The Little Book of Main Street Money

1. Cuộc sống tài chính của bạn lớn hơn tài khoản môi giới của bạn

Tài chính của chúng ta lớn hơn rất nhiều.

Cái nhìn toàn diện. Bức tranh tài chính của bạn không chỉ dừng lại ở các tài khoản đầu tư. Nó bao gồm cả vốn con người (tiềm năng thu nhập), bảo hiểm xã hội, lương hưu, nợ nần và các mục tiêu tương lai. Ví dụ, một chuyên gia trẻ tuổi với công việc ổn định có một tài sản quý giá trong tiềm năng thu nhập tương lai của họ, điều này nên ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư của họ.

Vốn con người như một tài sản. Hãy nghĩ về khả năng kiếm thu nhập của bạn như một trái phiếu trả lãi định kỳ. "Vốn con người" này là một tài sản quan trọng, đặc biệt đối với những người trẻ tuổi. Một người 22 tuổi với một sự nghiệp dài phía trước nên đầu tư mạnh mẽ vào cổ phiếu để đa dạng hóa dòng thu nhập "giống như trái phiếu" của họ, trong khi một người nghỉ hưu với lương hưu cố định có thể ưa chuộng một cách tiếp cận bảo thủ hơn.

Đòn bẩy và nợ. Nợ, như thế chấp và số dư thẻ tín dụng, hoạt động như những "trái phiếu tiêu cực," khiến bạn phải trả lãi. Hiểu cách mà nợ ảnh hưởng đến toàn bộ bức tranh tài chính của bạn là điều rất quan trọng. Ví dụ, trả hết nợ thẻ tín dụng lãi suất cao có thể là một khoản đầu tư tốt hơn so với việc kiếm được một khoản lợi nhuận khiêm tốn từ một trái phiếu có lãi suất thấp.

2. Sự đánh đổi là điều không thể tránh khỏi: Bạn không thể có tất cả

Mọi thứ đều là sự đánh đổi.

Tài nguyên hạn chế. Mỗi quyết định tài chính đều liên quan đến một sự đánh đổi. Chi tiêu cho một thứ có nghĩa là ít hơn cho thứ khác, cho dù đó là một kỳ nghỉ, một chiếc xe mới, hay tiết kiệm cho hưu trí. Ví dụ, chọn một hợp đồng thuê xe đắt tiền có nghĩa là ít tiền hơn cho một kỳ nghỉ hè hoặc cho tiết kiệm.

Ưu tiên mục tiêu. Vì bạn không thể làm mọi thứ, bạn phải ưu tiên các mục tiêu tài chính của mình. Đối với nhiều người, điều này có nghĩa là tập trung vào tiết kiệm hưu trí trước, ngay cả khi điều đó có nghĩa là phải giảm bớt các mục tiêu khác như một ngôi nhà lớn hơn hoặc tài trợ đầy đủ cho việc học của con cái. Ví dụ, bắt đầu tiết kiệm hưu trí sớm, ngay cả với số tiền nhỏ, có thể có tác động lớn hơn nhiều so với việc trì hoãn và cố gắng bắt kịp sau này.

Song song so với liên tiếp. Thay vì giải quyết các mục tiêu một cách tuần tự, hãy giải quyết chúng song song. Điều này có nghĩa là tiết kiệm cho hưu trí trong khi cũng xem xét các mục tiêu khác, thay vì chờ đợi đến giai đoạn sau trong cuộc sống. Ví dụ, bắt đầu tiết kiệm hưu trí ở độ tuổi 30, ngay cả khi phải chi trả cho một ngôi nhà và giáo dục của con cái, sẽ hiệu quả hơn so với việc chờ đợi đến tuổi 50.

3. Tiền có thể mua hạnh phúc, nếu được chi tiêu cẩn thận

Tiền có thể mua hạnh phúc—nếu chúng ta chi tiêu cẩn thận.

Trải nghiệm hơn vật chất. Chi tiêu tiền cho những trải nghiệm, như du lịch hay hòa nhạc, thường mang lại hạnh phúc lâu dài hơn so với việc mua sắm vật chất. Những món đồ vật chất thường nhanh chóng mất đi sức hấp dẫn, trong khi những trải nghiệm tạo ra những kỷ niệm lâu bền. Ví dụ, một chuyến đi gia đình đến công viên quốc gia có thể mang lại niềm vui lâu dài hơn một món đồ công nghệ mới.

Chống lại sự thích nghi. Chúng ta nhanh chóng thích nghi với những điều mới, vì vậy sự phấn khích ban đầu sẽ phai nhạt. Để chống lại điều này, hãy ăn mừng những thành tựu, trưng bày những bức ảnh về những khoảnh khắc tốt đẹp, và dành thời gian để trân trọng những gì bạn có. Ví dụ, việc đóng khung những bức ảnh kỳ nghỉ có thể giúp bạn sống lại trải nghiệm và kéo dài niềm hạnh phúc mà nó mang lại.

Mục đích và kết nối. Hạnh phúc thực sự đến từ cảm giác có mục đích và những mối quan hệ mạnh mẽ. Tập trung vào những hoạt động mang lại cho bạn cảm giác thành tựu và dành thời gian bên những người thân yêu. Ví dụ, tình nguyện, huấn luyện một đội thể thao, hoặc dành thời gian với gia đình có thể mang lại cảm giác thỏa mãn sâu sắc hơn so với những món đồ vật chất.

4. Những người tiết kiệm giỏi vượt trội hơn những nhà đầu tư giỏi

Hãy cho tôi lựa chọn giữa một số nhà đầu tư thông minh và một số người tiết kiệm chăm chỉ, và tôi sẽ đặt cược vào những người tiết kiệm mọi lúc.

Tiết kiệm là nền tảng. Tiết kiệm đều đặn quan trọng hơn nhiều so với việc cố gắng chọn những khoản đầu tư thắng lợi cho thành công tài chính lâu dài. Ngay cả khi bạn không phải là một chuyên gia thị trường, việc tiết kiệm chăm chỉ sẽ giúp bạn tích lũy tài sản theo thời gian. Ví dụ, tiết kiệm 20% thu nhập của bạn một cách đều đặn sẽ có tác động lớn hơn so với việc cố gắng đánh bại thị trường chỉ bằng một vài điểm phần trăm.

Sức mạnh của việc tiết kiệm sớm. Bắt đầu tiết kiệm sớm trong cuộc sống giúp bạn dễ dàng đạt được các mục tiêu tài chính của mình hơn. Càng bắt đầu sớm, bạn càng cần tiết kiệm ít mỗi tháng, và càng có nhiều thời gian để tiền của bạn phát triển. Ví dụ, tiết kiệm 400 đô la mỗi tháng bắt đầu từ tuổi 30 sẽ tạo ra một khoản tiết kiệm lớn hơn nhiều so với việc tiết kiệm 760 đô la mỗi tháng bắt đầu từ tuổi 40.

Lợi ích thuế cho người tiết kiệm. Bộ luật thuế có lợi cho những người tiết kiệm, với nhiều tài khoản ưu đãi thuế như 401(k) và IRA. Những tài khoản này cho phép tiền của bạn phát triển mà không phải chịu thuế hoặc miễn thuế, làm cho việc tiết kiệm trở nên có lợi hơn. Ví dụ, một tài khoản 401(k) cung cấp một khoản khấu trừ thuế ban đầu, tăng trưởng hoãn thuế, và thường có sự đóng góp tương ứng từ nhà tuyển dụng.

5. Thời gian là tài sản tài chính quý giá nhất của bạn

Ngày tốt nhất để bắt đầu là hôm nay.

Ma thuật của lãi kép. Càng bắt đầu tiết kiệm và đầu tư sớm, tiền của bạn càng có nhiều thời gian để phát triển thông qua sức mạnh của lãi kép. Lãi kép cho phép bạn kiếm được lợi nhuận không chỉ từ khoản đầu tư ban đầu mà còn từ những khoản lợi nhuận mà bạn đã kiếm được. Ví dụ, đầu tư 100 đô la mỗi tháng với lãi suất 5% sẽ phát triển thành 267,977 đô la sau 50 năm, chứng minh sức mạnh của thời gian và lãi kép.

Khối lượng quan trọng. Trong những năm đầu, số tiền tiết kiệm của bạn sẽ là động lực chính cho sự phát triển của danh mục đầu tư. Nhưng khi khoản tiết kiệm của bạn lớn lên, lợi nhuận từ đầu tư sẽ bắt đầu vượt qua số tiền bạn tiết kiệm. Ví dụ, sau 15 năm, lợi nhuận từ đầu tư của bạn có thể bắt đầu vượt quá số tiền bạn tiết kiệm mỗi năm, tăng tốc sự phát triển của danh mục đầu tư.

Thời gian như một lựa chọn. Bắt đầu sớm mang lại cho bạn nhiều lựa chọn hơn trong cuộc sống sau này, chẳng hạn như khả năng chuyển đổi nghề nghiệp hoặc nghỉ hưu sớm. Nếu bạn bắt đầu tiết kiệm sớm, bạn có thể có lựa chọn làm việc bán thời gian hoặc theo đuổi những sở thích khác, trong khi những người trì hoãn có thể bị mắc kẹt trong những công việc mà họ không thích.

6. Không có khoản đầu tư nào thực sự không có rủi ro

Không có khoản đầu tư nào miễn nhiễm với tất cả rủi ro.

Đa dạng hóa là chìa khóa. Tất cả các khoản đầu tư đều mang một mức độ rủi ro nào đó, cho dù đó là cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt hay tài sản cố định. Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn trên các loại tài sản khác nhau có thể giúp giảm thiểu rủi ro tổng thể. Ví dụ, sở hữu một hỗn hợp cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản có thể giúp giảm thiểu rủi ro cho danh mục đầu tư của bạn trong những thời điểm thị trường suy thoái.

Rủi ro lạm phát. Ngay cả những khoản đầu tư có vẻ an toàn như trái phiếu và tiền mặt cũng có thể gặp rủi ro do lạm phát. Lạm phát làm giảm sức mua của tiền của bạn theo thời gian, vì vậy bạn cần những khoản đầu tư có thể vượt qua lạm phát. Ví dụ, nếu trái phiếu của bạn có lãi suất 5% nhưng lạm phát là 3%, lợi nhuận thực tế của bạn chỉ còn 2%.

Rủi ro so với phần thưởng. Các khoản đầu tư có rủi ro cao hơn, như cổ phiếu, mang lại tiềm năng lợi nhuận cao hơn, nhưng cũng đi kèm với sự biến động lớn hơn. Các khoản đầu tư có rủi ro thấp hơn, như trái phiếu, mang lại sự ổn định hơn nhưng có thể không cung cấp lợi nhuận mà bạn cần để đạt được các mục tiêu của mình. Ví dụ, cổ phiếu đã vượt trội hơn trái phiếu trong dài hạn, nhưng cũng trải qua những biến động giá lớn hơn trong ngắn hạn.

7. Phân bổ tài sản thúc đẩy hiệu suất danh mục đầu tư

Hiệu suất danh mục đầu tư: Tất cả nằm ở sự kết hợp.

Hỗn hợp cổ phiếu-trái phiếu. Quyết định quan trọng nhất mà bạn sẽ đưa ra là cách phân bổ tiền của bạn giữa cổ phiếu và các khoản đầu tư bảo thủ hơn như trái phiếu. Quyết định này sẽ ảnh hưởng lớn đến sự biến động ngắn hạn của danh mục đầu tư cũng như lợi nhuận dài hạn của nó. Ví dụ, một danh mục đầu tư với 70% cổ phiếu và 30% trái phiếu sẽ có khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn nhưng cũng có sự biến động lớn hơn so với một danh mục đầu tư với 50% cổ phiếu và 50% trái phiếu.

Horizon thời gian. Horizon thời gian của bạn nên ảnh hưởng đến phân bổ tài sản của bạn. Những người có horizon thời gian dài hơn, như các nhà đầu tư trẻ tuổi, có thể chấp nhận rủi ro nhiều hơn bằng cách đầu tư mạnh vào cổ phiếu. Những người gần đến tuổi nghỉ hưu nên chuyển sang một hỗn hợp bảo thủ hơn với nhiều trái phiếu hơn. Ví dụ, một người 30 tuổi có thể có 80% trong cổ phiếu, trong khi một người 60 tuổi có thể có 50% trong cổ phiếu.

Cân bằng lại. Để duy trì phân bổ tài sản mong muốn của bạn, bạn cần cân bằng lại danh mục đầu tư của mình định kỳ. Điều này bao gồm việc bán một số tài sản có hiệu suất tốt nhất và mua thêm các tài sản có hiệu suất kém hơn. Ví dụ, nếu tỷ lệ cổ phiếu của bạn đã tăng lên 75%, bạn sẽ bán một số cổ phiếu và mua thêm trái phiếu để đưa tỷ lệ phân bổ của bạn trở lại 70% cổ phiếu và 30% trái phiếu.

8. Cổ phiếu đại diện cho một phần của sự tăng trưởng kinh tế

Cổ phiếu có giá trị.

Sở hữu trong các công ty. Cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu một phần trong các công ty niêm yết công khai. Khi những công ty này phát triển và trở nên có lợi nhuận hơn, giá cổ phiếu của họ sẽ tăng lên, mang lại lợi ích cho các cổ đông. Ví dụ, nếu lợi nhuận của một công ty tăng 7% mỗi năm, giá cổ phiếu của nó cũng sẽ tăng theo thời gian.

Lợi nhuận và cổ tức. Lợi nhuận dài hạn của cổ phiếu được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng lợi nhuận của công ty và cổ tức. Trong khi sự biến động giá ngắn hạn có thể rất lớn, trong dài hạn, lợi nhuận và cổ tức là những yếu tố chính thúc đẩy hiệu suất cổ phiếu. Ví dụ, một công ty liên tục tăng lợi nhuận và trả cổ tức có khả năng mang lại lợi nhuận tốt cho các cổ đông của mình.

Quan điểm dài hạn. Tập trung vào các yếu tố cơ bản dài hạn của thị trường chứng khoán, thay vì bị cuốn vào những biến động giá ngắn hạn. Trong những thời điểm thị trường suy thoái, hãy nhớ rằng cổ phiếu hiện đang rẻ hơn so với lợi nhuận và cổ tức của chúng, điều này cho thấy hiệu suất tốt hơn sau đó. Ví dụ, khi thị trường giảm, đó là cơ hội để mua cổ phiếu với giá thấp hơn, tăng khả năng lợi nhuận trong tương lai của bạn.

9. Vượt qua các yếu tố trừ: Chi phí, thuế và lạm phát

Để gia tăng tài sản, chúng ta cần vượt qua các yếu tố trừ.

Mối đe dọa ba chiều. Chi phí đầu tư, thuế và lạm phát có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận đầu tư của bạn. Ngay cả khi các khoản đầu tư của bạn mang lại lợi nhuận tốt, bạn sẽ nhận được ít hơn nhiều nếu bạn không chú ý đến những yếu tố trừ này. Ví dụ, một lợi nhuận 8% có thể giảm xuống còn 1.5% sau khi tính đến chi phí, thuế và lạm phát.

Giảm thiểu chi phí. Chọn các khoản đầu tư có chi phí thấp, chẳng hạn như quỹ chỉ số, để giảm thiểu tác động của chi phí đầu tư. Phí cao có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận dài hạn của bạn. Ví dụ, một quỹ có tỷ lệ chi phí 0.2% sẽ có khả năng vượt trội hơn một quỹ tương tự có tỷ lệ chi phí 1.5% trong dài hạn.

Đầu tư hiệu quả thuế. Sử dụng các tài khoản hưu trí ưu đãi thuế, chẳng hạn như 401(k) và IRA, để giảm thiểu hóa đơn thuế của bạn. Những tài khoản này cho phép tiền của bạn phát triển mà không phải chịu thuế hoặc miễn thuế. Ví dụ, đầu tư vào một tài khoản 401(k) cho phép bạn hoãn thuế trên các khoản đóng góp và lợi nhuận đầu tư cho đến khi nghỉ hưu.

10. Nhắm đến mức trung bình là một chiến lược thắng lợi

Nhắm đến mức trung bình là cách duy nhất chắc chắn để thắng.

Khó khăn trong việc đánh bại thị trường. Cố gắng đánh bại thị trường là điều cực kỳ khó khăn, và hầu hết các nhà đầu tư không thành công trong việc này trong dài hạn. Thị trường rất hiệu quả, và rất khó để có được lợi thế. Ví dụ, hầu hết các quỹ tương hỗ được quản lý chủ động không thể vượt trội hơn các chỉ số chuẩn của họ trong dài hạn.

Quỹ chỉ số như một giải pháp. Quỹ chỉ số nhằm mục đích khớp với hiệu suất của một chỉ số thị trường cụ thể, chẳng hạn như S&P 500. Bằng cách đầu tư vào một quỹ chỉ số, bạn có thể nắm bắt được lợi nhuận trung bình của thị trường, trừ đi một tỷ lệ chi phí nhỏ. Ví dụ, một quỹ chỉ số S&P 500 sẽ cung cấp một lợi nhuận gần như khớp với hiệu suất của chỉ số S&P 500.

Sự chắc chắn tương đối. Quỹ chỉ số cung cấp sự chắc chắn tương đối, có nghĩa là bạn có thể tự tin rằng bạn sẽ nắm bắt được lợi nhuận của thị trường, trừ đi chi phí đầu tư của bạn. Các nhà đầu tư chủ động, những người đang cố gắng đánh bại thị trường, không thể có sự tự tin như vậy. Ví dụ, trong khi một quỹ chỉ số có thể không cung cấp lợi nhuận cao nhất có thể, nó sẽ cung cấp một lợi nhuận gần với mức trung bình của thị trường, với một mức độ chắc chắn cao.

11. Các khoản đầu tư mạo hiểm có thể làm dịu danh mục đầu tư của bạn

Các khoản đầu tư mạo hiểm có thể làm dịu danh mục đầu tư của chúng ta.

Lợi ích của sự đa dạng hóa. Thêm các khoản đầu tư biến động, như hàng hóa hoặc cổ phiếu thị trường mới nổi, thực sự có thể giảm thiểu rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư của bạn. Những khoản đầu tư này thường di chuyển theo hướng khác với cổ phiếu và trái phiếu truyền thống, cung cấp một lớp đệm trong những thời điểm thị trường suy thoái. Ví dụ, hàng hóa có thể hoạt động

Cập nhật lần cuối: January 28, 2025