How Buffett Does It

1. Đơn Giản và Tập Trung: Chọn Các Khoản Đầu Tư Đơn Giản

Hãy làm những gì dễ dàng và rõ ràng, Buffett khuyên; đừng cố gắng phát triển các câu trả lời phức tạp cho các câu hỏi phức tạp.

Hãy chấp nhận sự đơn giản. Triết lý đầu tư của Warren Buffett dựa trên niềm tin rằng đầu tư thành công không cần các công thức phức tạp hay bằng cấp cao. Thay vào đó, nó dựa vào các nguyên tắc thông thường và sự kiên nhẫn. Buffett khuyến khích đầu tư vào các doanh nghiệp dễ hiểu, vững chắc với triển vọng bền vững và quản lý có năng lực.

Tránh sự phức tạp. Buffett cảnh báo không nên bị cuốn vào các chương trình chọn cổ phiếu tinh vi, các công thức toán học phức tạp, hoặc các lý thuyết đầu tư tiên tiến. Ông tin rằng những điều này thường làm hại nhà đầu tư, tạo ra sự nhầm lẫn không cần thiết và dẫn đến quyết định kém. Thay vào đó, hãy tập trung vào:

• Mua cổ phiếu của các công ty tuyệt vời được điều hành bởi những người trung thực và có năng lực
• Trả ít hơn cho phần cổ phần của bạn trong doanh nghiệp so với giá trị thực của nó
• Giữ cổ phiếu đó và chờ đợi thị trường xác nhận đánh giá của bạn

Bằng cách tuân thủ các nguyên tắc đơn giản này, Buffett đã biến các khoản đầu tư tương đối nhỏ thành các khoản nắm giữ trị giá hàng tỷ đô la, chứng minh rằng kết quả phi thường không cần hành động phi thường.

2. Tư Duy Độc Lập: Bỏ Qua Tiếng Ồn Thị Trường và Tự Ra Quyết Định

Tự mình tìm ra.

Tự suy nghĩ. Buffett tin tưởng mạnh mẽ rằng người bình thường có thể đầu tư thành công mà không cần dựa vào các nhà môi giới, các chuyên gia thị trường chứng khoán, hoặc bất kỳ chuyên gia nào khác. Ông lập luận rằng những chuyên gia này thường không mang lại gì và thậm chí có thể có lợi ích xung đột do cấu trúc bồi thường của họ.

Phát triển quan điểm của riêng bạn. Để đầu tư như Buffett:

• Nắm vững kiến thức cơ bản về kế toán và thị trường tài chính
• Tiếp cận các cố vấn tài chính và "chuyên gia" với sự hoài nghi lành mạnh
• Nhớ rằng không ai có hồ sơ đầu tư tốt hơn chính Buffett

Bằng cách hiểu và áp dụng các ý tưởng và thực hành của Buffett, bạn có thể phát triển một bộ quy tắc cho phép bạn đưa ra các quyết định đầu tư đúng đắn một cách độc lập, mà không cần đến dịch vụ của bất kỳ ai khác.

3. Tính Khí: Giữ Bình Tĩnh Trong Thời Kỳ Biến Động Thị Trường

Nếu bạn là người có khả năng mất bình tĩnh khi một trong những khoản nắm giữ của bạn mất một nửa giá trị qua đêm, bạn không nên tham gia vào thị trường chứng khoán ngay từ đầu.

Nuôi dưỡng sự ổn định cảm xúc. Buffett nhấn mạnh rằng có tính khí đúng là điều quan trọng cho đầu tư thành công. Điều này có nghĩa là giữ bình tĩnh trong cả thời kỳ thị trường cao và thấp, và không để cảm xúc điều khiển các quyết định đầu tư của bạn.

Giữ lý trí trong thời kỳ biến động. Để phát triển tính khí đúng:

• Đừng bán tháo khi giá cổ phiếu giảm; thay vào đó, hãy xem đó là cơ hội mua tiềm năng
• Tập trung vào các yếu tố cơ bản dài hạn của các doanh nghiệp bạn sở hữu, không phải biến động giá ngắn hạn
• Tránh đưa ra các quyết định vội vàng dựa trên tâm lý thị trường hoặc dự đoán của "chuyên gia"
• Hiểu rõ bản thân và khả năng chịu rủi ro của bạn; đừng đầu tư vào cổ phiếu mà bạn không thể chịu đựng được khi chúng biến động

Nhớ rằng, Buffett coi các đợt suy giảm thị trường là cơ hội để mua các công ty tuyệt vời với giá chiết khấu. Bằng cách duy trì một cách tiếp cận bình tĩnh và lý trí, bạn có thể biến sự biến động của thị trường thành lợi thế thay vì mối đe dọa đối với các khoản đầu tư của bạn.

4. Kiên Nhẫn: Đầu Tư Dài Hạn, Không Phải Lợi Nhuận Ngắn Hạn

Hãy nghĩ đến 10 năm, thay vì 10 phút, Buffett khuyên. Nếu bạn không sẵn sàng giữ một cổ phiếu trong một thập kỷ, đừng mua nó ngay từ đầu.

Chấp nhận quan điểm dài hạn. Triết lý đầu tư của Buffett dựa trên sự kiên nhẫn và tầm nhìn dài hạn. Ông là một "nhà giao dịch thập kỷ" thay vì một nhà giao dịch trong ngày, thường giữ cổ phiếu trong nhiều năm hoặc thậm chí nhiều thập kỷ. Cách tiếp cận này cho phép ông hưởng lợi từ sự tăng trưởng cộng dồn của các doanh nghiệp tuyệt vời theo thời gian.

Thực hành kiên nhẫn có kỷ luật. Để đầu tư như Buffett:

• Mua cổ phiếu với ý định giữ chúng ít nhất 5-10 năm
• Tập trung vào hiệu suất kinh doanh thay vì biến động giá cổ phiếu hàng ngày
• Chống lại sự cám dỗ giao dịch thường xuyên, điều này có thể dẫn đến chi phí cao hơn và lợi nhuận thấp hơn
• Sẵn sàng chờ đợi cơ hội đúng để đầu tư vào các công ty tuyệt vời với giá hợp lý

Sự kiên nhẫn của Buffett đã cho phép ông biến các khoản đầu tư tương đối nhỏ thành các khoản nắm giữ trị giá hàng tỷ đô la. Bằng cách chấp nhận tư duy dài hạn này, bạn có thể tránh được những cạm bẫy của suy nghĩ ngắn hạn và có thể gặt hái được những phần thưởng đáng kể theo thời gian.

5. Cách Tiếp Cận Tập Trung Vào Doanh Nghiệp: Mua Các Công Ty Tuyệt Vời, Không Chỉ Là Cổ Phiếu

Nhớ rằng một cổ phiếu là một phần của một doanh nghiệp. Đừng mua một cổ phiếu vì hành động giá của nó; hãy mua một cổ phiếu dựa trên phân tích doanh nghiệp và triển vọng tương lai của nó.

Tập trung vào doanh nghiệp cơ bản. Buffett nhấn mạnh rằng khi bạn mua một cổ phiếu, bạn đang mua một phần của một doanh nghiệp thực sự. Do đó, các quyết định đầu tư của bạn nên dựa trên chất lượng và triển vọng của doanh nghiệp đó, không chỉ là biến động giá cổ phiếu hoặc xu hướng thị trường.

Phân tích doanh nghiệp, không chỉ là cổ phiếu. Để thực hiện cách tiếp cận này:

• Nghiên cứu các yếu tố cơ bản của công ty: lợi nhuận, thu nhập, dòng tiền, bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập
• Đánh giá lợi thế cạnh tranh và tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty
• Đánh giá chất lượng và tính toàn vẹn của đội ngũ quản lý
• Tìm kiếm các doanh nghiệp có khả năng thu nhập dự đoán và bền vững
• Sử dụng các nguồn tài nguyên trực tuyến để nghiên cứu kỹ lưỡng các công ty trước khi đầu tư

Bằng cách tập trung vào doanh nghiệp đằng sau cổ phiếu, bạn có thể đưa ra các quyết định đầu tư thông minh hơn và có thể xác định các công ty tuyệt vời sẽ tạo ra giá trị cho cổ đông trong dài hạn.

6. Danh Mục Tập Trung: Đầu Tư Mạnh Vào Một Số Ít Các Doanh Nghiệp Chất Lượng Cao

Mua 5 đến 10 công ty tốt với giá hời và mua càng nhiều vị trí trong mỗi công ty càng tốt.

Tập trung vào ý tưởng tốt nhất của bạn. Trái ngược với quan điểm thông thường khuyến khích đa dạng hóa rộng rãi, Buffett khuyến nghị tập trung các khoản đầu tư của bạn vào một số ít các doanh nghiệp chất lượng cao. Ông tin rằng nếu bạn đã tìm thấy cổ phiếu đúng, bạn nên đầu tư mạnh vào nó thay vì phân tán lợi nhuận của bạn qua nhiều khoản đầu tư trung bình.

Xây dựng danh mục tập trung. Để thực hiện chiến lược này:

• Nhắm đến việc sở hữu không quá 10 cổ phiếu trong danh mục của bạn
• Đầu tư đáng kể vào mỗi vị trí khi bạn có niềm tin cao
• Đảm bảo rằng mỗi khoản đầu tư đáp ứng các tiêu chí của Buffett về các doanh nghiệp tuyệt vời với quản lý mạnh mẽ
• Kiên nhẫn chờ đợi các cơ hội đúng để đầu tư
• Có can đảm hành động quyết đoán khi bạn xác định được cơ hội đầu tư tuyệt vời

Cách tiếp cận tập trung của Buffett đã cho phép ông tạo ra lợi nhuận xuất sắc theo thời gian. Bằng cách tập trung vào ý tưởng tốt nhất của bạn và đầu tư mạnh vào chúng, bạn có thể tiềm năng vượt trội so với một danh mục đa dạng nhưng trung bình.

7. Không Hoạt Động: Chống Lại Sự Cám Dỗ Mua và Bán Liên Tục

Lười biếng? Không hoạt động? Ngủ ngáy để làm giàu? Chuyện gì đang xảy ra ở đây? Đầu tư không phải là tất cả về cuộc sống trong làn đường nhanh sao?

Chấp nhận không hoạt động. Buffett tin rằng giao dịch quá mức là nguy hiểm cho sự giàu có của bạn. Ông khuyến khích chiến lược mua và giữ, nơi các nhà đầu tư mua cổ phần trong các doanh nghiệp tuyệt vời và giữ chúng trong thời gian dài, chống lại sự cám dỗ mua và bán liên tục dựa trên biến động thị trường ngắn hạn.

Thực hành không hoạt động thông minh. Để thực hiện cách tiếp cận này:

• Tránh giao dịch thường xuyên, điều này gây ra chi phí giao dịch và tiềm năng thuế
• Tập trung vào hiệu suất dài hạn của các doanh nghiệp của bạn thay vì biến động giá ngắn hạn
• Kiên nhẫn chờ đợi các cơ hội đầu tư thực sự xuất sắc
• Đừng cảm thấy áp lực phải luôn "làm gì đó" với danh mục của bạn
• Nhớ rằng không hoạt động có thể là dấu hiệu của sự thông minh đầu tư

Buffett đã chứng minh sức mạnh của cách tiếp cận này bằng cách giữ nhiều khoản đầu tư của mình trong nhiều thập kỷ, cho phép chúng tăng giá trị theo thời gian. Bằng cách chống lại sự cám dỗ giao dịch liên tục và thay vào đó tập trung vào việc sở hữu các doanh nghiệp tuyệt vời trong dài hạn, bạn có thể tiềm năng đạt được kết quả đầu tư tốt hơn và giảm thiểu chi phí.

8. Đầu Tư Giá Trị: Tìm Kiếm Các Công Ty Được Định Giá Thấp Với Các Yếu Tố Cơ Bản Mạnh Mẽ

Đầu tư giá trị chủ yếu là hành động dựa trên sự chênh lệch giữa giá và giá trị trên thị trường chứng khoán: tìm kiếm tượng trưng cho các tờ đô la đang bán với giá 40 xu.

Tìm kiếm cơ hội định giá thấp. Triết lý đầu tư của Buffett dựa trên đầu tư giá trị, một chiến lược được tiên phong bởi người thầy của ông, Benjamin Graham. Cách tiếp cận này liên quan đến việc xác định các công ty có giá cổ phiếu thấp hơn đáng kể so với giá trị nội tại của chúng, tạo ra cơ hội cho lợi nhuận đáng kể.

Thực hiện các nguyên tắc đầu tư giá trị. Để đầu tư như Buffett:

• Tập trung vào các yếu tố cơ bản của công ty thay vì xu hướng thị trường ngắn hạn
• Tìm kiếm các doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ và thu nhập ổn định
• Phân tích báo cáo tài chính để đánh giá giá trị thực của công ty
• Kiên nhẫn chờ đợi thị trường cung cấp giá hấp dẫn cho các doanh nghiệp chất lượng
• Đừng bị ảnh hưởng bởi sự cường điệu của thị trường hoặc ý kiến phổ biến; tin tưởng vào phân tích của riêng bạn

Đầu tư giá trị đòi hỏi kỷ luật và sự sẵn sàng đi ngược lại đám đông. Bằng cách tập trung vào việc tìm kiếm các công ty được định giá thấp với các yếu tố cơ bản mạnh mẽ, bạn có thể tiềm năng đạt được lợi nhuận vượt trội trong dài hạn, giống như Buffett đã làm trong suốt sự nghiệp của mình.

9. Biên An Toàn: Mua Cổ Phiếu Với Giá Chiết Khấu So Với Giá Trị Nội Tại

Nói đơn giản, "biên an toàn" có nghĩa là giá của cổ phiếu thấp hơn đáng kể so với giá trị của doanh nghiệp.

Ưu tiên an toàn. Buffett nhấn mạnh tầm quan trọng của việc có một biên an toàn đáng kể khi đầu tư. Khái niệm này, cũng được lấy từ Benjamin Graham, liên quan đến việc mua cổ phiếu với giá thấp hơn đáng kể so với giá trị nội tại của chúng, cung cấp một đệm chống lại các lỗi tiềm năng trong định giá hoặc các sự kiện tiêu cực không lường trước.

Thực hiện nguyên tắc biên an toàn. Để áp dụng khái niệm này:

• Luôn tìm kiếm một chiết khấu đáng kể giữa giá cổ phiếu và ước tính của bạn về giá trị nội tại của doanh nghiệp
• Kiên nhẫn chờ đợi các cơ hội khi sự bi quan của thị trường tạo ra giá hấp dẫn
• Đừng thỏa hiệp về chất lượng; tìm kiếm các doanh nghiệp tuyệt vời đang bán với giá chiết khấu
• Nhớ rằng một biên an toàn lớn hơn giảm rủi ro và tăng tiềm năng lợi nhuận
• Sẵn sàng hành động quyết đoán khi các cơ hội như vậy xuất hiện

Bằng cách nhất quán áp dụng nguyên tắc biên an toàn, bạn có thể tiềm năng giảm rủi ro đầu tư của mình trong khi định vị bản thân cho các khoản lợi nhuận đáng kể khi thị trường cuối cùng nhận ra giá trị thực của doanh nghiệp.

10. Học Tập Liên Tục: Đọc Rộng Rãi và Suy Nghĩ Phê Phán

Đọc rộng rãi trang bị cho Buffett các sự kiện và ý tưởng thúc đẩy tư duy và lý luận độc lập của ông.

Nuôi dưỡng kiến thức. Buffett cho rằng phần lớn thành công của mình là do thói quen đọc ngấu nghiến và khả năng suy nghĩ phê phán về thông tin mà ông tiêu thụ. Ông dành một phần lớn mỗi ngày để đọc các ấn phẩm tài chính, báo cáo thường niên và sách về đầu tư và kinh doanh.

Phát triển thói quen học tập. Để bắt chước cách tiếp cận của Buffett:

• Đọc rộng rãi, tập trung vào các nguồn thông tin tài chính và kinh doanh chất lượng cao
• Nghiên cứu báo cáo thường niên và báo cáo tài chính của các công ty mà bạn quan tâm
• Đọc sách của và về các nhà đầu tư thành công, đặc biệt là Benjamin Graham và Philip Fisher
• Tránh lãng phí thời gian vào các dự báo thị trường, mẹo cổ phiếu, hoặc các mô hình lý thuyết phức tạp
• Dành thời gian suy nghĩ phê phán về những gì bạn đã đọc và cách nó áp dụng vào các khoản đầu tư của bạn

Bằng cách liên tục mở rộng kiến thức của bạn và rèn luyện kỹ năng suy nghĩ phê phán, bạn có thể phát triển khung trí tuệ cần thiết cho đầu tư dài hạn thành công. Nhớ rằng, theo quan điểm của Buffett, ngành công nghiệp đầu tư là nơi kiến thức tích lũy và thưởng cho những ai sẵn sàng nỗ lực để khám phá nó.

Cập nhật lần cuối: July 28, 2024