The Value of Debt in Building Wealth

1. Nợ có thể là công cụ mạnh mẽ để xây dựng tài sản khi được sử dụng chiến lược

Sử dụng đúng cách, nợ chiến lược không phải là lãng phí tiền bạc, mà là cơ hội để tăng khả năng bạn có thể đạt được mục tiêu của mình trong ngắn hạn, trung hạn và dài hạn.

Nợ chiến lược có thể tăng cường xây dựng tài sản. Cách tiếp cận này thách thức quan niệm thông thường rằng tất cả các khoản nợ đều xấu và nên được loại bỏ càng nhanh càng tốt. Thay vào đó, nó cho rằng nợ được quản lý cẩn thận có thể cung cấp thanh khoản, linh hoạt và cơ hội tích lũy tài sản. Chìa khóa là sử dụng nợ theo cách cho phép bạn nắm bắt sự chênh lệch – kiếm được lợi nhuận cao hơn từ các khoản đầu tư so với chi phí của nợ.

Sức mạnh của đòn bẩy:

• Cho phép mua tài sản (ví dụ: nhà cửa, giáo dục) có thể tăng giá trị theo thời gian
• Giúp bạn giữ nhiều tiền đầu tư trong thời gian dài hơn
• Có thể cung cấp lợi ích thuế trong một số tình huống

Lưu ý:

• Yêu cầu kỷ luật và hiểu biết tài chính
• Không phù hợp cho tất cả mọi người – phụ thuộc vào hoàn cảnh cá nhân và khả năng chịu rủi ro
• Nên được cân bằng với tiết kiệm và quỹ khẩn cấp đầy đủ

2. Không phải tất cả các khoản nợ đều giống nhau: Phân biệt giữa nợ áp bức, nợ làm việc và nợ làm giàu

Không phải tất cả các khoản nợ đều giống nhau: Có nhiều loại nợ khác nhau.

Hiểu các loại nợ là rất quan trọng. Tác giả phân loại nợ thành ba loại chính:

1. Nợ áp bức:

   • Lãi suất cao (thường trên lạm phát + 6%)
   • Ví dụ: Số dư thẻ tín dụng, vay ngày trả lương
   • Chiến lược: Loại bỏ càng nhanh càng tốt

2. Nợ làm việc:

   • Lãi suất vừa phải
   • Gắn liền với các mục đích cụ thể (ví dụ: thế chấp, vay sinh viên)
   • Chiến lược: Quản lý cẩn thận, cân bằng với các mục tiêu tài chính khác

3. Nợ làm giàu:

   • Lãi suất thấp (gần với lạm phát)
   • Có thể trả hết, nhưng được giữ lại chiến lược
   • Cho phép lợi nhuận đầu tư tiềm năng vượt quá chi phí nợ
   • Chiến lược: Sử dụng như một phần của kế hoạch xây dựng tài sản toàn diện

Bằng cách nhận ra những sự khác biệt này, cá nhân có thể đưa ra quyết định thông minh hơn về việc ưu tiên trả nợ nào và nợ nào có thể có lợi để duy trì như một phần của chiến lược tài chính rộng lớn hơn.

3. Các giai đoạn L.I.F.E.: Khởi đầu, Độc lập, Tự do và Cân bằng

Chúng ta có thể áp dụng một cách tiếp cận hợp lý, cân bằng đối với nợ suốt cuộc đời; một cách tiếp cận mô phỏng sự cân bằng được thể hiện trong tự nhiên, nghệ thuật, kiến trúc, âm nhạc và thậm chí cả cơ thể của chúng ta.

Khung L.I.F.E. hướng dẫn quyết định tài chính. Mô hình này cung cấp lộ trình quản lý nợ và xây dựng tài sản qua các giai đoạn khác nhau của cuộc sống:

1. Khởi đầu:

   • Giá trị ròng < 50% thu nhập hàng năm
   • Tập trung: Loại bỏ nợ áp bức, xây dựng tiết kiệm khẩn cấp
   • Chiến lược nợ: Tránh nợ mới, giảm thiểu nợ hiện có

2. Độc lập:

   • Giá trị ròng 50% - 200% thu nhập hàng năm
   • Tập trung: Xây dựng tài sản, xem xét sở hữu nhà
   • Chiến lược nợ: Duy trì nợ làm việc, tránh nợ áp bức

3. Tự do:

   • Giá trị ròng 200% - 500% thu nhập hàng năm
   • Tập trung: Giảm tỷ lệ nợ bằng cách xây dựng tài sản
   • Chiến lược nợ: Sử dụng nợ chiến lược, tập trung vào tăng trưởng tài sản

4. Cân bằng:

   • Giá trị ròng > 500% thu nhập hàng năm
   • Tập trung: Tối ưu hóa cho nghỉ hưu, duy trì linh hoạt tài chính
   • Chiến lược nợ: Xem xét nợ làm giàu, cân bằng với tài sản đáng kể

Khung này giúp cá nhân điều chỉnh chiến lược nợ và tiết kiệm phù hợp với tình hình tài chính hiện tại và mục tiêu dài hạn của họ.

4. Trả nợ mang lại lợi nhuận bằng với chi phí sau thuế của khoản nợ đó

Tỷ lệ lợi nhuận của bạn khi trả nợ chính xác bằng chi phí sau thuế của khoản nợ đó.

Hiểu lợi nhuận từ việc trả nợ là rất quan trọng. Nguyên tắc này giúp ưu tiên trả nợ so với đầu tư:

• Nợ lãi suất cao (ví dụ: thẻ tín dụng 20%): Trả hết khoản này mang lại lợi nhuận đảm bảo 20%
• Nợ lãi suất thấp, được khấu trừ thuế (ví dụ: thế chấp 4%): Lợi nhuận thực tế có thể gần 3% sau lợi ích thuế

Khung quyết định:

1. Tính toán chi phí sau thuế của từng khoản nợ
2. So sánh với lợi nhuận đầu tư tiềm năng
3. Ưu tiên trả các khoản nợ có lãi suất cao hơn lợi nhuận đầu tư dự kiến
4. Xem xét duy trì các khoản nợ chi phí thấp nếu cơ hội đầu tư thuận lợi

Các yếu tố cần xem xét:

• Khả năng chịu rủi ro
• Thời gian
• Ảnh hưởng thuế
• Nhu cầu thanh khoản

Nguyên tắc này nhấn mạnh tại sao loại bỏ nợ lãi suất cao thường là "khoản đầu tư" tốt nhất mà một người có thể thực hiện, đồng thời giải thích tại sao duy trì một số nợ chi phí thấp có thể là một phần của chiến lược tài chính hợp lý.

5. Thanh khoản quan trọng: Tiền mặt là một hình thức bảo hiểm chống lại những bất trắc của cuộc sống

Những điều không mong muốn xảy ra—Giá trị thanh khoản.

Dự trữ tiền mặt cung cấp khả năng phục hồi tài chính. Duy trì thanh khoản đầy đủ là rất quan trọng để điều hướng các sự kiện và cơ hội bất ngờ trong cuộc sống:

1. Lợi ích của quỹ khẩn cấp:

   • Trang trải các chi phí bất ngờ (hóa đơn y tế, sửa chữa xe)
   • Cung cấp đệm trong trường hợp mất việc hoặc giảm thu nhập
   • Giảm sự phụ thuộc vào nợ lãi suất cao trong trường hợp khẩn cấp
   • Mang lại sự yên tâm và giảm căng thẳng tài chính

2. Dự trữ tiền mặt được khuyến nghị:

   • Giai đoạn Khởi đầu: 3 tháng chi phí
   • Giai đoạn Độc lập: 6 tháng chi phí
   • Giai đoạn Tự do & Cân bằng: 6-12 tháng chi phí

3. Cân bằng thanh khoản với các mục tiêu tài chính khác:

   • Đừng quá chú trọng vào việc trả nợ mà bỏ qua thanh khoản
   • Xem xét dự trữ tiền mặt như một phần của phân bổ tài sản tổng thể
   • Đánh giá lại nhu cầu thanh khoản ở các giai đoạn khác nhau của cuộc sống

Hãy nhớ: Mặc dù tiền mặt có thể không mang lại lợi nhuận cao, giá trị của nó nằm ở sự linh hoạt và an toàn. Có đủ thanh khoản có thể ngăn chặn việc phải bán đầu tư vào những thời điểm không thuận lợi hoặc phải vay nợ lãi suất cao trong trường hợp khẩn cấp.

6. Tiết kiệm là rất quan trọng: Hướng tới 15-20% thu nhập của bạn

Vâng, bạn có thể—tiết kiệm.

Tiết kiệm nhất quán là nền tảng của việc xây dựng tài sản. Tác giả nhấn mạnh tầm quan trọng của việc thiết lập thói quen tiết kiệm mạnh mẽ:

1. Tỷ lệ tiết kiệm mục tiêu: 15-20% thu nhập gộp

   • Bao gồm đóng góp hưu trí, thanh toán gốc nợ và tiết kiệm tiền mặt
   • Các khoản đóng góp của nhà tuyển dụng cũng được tính vào mục tiêu này

2. Chiến lược tăng tiết kiệm:

   • Tự động hóa tiết kiệm thông qua khấu trừ lương
   • Tăng tỷ lệ tiết kiệm dần dần (1-2% mỗi năm)
   • Tiết kiệm các khoản tiền bất ngờ (thưởng, hoàn thuế) thay vì chi tiêu
   • Sống dưới mức thu nhập – tập trung vào nhu cầu hơn là mong muốn

3. Lợi ích của tỷ lệ tiết kiệm cao:

   • Tăng tốc tích lũy tài sản
   • Cung cấp nhiều lựa chọn hơn cho việc sử dụng nợ chiến lược
   • Tăng cường an ninh và linh hoạt tài chính
   • Cho phép nghỉ hưu sớm hơn hoặc thay đổi nghề nghiệp

Hãy nhớ: Tiết kiệm là một thói quen trở nên dễ dàng hơn với thực hành. Bắt đầu từ nơi bạn có thể, ngay cả khi dưới mức mục tiêu, và liên tục làm việc để tăng tiết kiệm theo thời gian.

7. Lãi kép hoạt động theo cả hai cách: Nó có thể giúp hoặc làm hại bạn theo cấp số nhân

Lãi kép quan trọng—Cho cả mặt tích cực và tiêu cực.

Hiểu sức mạnh của lãi kép. Nguyên tắc này áp dụng cho cả đầu tư và nợ, làm cho việc tận dụng sức mạnh của nó một cách tích cực trở nên quan trọng:

1. Lãi kép tích cực:

   • Các khoản đầu tư nhỏ, nhất quán tăng trưởng theo cấp số nhân theo thời gian
   • Ví dụ: $200/tháng với 7% trong 40 năm = $525,000
   • Bắt đầu sớm để tối đa hóa hiệu ứng

2. Lãi kép tiêu cực:

   • Nợ lãi suất cao có thể vượt khỏi tầm kiểm soát
   • Ví dụ: Nợ thẻ tín dụng $5,000 với 20% tăng gấp đôi trong chưa đầy 4 năm nếu không trả
   • Ưu tiên loại bỏ nợ lãi suất cao để tránh bẫy này

3. Chiến lược tận dụng lãi kép:

   • Đầu tư sớm và nhất quán vào các quỹ chỉ số đa dạng, chi phí thấp
   • Tái đầu tư cổ tức và lợi nhuận vốn
   • Tránh rút tiền từ các khoản đầu tư dài hạn khi có thể
   • Tái cấp vốn nợ lãi suất cao để giảm lãi suất khi có thể

Hãy nhớ: Thời gian là đồng minh lớn nhất của bạn trong việc xây dựng tài sản. Bạn bắt đầu tiết kiệm và đầu tư càng sớm, lãi kép càng có thể hoạt động có lợi cho bạn.

8. Phân bổ tài sản và đa dạng hóa là chìa khóa để xây dựng tài sản lâu dài

Mỗi tài sản cá nhân đều có những năm tồi tệ. Các danh mục đầu tư đa dạng chắc chắn có những năm giảm, nhưng chúng tương đối dễ chịu và không biến động nhiều.

Danh mục đầu tư cân bằng giảm rủi ro và tăng cường lợi nhuận. Tác giả nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đa dạng hóa qua nhiều loại tài sản:

1. Nguyên tắc chính:

   • Phân bổ đầu tư qua các loại tài sản khác nhau (cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản, v.v.)
   • Bao gồm cả các khoản nắm giữ trong nước và quốc tế
   • Tái cân bằng định kỳ để duy trì phân bổ mục tiêu

2. Lợi ích của đa dạng hóa:

   • Giảm biến động tổng thể của danh mục đầu tư
   • Bảo vệ chống lại tổn thất nghiêm trọng trong bất kỳ loại tài sản nào
   • Cải thiện tiềm năng lợi nhuận điều chỉnh rủi ro

3. Khung phân bổ đề xuất:

   • Cổ phiếu Mỹ: 5-20%
   • Cổ phiếu quốc tế phát triển: 5-20%
   • Cổ phiếu thị trường mới nổi: 5-20%
   • Trái phiếu Mỹ: 5-20%
   • Trái phiếu quốc tế phát triển: 5-20%
   • Trái phiếu thị trường mới nổi: 5-20%
   • Vàng: 10-20%
   • Hàng hóa: 5-15%
   • Bất động sản: 5-15%

Hãy nhớ: Không có loại tài sản nào liên tục vượt trội. Một danh mục đầu tư đa dạng tốt giúp làm mượt lợi nhuận và giảm tác động của biến động thị trường lên tài sản tổng thể của bạn.

9. Sở hữu nhà không phải lúc nào cũng là quyết định tài chính tốt nhất

Quá nhiều người mua nhà quá sớm trong cuộc đời họ.

Thuê nhà có thể có lợi về mặt tài chính. Tác giả thách thức quan niệm thông thường rằng sở hữu nhà luôn là con đường tốt nhất để tạo ra tài sản:

1. Các yếu tố cần xem xét:

   • Thời gian: Dự định ở lại nhà ít nhất 5-7 năm
   • Điều kiện thị trường: Nhà có bị định giá quá cao ở khu vực của bạn không?
   • Nhu cầu linh hoạt: Thay đổi nghề nghiệp, gia đình phát triển, v.v.
   • Chi phí ẩn: Bảo trì, thuế bất động sản, bảo hiểm

2. Lợi thế của việc thuê:

   • Chi phí ban đầu thấp hơn và tăng thanh khoản
   • Linh hoạt hơn để di chuyển cho cơ hội nghề nghiệp
   • Tránh tổn thất tiềm năng trong các thị trường suy giảm
   • Đơn giản hóa việc lập ngân sách (chi phí hàng tháng cố định)

3. Khi nào nên xem xét mua:

   • Thu nhập và nghề nghiệp ổn định
   • Dự định ở lại một khu vực lâu dài
   • Thị trường nhà ở có giá trị tốt
   • Tiết kiệm đủ cho tiền đặt cọc và trường hợp khẩn cấp

Hãy nhớ: Sở hữu nhà có thể là con đường dẫn đến tài sản, nhưng không được đảm bảo. Phân tích cẩn thận tình huống cụ thể của bạn và điều kiện thị trường địa phương trước khi đưa ra quyết định tài chính quan trọng này.

10. Chiến lược Giá trị của Nợ có thể cải thiện đáng kể kết quả nghỉ hưu

Tôi sẽ chứng minh cho bạn thấy rằng làm việc cả hai bên của bảng cân đối có thể mang lại cho bạn thanh khoản và linh hoạt tài chính để cất cánh và hạ cánh một cách dễ dàng, thanh lịch và duyên dáng.

Sử dụng nợ chiến lược có thể tăng cường kế hoạch nghỉ hưu. Cách tiếp cận của tác giả thách thức quan niệm thông thường về việc không có nợ trong nghỉ hưu:

1. Nguyên tắc chính:

   • Duy trì nợ chi phí thấp, hiệu quả thuế
   • Đầu tư sự khác biệt giữa các khoản thanh toán nợ và lợi nhuận đầu tư tiềm năng
   • Cung cấp thanh khoản và linh hoạt trong nghỉ hưu

2. Lợi ích tiềm năng:

   • Giá trị ròng tổng thể cao hơn
   • Tăng lợi nhuận đầu tư theo thời gian
   • Lợi thế thuế (ví dụ: khấu trừ lãi suất thế chấp)
   • Khả năng chịu đựng biến động thị trường tốt hơn

3. Cân nhắc:

   • Yêu cầu kỷ luật và quản lý liên tục
   • Không phù hợp cho tất cả mọi người – phụ thuộc vào khả năng chịu rủi ro và bức tranh tài chính tổng thể
   • Nên được cân bằng với các nguồn thu nhập đảm bảo đầy đủ (ví dụ: An sinh xã hội, lương hưu)

Ví dụ: Một cặp vợ chồng với danh mục đầu tư trị giá 1 triệu đô la và khoản thế chấp 400,000 đô la với lãi suất 3% có thể tạo ra thu nhập hàng năm 46,000 đô la, so với 30,000 đô la nếu họ đã sử dụng 400,000 đô la để trả hết khoản thế chấp (giả sử lợi nhuận danh mục đầu tư 6%).

Hãy nhớ: Chiến lược này không phải là về việc chấp nhận nhiều rủi ro hơn, mà là về việc tối ưu hóa việc sử dụng nợ và tài sản để có thể cải thiện kết quả dài hạn. Tham khảo ý kiến các chuyên gia tài chính để xác định xem cách tiếp cận này có phù hợp với tình huống và mục tiêu cụ thể của bạn hay không.

Cập nhật lần cuối: November 2, 2024