How I Made $2 Million in the Stock Market

1. Beginnen Sie mit kleinen Investitionen und lernen Sie aus Fehlern

"Ich war das perfekte Beispiel für den optimistischen, ahnungslosen Kleinanleger, der wiederholt in den Markt ein- und aussteigt."

Anfängliche Schwierigkeiten. Darvas begann seine Reise an der Börse mit wenig Wissen und traf impulsive Entscheidungen basierend auf Tipps und Gerüchten. Er investierte in kanadische Penny Stocks und erlitt zahlreiche Verluste. Diese frühen Erfahrungen lehrten ihn die Bedeutung von Bildung und Vorsicht an der Börse.

Lernprozess. Durch Versuch und Irrtum erkannte Darvas die Sinnlosigkeit, sich auf heiße Tipps und unbegründete Ratschläge zu verlassen. Er begann, sein eigenes System zu entwickeln, indem er mit kleinen Investitionen startete und seine Positionen allmählich erhöhte, als er mehr Vertrauen und Erfahrung gewann. Dieser Ansatz ermöglichte es ihm, aus seinen Fehlern zu lernen, ohne erhebliches Kapital zu riskieren.

2. Entwickeln Sie einen systematischen Ansatz basierend auf technischer Analyse

"Ich entschied, dass ich positive Ergebnisse erzielen könnte, wenn ich die Preisbewegungen und das Volumen studierte und alle anderen Faktoren außer Acht ließ."

Die Box-Theorie. Darvas entwickelte seine "Box-Theorie" durch die Beobachtung von Aktienkursbewegungen. Er bemerkte, dass Aktien dazu neigen, sich innerhalb definierter Preisspannen zu bewegen, die er "Boxen" nannte. Wenn eine Aktie aus ihrer aktuellen Box ausbrach und eine neue, höhere Spanne etablierte, signalisierte dies eine potenzielle Kaufgelegenheit.

Volumenanalyse. Neben den Preisbewegungen achtete Darvas genau auf das Handelsvolumen. Plötzliche Volumenzunahmen, insbesondere wenn sie von Preissteigerungen begleitet wurden, deuteten auf wachsendes Interesse an einer Aktie und potenzielle weitere Gewinne hin. Diese Kombination aus Preis- und Volumenanalyse bildete den Kern seines technischen Ansatzes.

3. Vermeiden Sie emotionale Entscheidungen und halten Sie sich an Ihre Strategie

"Ich musste meine Emotionen – Angst, Hoffnung und Gier – vollständig unter Kontrolle bringen."

Emotionale Distanz. Darvas erkannte, dass Emotionen oft der Untergang vieler Investoren waren. Er arbeitete daran, einen distanzierten, klinischen Ansatz für den Handel zu entwickeln und ihn als Geschäft statt als Glücksspiel zu behandeln.

Disziplinierte Ausführung. Indem er sich an sein System hielt und impulsive Entscheidungen vermied, konnte Darvas Konsistenz in seinem Handel bewahren. Diese Disziplin half ihm, häufige Fallstricke wie das zu frühe Verkaufen aus Angst oder das Festhalten an verlustreichen Positionen aus Hoffnung zu vermeiden.

4. Verwenden Sie Stop-Loss-Orders, um potenzielle Verluste zu begrenzen

"Ich entschied, 'on-stop'-Orders zu geben, um zu einem bestimmten Kurs zu kaufen, mit einer automatischen 'Stop-Loss'-Order, falls die Aktie fallen sollte."

Automatisches Risikomanagement. Darvas implementierte Stop-Loss-Orders als einen wesentlichen Bestandteil seiner Strategie. Diese Orders verkauften eine Aktie automatisch, wenn sie unter einen vorbestimmten Preis fiel, und begrenzten so potenzielle Verluste.

Kapitalerhalt. Durch die konsequente Nutzung von Stop-Loss-Orders stellte Darvas sicher, dass kein einzelner Handel sein Kapital erheblich dezimieren konnte. Dieser Ansatz ermöglichte es ihm, im Markt zu bleiben und zukünftige Chancen zu nutzen, selbst wenn einige Trades nicht wie erwartet verliefen.

5. Konzentrieren Sie sich auf Aktien mit hohem Volumen und Aufwärtstrend

"Ich würde einfach mit einem Aufwärtstrend mitlaufen und meine Stop-Loss-Versicherung hinter mir herziehen. Wenn der Trend anhielt, würde ich mehr kaufen."

Momentum-Investing. Darvas konzentrierte sich auf Aktien, die bereits einen starken Aufwärtstrend sowohl im Preis als auch im Handelsvolumen zeigten. Dieser Ansatz half ihm, starke Trends zu nutzen und sich nicht mit unterdurchschnittlichen Aktien abzumühen.

Pyramiding-Positionen. Wenn eine Aktie weiter stieg und in neue "Boxen" einbrach, fügte Darvas seiner Position hinzu. Diese Strategie ermöglichte es ihm, seine Exponierung gegenüber gewinnbringenden Trades zu erhöhen und gleichzeitig seine Risikomanagementprinzipien beizubehalten.

6. Kombinieren Sie technische und fundamentale Analyse für bessere Ergebnisse

"Ich würde meinen technischen Ansatz mit dem fundamentalen verbinden."

Techno-fundamentalistischer Ansatz. Darvas entwickelte seine Strategie weiter, um sowohl technische als auch fundamentale Analysen zu integrieren. Er nutzte technische Indikatoren, um potenzielle Investitionen und Timing zu identifizieren, während er auch fundamentale Faktoren wie Gewinnwachstum und Branchentrends berücksichtigte.

Fokus auf Wachstumsbranchen. Durch die Ausrichtung auf Unternehmen in schnell wachsenden Sektoren wie Elektronik und Luft- und Raumfahrt positionierte sich Darvas, um von langfristigen Wachstumstrends zu profitieren. Diese Kombination aus kurzfristigen technischen Signalen und langfristigen fundamentalen Aussichten verbesserte seinen Aktienauswahlprozess.

7. Halten Sie Abstand zu Marktlärm und Gerüchten

"Meine Ohren waren mein Feind."

Informationsüberflutung. Darvas entdeckte, dass eine zu große Nähe zu Wall Street und ständiges Marktgeplapper sein Urteilsvermögen trüben und zu schlechten Entscheidungen führen konnte. Er stellte fest, dass er besser abschnitt, wenn er aus der Ferne handelte und sich ausschließlich auf Preis- und Volumendaten verließ.

Isolationsstrategie. Um seine Objektivität zu bewahren, entwickelte Darvas ein System, bei dem er per Telegramm handelte, während er die Welt bereiste. Diese physische und informationelle Distanz half ihm, sich auf seine Strategie zu konzentrieren und sich nicht von Gerüchten oder kurzfristigen Marktschwankungen beeinflussen zu lassen.

8. Seien Sie geduldig und lassen Sie Gewinne wachsen

"Man kann nicht pleitegehen, wenn man einen Gewinn mitnimmt."

Gewinner laufen lassen. Darvas lernte, der Versuchung zu widerstehen, Aktien schnell für kleine Gewinne zu verkaufen. Indem er seine gewinnbringenden Positionen hielt und Trailing-Stop-Loss-Orders verwendete, konnte er erhebliche Gewinne aus großen Marktbewegungen erzielen.

Überwindung der Angst. Viele Investoren verkaufen zu früh aus Angst, Buchgewinne zu verlieren. Darvas trainierte sich, diesen Instinkt zu überwinden, indem er sich auf das fortlaufende Verhalten der Aktie konzentrierte, anstatt auf die Größe seiner nicht realisierten Gewinne.

9. Passen Sie Ihre Strategie an, während Sie Erfahrung sammeln

"Ich erkannte langsam, dass ich zwar ein Diagnostiker wurde, aber kein Prophet sein konnte."

Kontinuierliches Lernen. Darvas verfeinerte ständig seinen Ansatz basierend auf seinen Erfahrungen und Marktbeobachtungen. Er scheute sich nicht, seine Strategie zu ändern, wenn er Verbesserungsmöglichkeiten erkannte.

Flexibilität. Während er seine Kernprinzipien beibehielt, passte Darvas seine Taktiken an die sich ändernden Marktbedingungen und seine wachsende Kapitalbasis an. Diese Anpassungsfähigkeit war entscheidend für seinen langfristigen Erfolg in der dynamischen Börsenumgebung.

10. Reinvestieren Sie Gewinne klug, um Renditen zu maximieren

"Wenn ich eine halbe Million machen könnte, was sollte mich daran hindern, zwei, drei oder sogar fünf Millionen zu machen?"

Skalierung. Als Darvas' Gewinne wuchsen, reinvestierte er sie in größere Positionen in Aktien mit hohem Potenzial. Dieser Zinseszinseffekt beschleunigte seine Vermögensakkumulation.

Risikomanagement im großen Maßstab. Selbst als seine Investitionen größer wurden, behielt Darvas seinen disziplinierten Ansatz zum Risikomanagement bei. Er nutzte weiterhin Stop-Loss-Orders und diversifizierte über mehrere leistungsstarke Aktien, um sein wachsendes Kapital zu schützen.

Zuletzt aktualisiert: August 22, 2024