاها ممکن است در زمانی که سهام در حال افت هستند، عملکرد خوبی داشته باشند و به کاهش نوسانات کلی پرتفوی شما کمک کنند.

نگاه بلندمدت. در حالی که این سرمایه‌گذاری‌ها می‌توانند در کوتاه‌مدت نوسانی باشند، اما می‌توانند در بلندمدت مزایای تنوع ارزشمندی ارائه دهند. بر روی عملکرد کوتاه‌مدت تمرکز نکنید، بلکه بر روی اینکه چگونه این سرمایه‌گذاری‌ها می‌توانند به شما در دستیابی به اهداف بلندمدت کمک کنند، تمرکز کنید. به عنوان مثال، در حالی که کالاها ممکن است نوسانات قیمت شدیدی

آخرین به‌روزرسانی:: January 28, 2025