Fooled by Randomness

1. La aleatoriedad domina nuestro mundo, pero luchamos por percibirla

No estamos naturalmente equipados para procesar probabilidades; nuestro cerebro es más receptivo al cálculo de frecuencias.

Máquinas buscadoras de patrones. Los seres humanos están programados para buscar patrones y causalidades, incluso donde no existen. Esta tendencia, aunque útil en muchas situaciones, a menudo nos desvía cuando tratamos con la aleatoriedad. Tendemos a atribuir habilidad a lo que a menudo es solo suerte, y nos cuesta reconocer el papel del azar tanto en el éxito como en el fracaso.

Ilusión de control. Nuestros cerebros crean narrativas para explicar los eventos, dándonos una falsa sensación de comprensión y control. Esta ilusión puede ser peligrosa, particularmente en campos como las finanzas, donde la aleatoriedad juega un papel significativo. Reconocer los límites de nuestro conocimiento y la prevalencia de la aleatoriedad es crucial para tomar mejores decisiones y evitar errores costosos.

Áreas altamente susceptibles a la aleatoriedad:

• Mercados financieros
• Éxito/fracaso empresarial
• Trayectorias profesionales
• Descubrimientos científicos
• Innovaciones tecnológicas

2. El éxito a menudo resulta de la suerte, no de la habilidad

No importa cuán probable sea que tengas éxito; lo que importa es cuánto puedes ganar si lo logras y cuánto puedes perder si no lo haces.

Asimetría de resultados. En muchos campos, particularmente aquellos con alta incertidumbre, la distribución de resultados está altamente sesgada. Un pequeño número de individuos o eventos puede tener un impacto desproporcionado, mientras que la mayoría se agrupa alrededor del promedio. Esta asimetría significa que la suerte a menudo juega un papel más significativo en el éxito de lo que nos gustaría admitir.

Sesgo de supervivencia. Tendemos a enfocarnos en individuos o estrategias exitosas, ignorando la vasta mayoría que fracasó. Esto crea una visión distorsionada de lo que conduce al éxito y puede llevar a generalizaciones peligrosas. Comprender el papel de la aleatoriedad nos ayuda a evitar esta trampa y a hacer evaluaciones más realistas de la habilidad y la estrategia.

Ejemplos de éxito impulsado por la suerte:

• Autores de bestsellers
• Fundadores de startups
• Gestores de inversiones
• Contenido viral en redes sociales
• Avances científicos

3. Nuestras mentes no están equipadas para manejar probabilidades de manera efectiva

Nuestro cerebro no está diseñado para las no linealidades. La gente piensa que si, digamos, dos variables están causalmente vinculadas, entonces una entrada constante en una variable debería siempre producir un resultado en la otra.

Limitaciones cognitivas. Nuestros cerebros evolucionaron para manejar amenazas y oportunidades inmediatas y concretas, no probabilidades abstractas. Esta desajuste conduce a errores sistemáticos en el juicio al tratar con situaciones inciertas. Tendemos a sobreestimar nuestra capacidad para predecir resultados y subestimar el papel del azar.

Heurísticas y sesgos. Para hacer frente a la complejidad, nuestras mentes utilizan atajos mentales (heurísticas) que pueden llevar a sesgos predecibles. Estos sesgos, como la heurística de disponibilidad o el sesgo de confirmación, pueden distorsionar severamente nuestra percepción de probabilidades y riesgos. Reconocer estos sesgos es el primer paso para mitigar sus efectos en nuestra toma de decisiones.

Errores probabilísticos comunes:

• Falacia del jugador
• Negligencia de la tasa base
• Falacia de conjunción
• Efecto de sobreconfianza
• Sesgo de recencia

4. El sesgo de supervivencia distorsiona nuestra percepción del éxito

Me preguntaba cuántos historiadores utilizan la suerte en su interpretación del éxito, o cuántos son conscientes de la diferencia entre proceso y resultado.

Fracasos ocultos. A menudo solo vemos y estudiamos a los sobrevivientes, ya sea en los negocios, la inversión o cualquier otro campo. Esto crea una visión distorsionada de lo que conduce al éxito, ya que ignoramos la vasta mayoría de intentos que fracasaron. Comprender el sesgo de supervivencia nos ayuda a evitar sacar conclusiones erróneas de datos limitados.

Proceso vs. resultado. Enfocarse únicamente en los resultados puede llevar a un razonamiento defectuoso. Un buen proceso puede a veces conducir a malos resultados debido a la aleatoriedad, mientras que un mal proceso puede ocasionalmente generar buenos resultados. Evaluar el proceso de toma de decisiones, en lugar de solo el resultado, proporciona una evaluación más precisa de la habilidad y la estrategia.

Áreas propensas al sesgo de supervivencia:

• Estudios de caso empresariales
• Estrategias de inversión
• Consejos de autoayuda
• Narrativas históricas
• Trayectorias profesionales

5. Los eventos raros (cisnes negros) tienen impactos desproporcionados

Un cisne negro es un evento con las siguientes tres características: rareza, impacto extremo y predictibilidad retrospectiva (aunque no prospectiva).

Poder de lo inesperado. Los eventos raros y de alto impacto a menudo moldean la historia más que la progresión constante de resultados esperados. Estos "cisnes negros" pueden trastocar nuestra comprensión del mundo y hacer que muchos modelos predictivos sean inútiles. Reconocer el potencial de tales eventos es crucial para una toma de decisiones robusta.

Preparándose para lo impredecible. Aunque no podemos predecir eventos específicos de cisne negro, podemos construir sistemas y estrategias que sean resilientes a sus impactos. Esto implica mantener flexibilidad, evitar un apalancamiento excesivo y cultivar una mentalidad que abrace la incertidumbre en lugar de negarla.

Eventos históricos de cisne negro:

• Ataques terroristas del 11 de septiembre
• Crisis financiera de 2008
• Revolución de Internet
• Pandemia de COVID-19
• Grandes descubrimientos científicos

6. Las emociones y los sesgos cognitivos nublan nuestro juicio

Favoramos lo visible, lo incrustado, lo personal, lo narrado y lo tangible; despreciamos lo abstracto.

Toma de decisiones emocionales. Nuestras emociones juegan un papel significativo en nuestra toma de decisiones, a menudo sobrepasando el análisis lógico. Esto puede llevar a elecciones pobres, especialmente en situaciones de alto riesgo e incertidumbre. Reconocer la influencia de las emociones en nuestro juicio es crucial para tomar decisiones más racionales.

Sesgos cognitivos. Nuestros cerebros están sujetos a numerosos sesgos cognitivos que distorsionan nuestra percepción de la realidad y la probabilidad. Estos sesgos, como el sesgo de confirmación o la falacia del costo hundido, pueden llevarnos a cometer errores sistemáticos en el juicio. Comprender y contrarrestar activamente estos sesgos puede mejorar significativamente nuestras habilidades de toma de decisiones.

Principales sesgos cognitivos que afectan la evaluación de probabilidades:

• Heurística de disponibilidad
• Sesgo de anclaje
• Efecto de sobreconfianza
• Sesgo retrospectivo
• Falacia narrativa

7. Acepta la incertidumbre y practica la humildad intelectual

Me considero tan propenso a la necedad como cualquiera que conozco, a pesar de mi profesión y del tiempo dedicado a construir mi experiencia en el tema.

Límites del conocimiento. Reconocer los límites de nuestro conocimiento y la prevalencia de la incertidumbre es un paso crucial para tomar mejores decisiones. Esta humildad intelectual nos permite mantenernos abiertos a nueva información y ajustar nuestras creencias a la luz de la evidencia.

Pensamiento probabilístico. En lugar de buscar certeza, deberíamos esforzarnos por pensar de manera probabilística. Esto significa considerar múltiples resultados posibles, asignar probabilidades a cada uno y tomar decisiones basadas en valores esperados en lugar de predicciones de un solo punto.

Beneficios de aceptar la incertidumbre:

• Reducción de la sobreconfianza
• Aumento de la adaptabilidad
• Mejor gestión del riesgo
• Mejora en la toma de decisiones
• Aprendizaje mejorado a partir de errores

8. Enfócate en el proceso, no en los resultados

Es un hecho que nuestro cerebro tiende a buscar pistas superficiales cuando se trata de riesgo y probabilidad, siendo estas pistas en gran medida determinadas por las emociones que evocan o la facilidad con la que vienen a la mente.

Perspectiva a largo plazo. En campos dominados por la aleatoriedad, enfocarse en resultados a corto plazo puede ser engañoso. En su lugar, deberíamos evaluar las decisiones basándonos en la calidad del proceso utilizado para tomarlas. Un buen proceso conducirá a mejores resultados a largo plazo, incluso si los resultados individuales están sujetos a variaciones aleatorias.

Mejora continua. Al enfocarnos en el proceso, creamos oportunidades para el aprendizaje y la mejora continua. Cada decisión se convierte en una oportunidad para refinar nuestro enfoque, en lugar de un éxito o fracaso binario. Esta mentalidad es particularmente valiosa en campos con alta incertidumbre, donde los resultados pueden estar fuertemente influenciados por el azar.

Elementos de un buen proceso de toma de decisiones:

• Considerar múltiples perspectivas
• Buscar evidencia que contradiga
• Evaluar probabilidades de varios resultados
• Evaluar impactos potenciales (tanto positivos como negativos)
• Aprender de decisiones y resultados pasados

9. Desarrolla estrategias para gestionar la aleatoriedad en la vida y el trabajo

Necesitamos trucos para llegar allí, pero antes de eso, debemos aceptar el hecho de que somos meros animales que necesitan formas más simples de trucos, no conferencias.

Técnicas prácticas. Aunque no podemos eliminar la aleatoriedad, podemos desarrollar estrategias para gestionar sus efectos. Esto incluye diversificación en la inversión, mantener flexibilidad en la planificación y construir sistemas robustos que puedan resistir choques inesperados.

Modelos mentales. Desarrollar un conjunto de modelos mentales nos ayuda a navegar en entornos complejos e inciertos. Estos modelos, extraídos de diversas disciplinas, proporcionan marcos para pensar sobre probabilidad y riesgo de maneras más sofisticadas.

Estrategias para gestionar la aleatoriedad:

• Diversificación (no poner todos los huevos en una sola canasta)
• Antifragilidad (sistemas que se benefician de la volatilidad)
• Planificación de escenarios
• Reevaluación regular de creencias y estrategias
• Mantener opciones abiertas

Última actualización: December 8, 2024