Facebook Pixel
Searching...
Polski
EnglishEnglish
EspañolSpanish
简体中文Chinese
FrançaisFrench
DeutschGerman
日本語Japanese
PortuguêsPortuguese
ItalianoItalian
한국어Korean
РусскийRussian
NederlandsDutch
العربيةArabic
PolskiPolish
हिन्दीHindi
Tiếng ViệtVietnamese
SvenskaSwedish
ΕλληνικάGreek
TürkçeTurkish
ไทยThai
ČeštinaCzech
RomânăRomanian
MagyarHungarian
УкраїнськаUkrainian
Bahasa IndonesiaIndonesian
DanskDanish
SuomiFinnish
БългарскиBulgarian
עבריתHebrew
NorskNorwegian
HrvatskiCroatian
CatalàCatalan
SlovenčinaSlovak
LietuviųLithuanian
SlovenščinaSlovenian
СрпскиSerbian
EestiEstonian
LatviešuLatvian
فارسیPersian
മലയാളംMalayalam
தமிழ்Tamil
اردوUrdu
Why Smart People Make Big Money Mistakes And How To Correct Them

Why Smart People Make Big Money Mistakes And How To Correct Them

Lessons From The New Science Of Behavioral Economics
przez Gary Belsky 1999 224 stron
3.96
1k+ oceny
Słuchaj
Listen to Summary

Kluczowe wnioski

1. Rachunkowość mentalna może pomóc lub zaszkodzić decyzjom finansowym

Każdy dolar wydaje się tak samo.

Rachunkowość mentalna to tendencja do kategoryzowania i traktowania pieniędzy różnie w zależności od ich źródła, przeznaczenia lub lokalizacji. Choć może to być korzystne dla zachowania oszczędności, może również prowadzić do złych decyzji finansowych. Na przykład:

  • Traktowanie "znalezionych pieniędzy" (prezenty, premie) jako bardziej wydawalnych niż dochód zarobiony
  • Bycie zbyt konserwatywnym z pieniędzmi odziedziczonymi lub oszczędnościami emerytalnymi
  • Uzasadnianie niepotrzebnych zakupów, ponieważ pochodzą z innego "konta"

Aby zwalczać szkodliwą rachunkowość mentalną:

  • Staraj się postrzegać wszystkie pieniądze jednakowo, niezależnie od ich źródła
  • Umieść niespodziewane pieniądze w oszczędnościach przed podjęciem decyzji, jak je wykorzystać
  • Stwórz małe konto "szalonych pieniędzy" na impulsywne wydatki, aby zaspokoić potrzebę bez ryzykowania większych sum

2. Awersja do strat i błąd kosztów utopionych prowadzą do nieracjonalnych wyborów

Straty bolą bardziej niż zyski cieszą.

Awersja do strat to psychologiczna tendencja do odczuwania bólu związanego ze stratami bardziej intensywnie niż przyjemności z równoważnych zysków. Często prowadzi to do:

  • Sprzedawania zyskownych inwestycji zbyt wcześnie, aby zabezpieczyć zyski
  • Trzymania się przegranych inwestycji zbyt długo, licząc na odbicie
  • Podejmowania bardziej ryzykownych decyzji, aby uniknąć strat niż zabezpieczyć zyski

Błąd kosztów utopionych pogłębia ten problem, powodując, że ludzie podejmują decyzje na podstawie przeszłych inwestycji, a nie przyszłych perspektyw. Przykłady obejmują:

  • Kontynuowanie inwestycji w upadający biznes z powodu już wydanych pieniędzy
  • Kończenie złej książki lub filmu, ponieważ już się je zaczęło
  • Utrzymywanie członkostwa w siłowni, z którego się nie korzysta, ponieważ zostało opłacone

Aby zwalczać te uprzedzenia:

  • Skup się na przyszłym potencjale, a nie na przeszłych inwestycjach
  • Ustal jasne kryteria, kiedy ciąć straty lub brać zyski
  • Używaj automatycznych strategii inwestycyjnych, aby zredukować emocjonalne podejmowanie decyzji

3. Uprzedzenie status quo i efekt posiadania utrudniają zmiany

Wszystko zależy od tego, jak na to spojrzysz.

Uprzedzenie status quo to tendencja do preferowania, aby rzeczy pozostawały takie same, podczas gdy efekt posiadania powoduje, że ludzie przeceniają rzeczy, które już posiadają. Razem te uprzedzenia mogą:

  • Utrudniać zmianę strategii inwestycyjnych lub nawyków finansowych
  • Powodować, że ludzie trzymają się niedochodowych aktywów
  • Prowadzić do przegapionych okazji do poprawy lub wzrostu

Aby przezwyciężyć te uprzedzenia:

  • Regularnie przeglądaj i oceniaj swoją sytuację finansową i strategie
  • Rozważaj decyzje z różnych perspektyw (np. jakbyś zaczynał od zera)
  • Ustaw automatyczne procesy oszczędzania i inwestowania, aby zredukować zależność od aktywnego podejmowania decyzji

4. Zrozum wpływ inflacji i procentu składanego

Wszystkie liczby się liczą, nawet jeśli nie lubisz ich liczyć.

Wiele osób nie docenia długoterminowych efektów pozornie małych liczb, szczególnie jeśli chodzi o:

  • Inflację erodującą siłę nabywczą z czasem
  • Procent składany rosnący oszczędności wykładniczo
  • Małe opłaty i wydatki zjadające zwroty z inwestycji

Aby wykorzystać moc liczb:

  • Zawsze rozważaj realną (skorygowaną o inflację) wartość pieniędzy w czasie
  • Zacznij oszczędzać i inwestować wcześnie, aby zmaksymalizować wzrost składany
  • Zwracaj szczególną uwagę na opłaty i wydatki, zwłaszcza w przypadku długoterminowych inwestycji

5. Uważaj na zakotwiczenie i potwierdzenie uprzedzeń w podejmowaniu decyzji

Zwracasz zbyt dużą uwagę na rzeczy, które mają zbyt małe znaczenie.

Zakotwiczenie to tendencja do zbytniego polegania na pierwszej napotkanej informacji przy podejmowaniu decyzji, podczas gdy potwierdzenie uprzedzeń prowadzi ludzi do poszukiwania informacji potwierdzających ich istniejące przekonania. W finansach te uprzedzenia mogą powodować:

  • Nadmierne poleganie na arbitralnych punktach cenowych lub danych historycznych
  • Ignorowanie sprzecznych informacji o inwestycjach lub strategiach finansowych
  • Podejmowanie decyzji na podstawie niekompletnych lub nieistotnych informacji

Aby zwalczać te uprzedzenia:

  • Poszukuj różnorodnych źródeł informacji i przeciwstawnych punktów widzenia
  • Używaj obiektywnych kryteriów i danych do oceny decyzji finansowych
  • Bądź gotów zmienić zdanie, gdy przedstawione zostaną nowe dowody

6. Nadmierna pewność siebie może być szkodliwa dla sukcesu finansowego

Twoja pewność siebie jest często nieuzasadniona.

Nadmierna pewność siebie w swojej wiedzy i umiejętnościach to powszechny błąd w podejmowaniu decyzji finansowych. Może prowadzić do:

  • Nadmiernego handlu i prób wyczucia rynku
  • Niedoceniania ryzyka i przeceniania potencjalnych zysków
  • Ignorowania porad ekspertów lub strategii dywersyfikacji

Aby złagodzić nadmierną pewność siebie:

  • Prowadź rejestr swoich decyzji finansowych i ich wyników
  • Poszukuj i rozważaj przeciwne opinie
  • Używaj funduszy indeksowych i pasywnych strategii inwestycyjnych dla większości swojego portfela

7. Mentalność stadna często prowadzi do złych wyborów inwestycyjnych

Trend nie zawsze jest twoim przyjacielem.

Podążanie za tłumem w decyzjach finansowych może prowadzić do:

  • Kupowania drogo i sprzedawania tanio w odpowiedzi na trendy rynkowe
  • Inwestowania w "gorące" sektory lub aktywa bez odpowiednich badań
  • Przegapiania okazji kontrariańskich

Aby unikać mentalności stadnej:

  • Opracuj długoterminową strategię inwestycyjną i trzymaj się jej
  • Bądź sceptyczny wobec popularnych trendów i "pewniaków"
  • Rozważ zasady inwestowania wartościowego i strategie kontrariańskie

8. Emocje znacząco wpływają na decyzje finansowe

Twoje emocje wpływają na twoje decyzje w większym stopniu, niż sobie wyobrażasz.

Emocje odgrywają kluczową rolę w podejmowaniu decyzji finansowych, często w sposób, którego nie jesteśmy świadomi:

  • Nastrój może wpływać na tolerancję ryzyka i wybory inwestycyjne
  • Strach i chciwość mogą prowadzić do impulsywnych decyzji
  • Trudność w dokładnym przewidywaniu przyszłych stanów emocjonalnych może wpływać na planowanie długoterminowe

Aby zarządzać wpływem emocji:

  • Wprowadź okres "ochłodzenia" przed podjęciem ważnych decyzji finansowych
  • Używaj strategii przedzaangażowania i automatyzacji, aby zredukować zaangażowanie emocjonalne
  • Ćwicz uważność i świadomość emocjonalną w kontekstach finansowych

Ostatnia aktualizacja:

FAQ

What's Why Smart People Make Big Money Mistakes about?

  • Behavioral Economics Focus: The book explores how behavioral economics explains why even financially savvy individuals make irrational financial decisions. It examines psychological factors influencing spending, saving, and investing behaviors.
  • Common Financial Mistakes: It identifies mistakes like mental accounting, loss aversion, and the sunk cost fallacy, which lead to poor financial choices. The authors aim to help readers recognize these pitfalls.
  • Practical Solutions Offered: The book provides actionable strategies to correct these mistakes, encouraging readers to rethink their approach to money management.

Why should I read Why Smart People Make Big Money Mistakes?

  • Enhance Financial Literacy: The book is essential for improving financial literacy and decision-making skills, combining insights from psychology and economics.
  • Real-Life Applications: Relatable anecdotes and examples illustrate the concepts, making it easier for readers to apply the lessons to their own lives.
  • Empowerment Through Knowledge: Understanding psychological factors influencing financial decisions empowers readers to make informed choices aligning with long-term goals.

What are the key takeaways of Why Smart People Make Big Money Mistakes?

  • Mental Accounting: People categorize and treat money differently based on its source, leading to irrational spending and saving behaviors.
  • Loss Aversion: The tendency to prefer avoiding losses over acquiring equivalent gains can result in overly conservative financial decisions.
  • Sunk Cost Fallacy: Continuing to invest in a losing proposition due to resources already committed can lead to further losses.

What is mental accounting, and how does it affect financial decisions?

  • Definition of Mental Accounting: It is the tendency to categorize and treat money differently based on its source or purpose, leading to irrational financial behaviors.
  • Impact on Spending: People may splurge on a vacation using a tax refund while being overly frugal with regular income, resulting in poor financial management.
  • Strategies to Overcome: Viewing all money as equal and making decisions based on overall wealth can lead to more rational spending and saving habits.

How does loss aversion affect financial decisions?

  • Understanding Loss Aversion: Loss aversion is the psychological phenomenon where the pain of losing is felt more acutely than the pleasure of gaining an equivalent amount.
  • Effects on Investment Choices: Investors may hold onto losing stocks longer than they should, hoping to avoid realizing a loss, which can result in greater financial harm.
  • Mitigating Loss Aversion: Setting predetermined exit points for investments can help mitigate the emotional impact of loss.

What is the sunk cost fallacy, and how can it lead to poor financial choices?

  • Definition of Sunk Cost Fallacy: It occurs when individuals continue to invest in a losing endeavor due to resources already committed, rather than evaluating the current situation.
  • Real-Life Examples: Continuing to pour money into a failing business because of significant past investments can prevent pursuing more profitable opportunities.
  • Overcoming the Fallacy: Focusing on future potential rather than past investments can lead to better financial outcomes.

How does the status quo bias affect financial decision-making?

  • Understanding Status Quo Bias: It is the tendency to prefer things to remain the same rather than change, leading to inaction in financial decisions.
  • Resistance to Change: Sticking with underperforming investments due to familiarity can result in missed opportunities.
  • Strategies to Combat Bias: Regularly reviewing financial situations and being open to change can encourage proactive behavior.

What is the confirmation bias, and how does it influence financial choices?

  • Definition of Confirmation Bias: It is the tendency to seek out and favor information that confirms existing beliefs while ignoring contradictory evidence.
  • Impact on Investment Decisions: Investors may overlook negative news about a stock they own, leading to poor investment choices.
  • Mitigating Confirmation Bias: Actively seeking diverse perspectives and challenging assumptions can ensure a more objective evaluation of financial options.

How does the book suggest overcoming overconfidence in financial decisions?

  • Awareness of Bias: Recognizing one’s own overconfidence is the first step in mitigating its effects, as it can lead to poor investment choices.
  • Seeking Second Opinions: Consulting with trusted advisers or peers can provide different perspectives on financial decisions.
  • Establishing Rules: Creating guidelines for making financial decisions can help avoid impulsive actions driven by overconfidence.

What are some practical strategies for avoiding herd behavior in investing?

  • Independent Research: Conducting personal research rather than following popular trends can help make informed decisions.
  • Cooling-Off Period: Implementing a waiting period before making investment decisions allows for more rational thinking.
  • Diversification: Spreading investments across different assets can mitigate risks associated with following the crowd.

What is the significance of the endowment effect in financial decision-making?

  • Definition: The endowment effect is the tendency to value items one owns more highly than equivalent items not owned.
  • Impact on Selling Decisions: Owners may hold onto assets longer than they should because they overvalue them, leading to missed opportunities.
  • Strategies to Mitigate: Regularly reassessing the value of owned assets and being willing to let go of items that no longer serve a purpose can lead to more rational decisions.

What are the best quotes from Why Smart People Make Big Money Mistakes and what do they mean?

  • “People often hear what they want to hear.”: Highlights confirmation bias, emphasizing the tendency to focus on information supporting existing beliefs.
  • “The trend is your friend.”: Encapsulates herd behavior in investing, warning against blindly following market trends.
  • “Money can buy happiness!”: Challenges the belief that money cannot lead to happiness, suggesting financial security and spending on experiences can enhance well-being.

Recenzje

3.96 z 5
Średnia z 1k+ oceny z Goodreads i Amazon.

Dlaczego inteligentni ludzie popełniają duże błędy finansowe i jak je naprawić otrzymuje pozytywne recenzje za przystępne przedstawienie ekonomii behawioralnej w kontekście finansów osobistych. Czytelnicy doceniają połączenie psychologii i finansów, wskazując na przydatne spostrzeżenia dotyczące powszechnych błędów finansowych. Wielu uznało wyjaśnienia dotyczące błędów poznawczych i ich wpływu na finanse za oświecające. Chociaż niektórzy uważali, że treść jest znajoma, jeśli czytali inne książki o ekonomii behawioralnej, większość chwaliła praktyczne porady i angażujący styl pisania. Krytyka była minimalna, głównie skupiała się na powtarzaniu koncepcji lub braku przełomowych pomysłów.

Your rating:

O autorze

Gary Belsky to amerykański autor i dziennikarz specjalizujący się w ekonomii behawioralnej i finansach osobistych. Napisał kilka książek na te tematy, z których "Dlaczego mądrzy ludzie popełniają wielkie błędy finansowe i jak je poprawić" jest jedną z jego najbardziej znanych prac. Styl pisania Belsky'ego charakteryzuje się tym, że czyni skomplikowane pojęcia ekonomiczne dostępnymi dla ogółu czytelników. Ma doświadczenie jako redaktor w ESPN The Magazine i Money magazine, co przyczynia się do jego umiejętności skutecznego komunikowania idei finansowych. Prace Belsky'ego często łączą wglądy z psychologii i ekonomii, aby pomóc czytelnikom zrozumieć i poprawić ich procesy podejmowania decyzji finansowych.

0:00
-0:00
1x
Dan
Andrew
Michelle
Lauren
Select Speed
1.0×
+
200 words per minute
Create a free account to unlock:
Requests: Request new book summaries
Bookmarks: Save your favorite books
History: Revisit books later
Recommendations: Get personalized suggestions
Ratings: Rate books & see your ratings
Try Full Access for 7 Days
Listen, bookmark, and more
Compare Features Free Pro
📖 Read Summaries
All summaries are free to read in 40 languages
🎧 Listen to Summaries
Listen to unlimited summaries in 40 languages
❤️ Unlimited Bookmarks
Free users are limited to 10
📜 Unlimited History
Free users are limited to 10
Risk-Free Timeline
Today: Get Instant Access
Listen to full summaries of 73,530 books. That's 12,000+ hours of audio!
Day 4: Trial Reminder
We'll send you a notification that your trial is ending soon.
Day 7: Your subscription begins
You'll be charged on Mar 22,
cancel anytime before.
Consume 2.8x More Books
2.8x more books Listening Reading
Our users love us
100,000+ readers
"...I can 10x the number of books I can read..."
"...exceptionally accurate, engaging, and beautifully presented..."
"...better than any amazon review when I'm making a book-buying decision..."
Save 62%
Yearly
$119.88 $44.99/year
$3.75/mo
Monthly
$9.99/mo
Try Free & Unlock
7 days free, then $44.99/year. Cancel anytime.
Settings
Appearance
Black Friday Sale 🎉
$20 off Lifetime Access
$79.99 $59.99
Upgrade Now →