Points clés
1. Maîtrisez votre psychologie pour réussir en trading
« La psychologie est essentielle. Comme je pratiquais activement la psychiatrie lors de la rédaction de Trading for a Living, sa partie psychologie a résisté à l’épreuve du temps et j’y ai très peu changé dans cette nouvelle édition. »
Le contrôle émotionnel est primordial. La réussite en trading dépend largement de votre capacité à gérer vos émotions et à éviter les décisions impulsives. Identifiez les pièges psychologiques courants tels que :
- La peur et la cupidité qui entraînent des comportements irrationnels
- L’excès de confiance après une série de gains
- Le déni et l’entêtement lors des périodes de pertes
Pour améliorer votre psychologie de trading :
- Élaborez un plan de trading écrit et respectez-le
- Tenez un journal de trading pour suivre et analyser vos décisions
- Pratiquez la pleine conscience et des techniques de gestion du stress
- Cherchez le soutien d’autres traders ou d’un mentor
2. Comprenez la dynamique des marchés et le comportement des foules
« Les marchés sont comme des pompes qui aspirent l’argent des poches de la majorité mal informée pour le transférer dans celles d’une minorité avisée. »
Les marchés reflètent la psychologie collective. Les prix sont animés par les émotions et décisions des participants. Comprendre le comportement des foules peut vous donner un avantage :
- Les tendances sont alimentées par les émotions des masses
- Les sentiments extrêmes précèdent souvent les retournements de marché
- Penser à contre-courant peut ouvrir des opportunités rentables
Concepts clés à maîtriser :
- Les niveaux de support et de résistance
- L’identification et le suivi des tendances
- Les cycles de marché et la saisonnalité
- Le rôle du volume dans la confirmation des mouvements de prix
3. Utilisez efficacement les outils d’analyse technique
« L’analyse technique informatisée est plus objective que le chartisme classique. On peut débattre de la présence d’un support ou d’une résistance, mais il n’y a pas de discussion possible sur la direction d’un indicateur. »
Combinez plusieurs indicateurs. Aucun indicateur n’est parfait, il faut donc en associer plusieurs pour confirmer les signaux et réduire les faux positifs. Parmi les outils populaires :
- Moyennes mobiles
- MACD (Convergence Divergence des Moyennes Mobiles)
- RSI (Indice de Force Relative)
- Oscillateur stochastique
Bonnes pratiques en analyse technique :
- Analysez plusieurs horizons temporels pour une vision complète
- Recherchez convergence/divergence entre indicateurs et prix
- Évitez de sur-optimiser les indicateurs sur des données historiques
- Révisez et ajustez régulièrement vos techniques d’analyse
4. Mettez en place des stratégies de gestion des risques
« La règle des 2 % vous interdit de risquer plus de 2 % de votre capital sur une seule position. »
Préservez votre capital pour durer. Une gestion rigoureuse des risques est indispensable pour réussir durablement. Principes clés :
- La règle des 2 % : ne pas risquer plus de 2 % du capital par trade
- La règle des 6 % : arrêter de trader si les pertes mensuelles atteignent 6 %
- La taille des positions adaptée à la taille du compte et à la tolérance au risque
- La diversification entre plusieurs trades et classes d’actifs
Techniques de gestion des risques :
- Utilisez systématiquement des ordres stop-loss
- Entrez et sortez progressivement des positions
- Ajustez la taille des positions selon la volatilité du marché
- Révisez et rééquilibrez régulièrement votre portefeuille
5. Développez un système de trading robuste
« Un système est un ensemble de règles pour trouver, entrer et sortir des trades. Tout trader sérieux en possède un ou plusieurs. »
La constance est la clé. Un système bien défini élimine l’émotion dans la prise de décision et offre un cadre pour des résultats réguliers. Éléments d’un bon système :
- Règles claires d’entrée et de sortie
- Directives de gestion des risques
- Critères de taille de position
- Suivi et analyse des performances
Étapes pour développer votre système :
- Définissez votre style et vos objectifs de trading
- Testez votre stratégie sur des données historiques
- Pratiquez le trading sur papier pour valider la performance réelle
- Affinez et adaptez continuellement votre système
6. Choisissez les bons instruments de trading
« Quel que soit le groupe choisi, assurez-vous que votre instrument de trading réponde à deux critères essentiels : liquidité et volatilité. »
Adaptez les instruments à votre stratégie. Chaque véhicule de trading présente des avantages et des risques spécifiques. Prenez en compte :
- Actions : propriété d’entreprises, options variées
- ETF : exposition diversifiée, coûts réduits
- Futures : effet de levier élevé, marchés 24h/24
- Options : risque limité, stratégies complexes
- Forex : forte liquidité, trading continu
Considérations clés :
- Liquidité : facilité d’entrée et de sortie des positions
- Volatilité : amplitude des mouvements pour générer des profits
- Coûts de transaction : commissions, spreads, frais
- Votre expertise et votre aisance avec l’instrument
7. Fixez judicieusement objectifs de profit et ordres stop-loss
« Notez votre niveau d’entrée, votre objectif de profit et votre stop pour chaque trade planifié afin de comparer risque et récompense. Votre gain potentiel doit être au moins deux fois supérieur au risque. »
Planifiez vos trades à l’avance. Définir clairement objectifs et stops aide à gérer le risque et les émotions en cours de position. Pensez à :
- Niveaux de support et résistance pour fixer objectifs et stops
- Ratio risque-rendement (visez au moins 2:1)
- Stops suiveurs pour protéger les gains
- Sorties basées sur le temps pour les marchés en range
Bonnes pratiques :
- Utilisez l’analyse technique pour identifier des points de sortie logiques
- Évitez de placer les stops à des niveaux évidents
- Soyez prêt à prendre des profits partiels lorsque le trade évolue en votre faveur
- Révisez et ajustez régulièrement vos stratégies de sortie
8. Formez-vous continuellement et adaptez-vous
« Vous pouvez être libre. Vous pouvez vivre et travailler n’importe où dans le monde. Vous pouvez être indépendant de la routine et ne rendre de comptes à personne. Voilà la vie d’un trader à succès. »
N’arrêtez jamais d’apprendre. Les marchés évoluent sans cesse, et les traders performants savent s’adapter. Engagez-vous dans une amélioration continue :
- Étudiez l’histoire et les schémas des marchés
- Restez informé des événements économiques et géopolitiques
- Apprenez de vos trades grâce à une analyse rigoureuse
- Explorez de nouvelles stratégies et technologies
Moyens pour poursuivre votre formation :
- Lisez des ouvrages et publications financières
- Participez à des séminaires et webinaires de trading
- Rejoignez des communautés et forums de traders
- Analysez régulièrement vos performances de trading
Dernière mise à jour:
FAQ
What's The New Trading for a Living about?
- Comprehensive Trading Guide: The book serves as a detailed resource for traders, covering essential topics such as psychology, discipline, trading tools, risk control, and trade management.
- Focus on Psychology: It emphasizes the psychological aspects of trading, explaining how emotions like fear and greed can impact decision-making and trading performance.
- Practical Strategies: Dr. Alexander Elder provides practical strategies and systems, including the Triple Screen Trading System, to help traders make informed decisions.
Why should I read The New Trading for a Living?
- Expert Insights: Written by Dr. Alexander Elder, a seasoned trader and psychiatrist, the book combines psychological insights with trading strategies, making it unique and valuable.
- Structured Learning: The book is structured to guide readers from basic concepts to advanced trading techniques, making it suitable for both beginners and experienced traders.
- Real-World Applications: It includes practical advice and real-world examples, helping readers apply the concepts to their trading practices effectively.
What are the key takeaways of The New Trading for a Living?
- Risk Management is Crucial: The book emphasizes the importance of risk management, introducing the 2% Rule to limit losses and the 6% Rule to manage monthly drawdowns.
- Psychological Discipline: It highlights the need for psychological discipline in trading, encouraging traders to manage their emotions and stick to their trading plans.
- Multiple Timeframe Analysis: Elder advocates for using multiple timeframes in analysis, particularly through the Triple Screen Trading System, to make more informed trading decisions.
What are the best quotes from The New Trading for a Living and what do they mean?
- "Emotional trading is lethal.": This quote underscores the dangers of allowing emotions to dictate trading decisions. It serves as a reminder to maintain discipline and objectivity.
- "You can succeed in trading only if you handle it as a serious intellectual pursuit.": This emphasizes the need for a thoughtful and analytical approach to trading, rather than treating it as a game of chance.
- "A trader must support his broker and the machinery of exchanges before he collects a dime.": This highlights the inherent costs of trading, such as commissions and slippage, which can erode profits if not managed properly.
How does The New Trading for a Living address trading psychology?
- Understanding Emotions: The book delves into the psychological aspects of trading, explaining how emotions like fear and greed can lead to poor decision-making.
- Discipline and Control: It stresses the importance of discipline in trading, encouraging traders to stick to their plans and avoid impulsive decisions based on emotions.
- Self-Assessment Tools: Elder provides self-assessment tools, such as a psychological self-test, to help traders evaluate their readiness and emotional state before trading.
What is the Triple Screen Trading System in The New Trading for a Living?
- Three Screens for Trading: The Triple Screen Trading System involves analyzing three different timeframes: a long-term chart for trend direction, an intermediate chart for timing, and a short-term chart for entry points.
- Combining Indicators: It combines trend-following indicators on long-term charts with counter-trend oscillators on intermediate charts, allowing traders to filter out false signals.
- Strategic Decision Making: By starting with the long-term trend, traders can make strategic decisions that align with the overall market direction, increasing the likelihood of successful trades.
What are the 2% and 6% Rules in The New Trading for a Living?
- 2% Rule: This rule limits the maximum risk on any single trade to 2% of the trader's account equity, helping to prevent significant losses.
- 6% Rule: This rule prohibits opening new trades if the total losses for the month, combined with the risks of open trades, reach 6% of the account equity, encouraging traders to step back during losing streaks.
- Risk Management Framework: Together, these rules create a framework for effective risk management, ensuring traders protect their capital and maintain long-term viability in the markets.
How does Dr. Elder suggest managing risk in trading?
- Two Percent Rule: Dr. Elder introduces the "Two Percent Rule," which states that a trader should never risk more than 2% of their total account on a single trade. This helps protect capital and allows for long-term survival in the market.
- Setting Stops: The book discusses the importance of placing protective stops to limit potential losses. Traders should determine their stop-loss levels before entering a trade to avoid emotional decision-making.
- Emotional Awareness: Understanding the psychological aspects of risk management is crucial. Dr. Elder emphasizes that emotions can cloud judgment, leading to poor risk management decisions.
What is the Impulse System described in The New Trading for a Living?
- Market Movement Analysis: The Impulse System uses two indicators—an exponential moving average (EMA) for inertia and the MACD-Histogram for power—to assess market movements.
- Color-Coded Signals: It colors price bars based on the relationship between these indicators: green for bullish, red for bearish, and blue for neutral, guiding traders on when to enter or exit trades.
- Censorship Approach: Rather than providing direct buy/sell signals, the Impulse System acts as a censorship tool, prohibiting trades that go against the prevailing market trend.
What are kangaroo tails, and how are they used in trading as per The New Trading for a Living?
- Definition of Kangaroo Tails: Kangaroo tails are a specific chart pattern characterized by a tall bar flanked by two smaller bars, indicating a potential reversal. They signal that the market has rejected a certain price level.
- Trading Signals: An upward-pointing kangaroo tail suggests a failed bullish attempt, signaling a potential sell opportunity. Conversely, a downward-pointing kangaroo tail indicates a failed bearish attempt, suggesting a potential buy opportunity.
- Importance of Context: Dr. Elder emphasizes that kangaroo tails should be analyzed within the context of the overall market trend. They are more reliable when they occur at significant support or resistance levels.
How can I improve my trading discipline as suggested in The New Trading for a Living?
- Set Clear Rules: Establishing clear trading rules and sticking to them is essential for maintaining discipline and avoiding impulsive decisions.
- Keep a Trading Journal: Documenting trades, including the rationale behind each decision, helps traders reflect on their performance and learn from mistakes.
- Regular Self-Assessment: Conducting regular self-assessments, such as the psychological self-test mentioned in the book, can help traders gauge their readiness and emotional state before trading.
What is the significance of record-keeping in trading as discussed in The New Trading for a Living?
- Learning from Mistakes: Keeping detailed records of trades allows traders to analyze their performance, identify patterns, and learn from both successes and failures.
- Enhancing Discipline: A well-maintained trading journal promotes discipline by encouraging traders to follow their plans and reflect on their decisions.
- Tracking Progress: Regularly reviewing trade records helps traders track their progress over time, providing insights into their trading strategies and areas for improvement.
Avis
The New Trading for a Living est unanimement salué comme une ressource incontournable pour les traders de tous niveaux. Les lecteurs apprécient particulièrement les éclairages d’Elder sur la psychologie du trading, la gestion des risques et l’analyse technique. Cet ouvrage propose des stratégies pratiques et des outils concrets, en insistant sur l’importance de la discipline et du suivi rigoureux des opérations. Si certains jugent que certaines parties se répètent, beaucoup considèrent ce livre comme un guide complet, riche en enseignements précieux tant pour les débutants que pour les traders expérimentés. Grâce à des explications claires et des exemples tirés de situations réelles, il rend accessibles des concepts complexes, ce qui lui vaut de nombreuses recommandations enthousiastes.
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