A Complete Guide To Volume Price Analysis

1. O volume revela manipulação de mercado e atividade interna

O volume está longe de ser perfeito. Os formadores de mercado aprenderam ao longo das décadas a evitar relatar grandes movimentos em ações, que muitas vezes são reportados em negociações fora do horário. No entanto, é a melhor ferramenta que temos para ver 'dentro do mercado'.

O volume expõe dinâmicas ocultas do mercado. Ele fornece uma janela para as atividades dos formadores de mercado, investidores institucionais e outros grandes players que podem influenciar significativamente os movimentos de preços. Ao analisar o volume em conjunto com o preço, os traders podem discernir movimentos genuínos de mercado dos manipulados.

A atividade interna torna-se visível através dos padrões de volume. Volume incomumente alto em velas de spread estreito ou volume baixo em velas de spread largo pode indicar acumulação ou distribuição interna. Esses padrões frequentemente precedem grandes movimentos de preços e podem fornecer sinais de alerta precoce para reversões de tendência.

• Padrões de volume chave a observar:
  • Alto volume em velas de spread estreito
  • Baixo volume em velas de spread largo
  • Picos extremos de volume
  • Divergência consistente de volume em relação ao preço

2. A ação do preço sozinha é insuficiente; o volume valida ou contradiz

O volume valida o preço. Comece com a vela, depois procure validação ou anomalias da ação do preço pelo volume.

Preço e volume são simbióticos. Enquanto os gráficos de preços mostram as decisões do mercado, o volume revela a convicção por trás dessas decisões. Um movimento de preço acompanhado por alto volume sugere forte participação do mercado e provável continuação. Por outro lado, um movimento de preço com baixo volume pode indicar falta de convicção e potencial reversão.

Anomalias de volume fornecem insights cruciais. Quando o volume não se alinha com a ação do preço, muitas vezes sinaliza mudanças iminentes na direção do mercado. Por exemplo, um movimento de preço altista com volume decrescente pode indicar enfraquecimento do interesse dos compradores e uma potencial reversão.

• Relações chave entre preço e volume:
  • Preços em alta com volume crescente: Forte tendência de alta
  • Preços em queda com volume crescente: Forte tendência de baixa
  • Preços em alta com volume decrescente: Tendência de alta fraca, potencial reversão
  • Preços em queda com volume decrescente: Tendência de baixa fraca, potencial reversão

3. Níveis de suporte e resistência são berços para tendências

Suporte e resistência é onde as tendências são criadas, nascem e depois são impulsionadas em seu caminho. É aqui que as tendências se invertem e mudam de direção.

Áreas de congestão de preços contêm informações vitais. Essas zonas, onde os preços oscilam dentro de um intervalo, representam áreas de equilíbrio entre compradores e vendedores. À medida que esses níveis são testados repetidamente, tornam-se pontos de referência significativos para a ação futura do preço.

Rompimentos de congestão sinalizam novas tendências. Quando o preço finalmente rompe uma zona de congestão com forte volume, muitas vezes marca o início de uma nova tendência. Quanto mais longo e pronunciado o período de congestão, mais significativa a tendência subsequente tende a ser.

• Características de níveis significativos de suporte/resistência:
  • Múltiplos toques pelo preço
  • Alto volume durante a formação
  • Rejeição clara do preço no nível
  • Confluência com outros indicadores técnicos

4. Fases de acumulação e distribuição precedem grandes movimentos de preços

Os especialistas elevaram os preços, mas o mercado agora está lutando nesse nível. Eles estão vendendo para o mercado para esvaziar seu armazém, mas os compradores não estão presentes em número suficiente para mover o preço para cima, pois é constantemente derrubado por traders de longo prazo, vendendo e retirando seus lucros.

A acumulação marca o início de tendências altistas. Durante esta fase, grandes players compram ativos discretamente a preços baixos, muitas vezes usando notícias negativas para criar pressão de venda. A ação do preço parece lateral, mas a análise de volume revela aumento do interesse de compra.

A distribuição sinaliza o fim de tendências altistas. Aqui, grandes players vendem gradualmente suas posições acumuladas para compradores de varejo ansiosos que temem perder a oportunidade. O preço ainda pode subir, mas a análise de volume mostra aumento da pressão de venda.

• Sinais de acumulação:
  • Aumento do volume em dias de queda com preço se mantendo estável
  • Baixo volume em dias de alta
  • "Testes" de preços mais baixos rejeitados com alto volume
• Sinais de distribuição:
  • Aumento do volume em dias de alta com preço lutando para avançar
  • Baixo volume em dias de queda
  • "Testes" de preços mais altos rejeitados com alto volume

5. O mercado se move em ciclos de preenchimento e esvaziamento de 'armazéns'

Acumulação, então, é o termo usado para definir uma 'fase de acumulação', que é o período que os insiders passam para encher seu armazém, antes de lançar uma grande campanha de marketing para vender suas ações.

Os ciclos de mercado espelham a gestão de inventário. Assim como os varejistas estocam inventário antes de uma venda e depois o esvaziam, os insiders do mercado acumulam ativos a preços baixos e os distribuem a preços mais altos. Este ciclo se repete continuamente em todos os prazos.

Compreender o ciclo proporciona vantagem comercial. Ao identificar em qual fase o mercado está – acumulação, alta, distribuição ou baixa – os traders podem se posicionar para lucrar ao lado do 'dinheiro inteligente'.

• Fases do ciclo de mercado:
  1. Acumulação: Insiders compram, preços se consolidam
  2. Alta: Preços sobem à medida que a demanda aumenta
  3. Distribuição: Insiders vendem, preços se consolidam em altas
  4. Baixa: Preços caem à medida que a oferta excede a demanda

6. Rompimentos requerem confirmação através da análise de volume

Para qualquer rompimento e manutenção fora da congestão ser válido, precisamos ver 'água clara' acima do teto da ação do preço.

Rompimentos genuínos são acompanhados por aumento de volume. À medida que o preço rompe um nível significativo de suporte ou resistência, o volume deve aumentar, indicando forte participação e convicção no movimento. Rompimentos com baixo volume são frequentemente falsos e podem levar a negociações fracassadas.

O volume confirma a força do rompimento. Quanto maior o volume no rompimento, mais provável é que continue nessa direção. A ação de preço subsequente também deve ser apoiada por volume acima da média para confirmar a nova tendência.

• Características de um rompimento válido:
  • Rompimento claro do nível de suporte/resistência
  • Aumento significativo do volume na vela de rompimento
  • Continuação com volume acima da média
  • Reteste do nível rompido com volume menor

7. A análise de múltiplos prazos melhora a Análise de Preço e Volume (VPA)

Usar múltiplos prazos também nos dá uma visão sobre a tendência de longo prazo e pode ajudar a responder à questão de se o aparecimento desta vela de estrela cadente é apenas uma reversão menor ou o início de uma mudança de tendência de longo prazo.

Combine prazos para uma análise abrangente. Usar múltiplos prazos fornece um contexto mais amplo para padrões de preço e volume. O que parece uma forte tendência em um prazo menor pode ser apenas uma correção menor em uma tendência maior em um prazo mais alto.

Alinhe negociações com tendências dominantes. Ao identificar a tendência em prazos mais altos e negociar nessa direção em prazos mais baixos, os traders podem aumentar sua probabilidade de sucesso. Esta abordagem ajuda a filtrar o ruído e focar em configurações de alta probabilidade.

• Combinações de prazos sugeridas:
  • Scalping: gráficos de 1 minuto, 5 minutos, 15 minutos
  • Day trading: gráficos de 5 minutos, 15 minutos, 1 hora
  • Swing trading: gráficos diários, semanais, mensais

8. Volume de parada e clímax de compra/venda sinalizam reversões de tendência

Um clímax de compra ocorre quando os insiders estão comprando durante a fase de acumulação. Para mim, isso faz mais sentido.

O volume de parada indica potencial reversão de tendência. Quando uma forte tendência encontra repentinamente alto volume com pouco progresso de preço, muitas vezes sinaliza que grandes players estão absorvendo o excesso de oferta ou demanda. Isso pode preceder uma reversão de tendência.

Clímaxes marcam sentimento extremo do mercado. Clímaxes de compra ocorrem em fundos de mercado quando a venda em pânico é absorvida por mãos fortes. Clímaxes de venda acontecem em topos de mercado quando a compra eufórica é encontrada com forte distribuição. Ambos frequentemente precedem mudanças significativas de tendência.

• Características do volume de parada:
  • Aumento acentuado do volume
  • O spread de preço se estreita apesar do alto volume
  • Frequentemente seguido por velas de reversão (por exemplo, martelo, estrela cadente)
• Sinais de clímax:
  • Pico extremo de volume
  • Amplas faixas de preço
  • Sentimento emocional do mercado (pânico ou euforia)
  • Frequentemente seguido por reversão acentuada

9. Volume por Preço (VAP) fornece um mapa visual de suporte e resistência

Volume por preço nos dá uma perspectiva muito diferente, pois fornece uma visão das concentrações de áreas de compra e venda, o que para mim significa suporte e resistência.

VAP revela níveis de preço com alta atividade de negociação. Ao exibir o volume negociado em cada nível de preço, o VAP destaca áreas onde transações significativas ocorreram. Esses níveis frequentemente se tornam importantes zonas de suporte e resistência no futuro.

Use VAP para identificar potenciais níveis de rompimento. Áreas com alta concentração de volume no VAP frequentemente atuam como forte suporte ou resistência. Quando o preço se aproxima desses níveis, os traders podem antecipar potenciais reversões ou procurar rompimentos com volume confirmador.

• Aplicações do VAP:
  • Identificar níveis chave de suporte e resistência
  • Avaliar a força de potenciais níveis de rompimento
  • Identificar áreas de aceitação e rejeição de preço
  • Confirmar níveis tradicionais de suporte/resistência

Última atualização: November 17, 2024