ข้อสำคัญ
1. มาตรฐานเงินเฟียตเกิดขึ้นจากการผิดนัดชำระหนี้ทองคำของรัฐบาล
ด้วยการประกาศที่ไม่เป็นที่รู้จักและถูกลืมเลือนนี้ ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษได้เริ่มต้นการเปลี่ยนแปลงระบบการเงินโลกจากมาตรฐานทองคำ ซึ่งเป็นระบบที่รัฐบาลและธนาคารทุกแห่งสามารถแลกเปลี่ยนเป็นทองคำจริงได้
การเปลี่ยนแปลงทางประวัติศาสตร์ มาตรฐานเงินเฟียตเริ่มต้นในปี 1915 เมื่อธนาคารแห่งประเทศอังกฤษระงับการแลกเปลี่ยนทองคำ ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของการเปลี่ยนจากระบบการเงินที่มีทองคำหนุนหลังไปสู่ระบบที่อิงตามคำสั่งของรัฐบาล การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปตลอดหลายทศวรรษ:
- 1914: ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษระงับการแลกเปลี่ยนทองคำ
- 1922: การประชุมเจนัวกำหนดมาตรฐานการแลกเปลี่ยนทองคำ
- 1931: อังกฤษเลิกใช้มาตรฐานทองคำ
- 1934: สหรัฐอเมริกาปรับลดค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับทองคำ
- 1944: ข้อตกลงเบร็ตตันวูดส์กำหนดให้ดอลลาร์เป็นสกุลเงินสำรองระดับโลก
- 1971: สหรัฐอเมริกายุติการแลกเปลี่ยนทองคำของดอลลาร์ เสร็จสิ้นการเปลี่ยนไปสู่เงินเฟียต
แรงจูงใจและผลกระทบ รัฐบาลเลิกใช้มาตรฐานทองคำเพื่อให้มีความยืดหยุ่นทางการเงิน โดยเฉพาะในการจัดหาเงินทุนสำหรับสงครามและโครงการสวัสดิการ การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้สามารถดำเนินนโยบายเงินเฟ้อและเพิ่มการควบคุมของรัฐบาลต่อเศรษฐกิจ แต่ก็มีค่าใช้จ่ายในด้านความมั่นคงทางการเงินในระยะยาว
2. เงินเฟียตถูกสร้างขึ้นจากการให้กู้ยืม ทำให้เกิดการบิดเบือนแรงจูงใจทางเศรษฐกิจ
เงินใหม่ไม่ได้ถูกสร้างขึ้นเมื่อมีการพิมพ์ธนบัตร แต่จะเกิดขึ้นเมื่อมีการออกหนี้ใหม่
กระบวนการสร้างเงิน ในระบบเงินเฟียต เงินใหม่ส่วนใหญ่จะถูกสร้างขึ้นเมื่อธนาคารออกเงินกู้ กระบวนการนี้เรียกว่าการธนาคารสำรองบางส่วน ซึ่งอนุญาตให้ธนาคารให้กู้ยืมเงินมากกว่าที่มีในสำรอง ผลกระทบของระบบนี้รวมถึง:
- การเพิ่มปริมาณเงินผ่านการขยายเครดิต
- การเกิดขึ้นและการล่มสลายทางเศรษฐกิจเมื่อเครดิตขยายและหดตัว
- แรงจูงใจให้บุคคลและธุรกิจมีหนี้สินมากขึ้น
- ความยากลำบากในการวัดปริมาณเงินที่แท้จริง
การบิดเบือนทางเศรษฐกิจ กระบวนการสร้างเงินในระบบเงินเฟียตทำให้เกิดการบิดเบือนทางเศรษฐกิจหลายประการ:
- การลงทุนที่ไม่เหมาะสม: เครดิตที่ง่ายดายกระตุ้นให้มีการลงทุนในโครงการที่ไม่ทำกำไร
- วัฏจักรธุรกิจ: การขยายและหดตัวของเครดิตทำให้เกิดความไม่เสถียรทางเศรษฐกิจ
- ความไม่เท่าเทียมทางเศรษฐกิจ: ผู้ที่ใกล้ชิดกับเงินใหม่จะได้รับประโยชน์มากที่สุด (ผลกระทบของแคนทิยง)
- ความเสี่ยงทางศีลธรรม: ธนาคารเสี่ยงมากเกินไป โดยรู้ว่าพวกเขาจะได้รับการช่วยเหลือ
3. เงินเฟียตสนับสนุนหนี้สินและลดการออม ทำให้ความชอบเวลาเพิ่มขึ้น
เงินเฟียตได้ทำลายการออมในฐานะเครื่องมือทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลกระทบเชิงลบอย่างมาก
การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมทางการเงิน มาตรฐานเงินเฟียตได้เปลี่ยนแปลงวิธีที่บุคคลและสังคมเข้าหาการออมและการกู้ยืม:
- การออมกลายเป็นสิ่งที่ไม่น่าสนใจเนื่องจากการลดค่าเงิน
- การกู้ยืมได้รับแรงจูงใจจากอัตราดอกเบี้ยต่ำและเงินเฟ้อ
- บุคคลถูกผลักดันไปสู่การลงทุนที่มีความเสี่ยงมากขึ้นเพื่อเอาชนะเงินเฟ้อ
- การคิดระยะสั้น (ความชอบเวลาสูง) กลายเป็นเรื่องที่แพร่หลายมากขึ้น
ผลกระทบต่อสังคม การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ในพฤติกรรมทางการเงินมีผลกระทบที่กว้างขวาง:
- การสะสมทุนที่ลดลงสำหรับการเติบโตทางเศรษฐกิจในระยะยาว
- ความเปราะบางทางการเงินที่เพิ่มขึ้นสำหรับบุคคลและธุรกิจ
- การลดลงของการวางแผนระยะยาวและการลงทุนในสังคม
- การเปลี่ยนแปลงในสถาปัตยกรรม โครงสร้างครอบครัว และค่านิยมทางวัฒนธรรม
4. การแทรกแซงของรัฐบาลในตลาดอาหารและพลังงานมีผลกระทบเชิงลบ
ผลลัพธ์สุทธิคือโลกที่สามไม่เพียงแต่ถูกวางแผนจากส่วนกลาง แต่ยังต้องรับผิดชอบต่อชาวต่างชาติแทนที่จะเป็นชาวท้องถิ่น
การบิดเบือนตลาดอาหาร นโยบายและเงินอุดหนุนของรัฐบาลได้เปลี่ยนแปลงการผลิตและการบริโภคอาหารอย่างมีนัยสำคัญ:
- การส่งเสริมการเกษตรอุตสาหกรรมและอาหารแปรรูป
- เงินอุดหนุนสำหรับพืชผลเช่นข้าวโพดและถั่วเหลือง ทำให้เกิดการผลิตมากเกินไป
- แนวทางการบริโภคที่มีข้อบกพร่องซึ่งอิงจากวิทยาศาสตร์ที่น่าสงสัย
- การลดลงของคุณภาพทางโภชนาการของอาหารและการเพิ่มขึ้นของอัตราโรคอ้วน
การแทรกแซงตลาดพลังงาน การแทรกแซงของรัฐบาลที่ได้รับทุนจากเงินเฟียตในตลาดพลังงานได้ส่งผลให้เกิด:
- เงินอุดหนุนสำหรับแหล่งพลังงาน "ทดแทน" ที่ไม่มีประสิทธิภาพ
- การลงทุนที่น้อยเกินไปในโครงสร้างพื้นฐานพลังงานที่เชื่อถือได้
- ค่าใช้จ่ายด้านพลังงานที่เพิ่มขึ้นในประเทศที่มีนโยบายสีเขียวที่เข้มงวด
- ความไม่มั่นคงด้านพลังงานและความไม่เสถียรของกริดที่เพิ่มขึ้น
5. การเงินเฟียตทำให้เกิดการทุจริตในวิทยาศาสตร์และการวิจัยทางวิชาการ
อุตสาหกรรมความทุกข์ยากเติบโตอย่างมหาศาลในขณะที่ทำลายเศรษฐกิจของโลกที่สามและนำพวกเขาสู่ภาวะล้มละลาย และยังเจริญรุ่งเรืองในขณะที่ "ช่วยเหลือ" พวกเขาจากวิกฤตหนี้
แรงจูงใจทางวิชาการ ระบบเงินเฟียตได้เปลี่ยนแปลงแรงจูงใจในงานวิจัยทางวิทยาศาสตร์และการศึกษา:
- เน้นการตีพิมพ์จำนวนมากมากกว่าคุณภาพ
- การวิจัยมุ่งเน้นไปที่การขอรับเงินอุดหนุนจากรัฐบาลมากกว่าการแสวงหาความจริง
- การแพร่หลายของการศึกษาที่ไม่มีความหมายหรือหลอกลวง
- การเติบโตของการบริหารที่มากเกินไปในมหาวิทยาลัย
เศรษฐศาสตร์การพัฒนา สาขาเศรษฐศาสตร์การพัฒนาที่ได้รับทุนจากสถาบันเงินเฟียตได้ส่งผลกระทบเชิงลบต่อประเทศกำลังพัฒนา:
- การส่งเสริมโมเดลการพัฒนาที่มีหนี้สินเป็นทุนที่ไม่ยั่งยืน
- การบังคับใช้นโยบายที่ออกแบบโดยต่างประเทศต่อเศรษฐกิจท้องถิ่น
- การสร้างความพึ่งพาอาศัยต่อสถาบันการเงินระหว่างประเทศ
- การละเลยวิธีแก้ปัญหาที่อิงจากตลาดและความรู้ท้องถิ่น
6. ระบบเงินเฟียตทำให้การใช้จ่ายและหนี้สินของรัฐบาลไม่ยั่งยืน
โดยการเปลี่ยนเครดิตของรัฐบาลให้เป็นเงิน มาตรฐานเงินเฟียตได้ทำหน้าที่เป็นการระบายทรัพยากรอย่างต่อเนื่องจากสมาชิกที่ผลิตในสังคมไปยังรัฐบาลที่ใช้จ่ายโดยไม่มีความรับผิดชอบมากนัก
การขยายตัวของรัฐบาล มาตรฐานเงินเฟียตอนุญาตให้รัฐบาลจัดหาเงินทุนสำหรับการใช้จ่ายผ่านการขยายเงินแทนการเก็บภาษี:
- การเติบโตของรัฐสวัสดิการและอุตสาหกรรมการทหาร
- ความสามารถในการทำสงครามที่ยืดเยื้อโดยไม่มีผลกระทบทางเศรษฐกิจในทันที
- การขยายตัวของหน่วยงานราชการและหน่วยงานกำกับดูแล
- การสะสมหนี้สาธารณะจำนวนมาก
ผลกระทบระดับโลก การสนับสนุนการใช้จ่ายของรัฐบาลในระบบเงินเฟียตมีผลกระทบระดับโลก:
- ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสำรองระดับโลก ทำให้เกิด "สิทธิพิเศษที่เกินจริง"
- การเติบโตขององค์กรระหว่างประเทศ (IMF, ธนาคารโลก) ที่ส่งเสริมแนวทางเงินเฟียต
- ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากความไม่สมดุลทางการเงิน
- การลดลงของวินัยทางการคลังในหลายประเทศ
7. บิตคอยน์เสนอระบบการเงินทางเลือกที่มีคุณสมบัติพิเศษ
บิตคอยน์เป็นการนำแนวคิดนี้ไปใช้ในการโอนเงินระหว่างประเทศและนโยบายการเงิน
นวัตกรรมหลัก บิตคอยน์นำเสนอนวัตกรรมหลายประการที่ทำให้แตกต่างจากเงินเฟียต:
- กำหนดปริมาณที่แน่นอน ไม่สามารถถูกควบคุมโดยการเมือง
- กลไกการเห็นพ้องที่กระจายอำนาจ (proof-of-work)
- การทำธุรกรรมที่ไร้พรมแดนและไม่ต้องขออนุญาต
- การแยกการสร้างเงินออกจากการให้กู้ยืม
ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น การนำบิตคอยน์มาใช้ที่เพิ่มขึ้นอาจนำไปสู่:
- การลดลงของเงินเฟ้อและการกลับสู่หลักการเงินที่มั่นคง
- ความเป็นส่วนตัวทางการเงินที่เพิ่มขึ้นและการต่อต้านการเซ็นเซอร์
- การลดบทบาทของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม
- มาตรฐานเงินที่เป็นกลางและระดับโลกซึ่งไม่ถูกควบคุมโดยรัฐบาลใด ๆ
8. การขุดบิตคอยน์ใช้พลังงานแต่กระตุ้นการผลิตไฟฟ้าที่มีต้นทุนต่ำ
บิตคอยน์ไม่ได้ "ใช้" พลังงานของโลก แต่บิตคอยน์กำลังสร้างแรงจูงใจที่มีพลังสำหรับผู้ผลิตพลังงานทั่วโลกในการเพิ่มการผลิตพลังงานที่มีต้นทุนต่ำ
การใช้พลังงาน การขุดบิตคอยน์แบบ proof-of-work ใช้พลังงานอย่างมีนัยสำคัญ:
- การประมาณการปัจจุบันอยู่ที่ 100-150 TWh/ปี
- เปรียบเทียบได้กับการใช้พลังงานของประเทศขนาดเล็ก
แรงจูงใจเชิงบวก อย่างไรก็ตาม การขุดบิตคอยน์สร้างแรงจูงใจที่ไม่เหมือนใครในตลาดพลังงาน:
- กระตุ้นการพัฒนาแหล่งพลังงานที่ถูกทิ้งร้างและสูญเปล่า
- สร้างความต้องการสำหรับไฟฟ้าในช่วงเวลาที่ไม่ใช้งาน ช่วย stabilizing grids
- กระตุ้นการลงทุนในแหล่งพลังงานที่มีต้นทุนต่ำและเชื่อถือได้
- ทำหน้าที่เป็นผู้ซื้อในฐานะทางเลือกสุดท้ายสำหรับการผลิตพลังงานส่วนเกิน
9. การปรับความยากของบิตคอยน์รับประกันความปลอดภัยและการควบคุมปริมาณ
การปรับความยากจะนำทุกอย่างในความเป็นจริงทางเศรษฐกิจของโลกและนำเสนอให้กับเครือข่ายบิตคอยน์ในมาตรวัดเดียว: เวลาบล็อก
ความปลอดภัยที่ปรับตัวได้ กลไกการปรับความยากมีความสำคัญต่อความปลอดภัยและนโยบายการเงินของบิตคอยน์:
- ปรับความยากในการขุดโดยอัตโนมัติเพื่อรักษาเวลาในการสร้างบล็อกที่ 10 นาที
- รับประกันว่าพลังการขุดที่เพิ่มขึ้นจะไม่ทำให้การออกเหรียญเร็วขึ้น
- รักษากำหนดการปริมาณที่คาดการณ์ได้ไม่ว่าจะมีอัตราการขุดรวมเท่าใด
ผลกระทบทางเศรษฐกิจ การปรับความยากมีผลกระทบทางเศรษฐกิจที่สำคัญ:
- ทำให้บิตคอยน์เป็นสินทรัพย์เพียงหนึ่งเดียวที่มีปริมาณที่ไม่ยืดหยุ่นอย่างสมบูรณ์
- รับประกันว่าต้นทุนการขุดจะมีแนวโน้มไปสู่มูลค่าของรางวัลบล็อก
- สร้างโมเดลความปลอดภัยที่เสริมสร้างตัวเองเมื่อมูลค่าของบิตคอยน์เพิ่มขึ้น
10. บิตคอยน์เปิดโอกาสให้มีระบบการเงินใหม่ที่มีการธนาคารสำรองเต็มจำนวน
ระบบการเงินที่สร้างขึ้นจากสำรองเงินสดเต็มจำนวนจะไม่ประสบกับวิกฤตสภาพคล่องเช่นนี้
การเปลี่ยนแปลงระบบการเงิน คุณสมบัติของบิตคอยน์อาจนำไปสู่ระบบการเงินที่แตกต่างออกไปอย่างสิ้นเชิง:
- การกลับสู่การธนาคารสำรองเต็มจำนวน ซึ่งจะกำจัดความเสี่ยงจากการธนาคารสำรองบางส่วน
- การแยกเงินออกจากเครดิต ลดความเสี่ยงทางการเงินระบบ
- เน้นการจัดหาเงินทุนจากทุนมากกว่าการกู้ยืม
- ลดความเสี่ยงทางศีลธรรมเนื่องจากไม่มีผู้ให้กู้ในฐานะทางเลือกสุดท้าย
ผลกระทบต่อสังคม ระบบการเงินที่อิงจากบิตคอยน์อาจนำไปสู่:
- ความมั่นคงทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นและลดวัฏจักรธุรกิจ
- อัตราการออมที่สูงขึ้นและความชอบเวลาที่ต่ำลง
- การจัดสรรทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นตามสัญญาณตลาดที่แท้จริง
- การลดความสามารถของรัฐบาลในการจัดหาเงินทุนสำหรับการขาดดุลผ่านการเงินเฟ้อ
อัปเดตล่าสุด:
FAQ
What's The Fiat Standard about?
- Exploration of Fiat Money: The Fiat Standard by Saifedean Ammous examines the nature and implications of fiat money, contrasting it with hard money like gold and bitcoin.
- Critique of Fiat Systems: Ammous critiques the fiat monetary system, arguing it leads to debt slavery and distorts economic incentives.
- Bitcoin as an Alternative: The book highlights bitcoin as a more stable and sound monetary system, offering a solution to the problems created by fiat money.
- Historical Context: It provides historical insights into the evolution of money and the emergence of fiat systems.
Why should I read The Fiat Standard?
- Understanding Modern Economics: The book provides insights into the functioning of modern economies dominated by fiat currencies.
- Critical Perspective: Ammous encourages readers to question the status quo and consider alternatives like bitcoin.
- Broader Implications: It discusses the societal impacts of fiat money on family structures, food production, and education.
- Informed Decision-Making: The insights can help make informed decisions regarding investments and savings in a digital currency-influenced world.
What are the key takeaways of The Fiat Standard?
- Fiat Equals Debt Slavery: Ammous argues that the fiat system creates a cycle of debt that enslaves individuals and governments.
- Bitcoin's Advantages: Bitcoin is presented as a superior alternative due to its fixed supply and decentralized nature.
- Economic Freedom: The book advocates for a monetary system that promotes individual freedom and economic growth.
- Inflationary Nature of Fiat: Fiat money leads to inflation, economic instability, and a loss of individual financial sovereignty.
How does The Fiat Standard define fiat money?
- Government-Issued Currency: Fiat money is currency declared legal tender by a government, not backed by a physical commodity like gold.
- Debt-Based System: It operates on a debt-based system where new money is created through lending.
- Lack of Intrinsic Value: Fiat money lacks intrinsic value, relying on trust in the issuing government.
- Inflationary Nature: It is subject to inflation, as governments can print more money, decreasing purchasing power over time.
What is the significance of bitcoin in The Fiat Standard?
- Decentralized Currency: Bitcoin is portrayed as a decentralized alternative to fiat money, free from government control.
- Store of Value: It serves as a reliable store of value, especially in times of economic uncertainty.
- Global Financial System: Bitcoin has the potential to transform the global financial system by providing a stable, borderless currency.
- Economic Freedom: It promotes individual financial sovereignty and reduces reliance on government-controlled financial systems.
What are the societal impacts of fiat money discussed in The Fiat Standard?
- Increased Time Preference: Fiat money raises individuals' time preference, focusing on immediate gratification over long-term planning.
- Destruction of Savings: It undermines the ability to save effectively, as it is subject to inflation.
- Impact on Food Production: Fiat money influences agricultural practices, leading to industrial farming methods prioritizing short-term profits.
- Government Control: It allows governments to exert control over the economy, leading to economic distortions.
How does The Fiat Standard compare fiat money to bitcoin?
- Hard vs. Soft Money: Fiat money is easily produced and subject to inflation, while bitcoin is scarce and designed to retain value.
- Salability Across Space and Time: Bitcoin combines the advantages of both fiat and gold, offering high salability across space and time.
- Decentralization: Bitcoin operates on a decentralized network, reducing the risk of government manipulation and control.
- Financial Sovereignty: Bitcoin provides individuals with greater control over their finances, contrasting with fiat's centralized nature.
What is the concept of "fiat mining" in The Fiat Standard?
- Lending as Mining: Fiat money is created through lending, likened to mining, where financial institutions "mine" new fiat tokens by issuing loans.
- Inflationary Consequences: This process leads to inflation, as more money is created without a corresponding increase in real wealth.
- Debt Incentives: The structure of fiat mining incentivizes individuals and institutions to accumulate debt.
- Cycle of Debt Slavery: It further entrenches the cycle of debt slavery, as described by Ammous.
How does The Fiat Standard address the issue of inflation?
- Inflation as a Systemic Issue: Inflation is a natural consequence of the fiat system, driven by the constant creation of new money through lending.
- CPI and Measurement Problems: The Consumer Price Index (CPI) is critiqued as a flawed measure of inflation.
- Long-Term Consequences: Unchecked inflation can lead to economic instability and crises, as seen in historical hyperinflation episodes.
- Need for Sound Money: Ammous emphasizes the need for sound money to mitigate these risks.
What are the best quotes from The Fiat Standard and what do they mean?
- "Fiat has effectively destroyed savings as a financial instrument.": Highlights how fiat money undermines the ability to save effectively.
- "The monetization and universalization of debt is also a war on savings.": Emphasizes the shift towards a debt-driven economy.
- "Bitcoin effectively combines gold’s salability across time with fiat’s salability across space.": Illustrates bitcoin's unique advantages as a monetary system.
- "Fiat money is a tool for governments to control their citizens.": Suggests that fiat currencies enable state control over economic activity.
How does The Fiat Standard address the issue of energy consumption in bitcoin mining?
- Energy as a Resource: Bitcoin mining utilizes energy that would otherwise be wasted, such as excess natural gas from oil extraction.
- Incentivizing Energy Production: Bitcoin creates incentives for the development of cheap and renewable energy sources.
- Efficiency of Mining: The efficiency of bitcoin mining operations is driven by the need for low-cost energy.
- Innovations in Energy: This leads to innovations in energy production and consumption.
What are the potential risks of adopting bitcoin according to The Fiat Standard?
- Government Regulation: Potential for government crackdowns on bitcoin, though its decentralized nature makes it difficult to eliminate.
- Market Volatility: Bitcoin is subject to significant price volatility, which can deter some investors.
- Technological Vulnerabilities: Risk of software bugs and technological failures, mitigated by bitcoin's open-source nature.
- Emerging Technology: Volatility is a natural characteristic of emerging technologies and markets.
รีวิว
มาตรฐานฟิอัต ได้รับการตอบรับที่หลากหลาย โดยมีคะแนนตั้งแต่ 1 ถึง 5 ดาว ผู้สนับสนุนชื่นชมการวิเคราะห์ที่ลึกซึ้งเกี่ยวกับระบบสกุลเงินฟิอัตและผลกระทบต่อสังคม ในขณะที่ผู้วิจารณ์แย้งว่ามีมุมมองที่มีอคติและขาดหลักฐานที่เข้มงวด บางคนพบว่าหนังสือเล่มนี้กระตุ้นความคิดและจำเป็นต่อการเข้าใจเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่ ขณะที่คนอื่นวิจารณ์ท่าทีของหนังสือในประเด็นต่าง ๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและโภชนาการ การสำรวจ Bitcoin ในฐานะทางเลือกสำหรับสกุลเงินฟิอัตนั้นได้รับการยกย่องและถูกโต้แย้งจากผู้อ่านในเวลาเดียวกัน
Similar Books
