The Disciplined Trader

1. 市场永远是对的：适应或消亡

“市场从不在其行为上出错；它只是存在。”

接受市场现实。 市场是一种反映所有参与者集体行为的非个人力量。它不关心你的意见、信仰或愿望。作为交易者，你的任务是与市场现实保持一致，而不是与之对抗。

适应以生存和繁荣。 成功的交易需要心理灵活性和快速改变视角的能力。当市场条件变化时，你必须愿意相应调整你的策略和心态。那些在面对相反的市场证据时顽固坚持自己信念的人注定会失败。

关注现实，而非理想。 许多交易者陷入了认为市场“应该”根据他们的分析或期望表现的陷阱。这导致了挫折和糟糕的决策。相反，接受市场的现状，并在当前现实中寻找机会。

2. 无限的利润和损失潜力需要有纪律的风险管理

“在任何特定交易中，你永远无法确切知道价格会从某个点移动多远。”

接受不确定性。 市场提供了无限的利润和损失潜力。这一特性为交易者创造了机会和危险。认识到你无法确定地预测价格会移动多远或趋势会持续多久。

实施风险管理。 要在无限风险的环境中生存和繁荣，你必须采取有纪律的风险管理方法。这包括：

• 设置止损订单
• 限制仓位规模
• 在市场和策略之间分散投资
• 使用适当的杠杆
• 保持足够的资本储备

平衡风险与回报。 成功的交易需要在风险和潜在回报之间找到正确的平衡。愿意承担经过计算的风险，但始终保护你的资本免受灾难性损失。

3. 建立理解自己和市场的框架

“要成功，市场迫使你作为交易者以全新的方式负责。”

自我意识至关重要。 理解自己的心理、信念和情感倾向对于成功交易至关重要。建立一个自我分析和持续改进的框架。

市场理解。 同时，努力加深对市场动态、价格行为和推动市场运动的力量的理解。重点关注的关键领域包括：

• 供需动态
• 市场结构和订单流
• 交易者心理和群体行为
• 技术和基本面分析
• 市场间关系

整合自我和市场知识。 最成功的交易者能够将自我理解与市场知识相结合。这使他们能够做出既心理上舒适又与市场现实一致的决策。

4. 学会管理心理能量并克服心理障碍

“通过治愈我们的情感创伤、改变信念的极性或完全解除它来释放自己免受恐惧的限制，这是我们必须通过学习如何管理心理能量来学会的事情。”

识别心理障碍。 识别阻碍你作为交易者的心理障碍。这些可能包括：

• 对损失的恐惧
• 错失恐惧症
• 完美主义
• 控制欲
• 以自我为中心的决策

发展心理管理技巧。 学习和练习管理心理状态和克服心理障碍的技巧。一些有效的方法包括：

• 冥想和正念
• 可视化和心理排练
• 认知重构
• 日记和自我反思
• 肯定和积极自我对话

培养情感韧性。 交易不可避免地会涉及挫折和损失。培养从逆境中反弹的能力，并保持积极、成长导向的心态。

5. 培养自律和情感控制

“要在任何活动中出类拔萃——无论是心理上的，如交易，还是身体上的，如游泳——我们需要学习专业技能。”

发展交易技能。 成功的交易需要一套特定的技能，这些技能必须学习和实践。这些包括：

• 市场分析
• 风险管理
• 交易执行
• 记录保存
• 绩效评估

掌握情感控制。 对于交易者来说，也许最关键的技能是控制情绪的能力。学习：

• 在压力下保持冷静
• 基于逻辑而非情绪做出决策
• 坚持你的交易计划
• 接受损失而不气馁
• 在连胜期间避免过度自信

持续练习。 像任何技能一样，交易纪律和情感控制通过练习得到改善。方法的一致性和对改进的奉献是关键。

6. 理解价格运动的心理学

“所有价格运动都是群体行为的功能。”

集体心理驱动市场。 价格根据所有市场参与者的集体行为而变化。理解影响交易者行为的心理因素可以帮助你预测市场走势。

关键心理因素：

• 恐惧和贪婪
• 群体心态
• 确认偏差
• 锚定于过去的价格
• 对新闻和事件的过度反应

识别市场情绪。 学会评估市场的整体情绪以及它如何影响价格行为。寻找极端乐观或悲观的迹象，因为这些通常预示着主要市场转折。

预测群体行为。 通过理解人群在不同市场条件下的行为倾向，你可以定位自己以从可预测的群体心理模式中获利。

7. 掌握成为成功交易者的三个阶段

“有三个主要领域：感知，即你识别机会的能力；执行，即你执行交易的能力；以及积累，即你允许账户余额在一段时间或一系列交易中增长的能力。”

阶段1：感知。 培养识别真正交易机会的能力。这涉及：

• 市场分析技能
• 模式识别
• 理解市场背景
• 过滤噪音并专注于关键信息

阶段2：执行。 掌握有效执行交易的艺术。关键方面包括：

• 及时进出
• 适当的仓位规模
• 管理交易焦虑
• 遵循你的交易计划

阶段3：积累。 学会随着时间的推移稳定增长你的账户。这需要：

• 适当的风险管理
• 在回撤期间的情绪稳定
• 明智地再投资利润
• 避免过度交易的诱惑

8. 创建并遵循系统的交易计划

“要在这个环境中成功运作，你需要学习如何以可能对你完全陌生的方式控制自己。”

制定全面计划。 创建一个详细的交易计划，概述你的：

• 交易策略
• 风险管理规则
• 进出标准
• 仓位规模指南
• 绩效指标

测试和优化你的计划。 在冒险使用真实资金之前，通过回测和模拟交易彻底测试你的计划。根据结果进行优化和改进。

始终如一地遵循你的计划。 交易者的真正考验在于他们是否能够始终如一地遵循他们的计划，即使在情绪高涨时也是如此。培养坚持规则的纪律，认识到一致性是长期成功的关键。

定期审查和更新。 定期审查你的交易计划和绩效。愿意在市场条件变化或你发现需要改进的领域时进行调整。

9. 将每一刻的完美视为学习机会

“如果你从上述假设出发，你将开始认识到每一刻都成为你发展状态的完美指示，以及你需要做些什么来改善自己。”

采用成长心态。 将每一次交易经历，无论是赢还是输，视为学习和改进的机会。接受你作为交易者不断进化的想法。

从成功和失败中学习。 分析你的获胜和失败交易，以识别你做对了什么以及可以改进的地方。寻找你决策和情感反应中的模式。

练习自我反思。 定期抽出时间反思你的交易表现和个人成长。问自己：

• 这个星期/月我学到了什么？
• 我作为交易者如何改进？
• 哪些领域仍需努力？
• 我是否始终如一地遵循我的交易计划？

寻求持续改进。 始终寻找方法来完善你的技能，更新你的知识，并增强你的交易过程。市场在不断发展，成功的交易者也随之发展。

10. 将负面经历转化为智慧和成长

“当我们跨越恐惧打破某种挫折和不满的循环，或改变痛苦记忆的极性以打破痛苦的循环时，我们获得了智慧，因为我们了解了问题的各个方面。”

将挫折重新定义为机会。 不要将损失或错误视为失败，而是将其视为宝贵的学习经验。问自己可以从每个挑战性情境中提取哪些教训。

培养情感韧性。 学习处理和释放与交易挫折相关的负面情绪的技巧。这可能包括：

• 正念练习
• 认知重构
• 写日记
• 与导师或治疗师交谈

建立积极的交易身份。 利用你的经验，无论是积极的还是消极的，来构建一个强大而有韧性的交易者身份。认识到克服挑战是你成长旅程的重要组成部分。

分享你的智慧。 随着你积累经验并克服障碍，考虑与其他交易者分享你的见解。教导他人可以加强你自己的学习，并为交易社区做出贡献。

最后更新日期: July 17, 2024