Wichtige Erkenntnisse
1. Beherrschen Sie Ihre Psychologie, um im Trading erfolgreich zu sein
„Psychologie ist wichtig. Da ich während des Schreibens des ursprünglichen Buches 'Trading for a Living' aktiv in der Psychiatrie tätig war, hat der psychologische Teil die Zeit überdauert und ich habe ihn in dieser neuen Auflage nur wenig verändert.“
Emotionale Kontrolle ist entscheidend. Der Erfolg im Trading hängt stark davon ab, wie gut Sie Ihre Emotionen managen und impulsive Entscheidungen vermeiden. Erkennen Sie häufige psychologische Fallstricke wie:
- Angst und Gier, die irrationales Verhalten antreiben
- Überconfidence nach einer Gewinnsträhne
- Leugnung und Sturheit in Verlustphasen
Um Ihre Trading-Psychologie zu verbessern:
- Entwickeln Sie einen schriftlichen Handelsplan und halten Sie sich daran
- Führen Sie ein Trading-Tagebuch, um Ihre Entscheidungen zu verfolgen und zu analysieren
- Praktizieren Sie Achtsamkeit und Techniken zur Stressbewältigung
- Suchen Sie Unterstützung von anderen Tradern oder einem Mentor
2. Verstehen Sie die Marktdynamik und das Verhalten der Masse
„Märkte sind wie Pumpen, die Geld aus den Taschen der schlecht informierten Mehrheit in die Geldbörsen einer versierten Minderheit saugen.“
Märkte spiegeln die Massenpsychologie wider. Die Preise werden von den kollektiven Emotionen und Entscheidungen der Marktteilnehmer bestimmt. Das Verständnis des Verhaltens der Masse kann Ihnen einen Vorteil verschaffen:
- Trends werden durch die Emotionen der Massen befeuert
- Extreme Stimmung geht oft Marktwenden voraus
- Konträre Denkweisen können zu profitablen Gelegenheiten führen
Wichtige Konzepte, die Sie verstehen sollten:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
- Trendidentifikation und -verfolgung
- Marktzyklen und Saisonalität
- Die Rolle des Volumens zur Bestätigung von Preisbewegungen
3. Wenden Sie technische Analysetools effektiv an
„Die computerisierte technische Analyse ist objektiver als die klassische Chartanalyse. Man kann darüber streiten, ob Unterstützung oder Widerstand vorhanden ist – aber über die Richtung eines Indikators kann es keinen Streit geben.“
Verwenden Sie eine Kombination von Indikatoren. Kein einzelner Indikator ist perfekt, daher sollten Sie mehrere Werkzeuge kombinieren, um Signale zu bestätigen und falsche Positivmeldungen zu reduzieren. Beliebte technische Analysetools sind:
- Gleitende Durchschnitte
- MACD (Moving Average Convergence Divergence)
- RSI (Relative Strength Index)
- Stochastischer Oszillator
Best Practices für die technische Analyse:
- Konzentrieren Sie sich auf mehrere Zeitrahmen für eine umfassende Sicht
- Achten Sie auf Konvergenz/Divergenz zwischen Indikatoren und Preis
- Überoptimieren Sie Indikatoren nicht auf historischen Daten
- Überprüfen und passen Sie regelmäßig Ihre Analysetechniken an
4. Implementieren Sie Risikomanagementstrategien
„Die Zwei-Prozent-Regel verbietet es Ihnen, mehr als 2 % Ihres Kontokapitals bei einem einzelnen Trade zu riskieren.“
Kapital erhalten, um im Spiel zu bleiben. Effektives Risikomanagement ist entscheidend für den langfristigen Erfolg im Trading. Wichtige Prinzipien des Risikomanagements sind:
- Die 2%-Regel: Begrenzen Sie das Risiko pro Trade auf 2 % des Kontokapitals
- Die 6%-Regel: Stoppen Sie den Handel, wenn die monatlichen Verluste 6 % des Kapitals erreichen
- Positionsgröße basierend auf Kontogröße und Risikotoleranz
- Diversifikation über mehrere Trades und Anlageklassen
Techniken des Risikomanagements:
- Verwenden Sie konsequent Stop-Loss-Orders
- Steigen Sie schrittweise in Positionen ein und aus
- Passen Sie die Positionsgrößen basierend auf der Marktvolatilität an
- Überprüfen und rebalancieren Sie regelmäßig Ihr Portfolio
5. Entwickeln Sie ein robustes Handelssystem
„Ein System ist eine Reihe von Regeln zum Finden, Eingehen und Verlassen von Trades. Jeder ernsthafte Trader hat ein oder mehrere Systeme.“
Konsistenz ist der Schlüssel. Ein gut definiertes Handelssystem hilft, Emotionen aus der Entscheidungsfindung zu entfernen und bietet einen Rahmen für konsistente Ergebnisse. Elemente eines guten Handelssystems:
- Klare Ein- und Ausstiegsregeln
- Richtlinien für das Risikomanagement
- Kriterien für die Positionsgröße
- Leistungsüberwachung und -analyse
Schritte zur Entwicklung Ihres Systems:
- Definieren Sie Ihren Handelsstil und Ihre Ziele
- Testen Sie Ihre Strategie anhand historischer Daten
- Handeln Sie mit Papier, um die Leistung in der realen Welt zu validieren
- Verfeinern und passen Sie Ihr System kontinuierlich an
6. Wählen Sie die richtigen Handelsinstrumente
„Egal, welche Gruppe Sie auswählen, stellen Sie sicher, dass Ihr Handelsinstrument zwei wesentliche Kriterien erfüllt: Liquidität und Volatilität.“
Passen Sie die Instrumente an Ihre Strategie an. Verschiedene Handelsinstrumente bieten unterschiedliche Vorteile und Risiken. Berücksichtigen Sie Faktoren wie:
- Aktien: Eigentum an Unternehmen, vielfältige Optionen
- ETFs: Diversifizierte Exposition, geringere Kosten
- Futures: Hohe Hebelwirkung, 24-Stunden-Märkte
- Optionen: Begrenztes Risiko, komplexe Strategien
- Forex: Hohe Liquidität, 24-Stunden-Handel
Wichtige Überlegungen:
- Liquidität: Fähigkeit, Positionen leicht ein- und auszusteigen
- Volatilität: Preisbewegung, die für Gewinnchancen erforderlich ist
- Transaktionskosten: Provisionen, Spreads und Gebühren
- Ihr Fachwissen und Ihr Komfortniveau mit dem Instrument
7. Setzen Sie Gewinnziele und Stop-Loss-Orders weise
„Notieren Sie sich Ihr Einstiegniveau, Gewinnziel und Stop für jeden geplanten Trade, um Ihr Risiko und Ihre Belohnung zu vergleichen. Ihre potenzielle Belohnung sollte mindestens doppelt so groß sein wie Ihr Risiko.“
Planen Sie Ihre Trades im Voraus. Klare Gewinnziele und Stop-Loss-Niveaus helfen, Risiko und Emotionen während der Trades zu managen. Berücksichtigen Sie:
- Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für Ziele und Stops
- Risiko-Ertrags-Verhältnisse (streben Sie mindestens 2:1 an)
- Trailing Stops zum Schutz von Gewinnen
- Zeitbasierte Ausstiege für seitwärts gerichtete Märkte
Best Practices:
- Verwenden Sie technische Analysen, um logische Ausstiegspunkte zu identifizieren
- Vermeiden Sie es, Stops an offensichtlichen Niveaus zu platzieren
- Seien Sie bereit, teilweise Gewinne zu realisieren, wenn sich Trades zu Ihren Gunsten entwickeln
- Überprüfen und passen Sie regelmäßig Ihre Ausstiegsstrategien an
8. Bilden Sie sich kontinuierlich weiter und passen Sie sich an
„Sie können frei sein. Sie können überall auf der Welt leben und arbeiten. Sie können unabhängig von Routine sein und niemandem Rechenschaft ablegen. Das ist das Leben eines erfolgreichen Traders.“
Hören Sie nie auf zu lernen. Die Märkte entwickeln sich ständig weiter, und erfolgreiche Trader müssen sich anpassen. Engagieren Sie sich für kontinuierliche Bildung und Verbesserung:
- Studieren Sie die Marktgeschichte und -muster
- Bleiben Sie über wirtschaftliche und geopolitische Ereignisse informiert
- Lernen Sie aus Ihren Trades durch sorgfältige Analyse
- Erkunden Sie neue Strategien und Technologien
Möglichkeiten zur Fortsetzung Ihrer Ausbildung:
- Lesen Sie Handelsbücher und Finanzpublikationen
- Besuchen Sie Handelsseminare und Webinare
- Treten Sie Handelsgemeinschaften und Foren bei
- Überprüfen und analysieren Sie regelmäßig Ihre Handelsleistung
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FAQ
What's The New Trading for a Living about?
- Comprehensive Trading Guide: The book serves as a detailed resource for traders, covering essential topics such as psychology, discipline, trading tools, risk control, and trade management.
- Focus on Psychology: It emphasizes the psychological aspects of trading, explaining how emotions like fear and greed can impact decision-making and trading performance.
- Practical Strategies: Dr. Alexander Elder provides practical strategies and systems, including the Triple Screen Trading System, to help traders make informed decisions.
Why should I read The New Trading for a Living?
- Expert Insights: Written by Dr. Alexander Elder, a seasoned trader and psychiatrist, the book combines psychological insights with trading strategies, making it unique and valuable.
- Structured Learning: The book is structured to guide readers from basic concepts to advanced trading techniques, making it suitable for both beginners and experienced traders.
- Real-World Applications: It includes practical advice and real-world examples, helping readers apply the concepts to their trading practices effectively.
What are the key takeaways of The New Trading for a Living?
- Risk Management is Crucial: The book emphasizes the importance of risk management, introducing the 2% Rule to limit losses and the 6% Rule to manage monthly drawdowns.
- Psychological Discipline: It highlights the need for psychological discipline in trading, encouraging traders to manage their emotions and stick to their trading plans.
- Multiple Timeframe Analysis: Elder advocates for using multiple timeframes in analysis, particularly through the Triple Screen Trading System, to make more informed trading decisions.
What are the best quotes from The New Trading for a Living and what do they mean?
- "Emotional trading is lethal.": This quote underscores the dangers of allowing emotions to dictate trading decisions. It serves as a reminder to maintain discipline and objectivity.
- "You can succeed in trading only if you handle it as a serious intellectual pursuit.": This emphasizes the need for a thoughtful and analytical approach to trading, rather than treating it as a game of chance.
- "A trader must support his broker and the machinery of exchanges before he collects a dime.": This highlights the inherent costs of trading, such as commissions and slippage, which can erode profits if not managed properly.
How does The New Trading for a Living address trading psychology?
- Understanding Emotions: The book delves into the psychological aspects of trading, explaining how emotions like fear and greed can lead to poor decision-making.
- Discipline and Control: It stresses the importance of discipline in trading, encouraging traders to stick to their plans and avoid impulsive decisions based on emotions.
- Self-Assessment Tools: Elder provides self-assessment tools, such as a psychological self-test, to help traders evaluate their readiness and emotional state before trading.
What is the Triple Screen Trading System in The New Trading for a Living?
- Three Screens for Trading: The Triple Screen Trading System involves analyzing three different timeframes: a long-term chart for trend direction, an intermediate chart for timing, and a short-term chart for entry points.
- Combining Indicators: It combines trend-following indicators on long-term charts with counter-trend oscillators on intermediate charts, allowing traders to filter out false signals.
- Strategic Decision Making: By starting with the long-term trend, traders can make strategic decisions that align with the overall market direction, increasing the likelihood of successful trades.
What are the 2% and 6% Rules in The New Trading for a Living?
- 2% Rule: This rule limits the maximum risk on any single trade to 2% of the trader's account equity, helping to prevent significant losses.
- 6% Rule: This rule prohibits opening new trades if the total losses for the month, combined with the risks of open trades, reach 6% of the account equity, encouraging traders to step back during losing streaks.
- Risk Management Framework: Together, these rules create a framework for effective risk management, ensuring traders protect their capital and maintain long-term viability in the markets.
How does Dr. Elder suggest managing risk in trading?
- Two Percent Rule: Dr. Elder introduces the "Two Percent Rule," which states that a trader should never risk more than 2% of their total account on a single trade. This helps protect capital and allows for long-term survival in the market.
- Setting Stops: The book discusses the importance of placing protective stops to limit potential losses. Traders should determine their stop-loss levels before entering a trade to avoid emotional decision-making.
- Emotional Awareness: Understanding the psychological aspects of risk management is crucial. Dr. Elder emphasizes that emotions can cloud judgment, leading to poor risk management decisions.
What is the Impulse System described in The New Trading for a Living?
- Market Movement Analysis: The Impulse System uses two indicators—an exponential moving average (EMA) for inertia and the MACD-Histogram for power—to assess market movements.
- Color-Coded Signals: It colors price bars based on the relationship between these indicators: green for bullish, red for bearish, and blue for neutral, guiding traders on when to enter or exit trades.
- Censorship Approach: Rather than providing direct buy/sell signals, the Impulse System acts as a censorship tool, prohibiting trades that go against the prevailing market trend.
What are kangaroo tails, and how are they used in trading as per The New Trading for a Living?
- Definition of Kangaroo Tails: Kangaroo tails are a specific chart pattern characterized by a tall bar flanked by two smaller bars, indicating a potential reversal. They signal that the market has rejected a certain price level.
- Trading Signals: An upward-pointing kangaroo tail suggests a failed bullish attempt, signaling a potential sell opportunity. Conversely, a downward-pointing kangaroo tail indicates a failed bearish attempt, suggesting a potential buy opportunity.
- Importance of Context: Dr. Elder emphasizes that kangaroo tails should be analyzed within the context of the overall market trend. They are more reliable when they occur at significant support or resistance levels.
How can I improve my trading discipline as suggested in The New Trading for a Living?
- Set Clear Rules: Establishing clear trading rules and sticking to them is essential for maintaining discipline and avoiding impulsive decisions.
- Keep a Trading Journal: Documenting trades, including the rationale behind each decision, helps traders reflect on their performance and learn from mistakes.
- Regular Self-Assessment: Conducting regular self-assessments, such as the psychological self-test mentioned in the book, can help traders gauge their readiness and emotional state before trading.
What is the significance of record-keeping in trading as discussed in The New Trading for a Living?
- Learning from Mistakes: Keeping detailed records of trades allows traders to analyze their performance, identify patterns, and learn from both successes and failures.
- Enhancing Discipline: A well-maintained trading journal promotes discipline by encouraging traders to follow their plans and reflect on their decisions.
- Tracking Progress: Regularly reviewing trade records helps traders track their progress over time, providing insights into their trading strategies and areas for improvement.
Rezensionen
Das neue Trading für ein Leben wird als unverzichtbare Ressource für Trader aller Erfahrungsstufen hochgelobt. Die Leser schätzen Elders Einsichten zur Handelspsychologie, Risikomanagement und technischer Analyse. Das Buch bietet praktische Strategien und Werkzeuge, wobei der Schwerpunkt auf der Bedeutung von Disziplin und Dokumentation liegt. Während einige bestimmte Abschnitte als wiederholend empfinden, betrachten viele es als umfassenden Leitfaden, der wertvolle Erkenntnisse sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Trader bietet. Die klaren Erklärungen und praxisnahen Beispiele machen komplexe Konzepte verständlich und sichern dem Buch starke Empfehlungen von den Lesern.
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