نکات کلیدی
1. موفقیت در معاملات نیازمند انضباط و مدیریت ریسک است
"عناصر معاملات خوب عبارتند از: (1) کاهش ضررها، (2) کاهش ضررها، و (3) کاهش ضررها. اگر بتوانید این سه قانون را رعایت کنید، ممکن است شانسی داشته باشید."
حفظ سرمایه. معامله‌گران موفق حفظ سرمایه را بالاتر از هر چیز دیگری اولویت می‌دهند. آن‌ها سطوح توقف ضرر سخت‌گیرانه‌ای تعیین کرده و به آن‌ها به‌طور دقیق پایبند هستند، هرگز بیش از درصد کمی از کل سرمایه خود را در یک معامله به خطر نمی‌اندازند. این رویکرد منظم به آن‌ها اجازه می‌دهد تا دوره‌های زیان‌دهی را تحمل کرده و به اندازه کافی در بازی بمانند تا استراتژی‌های برنده‌شان به ثمر بنشیند.
مدیریت ریسک. مدیریت ریسک مؤثر شامل:
- تنوع‌بخشی در بازارها و استراتژی‌های مختلف
- تعیین اندازه موقعیت‌ها بر اساس اندازه حساب و نوسانات بازار
- استفاده از توقف‌های حفاظتی برای محدود کردن زیان‌های احتمالی
- اجتناب از اهرم بیش از حد و معاملات بیش از حد
توسعه یک سیستم. معامله‌گران باید مجموعه‌ای از قوانین مشخص برای ورود و خروج از معاملات ایجاد کنند که بر اساس تحقیقات و آزمایش‌های دقیق باشد. این سیستم باید به‌طور مداوم دنبال شود، بدون توجه به نتایج کوتاه‌مدت یا انگیزه‌های احساسی.
2. توسعه یک استراتژی معاملاتی منحصر به فرد و پایبندی به آن
"من سعی می‌کنم برداشت‌هایی را توسعه دهم که معتقدم با دیدگاه عمومی بازار متفاوت است. من این برداشت‌های متفاوت را تا زمانی که احساس کنم دیگر چنین نیستند، دنبال می‌کنم."
یافتن مزیت خود. معامله‌گران موفق یک رویکرد منحصر به فرد توسعه می‌دهند که به آن‌ها در بازارها برتری می‌دهد. این می‌تواند شامل:
- دانش تخصصی از یک بازار یا بخش خاص
- روش تحلیلی یا شاخص اختصاصی
- تکنیک‌های برتر جمع‌آوری اطلاعات
- مهارت‌های استثنایی در شناسایی الگوها
ثبات کلید است. پس از شناسایی یک استراتژی سودآور، پایبندی به آن در دوره‌های برد و باخت بسیار مهم است. تغییر مداوم روش‌ها یا تردید در تصمیمات منجر به نتایج ناپایدار و آشفتگی احساسی می‌شود.
تکامل و بهبود. در حالی که ثبات را حفظ می‌کنید، معامله‌گران باید استراتژی‌های خود را بر اساس شرایط متغیر بازار و اطلاعات جدید به‌طور مداوم بهبود دهند. این فرآیند تکامل تدریجی به بهبود بدون رها کردن اصول اصلی اجازه می‌دهد.
3. کنترل احساسات برای سودآوری مداوم حیاتی است
"من زمانی به یک معامله‌گر برنده تبدیل شدم که توانستم بگویم، 'به جهنم با غرورم، پول درآوردن مهم‌تر است.'"
تسلط بر روانشناسی خود. موفقیت در معاملات به اندازه دانش بازار به انضباط ذهنی بستگی دارد. معامله‌گران موفق یاد می‌گیرند که:
- ترس و طمع را کنترل کنند
- از معامله انتقامی پس از زیان‌ها اجتناب کنند
- در دوره‌های نوسانات بالا آرام و منطقی بمانند
- زیان‌ها را بدون وابستگی احساسی بپذیرند
توسعه جدایی. معاملات را به عنوان یک کسب‌وکار ببینید، نه یک مبارزه شخصی. معاملات را به‌طور عینی ببینید، بدون اینکه به‌طور احساسی درگیر درست یا غلط بودن شوید. بر سودآوری بلندمدت تمرکز کنید نه نتایج کوتاه‌مدت.
پرورش صبر. در دوره‌های آرام بازار از معامله بیش از حد خودداری کنید. منتظر بمانید تا موقعیت‌های با احتمال بالا خود را نشان دهند، به‌جای اینکه از روی بی‌حوصلگی یا بی‌صبری معاملات را به زور انجام دهید.
4. روندهای بازار توسط عرضه، تقاضا و روانشناسی هدایت می‌شوند
"بازارها ممکن است تغییر کنند، اما مردم نه. زمانی که هنوز در مرحله آزمایش بودیم، قبل از اینکه واقعاً شروع به مدیریت پول کنیم، شریک من مایکل دلمان مفهوم استفاده از دوره‌های نگهداری را به عنوان معیاری برای عملکرد سیستم مطرح کرد."
درک پویایی بازار. قیمت‌ها در نهایت توسط تعامل عرضه و تقاضا تعیین می‌شوند، اما حرکات کوتاه‌مدت به شدت تحت تأثیر روانشناسی جمعی و احساسات قرار دارند. معامله‌گران موفق یاد می‌گیرند که:
- دوره‌های خوش‌بینی یا بدبینی بیش از حد را شناسایی کنند
- رفتار گله‌ای و پیروی از روند را تشخیص دهند
- سطوح حمایت و مقاومت ایجاد شده توسط حافظه جمعی بازار را بشناسند
شناسایی کاتالیزورها. روندهای عمده اغلب با یک تغییر اساسی در پویایی عرضه/تقاضا یا تغییر در روانشناسی بازار آغاز می‌شوند. به دنبال:
- تغییرات در سیاست‌ها یا مقررات دولتی
- پیشرفت‌ها یا اختلالات تکنولوژیکی
- تغییرات در ترجیحات مصرف‌کننده یا جمعیت‌شناسی
- رویدادهای ژئوپلیتیکی یا بلایای طبیعی باشید
پیش‌بینی واکنش‌ها. در نظر بگیرید که چگونه شرکت‌کنندگان مختلف بازار (مانند سرمایه‌گذاران خرد، مؤسسات، بانک‌های مرکزی) احتمالاً به سناریوهای مختلف پاسخ می‌دهند. این می‌تواند به پیش‌بینی معکوس یا ادامه روندهای احتمالی کمک کند.
5. انعطاف‌پذیری و تطبیق‌پذیری در بازارهای در حال تغییر کلیدی است
"من هیچ مرزی ندارم. من کاملاً انعطاف‌پذیر هستم. من به همه چیز باز هستم و همه چیز را دنبال می‌کنم."
انعطاف‌پذیر بمانید. بازارها به‌طور مداوم در حال تکامل هستند، با ابزارها، فناوری‌ها و مقررات جدید که چشم‌انداز را تغییر می‌دهند. معامله‌گران موفق:
- به ایده‌ها و رویکردهای جدید باز می‌مانند
- استراتژی‌های خود را با تغییر شرایط بازار تنظیم می‌کنند
- به‌طور مداوم فرضیات خود را نظارت و ارزیابی می‌کنند
تنوع استراتژی‌ها. به یک روش یا بازار تکیه نکنید. رویکردهای متعددی را توسعه دهید که در محیط‌های مختلف بازار کار کنند:
- پیروی از روند برای حرکات جهت‌دار قوی
- بازگشت به میانگین برای بازارهای محدود به محدوده
- استراتژی‌های مبتنی بر نوسان برای دوره‌های نامشخص
پذیرش فناوری. از پیشرفت‌های تکنولوژیکی برای بهبود معاملات خود استفاده کنید:
- از معاملات الگوریتمی برای اجرای استراتژی‌ها به‌طور کارآمدتر استفاده کنید
- از ابزارهای تحلیل داده برای کشف الگوها و روابط جدید بهره ببرید
- در مورد بازارها و ابزارهای نوظهور مطلع بمانید
6. یادگیری مداوم و بهبود خود ضروری است
"من همیشه دوست دارم بگویم که می‌توانید قوانین معاملاتی را در روزنامه منتشر کنید و هیچ‌کس آن‌ها را دنبال نخواهد کرد. کلید، ثبات و انضباط است."
هرگز از مطالعه دست نکشید. بازارها منبع بی‌پایانی از درس‌ها هستند. معامله‌گران موفق:
- به‌طور گسترده در مورد بازارها، اقتصاد و روانشناسی مطالعه می‌کنند
- در سمینارها و کنفرانس‌ها شرکت می‌کنند تا از دیگر حرفه‌ای‌ها بیاموزند
- معاملات خود را تحلیل می‌کنند تا زمینه‌های بهبود را شناسایی کنند
از اشتباهات بیاموزید. زیان‌ها را به عنوان شهریه‌ای برای درس‌های ارزشمند ببینید. پس از هر معامله زیان‌ده:
- مشخص کنید چه اشتباهی رخ داده است (مانند ورود ضعیف، توقف ناکافی، موقعیت بیش از حد اهرمی)
- تعیین کنید چگونه از اشتباهات مشابه در آینده اجتناب کنید
- این درس‌ها را در برنامه معاملاتی خود بگنجانید
جستجوی راهنمایی. معامله‌گران با تجربه‌ای را پیدا کنید که مایل به اشتراک‌گذاری دانش خود باشند. یک راهنمای خوب می‌تواند:
- راهنمایی در توسعه استراتژی ارائه دهد
- در دوره‌های دشوار بازار دیدگاه ارائه کند
- به تسریع منحنی یادگیری شما و اجتناب از اشتباهات رایج کمک کند
7. تفکر مخالف می‌تواند به بازدهی استثنایی منجر شود
"هر زمان که وارد موقعیتی می‌شوم، یک توقف از پیش تعیین‌شده دارم. این تنها راهی است که می‌توانم بخوابم. می‌دانم که قبل از ورود به کجا خارج می‌شوم."
چالش با حکمت متعارف. بزرگ‌ترین سودها اغلب از رفتن بر خلاف جمعیت به دست می‌آیند. به دنبال موقعیت‌هایی باشید که:
- به نظر می‌رسد همه در مورد جهت بازار توافق دارند
- شاخص‌های احساسات نشان‌دهنده قرائت‌های افراطی هستند
- پوشش رسانه‌ای به‌طور فزاینده‌ای مثبت یا منفی می‌شود
مدیریت ریسک با دقت. معاملات مخالف می‌توانند بسیار سودآور باشند اما همچنین ریسک قابل توجهی دارند. برای محافظت از خود:
- از اندازه موقعیت‌های کوچکتر برای معاملات مخالف استفاده کنید
- توقف‌های گسترده‌تری تنظیم کنید تا برای نوسانات افزایش‌یافته جا داشته باشید
- آماده باشید که به سرعت خارج شوید اگر معامله کار نکند
به دنبال تسلیم شدن باشید. بهترین فرصت‌های مخالف اغلب زمانی به وجود می‌آیند که آخرین مقاومت‌کنندگان در نهایت از یک روند دست می‌کشند. به دنبال:
- فروش یا خرید وحشت‌زده
- تسویه‌های اجباری
- افزایش‌های چشمگیر در حجم و نوسان باشید
8. صبر در انتظار معاملات با احتمال بالا نتیجه می‌دهد
"یکی از بهترین قوانینی که هر کسی می‌تواند درباره سرمایه‌گذاری بیاموزد این است که هیچ کاری نکند، مطلقاً هیچ کاری، مگر اینکه کاری برای انجام دادن وجود داشته باشد."
کیفیت بر کمیت. معامله‌گران موفق بر انجام چند معامله با کیفیت بالا تمرکز می‌کنند تا اینکه به‌طور مداوم در بازار باشند. آن‌ها:
- با صبر و حوصله منتظر توسعه موقعیت‌های ایده‌آل می‌مانند
- در دوره‌های آرام بازار از معامله بیش از حد اجتناب می‌کنند
- سرمایه خود را بر روی بهترین ایده‌های خود متمرکز می‌کنند
توسعه یک لیست نظارتی. فهرستی از معاملات بالقوه که معیارهای شما را برآورده می‌کنند اما هنوز آماده اجرا نیستند، نگه دارید. این به شما اجازه می‌دهد:
- بر فرصت‌های با احتمال بالا متمرکز بمانید
- از معاملات احساسی ناشی از بی‌حوصلگی یا ترس از دست دادن اجتناب کنید
- به سرعت عمل کنید زمانی که شرایط بازار با استراتژی شما همسو می‌شود
مدیریت هزینه فرصت. تشخیص دهید که گاهی اوقات خارج از بازار ماندن بهترین راه است. نقدینگی یک موقعیت است و حفظ سرمایه در دوره‌های نامشخص به شما اجازه می‌دهد تا در صورت بروز فرصت‌های واقعی به‌طور تهاجمی از آن استفاده کنید.
9. تحلیل تکنیکال و بنیادی هر دو مزایایی دارند
"تحلیل تکنیکال رأی کل بازار را منعکس می‌کند و بنابراین رفتار غیرمعمول را شناسایی می‌کند. به‌طور تعریف، هر چیزی که یک الگوی نموداری جدید ایجاد کند، چیزی غیرمعمول است."
ترکیب رویکردها. بسیاری از معامله‌گران موفق از هر دو تحلیل تکنیکال و بنیادی برای اطلاع از تصمیمات خود استفاده می‌کنند. این رویکرد ترکیبی می‌تواند:
- دیدگاه جامع‌تری از بازار ارائه دهد
- به شناسایی موقعیت‌های معاملاتی با احتمال بالا کمک کند
- سیگنال‌های تأیید متعددی قبل از ورود به موقعیت‌ها ارائه دهد
نقاط قوت تحلیل تکنیکال:
- شناسایی روندها و نقاط بازگشت احتمالی
- ارائه سطوح ورود و خروج خاص
- ارائه بینش‌هایی در مورد روانشناسی و احساسات بازار
نقاط قوت تحلیل بنیادی:
- کشف ناهماهنگی‌های ارزش بلندمدت
- پیش‌بینی تغییرات عمده روند بر اساس تغییرات اقتصادی
- ارائه زمینه برای تفسیر حرکات قیمتی
انتخاب ابزارهای مناسب. بازارها و چارچوب‌های زمانی مختلف ممکن است به رویکردهای تحلیلی متفاوتی نیاز داشته باشند. یک جعبه‌ابزار از تکنیک‌های مختلف توسعه دهید و آن‌ها را به‌طور انعطاف‌پذیر بر اساس فرصت معاملاتی خاص اعمال کنید.
آخرین به‌روزرسانی::
FAQ
What's Market Wizards, Updated: Interviews with Top Traders about?
- Interviews with Top Traders: The book features interviews with some of the most successful traders in the world, sharing their insights, strategies, and personal stories.
- Diverse Trading Styles: It covers a wide range of trading methodologies, including technical and fundamental analysis, providing a broad perspective on trading approaches.
- Psychology of Trading: Emphasizes the importance of mindset, discipline, and emotional control in achieving trading success.
Why should I read Market Wizards, Updated?
- Learn from Experts: Gain valuable insights from the experiences of top traders, which can help refine your own trading strategies.
- Timeless Principles: Discusses principles that remain relevant regardless of market conditions, making it a lasting resource for traders.
- Inspiration and Motivation: Stories of overcoming challenges and achieving success can inspire readers to persist in their trading endeavors.
What are the key takeaways of Market Wizards, Updated?
- Risk Management is Crucial: Managing losses is as important as making profits, with many traders emphasizing risk control.
- Patience and Discipline: Successful traders highlight the need for patience in waiting for the right opportunities and the discipline to stick to their trading plans.
- Emotional Control: The ability to manage emotions and maintain a clear mindset is a recurring theme among the traders interviewed.
What are the best quotes from Market Wizards, Updated and what do they mean?
- "Cut losses quickly.": Emphasizes the importance of not letting losing trades linger, which can lead to significant financial damage.
- "The first loss is the best loss.": Highlights the importance of cutting losses early to prevent larger financial setbacks.
- "You have to learn how to lose; it is more important than learning how to win.": Suggests that understanding and accepting losses is essential for long-term success in trading.
How do the traders in Market Wizards, Updated handle losses?
- Cut Losses Quickly: Many traders advocate for the principle of cutting losses short to prevent small losses from becoming larger ones.
- Emotional Detachment: Successful traders often emphasize the need to detach emotionally from trades, viewing losses as part of the trading process rather than personal failures.
- Learning from Mistakes: Traders frequently reflect on their losses to identify what went wrong and how to avoid similar mistakes in the future.
What role does psychology play in trading according to Market Wizards, Updated?
- Emotional Control is Key: Traders must manage their emotions to avoid making impulsive decisions.
- Self-Awareness: Understanding one’s own emotions and biases is crucial for making sound trading decisions.
- Stress Management: The ability to manage stress and maintain a clear mindset can significantly impact trading performance.
What trading strategies are discussed in Market Wizards, Updated?
- Diverse Methodologies: Covers various strategies, including trend-following, technical analysis, and fundamental analysis.
- Risk Control Techniques: Discusses specific methods for managing risk, such as setting stop-loss orders and adjusting position sizes.
- Psychological Strategies: Emphasizes mental preparation and emotional resilience, with traders sharing techniques for maintaining focus and discipline.
How do the traders in Market Wizards, Updated approach market analysis?
- Technical and Fundamental Analysis: Traders utilize a combination of technical indicators and fundamental data to inform their trading decisions.
- Continuous Learning: Many traders stress the importance of ongoing education and staying informed about market trends and developments.
- Adaptability: The ability to adapt analysis methods based on changing market conditions is a common theme among successful traders.
What is the CANSLIM method mentioned in Market Wizards, Updated?
- Acronym for Stock Selection: CANSLIM stands for Current earnings, Annual earnings, New products, Shares outstanding, Leader or laggard, Institutional sponsorship, and Market direction.
- Focus on Growth Stocks: Emphasizes buying stocks that are showing strong earnings growth and are market leaders, particularly those breaking out to new highs.
- Risk Control: Includes strict rules for cutting losses, typically at 7%, to protect capital and ensure long-term success.
How do the traders in Market Wizards, Updated define success?
- Consistent Profitability: Success is often defined by the ability to generate consistent profits over time rather than making a quick fortune.
- Emotional Control: Maintaining emotional control and discipline is a critical component of long-term success.
- Learning from Mistakes: Successful traders view mistakes as learning opportunities, using them to refine their strategies and improve their trading skills.
What common mistakes do traders make according to Market Wizards, Updated?
- Holding Losing Positions: Many traders fail to cut losses quickly, hoping for a turnaround, which often leads to larger losses.
- Overtrading: Some traders engage in excessive trading, driven by the desire to be active in the market rather than waiting for the right opportunities.
- Ignoring Risk Management: A lack of focus on risk management can lead to significant financial setbacks, as many traders do not have a clear plan for protecting their capital.
What is the significance of discipline in trading as discussed in Market Wizards, Updated?
- Adhering to a Plan: Discipline involves sticking to a well-defined trading plan, which helps traders avoid impulsive decisions based on emotions.
- Consistent Execution: Successful traders emphasize the importance of executing trades consistently according to their strategies, regardless of market conditions.
- Long-Term Success: Discipline is often cited as a key factor in achieving long-term profitability in trading, as it helps traders navigate the inevitable ups and downs of the market.
نقد و بررسی
کتاب جادوگران بازار به عنوان منبعی ارزشمند برای معامله‌گران شناخته می‌شود و دیدگاه‌هایی از حرفه‌ای‌های موفق ارائه می‌دهد. خوانندگان از دیدگاه‌های متنوع در مورد استراتژی‌های معاملاتی، مدیریت ریسک و جنبه‌های روانشناختی قدردانی می‌کنند. این کتاب بر انضباط، صبر و یادگیری مداوم تأکید دارد. در حالی که برخی از مصاحبه‌ها کمتر جذاب به نظر می‌رسند، اکثر افراد آن را خواندنی ضروری برای معامله‌گران نوپا می‌دانند. منتقدان اشاره می‌کنند که برخی از محتوا ممکن است قدیمی باشد، اما بسیاری از درس‌ها همچنان مرتبط هستند. بررسی ذهنیت و فرآیندهای تصمیم‌گیری معامله‌گران در این کتاب به‌ویژه مورد تحسین قرار گرفته و آن را به یک اثر کلاسیک در زمینه ادبیات معامله‌گری تبدیل کرده است.
Market Wizards Series
Similar Books
درباره نویسنده
Other books by Jack D. Schwager
