Millionaire Teacher

1. 豊かに成長するための支出：意識的な消費が鍵

「高額な給料をもらい、ペルシャの王族のように暮らしているからといって、その人が必ずしも裕福であるとは限らない。」

富は相対的である。 真の富とは、働かなくても生きていけるだけの資金を持ち、生涯にわたって国の中央値の2倍の世帯収入を提供できる投資を持つことを意味する。多くの高収入者は、過剰な支出と借金のために真に裕福ではない。

収入以下の生活を送る。 中流階級の給料で富を築くためには、生活水準のインフレを避け、貯蓄と投資に焦点を当てることが重要である。これはケチな生活を送ることを意味するのではなく、支出に意識を持ち、短期的な満足よりも長期的な財務目標を優先することを意味する。

消費者債務を避ける。 高金利のクレジットカード債務は、富を築く可能性を急速に侵食する。毎月クレジットカードの残高を全額支払い、車のような価値が減少する資産のために借金をしないようにする。代わりに、収入と支出の差額を貯蓄し、投資する。

2. 複利の力を活用する：最強の投資の味方

「早く始めることが自分に与える最大の贈り物である。」

複利の力。 アルバート・アインシュタインは、複利を世界の第八の不思議と呼んだと言われている。早期かつ継続的に投資することで、初期投資と累積リターンに対してリターンを得るため、資金は時間とともに指数関数的に成長する。

できるだけ早く投資を始める。 早く始めるほど、資金が複利で成長する時間が増える。定期的に少額を投資するだけでも、数十年で大きく成長する。例えば：

• 毎月100ドルを年率10%で40年間投資 = 632,408ドル
• 毎月100ドルを年率10%で20年間投資 = 76,570ドル

一貫性が鍵。 ドルコスト平均法を通じて定期的に投資することで、市場の変動を平滑化し、時間とともに複利成長の恩恵を受ける。市場の状況に関係なく、定期的な投資を自動化することで一貫した貢献を確保する。

3. 低コストのインデックスファンドはアクティブ運用ファンドを上回る

「この業界で50年近く働いてきたが、成功し続けている人を知らない。成功し続けている人を知っている人すら知らない。」

証拠は明白である。 多くの研究が示すように、低コストのインデックスファンドは長期的にアクティブ運用ファンドを一貫して上回る。これは、手数料が低く、分散が広く、ほとんどのファンドマネージャーが市場を一貫して上回ることができないためである。

手数料は重要である。 手数料のわずかな違いでも、複利の影響で長期的なリターンに大きな影響を与える。インデックスファンドは通常、アクティブ運用ファンドよりも経費率がはるかに低い：

• 平均的なアクティブ運用ファンドの経費率：1-2%
• 平均的なインデックスファンドの経費率：0.1-0.3%

シンプルさと一貫性。 インデックス投資は、勝ち株を選んだり市場のタイミングを計ったりする必要がなく、広範な市場エクスポージャーを提供する。このアプローチはシンプルで低コストであり、ウォーレン・バフェットやノーベル賞受賞の経済学者などの金融専門家によって推奨されている。

4. 感情的な投資を克服する：他人が恐れるときに貪欲であれ

「持っているもので満足する視点を持てば、収入を浪費する誘惑に駆られることは少なくなる。」

感情は投資家の最大の敵である。 恐怖と貪欲は、投資家が高値で買い、安値で売る原因となり、長期的に市場を大幅に下回る結果をもたらす。成功する投資には、規律と長期的な視点が必要である。

市場の低迷を受け入れる。 市場の暴落時にパニックに陥るのではなく、質の高い投資を割引価格で購入する機会と見なす。ウォーレン・バフェットは「他人が貪欲なときに恐れ、他人が恐れるときに貪欲であれ」と有名にアドバイスしている。

長期的な視点に焦点を当てる。 短期的な市場のノイズを無視し、長期的な財務目標に焦点を当てる。株式市場は短期的な変動にもかかわらず、長期的には上昇傾向にある。市場の状況に関係なく、一貫した投資戦略を維持する。

5. 株式と債券でバランスの取れたポートフォリオを構築する

「株式市場の価値が半減した場合に50%も下落するポートフォリオは無責任である。債券は株式市場が下落したときにパラシュートの役割を果たすからだ。」

資産配分は重要である。 株式と債券のバランスの取れたポートフォリオは、リスクを管理し、時間とともにリターンを平滑化するのに役立つ。株式は成長の可能性を提供し、債券は安定性と収入を提供する。

時間とともに配分を調整する。 一般的なルールとして、債券の配分は年齢に相当する割合にする。年齢が上がり、退職に近づくにつれて、ポートフォリオの変動性を減らすために債券の配分を増やす。例えば：

• 30歳：株式70%、債券30%
• 50歳：株式50%、債券50%
• 70歳：株式30%、債券70%

定期的にリバランスする。 目標配分に戻すために定期的にポートフォリオを調整し、望ましいリスクレベルを維持し、低く買い高く売ることでリターンを向上させる可能性がある。

6. グローバル分散投資：国際市場に投資する

「たった3つのインデックスファンドで、あなたの資金はほぼすべてのグローバルな資金バスケットに分散される。」

自国バイアスに限定しない。 自国市場にのみ投資することは、分散と潜在的なリターンを制限する。グローバル経済は、国際分散投資を通じて成長とリスク削減の機会を提供する。

グローバルに分散されたポートフォリオを作成する。 シンプルなアプローチは、3つのコアインデックスファンドを使用すること：

1. 自国の株式市場インデックス
2. 国際株式市場インデックス
3. 債券市場インデックス

新興市場を考慮する。 より変動が大きいが、新興市場は高い成長の可能性を提供する。しかし、リスクが高いため、全体のポートフォリオの小さな割合に限定する。

7. 金融アドバイザーの利益相反に注意する

「大多数の金融アドバイザーは、自分の利益を優先するセールスマンである。」

アドバイザーのインセンティブを理解する。 多くの金融アドバイザーは、高額な投資商品を販売することで手数料を稼ぎ、クライアントの最善の利益と利益相反を引き起こす。

フィーオンリーのアドバイザーを探す。 プロの助けが必要な場合は、商品販売の手数料ではなく、固定料金や時間料金でサービスを提供するフィーオンリーのアドバイザーを探す。

自分で学ぶ。 投資の原則や戦略について学び、自分の財務を管理する。知識と規律があれば、多くの投資家は低コストのインデックスファンドを使用して自分のポートフォリオを成功裏に管理できる。

8. 一攫千金のスキームや市場タイミングを避ける

「そのようなリターンを保証できる人はいない。」

約束に懐疑的である。 高利回りの投資、市場タイミング戦略、一攫千金のスキームは、多くの場合、大きな損失をもたらす。投資機会があまりにも良すぎるように聞こえる場合、それはおそらくそうである。

一般的な落とし穴を避ける：

• 高利回り債券（「ジャンク債」）
• 市場を上回るリターンを約束する投資ニュースレター
• 経済予測に基づく市場タイミングの試み
• 流行のセクターや個別株への過度の集中

実証済みの戦略に固執する。 低コストのインデックスファンドの分散ポートフォリオを構築し、長期的な視点を維持することに焦点を当てる。パフォーマンスを追いかけたり、短期的な市場の動きに基づいて劇的な変更を加えたりする誘惑を避ける。

9. 定期的にポートフォリオをリバランスして最適なリターンを得る

「このようなポートフォリオを年に一度リバランスするだけで、長期的には90%の投資専門家を上回る。」

目標配分を維持する。 定期的なリバランスは、望ましいリスクレベルを維持し、低く買い高く売ることでリターンを向上させる可能性がある。

リバランスの方法：

1. カレンダーリバランス：設定された間隔（例：年に一度）でポートフォリオを調整する
2. 閾値リバランス：資産配分が目標から一定の割合（例：5%）以上ずれたときにリバランスする
3. 組み合わせアプローチ：カレンダーリバランスと閾値リバランスの両方を使用する

税金の考慮。 課税口座でリバランスする際の税金の影響に注意する。新しい貢献を使用するか、税優遇口座内でリバランスすることで、税金の影響を最小限に抑えることを検討する。

10. 株を選ぶ場合はポートフォリオの10%に限定する

「どんな初期の結果を得ても、市場を上回るのが簡単だという考えに惑わされないでください。そして、個別株にポートフォリオの10%以上を割り当てないでください。」

挑戦を認識する。 個別株の選定で市場を一貫して上回ることは、プロの投資家でさえ非常に難しい。ほとんどの投資家は、分散されたインデックスファンドアプローチの方が良い。

株選びを10%に限定する。 個別株の研究や選定が好きな場合でも、この活動を全体のポートフォリオの10%以下に限定する。これにより、興味を満たしながら、長期的な財務目標に対する潜在的な悪影響を最小限に抑えることができる。

健全な原則に従う：

• 理解しているビジネスに投資する
• 持続可能な競争優位性を持つ企業に焦点を当てる
• 適正な評価で購入する
• 長期的に保有する
• 業界や企業規模にわたって分散する

Last updated: July 19, 2024