نکات کلیدی
۱. معامله‌گران موفق روش‌هایی را می‌یابند که با شخصیت‌شان سازگار باشد
اگر بخواهم به شما همان کاری را که من انجام می‌دهم آموزش دهم، شکست خواهید خورد چون شما من نیستید. اگر کنار من باشید، رفتارهایم را می‌بینید و شاید برخی عادت‌های خوب را یاد بگیرید. اما بسیاری از کارها را باید به شیوه‌ای متفاوت انجام دهید.
رویکرد شخصی‌سازی‌شده اهمیت فراوانی دارد. معامله‌گران باید روشی را بیابند که با باورها، مهارت‌ها و خلق‌وخوی‌شان هماهنگ باشد. این موضوع در سبک‌های متفاوت معامله‌گرانی مانند جیم راجرز که تنها به تحلیل بنیادی تکیه دارد و مارتی شوارتز که پس از ناکامی در تحلیل بنیادی با تحلیل تکنیکال موفق شد، به خوبی دیده می‌شود.
انعطاف‌پذیری کلید موفقیت است. معامله‌گران باید آماده باشند روش‌های مختلف را آزمایش کنند تا روشی را بیابند که با شخصیت‌شان همخوانی دارد. این ممکن است شامل موارد زیر باشد:
- امتحان روش‌های تحلیلی گوناگون (تکنیکال، بنیادی یا ترکیبی)
- آزمایش بازه‌های زمانی مختلف (کوتاه‌مدت، بلندمدت)
- بررسی بازارها یا کلاس‌های دارایی متنوع
از تقلید کورکورانه پرهیز کنید. یادگیری از معامله‌گران موفق ارزشمند است، اما تلاش برای کپی دقیق روش‌های آن‌ها معمولاً به شکست می‌انجامد. به جای آن، معامله‌گران باید:
- اصول پشت استراتژی‌های موفق را مشاهده و درک کنند
- آن اصول را با توجه به نقاط قوت و ضعف خود تطبیق دهند
- سبک معاملاتی منحصربه‌فردی بسازند که طبیعی و راحت باشد
۲. تلاش و آمادگی، لازمه‌ی موفقیت در معامله‌گری است
نگرش من این است که همیشه می‌خواهم بهتر از رقیبم آماده باشم. راه آمادگی من انجام کارهایم هر شب است.
تعهد غیرقابل چشم‌پوشی است. برخلاف باور عمومی، معامله‌گری موفق نیازمند تلاش و آمادگی فراوان است که شامل موارد زیر می‌شود:
- پژوهش و تحلیل مداوم بازار
- توسعه و بهبود استراتژی‌های معاملاتی
- به‌روز ماندن درباره رویدادهای اقتصادی و ژئوپلیتیکی
روال منظم اهمیت دارد. بسیاری از معامله‌گران موفق مانند مارتی شوارتز، برنامه‌های روزانه سختگیرانه‌ای دارند:
- تحلیل بازار پس از ساعات معامله
- آماده‌سازی برای روز معاملاتی بعد
- مرور و یادگیری از معاملات گذشته
انباشتن دانش باید پیوسته باشد. معامله‌گران باید:
- درباره بازارها و کلاس‌های دارایی مختلف اطلاعات کسب کنند
- شاخص‌های اقتصادی و تأثیر آن‌ها را درک کنند
- به طور مداوم خود را با تکنیک‌ها و استراتژی‌های جدید به‌روز کنند
۳. معامله‌گری خوب باید بی‌دردسر باشد، اما آمادگی نیازمند تلاش است
اگر معامله خوب پیش برود، بی‌دردسر به نظر می‌رسد. اگر خوب پیش نرود، با تلاش بیشتر نمی‌توان آن را درست کرد.
اجرای بی‌دردسر، آمادگی سخت‌کوشانه. پارادوکس معامله‌گری در تضاد بین آمادگی و اجرا نهفته است:
- آمادگی: نیازمند تلاش، پژوهش و تحلیل عمیق است
- اجرا: وقتی درست انجام شود، باید طبیعی و بی‌دردسر باشد
از اجبار به معامله پرهیز کنید. وقتی معامله دشوار یا پرتنش می‌شود:
- گام عقب بردارید و وضعیت را بازبینی کنید
- حجم معاملات را کاهش دهید یا موقتاً معامله را متوقف کنید
- تمرکز را بر آمادگی بگذارید نه اجبار به معامله
رویکردی شبیه ذن در معامله‌گری. مفهوم «رها کردن تیر برای خود تیراندازی» از ذن و هنر تیراندازی به معامله‌گری نیز تعمیم می‌یابد:
- ذهنیتی ایجاد کنید که معاملات به‌طور طبیعی جریان یابند
- دخالت احساسی را در هنگام اجرای معامله به حداقل برسانید
- به آمادگی کامل اعتماد کنید و اجازه دهید روند پیش برود
۴. صبر کلید موفقیت است: منتظر معاملات با احتمال بالا باشید
من فقط منتظر می‌مانم تا پول گوشه‌ای افتاده باشد و فقط کافی است بروم و آن را بردارم.
از وسوسه‌ی معامله بیش از حد بپرهیزید. بسیاری از معامله‌گران به دلیل معامله بیش از حد شکست می‌خورند. به جای آن:
- منتظر فرصت‌های با اطمینان بالا باشید
- از اجبار به معامله به خاطر بی‌حوصلگی یا کم‌طاقتی خودداری کنید
- بدانید که گاهی بهترین کار، انجام ندادن معامله است
کیفیت بر کمیت ارجح است. تمرکز کنید بر:
- شناسایی معاملات با نسبت ریسک به پاداش مطلوب
- انتظار برای نقاط ورود بهینه
- انتخاب و انضباط در انتخاب معاملات
بی‌عملی را بپذیرید. معامله‌گران موفق ارزش صبر را می‌دانند:
- قبول کنند که فرصت‌های سودآور ممکن است کم‌تعداد باشند
- از زمان‌های بدون معامله برای پژوهش و آمادگی استفاده کنند
- قدرت ذهنی لازم برای تحمل دوره‌های بی‌عملی را پرورش دهند
۵. مدیریت ریسک از انتخاب معامله مهم‌تر است
تمرکز نکنید روی کسب پول؛ تمرکز کنید روی حفظ آنچه دارید.
حفظ سرمایه را در اولویت قرار دهید. معامله‌گران موفق مدیریت ریسک را بر جستجوی سود ترجیح می‌دهند:
- تعیین حداکثر ضرر قابل قبول پیش از ورود به معامله
- استفاده از حجم مناسب برای محدود کردن ریسک
- به‌کارگیری دستورهای توقف ضرر یا سایر تکنیک‌های کاهش ریسک
نقش مدیریت پول را درک کنید. اصول کلیدی عبارتند از:
- هرگز بیش از درصد کمی از کل سرمایه را در یک معامله ریسک نکنید
- حجم معاملات را بر اساس نوسانات بازار و همبستگی‌ها تنظیم کنید
- دیدگاه بلندمدت نسبت به عملکرد معاملاتی داشته باشید
استراتژی جامع مدیریت ریسک توسعه دهید. این ممکن است شامل موارد زیر باشد:
- تنوع‌بخشی در بازارها یا کلاس‌های دارایی مختلف
- استفاده از اختیار معامله یا مشتقات دیگر برای پوشش ریسک
- بازبینی و تنظیم منظم پارامترهای ریسک
۶. انعطاف‌پذیری و عدم وفاداری به موقعیت‌ها از ویژگی‌های کلیدی معامله‌گران است
وقتی اشتباه می‌کنم، تنها غریزه‌ام این است که خارج شوم. اگر قبلاً فکر می‌کردم درست است و حالا می‌بینم اشتباه بوده، احتمالاً تنها کسی نیستم که شوکه شده، پس بهتر است اولین نفری باشم که می‌فروشد. قیمت برایم مهم نیست.
انعطاف‌پذیری را بپذیرید. معامله‌گران موفق آماده‌اند:
- نظر خود را با تغییر شرایط بازار تغییر دهند
- موقعیت‌های زیان‌ده را سریع ترک کنند
- در صورت لزوم موقعیت‌ها را کاملاً معکوس کنند
از وابستگی احساسی پرهیز کنید. معامله‌گران باید:
- نسبت به موقعیت‌های خود عینی باقی بمانند
- تشخیص دهند که ایده معامله دیگر معتبر نیست
- با قاطعیت برای کاهش ضرر یا تغییر مسیر اقدام کنند
شرایط بازار را به طور مداوم بازبینی کنید. این شامل موارد زیر است:
- رصد واکنش بازار به اخبار و رویدادها
- تحلیل حرکت قیمت و احساسات بازار
- آمادگی برای تنظیم استراتژی‌ها در صورت نیاز
۷. از اشتباهات بیاموزید و آن‌ها را فرصتی برای پیشرفت بدانید
یاد گرفتم که در اشتباهات زیبایی شگفت‌انگیزی نهفته است، چون در هر اشتباه معمایی و جواهری وجود دارد که اگر حلش کنم، اصل مهمی برای کاهش اشتباهات آینده به دست می‌آورم.
اشتباهات را فرصتی برای یادگیری بدانید. معامله‌گران موفق:
- ضررهای خود را تحلیل می‌کنند تا بفهمند چه اشتباهی رخ داده
- از اشتباهات برای بهبود استراتژی‌های معاملاتی استفاده می‌کنند
- شکست‌ها را پله‌ای برای پیشرفت می‌دانند
دفترچه معاملاتی داشته باشید. این کار به معامله‌گران کمک می‌کند:
- دلایل ورود و خروج از معاملات را ثبت کنند
- نتایج واقعی را با انتظارات اولیه مقایسه کنند
- الگوهای معاملات موفق و ناموفق را شناسایی کنند
ذهنیت رشد را پرورش دهید. معامله‌گران باید:
- پذیرای بازخورد و نقد باشند
- به طور مداوم در پی ارتقاء مهارت‌ها و دانش خود باشند
- شکست‌ها را چالش‌هایی موقتی و قابل غلبه ببینند
۸. واکنش بازار به اخبار می‌تواند مهم‌تر از خود خبر باشد
وقتی بازار خبر خوبی می‌گیرد و پایین می‌رود، یعنی بازار بسیار ضعیف است؛ وقتی خبر بد می‌گیرد و بالا می‌رود، یعنی بازار سالم است.
روی واکنش بازار تمرکز کنید. معامله‌گران باید به موارد زیر توجه کنند:
- نحوه واکنش بازار به اخبار مثبت و منفی
- حرکات غیرمنتظره بازار که با عقل رایج همخوانی ندارند
- قدرت نسبی یا ضعف بازارهای مختلف در زمان اخبار
دینامیک بازار را درک کنید. مفاهیم کلیدی عبارتند از:
- بازارها اغلب رویدادهای آینده را پیش‌بینی و قیمت‌گذاری می‌کنند
- واکنش‌های غیرمنتظره می‌توانند نشانه تغییرات مهم باشند
- اثر «والیبال زیر آب» که بازار پس از بحران به شدت بازمی‌گردد
از واکنش بازار به عنوان سیگنال معاملاتی استفاده کنید. این شامل موارد زیر است:
- شناسایی بازارهایی که در دوره‌های ضعیف قوی ظاهر می‌شوند
- تشخیص زمانی که بازار به اخبار صعودی یا نزولی پاسخ نمی‌دهد
- تنظیم موقعیت‌ها بر اساس واکنش‌های غیرمنتظره بازار
۹. اجرای معامله می‌تواند مهم‌تر از ایده معامله باشد
معامله بسیار موفق بود، نه فقط به خاطر اینکه فرضیه اصلی درست بود، بلکه به خاطر نحوه اجرای معامله بود.
استراتژی‌های مختلف اجرا را در نظر بگیرید. معامله‌گران باید:
- راه‌های مختلف بیان دیدگاه‌های بازار خود را ارزیابی کنند
- استفاده از اختیار معامله یا مشتقات دیگر برای بهبود نسبت ریسک به پاداش را مد نظر قرار دهند
- افت سرمایه و نوسانات احتمالی روش‌های مختلف را تحلیل کنند
با شرایط بازار سازگار شوید. این ممکن است شامل موارد زیر باشد:
- ورود یا خروج تدریجی به جای انجام یکباره معامله
- تنظیم حجم معاملات بر اساس نوسانات بازار
- استفاده از بازارها یا ابزارهای همبسته برای اجرای ایده‌ها
روی بازده تعدیل‌شده بر ریسک تمرکز کنید. معامله‌گران باید:
- روش‌هایی را انتخاب کنند که بهترین بازده با کمترین ریسک را ارائه دهند
- تأثیر هزینه‌های معامله و نقدشوندگی را در استراتژی‌ها در نظر بگیرند
- به طور منظم روش‌های اجرا را با تغییر شرایط بازار بازبینی و تنظیم کنند
۱۰. احساسات می‌توانند به موفقیت معامله‌گری آسیب بزنند
هیچ هیجان آدرنالینی وجود ندارد... اگر هیجان‌زده شوم، یعنی چیزی به شدت اشتباه شده... همه چیز باید آرام و کنترل‌شده باشد.
دوری از احساسات را تمرین کنید. معامله‌گران موفق:
- معامله را فرایندی منضبط و عاری از احساسات می‌دانند
- از جستجوی هیجان یا لذت در معامله پرهیز می‌کنند
- در دوره‌های سود و زیان آرامش خود را حفظ می‌کنند
محرک‌های احساسی را بشناسید. اشتباهات رایج عبارتند از:
- معامله بیش از حد به خاطر بی‌حوصلگی یا نیاز به فعالیت
- نگه داشتن موقعیت‌های زیان‌ده به دلیل غرور یا امید
- تصمیم‌گیری‌های شتاب‌زده بر اساس ترس یا طمع
استراتژی‌هایی برای مدیریت احساسات توسعه دهید. این روش‌ها ممکن است شامل موارد زیر باشد:
- استفاده از رویکردهای سیستماتیک برای کاهش تصمیم‌گیری احساسی
- اجرای قوانین سختگیرانه مدیریت ریسک برای محدود کردن دخالت احساسات
- تمرین ذهن‌آگاهی یا تکنیک‌های کاهش استرس
آخرین به‌روزرسانی::
FAQ
What's "The Little Book of Market Wizards" about?
- Overview: "The Little Book of Market Wizards" by Jack D. Schwager distills insights from interviews with some of the world's most successful traders. It provides lessons on trading strategies, risk management, and the psychological aspects of trading.
- Purpose: The book aims to highlight the common traits and strategies that have led to the success of these traders, offering readers a condensed version of Schwager's more extensive "Market Wizards" series.
- Audience: It is intended for both novice and experienced traders who are looking to understand the principles that underpin successful trading.
- Format: The book is structured into thematic chapters, each focusing on a specific aspect of trading, such as discipline, risk management, and the importance of having an edge.
Why should I read "The Little Book of Market Wizards"?
- Practical Insights: The book offers practical insights and lessons from some of the greatest traders, which can be applied to improve trading strategies and decision-making.
- Condensed Wisdom: It serves as a concise guide, summarizing key lessons from Schwager's extensive interviews with successful traders, making it accessible for those who may not have time to read the full series.
- Broad Applicability: The principles discussed are not only applicable to trading but can also be applied to other areas of life and business, emphasizing the universal nature of success traits.
- Inspiration and Motivation: Reading about the challenges and successes of top traders can inspire and motivate readers to pursue their own trading goals with renewed vigor and understanding.
What are the key takeaways of "The Little Book of Market Wizards"?
- Failure Is Not Predictive: Many successful traders started with failures, highlighting the importance of persistence and learning from mistakes.
- Trading Personality: Successful traders find a methodology that fits their personality, emphasizing the need for a personalized approach to trading.
- Risk Management: Effective risk management is crucial, with advice to know your exit point before entering a trade and to reduce position size during losing streaks.
- Patience and Discipline: Patience in waiting for the right opportunities and discipline in sticking to a trading plan are essential for long-term success.
What are the best quotes from "The Little Book of Market Wizards" and what do they mean?
- "Failure is not predictive." This quote emphasizes that early failures do not determine future success, as many top traders initially faced setbacks.
- "Know where you will get out before you get in." This advice from Bruce Kovner highlights the importance of having a predetermined exit strategy to manage risk effectively.
- "If it feels good, don’t do it." William Eckhardt's quote suggests that comfortable decisions in trading are often the wrong ones, advocating for a contrarian approach.
- "I believe that is the safest place in the world for it." Paul Tudor Jones's confidence in his own funds underscores the importance of having confidence in one's trading strategy.
How does "The Little Book of Market Wizards" address risk management?
- Uncle Point: Marty Schwartz advises knowing your "uncle point," or the maximum loss you are willing to tolerate, before entering a trade.
- Predefined Exits: Bruce Kovner stresses the importance of determining exit points before entering trades to maintain objectivity and discipline.
- Position Sizing: The book discusses the importance of adjusting position sizes based on market conditions and personal risk tolerance.
- Alternative Strategies: It suggests using options as an alternative to stops for managing risk, providing a fixed cost for potential losses.
What does "The Little Book of Market Wizards" say about trading discipline?
- Essential Trait: Discipline is highlighted as a key differentiator between successful and unsuccessful traders.
- Avoiding Impulsivity: The book warns against impulsive trades and emphasizes sticking to a well-thought-out trading plan.
- Learning from Mistakes: Traders are encouraged to analyze their trades, learn from mistakes, and avoid repeating them.
- Independence: Maintaining independence in trading decisions and not being swayed by others' opinions is crucial for maintaining discipline.
How does "The Little Book of Market Wizards" suggest handling emotions in trading?
- Emotional Detachment: Successful trading requires emotional detachment, as emotional decisions can lead to impulsive and detrimental trades.
- Intuition vs. Impulse: The book differentiates between intuition, which is based on subconscious experience, and impulsive decisions, which are often harmful.
- Avoiding Excitement: Trading should not be a source of excitement; rather, it should be approached as a disciplined and controlled endeavor.
- Handling Losses: Accepting that losing is part of the game and maintaining confidence in one's methodology is essential for emotional stability.
What is the importance of having an edge according to "The Little Book of Market Wizards"?
- Definition of Edge: An edge is a method or strategy that provides a trader with a higher probability of success.
- Beyond Money Management: While money management is crucial, it cannot compensate for a lack of an edge in trading.
- Confidence in Methodology: Successful traders are confident that their methodology provides an edge, which is essential for long-term success.
- Continuous Adaptation: Traders must continually adapt their strategies to maintain their edge in changing market conditions.
How does "The Little Book of Market Wizards" emphasize the role of patience?
- Waiting for Opportunities: Patience is crucial in waiting for the right trading opportunities and not forcing trades.
- Sitting Tight: The book highlights the importance of "sitting tight" with winning trades to maximize profits.
- Avoiding Overtrading: Traders are advised to avoid the temptation to trade constantly and instead focus on high-probability setups.
- Historical Wisdom: The book references "Reminiscences of a Stock Operator" to illustrate the timeless value of patience in trading.
What does "The Little Book of Market Wizards" say about the importance of flexibility in trading?
- No Loyalty: Traders should not be loyal to positions or opinions and must be willing to change their views when market conditions warrant.
- Market Response: Observing how markets respond to news can provide valuable insights and indicate when a change in strategy is needed.
- Dynamic Trading: The book advocates for a dynamic approach to trading, adjusting strategies as market conditions evolve.
- Learning from Mistakes: Flexibility includes learning from mistakes and adapting strategies to avoid repeating them.
How does "The Little Book of Market Wizards" address the concept of trading size?
- Bet Size Matters: The book discusses the importance of varying position sizes based on the probability and confidence in a trade.
- Avoiding Overtrading: Traders are cautioned against trading too large, which can lead to emotional decision-making and significant losses.
- Scaling Positions: Scaling into and out of positions can help manage risk and improve trade outcomes.
- Volatility Considerations: Position sizes should be adjusted based on market volatility to maintain consistent risk levels.
What unique insights does "The Little Book of Market Wizards" offer?
- Mistakes as Learning Opportunities: The book emphasizes the value of mistakes as opportunities for learning and improvement.
- Implementation vs. Idea: How a trade is implemented can be more important than the trade idea itself, as illustrated by examples in the book.
- Off the Hook: Marty Schwartz's advice on staying with a position when the market lets you off the hook easily is a unique insight.
- Love of Trading: Successful traders often view trading as a game they love, rather than a means to an end, which contributes to their success.
نقد و بررسی
کتاب کوچک جادوگران بازار عمدتاً با بازخوردهای مثبت مواجه شده است و خوانندگان از قالب مختصر و نکات ارزشمند آن در زمینه‌ی معامله‌گری تمجید می‌کنند. بسیاری این کتاب را خلاصه‌ای عالی از آثار پیشین شوگر می‌دانند که اصول کلیدی معامله‌گران موفق را ارائه می‌دهد. برخی از معامله‌گران باتجربه معتقدند که اطلاعات جدیدی در آن یافت نمی‌شود، در حالی که مبتدیان از رویکرد قابل فهم و در دسترس آن استقبال می‌کنند. خوانندگان به تأکید کتاب بر توسعه‌ی سبک شخصی معامله‌گری، مدیریت ریسک و اهمیت انضباط اشاره می‌کنند. به طور کلی، این کتاب به عنوان منبعی مفید برای معامله‌گران تازه‌کار و حرفه‌ای شناخته می‌شود.
Similar Books
درباره نویسنده
Other books by Jack D. Schwager
