Poin Penting
1. Akuntansi mental mempengaruhi pengambilan keputusan dengan membingkai keuntungan dan kerugian
Akuntansi mental adalah serangkaian operasi kognitif yang digunakan oleh individu dan rumah tangga untuk mengorganisir, mengevaluasi, dan melacak aktivitas keuangan.
Kerangka kognitif. Akuntansi mental berfungsi sebagai sistem psikologis untuk mengelola keuangan pribadi. Ini melibatkan tiga komponen kunci:
- Bagaimana hasil dipersepsikan dan dialami
- Bagaimana aktivitas dialokasikan ke akun tertentu
- Seberapa sering akun dievaluasi
Dampak keputusan. Kerangka kognitif ini secara signifikan mempengaruhi pengambilan keputusan keuangan:
- Ini mempengaruhi bagaimana orang mengevaluasi keuntungan dan kerugian
- Ini membentuk bagaimana individu mengkategorikan dan menganggarkan uang mereka
- Ini menentukan seberapa sering orang menilai situasi keuangan mereka
Pelanggaran prinsip ekonomi. Akuntansi mental sering kali menyebabkan pelanggaran prinsip ekonomi tentang fungibilitas, di mana uang dalam satu akun tidak diperlakukan sebagai pengganti sempurna untuk uang di akun lain.
2. Fungsi nilai menjelaskan sikap terhadap risiko dan efek bingkai
Aversi terhadap kerugian. Kehilangan $100 lebih menyakitkan daripada mendapatkan $100 memberikan kesenangan: υ(x) < −υ(−x).
Karakteristik kunci. Fungsi nilai dalam teori prospek memiliki tiga fitur penting:
- Didefinisikan atas keuntungan dan kerugian relatif terhadap titik acuan
- Cembung untuk kerugian dan cekung untuk keuntungan (sensitivitas yang menurun)
- Lebih curam untuk kerugian dibandingkan dengan keuntungan (aversi terhadap kerugian)
Sikap terhadap risiko. Properti ini menjelaskan pola empat kali lipat dari sikap terhadap risiko:
- Mencari risiko untuk keuntungan dan menghindari risiko untuk kerugian dengan probabilitas rendah
- Menghindari risiko untuk keuntungan dan mencari risiko untuk kerugian dengan probabilitas tinggi
Efek bingkai. Fungsi nilai membantu menjelaskan mengapa deskripsi yang berbeda dari masalah pilihan yang sama dapat menghasilkan preferensi yang berbeda, melanggar prinsip invariansi dari teori pilihan rasional.
3. Utilitas transaksi mempengaruhi pilihan konsumen dan perilaku pengeluaran
Utilitas akuisisi adalah ukuran nilai barang yang diperoleh relatif terhadap harganya, mirip dengan konsep ekonomi surplus konsumen.
Model utilitas ganda. Konsumen memperoleh dua jenis utilitas dari suatu pembelian:
- Utilitas akuisisi: Nilai barang relatif terhadap harganya
- Utilitas transaksi: Nilai yang dipersepsikan dari "kesepakatan"
Harga acuan. Utilitas transaksi didefinisikan sebagai selisih antara jumlah yang dibayar dan "harga acuan" untuk barang tersebut, yaitu harga yang diharapkan konsumen untuk dibayar.
Perilaku konsumen. Model ini menjelaskan beberapa fenomena yang diamati:
- Mengapa orang kadang membeli barang terutama karena mereka adalah kesepakatan yang baik
- Mengapa konsumen mungkin menghindari pembelian yang tampaknya akan membuat mereka lebih baik
- Efektivitas taktik penjualan yang menekankan penghematan relatif terhadap harga reguler
4. Akuntansi mental melanggar prinsip fungibilitas
Pengenalan pertimbangan psikologis (misalnya, bingkai) baik memperkaya maupun mempersulit analisis pilihan.
Non-fungibilitas. Akuntansi mental menyebabkan pelanggaran fungibilitas dalam beberapa cara:
- Uang di akun yang berbeda tidak diperlakukan sebagai saling menggantikan
- Sumber pendapatan mempengaruhi bagaimana uang tersebut dibelanjakan
- Cara biaya dan manfaat dibingkai mempengaruhi keputusan
Distorsi keputusan. Pelanggaran ini dapat menyebabkan keputusan keuangan yang suboptimal:
- Memegang utang berbunga tinggi sambil mempertahankan tabungan berbunga rendah
- Menghabiskan angin puyuh secara berbeda dari pendapatan reguler
- Membuat pilihan yang berbeda berdasarkan bagaimana opsi disajikan
Implikasi ekonomi. Kurangnya fungibilitas dalam akuntansi mental menantang model ekonomi tradisional dan memiliki implikasi signifikan untuk perilaku konsumen, pola tabungan, dan ketidakefisienan pasar.
5. Penganggaran dan kategorisasi mempengaruhi keputusan keuangan
Membagi pengeluaran ke dalam kategori anggaran memiliki dua tujuan. Pertama, proses penganggaran dapat memfasilitasi pengambilan keputusan rasional antara penggunaan dana yang bersaing. Kedua, sistem ini dapat berfungsi sebagai alat pengendalian diri.
Efek kategorisasi. Orang sering mengkategorikan uang mereka ke dalam akun mental yang berbeda:
- Pengeluaran dikelompokkan ke dalam anggaran (misalnya, makanan, perumahan)
- Kekayaan dialokasikan ke dalam akun (misalnya, rekening giro, pensiun, dana darurat)
- Pendapatan dibagi ke dalam kategori (misalnya, reguler atau angin puyuh)
Keterbatasan anggaran. Kategori ini dapat menciptakan batasan buatan:
- Keengganan untuk menghabiskan dari akun tertentu, bahkan ketika secara finansial optimal
- Pengeluaran berlebihan di beberapa kategori sementara kurang pengeluaran di kategori lain
- Perlakuan berbeda terhadap uang berdasarkan sumber atau penunjukannya
Dampak pengambilan keputusan. Penganggaran dan kategorisasi mempengaruhi berbagai keputusan keuangan:
- Pilihan konsumsi
- Perilaku menabung
- Pengambilan risiko dalam investasi
6. Strategi pengendalian diri membentuk kebiasaan pengeluaran dan menabung
Cara lain untuk mengatasi masalah pengendalian diri adalah dengan menempatkan dana di akun yang tidak dapat diakses.
Hierarki godaan. Orang menciptakan hierarki lokasi uang berdasarkan godaan untuk menghabiskan:
- Paling menggoda: Uang tunai, rekening giro
- Kurang menggoda: Rekening tabungan, saham, obligasi
- Paling tidak menggoda: Ekuitas rumah, rekening pensiun
Alat pengendalian diri. Berbagai strategi digunakan untuk mengelola pengeluaran:
- Menetapkan anggaran yang sengaja rendah untuk kategori tertentu
- Membeli jumlah kecil barang yang menggoda dengan harga satuan yang lebih tinggi
- Menggunakan akun mental untuk membatasi akses ke dana tertentu
Perilaku menabung. Strategi ini mempengaruhi pola menabung:
- Proporsi yang lebih tinggi untuk menabung uang di akun yang kurang menggoda
- Efektivitas kendaraan tabungan pensiun seperti IRA dan 401(k)
- Preferensi untuk menerima dividen daripada keuntungan modal
7. Pembingkaian pilihan mempengaruhi perilaku pengambilan risiko dan hasil keputusan
Jika serangkaian perjudian dikelompokkan bersama, maka hasil dari satu perjudian dapat mempengaruhi pilihan yang dibuat kemudian.
Efek pembingkaian. Cara pilihan dikelompokkan atau "dibingkai" mempengaruhi pengambilan keputusan:
- Pembingkaian sempit: Mengevaluasi setiap keputusan secara terpisah
- Pembingkaian luas: Mempertimbangkan keputusan sebagai bagian dari satu set yang lebih besar
Perilaku pengambilan risiko. Hasil sebelumnya mempengaruhi pilihan risiko berikutnya:
- "Efek uang rumah": Keuntungan sebelumnya dapat merangsang pencarian risiko
- "Efek titik impas": Kerugian sebelumnya dapat mendorong pencarian risiko jika ada kesempatan untuk memulihkan kerugian
Implikasi dunia nyata. Efek ini diamati di berbagai domain:
- Perilaku perjudian (misalnya, pola taruhan dalam balapan kuda)
- Perilaku investor di pasar keuangan
- Pola pengeluaran konsumen setelah keuntungan atau kerugian angin puyuh
8. Sumber pendapatan dan pelabelan mempengaruhi pola pengeluaran
Orang cenderung mencocokkan keseriusan sumber dari beberapa angin puyuh dengan penggunaan yang akan dilakukan.
Efek sumber. Asal uang mempengaruhi bagaimana uang tersebut dibelanjakan:
- Pendapatan reguler vs. keuntungan angin puyuh
- Pendapatan yang diperoleh vs. pendapatan yang tidak diperoleh (misalnya, hadiah, kemenangan lotere)
- Sumber pendapatan yang serius vs. sepele
Dampak pelabelan. Cara pendapatan atau akun dilabeli mempengaruhi penggunaannya:
- Dana yang ditunjuk (misalnya, tunjangan anak) lebih mungkin digunakan untuk tujuan yang dimaksudkan
- Pembayaran dividen diperlakukan berbeda dari keuntungan modal
- "Akun mental" untuk berbagai jenis pengeluaran atau tujuan tabungan
Perilaku pengeluaran. Efek ini menghasilkan pola pengeluaran yang dapat diamati:
- Proporsi marginal yang berbeda untuk mengkonsumsi dari berbagai sumber pendapatan
- Kecenderungan untuk menghabiskan angin puyuh lebih bebas dibandingkan pendapatan reguler
- Pencocokan pendapatan "serius" dengan pengeluaran serius dan pendapatan "sepele" dengan pengeluaran sepele
Terakhir diperbarui:
FAQ
What's Choices, Values, and Frames about?
- Exploration of Decision-Making: The book examines how people make choices under risk and uncertainty, challenging traditional economic models of rational decision-making.
- Prospect Theory: It introduces Prospect Theory, developed by Daniel Kahneman and Amos Tversky, which explains how people evaluate potential losses and gains.
- Behavioral Economics: The text highlights the psychological factors influencing economic behavior, emphasizing cognitive biases like loss aversion and framing effects.
Why should I read Choices, Values, and Frames?
- Influential Research: The book is a cornerstone of behavioral economics, offering insights that have shaped modern understanding of decision-making.
- Practical Applications: Concepts discussed can be applied to personal finance, marketing, and public policy, enhancing decision-making strategies.
- Interdisciplinary Relevance: It provides valuable insights for those interested in psychology, economics, and political science.
What are the key takeaways of Choices, Values, and Frames?
- Loss Aversion: People are more sensitive to losses than equivalent gains, influencing their risk-taking behavior.
- Framing Effects: The presentation of choices can significantly alter decisions, highlighting the importance of context.
- Nonlinear Probability Weighting: Individuals tend to overweight small probabilities and underweight larger ones, leading to irrational choices.
What is Prospect Theory as defined in Choices, Values, and Frames?
- Alternative to Utility Theory: Prospect Theory offers a framework for understanding decision-making under risk, contrasting with expected utility theory.
- Value Function: It suggests that the value function is concave for gains and convex for losses, indicating diminishing sensitivity to changes in wealth.
- Decision Weights: The theory introduces decision weights, reflecting how people perceive probabilities differently from their actual values.
How does framing influence decision-making according to Choices, Values, and Frames?
- Context Matters: The book shows that the framing of choices can lead to different decisions, even with the same underlying facts.
- Example of Framing: Participants preferred a sure gain over a gamble when framed as saving lives, but preferred the gamble when framed as lives lost.
- Implications for Choices: This highlights the importance of presentation in influencing decisions, suggesting awareness of framing effects is crucial.
What is the significance of loss aversion in Choices, Values, and Frames?
- Greater Impact of Losses: Loss aversion explains why individuals are often risk-averse, avoiding losses even when potential gains are present.
- Endowment Effect: People value items more once they own them, leading to reluctance to trade or sell, a direct consequence of loss aversion.
- Behavioral Economics: This concept challenges the assumption of rationality in economic models, affecting consumer behavior and market dynamics.
How does Choices, Values, and Frames challenge traditional economic theories?
- Behavioral Insights: The book argues that traditional models fail to account for cognitive biases that influence real-world behavior.
- Empirical Evidence: Numerous studies demonstrate deviations from classical economic predictions, particularly in risk and uncertainty contexts.
- Implications for Policy: By integrating psychological insights, the book suggests better decision-making frameworks for individuals and organizations.
What is the endowment effect as described in Choices, Values, and Frames?
- Definition of Endowment Effect: People assign greater value to items they own compared to those they do not, leading to irrational decision-making.
- Experimental Evidence: Experiments show participants value owned items higher than similar non-owned items, illustrating ownership's impact on perceived value.
- Implications for Decision-Making: This effect can lead to suboptimal choices, such as holding onto losing investments or overpricing possessions.
What is the Peak-End rule in Choices, Values, and Frames?
- Definition of Peak-End Rule: People judge experiences based on their most intense moments and their conclusion, rather than the overall duration.
- Implications for Memory: This explains why a painful experience may be remembered more favorably if it ends on a less painful note.
- Research Evidence: Studies, such as those involving medical procedures, show evaluations correlate more with peak and end moments than with duration.
How does Choices, Values, and Frames explain intertemporal choice?
- Discounting Future Outcomes: Individuals often prefer immediate gratification over delayed rewards, leading to a preference for present over future benefits.
- Negative Time Preference: People may prefer improving sequences of outcomes, indicating a complex relationship with time and value.
- Framing Effects: The framing of choices can alter perceptions of time preference, demonstrating the significant role of context.
What are some notable quotes from Choices, Values, and Frames and what do they mean?
- "Losses loom larger than gains.": This encapsulates loss aversion, highlighting its impact on decision-making.
- "The framing of decisions can significantly alter preferences.": This emphasizes the critical role of context in shaping choices.
- "People do not evaluate prospects by the expectation of their monetary outcomes, but rather by the expectation of the subjective value of these outcomes.": This reflects the core idea of Prospect Theory, distinguishing between objective and subjective evaluations.
What are the implications of the findings in Choices, Values, and Frames for public policy?
- Policy Framing: How policies are framed can significantly affect public acceptance and behavior, suggesting careful consideration of messaging.
- Long-Term Planning: Understanding intertemporal choice and loss aversion can aid in designing policies that encourage future-oriented behaviors.
- Behavioral Insights: Incorporating behavioral insights into policy design can lead to more effective outcomes by aligning with actual decision-making processes.
Ulasan
Pembaca menemukan Pilihan, Nilai, dan Kerangka sebagai karya yang penuh wawasan namun menantang. Banyak yang memuji pendekatan ilmiahnya terhadap ketidakrasionalan manusia dan pengambilan keputusan, menyoroti nilainya dalam memahami bias pribadi. Beberapa peninjau menghargai kumpulan makalah akademis dan perspektif inovatifnya terhadap asumsi ekonomi tradisional. Namun, ada juga yang mengkritik gaya penulisan yang kering dan menyarankan bahwa karya-karya yang lebih mudah diakses seperti "Berpikir Cepat dan Lambat" menyajikan konten serupa dengan lebih efisien. Meskipun bersifat akademis, buku ini umumnya dihargai atas kontribusinya terhadap ekonomi perilaku.
Similar Books
