Price Action Trading

1. Price Action: Торговля на основе чистого движения цены

«Price Action Trading» — это концепция, при которой трейдер читает график и принимает субъективные торговые решения, опираясь исключительно на движение цены, а не на технические индикаторы или другие факторы.

Что такое Price Action. Торговля по Price Action — это метод, при котором решения принимаются на основе реальных движений цены на графике, без опоры на запаздывающие индикаторы. Такой подход позволяет понять историю, которую рассказывает цена, используя только данные о цене и объёме для выявления потенциальных торговых возможностей. Это прямой и лаконичный способ анализа рынка, который отсекает шум сложных индикаторов.

Основные компоненты. В основе Price Action лежат три ключевых элемента: цена, время и объём. Цена показывает возможности, время регулирует их, а объём измеряет их силу. Особое значение имеет объём, так как он отражает участие крупных игроков, которые составляют значительную часть торговой активности. Освоив эти компоненты, трейдеры развивают тонкое понимание динамики рынка.

Как применять. Чтобы эффективно использовать Price Action, сначала нужно определить ключевые уровни цены с помощью трендовых линий, точек разворота или зон спроса и предложения. Затем ищут подтверждающие сигналы, например, свечные модели, на этих уровнях для планирования входов и выходов. Этот метод требует терпения и глубокого понимания поведения рынка, но даёт значительное преимущество в торговле.

2. Поддержка и сопротивление: Определение ключевых уровней цены

Многие трейдеры считают поддержку и сопротивление базовыми понятиями, поэтому ищут сложный анализ.

Что такое поддержка и сопротивление. Уровни поддержки и сопротивления — это важные ценовые точки, где рынок обычно встречает интерес покупателей или продавцов. Поддержка — это уровень, где спрос достаточно силён, чтобы остановить дальнейшее падение цены, а сопротивление — уровень, где давление продаж не даёт цене расти дальше. Эти уровни не всегда точные линии, часто это зоны или области на графике.

Построение трендовых линий. Трендовые линии — это прямые линии, соединяющие два или более пика или впадины цены, которые показывают направление тренда, уровни поддержки и сопротивления, а также помогают выявить отличные торговые возможности. Для корректного построения трендовой линии нужно соединить минимум два пика, убедиться, что угол наклона меньше 45 градусов, и проверить, что цена уважает эту линию. Неверные трендовые линии — это те, которые цена игнорирует или у которых наклон превышает 45 градусов.

Избегаем фатальных ошибок. Многие трейдеры не получают прибыль от поддержки и сопротивления, потому что считают, что эти уровни всегда будут держаться. Но уровни могут пробиваться, вызывая сильные движения в противоположную сторону. Ключ к успеху — понимать, когда уровень скорее всего выдержит, а когда — сломается. Для этого анализируют силу ценового действия и объём на этих уровнях.

3. Свечные модели: Подтверждение сигналов Price Action

В торговле по Price Action важны две вещи: 1) Определение ключевых уровней цены и 2) Подтверждение или отвержение цены для поиска выгодных торговых возможностей.

Подтверждение свечами. Свечные модели дают визуальное подтверждение возможных движений цены на ключевых уровнях поддержки и сопротивления. Эти модели формируются на основе открытия, максимума, минимума и закрытия за определённый период и могут сигнализировать о разворотах или продолжении тренда. Однако важно использовать свечные модели вместе с ключевыми уровнями, а не как отдельные сигналы.

Мощные модели. Среди множества свечных моделей есть особенно сильные и часто встречающиеся:

• Поглощение: бычье поглощение сигнализирует о возможном развороте вверх, медвежье — о развороте вниз.
• Молот и повешенный: молот у поддержки указывает на бычий разворот, повешенный у сопротивления — на медвежий.
• Харами: бычье харами говорит о завершении продаж, медвежье — о завершении покупок.
• Звёзды: утренняя звезда предвещает начало восходящего тренда, вечерняя — нисходящего.
• Доджи: отражает неопределённость на рынке.
• Пин-бар: показывает сильный разворот и отторжение цены.

Эффективное использование. Чтобы свечные модели работали, нужно дождаться их полного формирования на ключевом уровне перед входом в сделку. Например, появление бычьего поглощения у поддержки — сильный сигнал для покупки. Но важно дождаться закрытия свечи, прежде чем действовать.

4. Свинг и трендовая торговля: Применение стратегий Price Action

Если остановиться на этом, трейдеры начнут торговать во всех стилях подряд и потеряют деньги.

Свинг-трейдинг. Свинг-трейдинг — это стратегия, направленная на ловлю краткосрочных колебаний цены. Трейдеры ищут акции или индексы в диапазоне и обращают внимание на бычьи или медвежьи свечные модели у уровней поддержки или сопротивления для входа в сделки. Цель — выйти до разворота рынка, поймав полный свинг.

Следование за трендом. Следование за трендом предполагает поиск акций или индексов с чётким восходящим или нисходящим трендом и торговлю в направлении тренда. Для длинных позиций ищут здоровые откаты к поддержке и бычьи свечные модели. Для коротких — отскоки к сопротивлению и медвежьи модели. Крайне важен трейлинг-стоп для защиты прибыли.

Правила для сделок:

• Длинные позиции: тренд вверх, здоровый откат, бычья модель у поддержки, соотношение риск/прибыль минимум 1:1,5.
• Короткие позиции: тренд вниз, здоровый отскок, медвежья модель у сопротивления, соотношение риск/прибыль минимум 1:1,5.

5. Принятие и отторжение цены: Оценка настроений рынка

Независимо от репутации, опыта и образования, судьбу сделки решают только два момента — вход и выход.

Отторжение цены. Отторжение происходит, когда рынок тестирует ключевой уровень, например поддержку или сопротивление, а затем резко разворачивается, показывая, что уровень держится. Это видно, когда цена пробивает зону поддержки, но крупные игроки покупают, отвергая пробой. Трейдеры используют этот сигнал для входа в сторону отторжения.

Принятие цены. Принятие происходит, когда рынок пробивает ключевой уровень и продолжает движение в этом направлении, показывая, что уровень больше не держится. Например, цена пробивает сопротивление с сильным покупательским давлением. Это сигнал для входа в сторону пробоя.

Примеры из практики. В книге приведены кейсы, показывающие, как использовать принятие и отторжение цены для принятия торговых решений. Они охватывают разные инструменты и таймфреймы, демонстрируя универсальность этих концепций. Анализируя цену и объём на ключевых уровнях, трейдеры получают ценные инсайты о настроениях рынка и возможностях.

6. Анализ объёма: Понимание участия рынка

Объём следует использовать как инструмент подтверждения и никогда не применять его отдельно для открытия сделки (игнорируя цену).

Объём как подтверждение. Объём — это общее количество акций или контрактов, торгуемых за период, и важный инструмент для подтверждения сигналов Price Action. Он отражает уровень участия и убеждённости в движении цены. Объём должен служить подтверждением, а не самостоятельным сигналом для входа.

Корреляция цены и объёма. Обычно рост цены с увеличением объёма считается бычьим сигналом, а падение цены с ростом объёма — медвежьим. Однако книга ставит под сомнение эту традицию, утверждая, что цена может двигаться с разным объёмом. Главное — анализировать контекст объёма и ценового действия.

Продвинутый анализ объёма. В книге представлен углублённый подход, который фокусируется на анализе значительных всплесков объёма на ключевых уровнях. Изучая покупательские и продавательские «хвосты» в соответствующих свечах, трейдеры определяют, является ли объём бычьим или медвежьим. Это помогает понять, кто доминирует — покупатели или продавцы.

7. Четыре столпа: Технический анализ, управление капиталом, психология, исполнение

«Даже плохая торговая система может приносить деньги при хорошем управлении капиталом» — Джек Д. Швагер.

Технический анализ. Технический анализ — это изучение графиков, индикаторов и объёма для прогнозирования будущих движений цены. Это важный навык, но лишь часть общей картины. Книга подчёркивает, что одного технического анализа недостаточно для успеха.

Управление капиталом. Управление капиталом — это набор правил по распределению размера позиции для снижения риска и достижения хорошей доходности. Оно включает контроль риска и размера позиции для защиты капитала и максимизации прибыли. Рекомендуется выделять 10% капитала на позиционные сделки и рисковать не более 2% на внутридневные.

Психология. Психология трейдинга — это ментальные и эмоциональные факторы, влияющие на решения. Жадность, страх, сожаление и надежда могут привести к ошибкам. Книга предлагает стратегии для контроля эмоций и формирования дисциплинированного мышления.

Исполнение. Исполнение — настоящий Святой Грааль в торговле. Это последовательное выполнение торгового плана в любых рыночных условиях. Требует дисциплины, терпения и умения придерживаться плана даже при убытках.

8. Торговля как профессия: Требования и важные моменты

Торговля на жизнь — это как жестокий бой с Майком Тайсоном, Мухаммедом Али, Рокки Марчиано, Мэнни Пакьяо и другими сразу.

Пассивный доход. Прежде чем перейти к торговле на полный рабочий день, важно иметь несколько источников пассивного дохода. Это обеспечивает финансовую стабильность и снижает давление необходимости зарабатывать только на трейдинге. В книге предлагаются идеи пассивного дохода: фотография, дизайн обложек для электронных книг, видеомонтаж, онлайн-курсы.

Отсутствие долгов. Долги создают дополнительное давление, так как требуют ежемесячных выплат. Лучше погасить все кредиты перед переходом на полный трейдинг.

Сбережения. Нужно накопить достаточно средств, чтобы обеспечить семью минимум на год. Это финансовая подушка и снижение эмоционального стресса.

Результаты торговли. Перед увольнением с работы важно иметь доказанную историю стабильной прибыли. Книга советует считать себя успешным трейдером, если зарабатываешь на трейдинге не менее шести месяцев зарплаты и показываешь прибыль три месяца подряд.

9. Торговля при работе: Баланс между работой и рынком

Спросите любого опытного трейдера, какой совет он даст тем, кто хочет торговать на полный день, и все скажут: «Не бросайте текущую работу сразу».

Правильная торговая система. Выберите подходящую торговую систему с таймфреймом, который соответствует вашему характеру и расписанию.

Правильный торговый инструмент. На фондовом рынке есть три основных инструмента: акции, фьючерсы и опционы. Трейдер должен понимать, как они работают.

Управление временем. Важно грамотно распределять время между работой с 9 до 5 и торговлей. Нужно выделять конкретные часы для анализа графиков и сделок, избегать отвлечений и сохранять концентрацию.

Автоматизация. Автоматизация помогает сократить время на торговлю. Это использование сигналов, отложенных ордеров, частичного или полного алгоритмического трейдинга для автоматизации процессов.

Последнее обновление: February 4, 2025