Price Action Trading

1. Action des Prix : Trader sur la Base des Mouvements de Prix Purs

Le « Trading par Action des Prix » est un concept de trading dans lequel un trader lit le graphique et prend des décisions de trading subjectives en fonction des mouvements de prix, plutôt que de s'appuyer sur des indicateurs techniques ou d'autres facteurs.

Définir l'Action des Prix. Le trading par action des prix est une méthodologie où les traders prennent des décisions basées sur les mouvements de prix réels sur un graphique, plutôt que de se fier à des indicateurs retardés. Cette approche se concentre sur la compréhension de l'histoire que le prix raconte, en utilisant uniquement les données de prix et de volume pour identifier les opportunités de trading potentielles. C'est une manière directe et épurée d'analyser le marché, en coupant à travers le bruit des indicateurs complexes.

Composants Essentiels. Le cœur du trading par action des prix repose sur trois éléments clés : le prix, le temps et le volume. Le prix révèle des opportunités, le temps les régule, et le volume mesure leur succès. Le volume est particulièrement important car il reflète la participation des acteurs majeurs, qui représentent une part significative de l'activité de trading. En maîtrisant ces composants, les traders peuvent développer un sens aigu de la dynamique du marché.

Comment l'Utiliser. Pour utiliser efficacement le trading par action des prix, les traders doivent d'abord identifier les niveaux de prix clés à l'aide d'outils tels que les lignes de tendance, les points pivots ou les zones d'offre et de demande. Ensuite, ils recherchent des signaux de confirmation, tels que des motifs de chandeliers, à ces niveaux pour planifier leurs entrées et sorties. Cette méthode nécessite de la patience et une compréhension approfondie du comportement du marché, mais elle peut offrir un avantage significatif en trading.

2. Support et Résistance : Identifier les Niveaux de Prix Clés

De nombreux traders considèrent les concepts de support et de résistance comme des notions de base en trading, et par conséquent, ils recherchent des analyses compliquées.

Définir le Support et la Résistance. Les niveaux de support et de résistance sont des points de prix cruciaux où le marché a tendance à trouver de l'intérêt à l'achat ou à la vente. Le support est un niveau de prix où la demande est suffisamment forte pour empêcher de nouvelles baisses de prix, tandis que la résistance est un niveau où la pression de vente empêche les prix de monter davantage. Ces niveaux ne sont pas toujours des lignes précises, mais peuvent souvent être des zones ou des aires sur un graphique.

Tracer des Lignes de Tendance. Les lignes de tendance sont des lignes droites tracées sur un graphique reliant deux ou plusieurs sommets ou creux de prix, révélant la tendance du script, les points de support et de résistance, et permettant de repérer d'excellentes opportunités de trading. Pour tracer des lignes de tendance valides, connectez au moins deux sommets, assurez-vous que la pente est inférieure à 45 degrés, et confirmez que le prix respecte la ligne. Les lignes de tendance invalides sont celles que le prix ne respecte pas ou qui ont des pentes dépassant 45 degrés.

Éviter les Erreurs Fatales. De nombreux traders échouent à tirer profit du support et de la résistance car ils supposent que ces niveaux tiendront toujours. Cependant, ces niveaux peuvent casser, entraînant des mouvements significatifs dans la direction opposée. Comprendre quand un niveau est susceptible de casser ou de tenir est essentiel pour réussir dans le trading par action des prix. Cela implique d'analyser la force de l'action des prix et du volume à ces niveaux.

3. Motifs de Chandeliers : Confirmer les Signaux d'Action des Prix

Deux choses sont cruciales dans le trading par action des prix : 1) Identifier les niveaux de prix clés, et 2) Confirmation ou Rejet du prix, pour rechercher des opportunités de trading rentables.

Confirmation par Chandeliers. Les motifs de chandeliers fournissent une confirmation visuelle des mouvements de prix potentiels aux niveaux clés de support et de résistance. Ces motifs, formés par les prix d'ouverture, de haut, de bas et de clôture d'un titre sur une période spécifique, peuvent signaler des retournements ou des continuations de tendances. Cependant, il est crucial d'utiliser ces motifs en conjonction avec des niveaux de prix clés, et non comme des signaux autonomes.

Motifs Puissants. Parmi les nombreux motifs de chandeliers, certains sont plus impactants et fréquents que d'autres. Ceux-ci incluent :

• Motifs Englobants : Un motif englobant haussier signale un potentiel retournement à la hausse, tandis qu'un motif englobant baissier indique un retournement à la baisse.
• Marteau/Homme Suspendu : Le marteau au support suggère un retournement haussier, tandis que l'homme suspendu à la résistance signale un retournement baissier.
• Motifs Harami : Un harami haussier indique que la vente est terminée, et un harami baissier indique que l'achat est terminé.
• Motifs Étoile : L'étoile du matin signale le début d'une tendance à la hausse, et l'étoile du soir signale le début d'une tendance à la baisse.
• Motif Doji : Indique une indécision sur le marché.
• Motifs Pin Bar : Représente un fort retournement et un rejet du prix.

Utiliser les Motifs Efficacement. Pour utiliser efficacement les motifs de chandeliers, les traders doivent attendre que le motif se forme complètement à un niveau de prix clé avant de prendre une position. Par exemple, si un motif englobant haussier apparaît à un niveau de support, cela peut être un signal fort pour entrer en position longue. Cependant, il est essentiel d'attendre la clôture de la bougie avant d'agir sur le signal.

4. Trading de Swing et de Tendance : Appliquer les Stratégies d'Action des Prix

Si je m'arrête à ce stade, les traders prendront des positions dans tous les styles de trading possibles et perdront de l'argent.

Trading de Swing. Le trading de swing est une stratégie qui vise à capturer des mouvements de prix à court terme sur le marché. Les traders identifient des actions ou indices en range et recherchent des motifs de chandeliers haussiers ou baissiers aux niveaux de support ou de résistance pour entrer en position. L'objectif est de sortir de la position avant que le marché ne se retourne, capturant ainsi l'intégralité du swing.

Suivi de Tendance. Le suivi de tendance implique d'identifier des actions ou indices dans une tendance haussière ou baissière claire et de prendre des positions dans la direction de la tendance. Pour les positions longues, les traders recherchent des retracements sains vers des niveaux de support et des motifs de chandeliers haussiers. Pour les positions courtes, ils recherchent des rebonds vers des niveaux de résistance et des motifs de chandeliers baissiers. Le stop-loss suiveur est l'aspect le plus critique du système de suivi de tendance.

Règles pour les Trades Longs/Courts :

• Trades Longs : Tendance haussière, retracement sain, motif haussier au support, risque-rendement minimum 1:1,5.
• Trades Courts : Tendance baissière, rebond sain, motif baissier à la résistance, risque-rendement minimum 1:1,5.

5. Acceptation et Rejet des Prix : Évaluer le Sentiment du Marché

Indépendamment de votre réputation, de votre expérience et de vos qualifications éducatives, seules deux choses décident du sort de votre trade : 1) L'entrée et 2) La sortie.

Rejet de Prix. Le rejet de prix se produit lorsque le marché teste un niveau clé, tel que le support ou la résistance, puis se retourne brusquement, indiquant que le niveau tient. Cela peut être observé lorsque le prix casse une zone de support, mais que l'argent intelligent intervient pour acheter, rejetant la cassure. Les traders peuvent utiliser ce signal pour entrer en position dans la direction du rejet.

Acceptation de Prix. L'acceptation de prix, en revanche, se produit lorsque le marché franchit un niveau clé et continue de se déplacer dans cette direction, indiquant que le niveau ne tient plus. Cela peut être observé lorsque le prix dépasse une ligne de tendance de résistance avec une forte pression d'achat. Les traders peuvent utiliser ce signal pour entrer en position dans la direction de la cassure.

Études de Cas. Le livre fournit plusieurs études de cas illustrant comment utiliser l'acceptation et le rejet des prix pour prendre des décisions de trading. Ces exemples couvrent divers instruments et périodes, démontrant la polyvalence de ces concepts. En analysant l'action des prix et le volume à des niveaux clés, les traders peuvent obtenir des informations précieuses sur le sentiment du marché et les opportunités de trading potentielles.

6. Analyse du Volume : Comprendre la Participation au Marché

Les traders devraient utiliser le « Volume » comme un outil de confirmation et ne devraient jamais l'utiliser indépendamment pour initier un trade (en ignorant le « Prix »).

Volume comme Confirmation. Le volume, le nombre total d'actions ou de contrats échangés sur une période, est un outil crucial pour confirmer les signaux d'action des prix. Il reflète le niveau de participation et de conviction derrière un mouvement de prix. Les traders devraient utiliser le volume comme un outil de confirmation et ne devraient jamais l'utiliser indépendamment pour initier un trade (en ignorant le « Prix »).

Corrélation Prix-Volume. En général, une augmentation du prix accompagnée d'une augmentation du volume est considérée comme haussière, tandis qu'une diminution du prix avec une augmentation du volume est baissière. Cependant, le livre remet en question cette vision traditionnelle, arguant que le prix peut monter ou descendre avec des niveaux de volume variés. La clé est d'analyser le contexte du volume et de l'action des prix.

Analyse Avancée du Volume. Le livre introduit une approche avancée de l'analyse du volume qui se concentre sur l'analyse des pics de volume significatifs à des niveaux clés. En examinant les mèches d'achat et de vente dans les bougies de prix correspondantes, les traders peuvent déterminer si le volume est haussier ou baissier. Cela implique d'évaluer la présence d'acheteurs ou de vendeurs au sein du pic de volume.

7. Quatre Piliers : Techniques, Gestion de l'Argent, Psychologie, Exécution

Même un système de trading médiocre pourrait générer des bénéfices avec une bonne gestion de l'argent. – Jack D. Schwager.

Analyse Technique. L'analyse technique implique l'étude des graphiques de prix, des indicateurs et du volume pour prédire les mouvements futurs des prix. C'est une compétence cruciale pour tout trader, mais ce n'est qu'une pièce du puzzle. Le livre souligne que l'analyse technique seule ne suffit pas pour réussir.

Gestion de l'Argent. La gestion de l'argent est un ensemble de règles pour allouer la taille de position requise afin de réduire le risque tout en visant de bons rendements en trading. Cela implique de gérer le risque et la taille de position pour protéger le capital et maximiser les profits. Le livre recommande d'allouer 10 % du capital par trade pour les traders positionnels et de risquer seulement 2 % par trade pour les traders intrajournaliers.

Psychologie. La psychologie du trading fait référence aux facteurs mentaux et émotionnels qui influencent les décisions de trading. Des émotions telles que la cupidité, la peur, le regret et l'espoir peuvent conduire à de mauvaises décisions. Le livre fournit des stratégies pour gérer ces émotions et développer un état d'esprit discipliné.

Exécution. L'exécution est le véritable Saint Graal du trading. Elle implique la mise en œuvre du plan de trading de manière cohérente dans toutes les conditions de marché. Cela nécessite de la discipline, de la patience et la capacité de s'en tenir au plan même face aux pertes.

8. Trader comme Carrière : Prérequis et Considérations

Trader pour vivre est comme un combat acharné entre vous et Mike Tyson, Muhammad Ali, Rocky Marciano, Manny Pacquiao, etc. simultanément.

Revenu Passif. Avant de considérer le trading comme une carrière à plein temps, il est essentiel d'avoir plusieurs sources de revenu passif. Cela fournit une stabilité financière et réduit la pression de générer des revenus uniquement par le trading. Le livre suggère diverses idées de revenu passif, telles que la photographie, la conception de couvertures d'eBook, le montage vidéo et les cours en ligne.

Zéro Dettes. Avoir des dettes peut ajouter une pression supplémentaire à une carrière de trading, car cela crée une obligation financière mensuelle. Il est préférable de régler tous les prêts en cours avant de passer au trading à plein temps.

Économies. Il est conseillé d'économiser suffisamment d'argent pour faire vivre la famille pendant au moins un an. Cela fournit un coussin financier et réduit le stress émotionnel lié au trading.

Résultats de Trading. Avant de quitter un emploi, il est crucial d'avoir un historique prouvé de rentabilité constante. Le livre suggère de se considérer comme un trader à succès lorsque l'on génère au moins six mois de salaire actuel à partir des bénéfices du trading et que l'on réalise des bénéfices pendant trois mois consécutifs.

9. Trader avec un Emploi : Équilibrer Travail et Marché

Demandez à tout trader établi quel est son conseil le plus important pour ceux qui aspirent à un trading à plein temps, et chacun d'eux suggérera : "Ne quittez pas votre emploi actuel immédiatement."

Système de Trading Adéquat. Choisissez le bon système de trading. Il est essentiel d'avoir le bon système de trading avec un cadre temporel adapté à votre personnalité et à votre emploi du temps.

Instrument de Trading Adéquat. Sélectionnez le bon instrument de trading. Nous avons ci-dessous 3 instruments de trading sur le marché boursier : 1. Actions 2. Futures 3. Options. Ainsi, un trader doit savoir comment ces instruments de trading fonctionnent.

Gestion du Temps. La gestion du temps est cruciale pour équilibrer un emploi de 9 à 17 heures avec le trading. Cela implique de réserver des moments spécifiques pour trader, analyser des graphiques et revoir des trades. Il est également important d'éviter les distractions et de rester concentré pendant les heures de trading.

Automatisation. L'automatisation peut aider à réduire le temps nécessaire pour trader. Cela implique d'utiliser des outils tels que des mécanismes d'alerte, des ordres de déclenchement SL-M, ou du trading algo partiel/complet pour automatiser certains aspects du processus de trading.

Dernière mise à jour: February 4, 2025