Price Action Trading

1. Preisbewegungen: Handel basierend auf reinen Preisbewegungen

„Preisbewegungs-Handel“ ist ein Handelskonzept, bei dem ein Trader das Chart liest und subjektive Handelsentscheidungen basierend auf den Preisbewegungen trifft, anstatt sich auf technische Indikatoren oder andere Faktoren zu verlassen.

Definition von Preisbewegungen. Preisbewegungs-Handel ist eine Methodik, bei der Trader Entscheidungen basierend auf den tatsächlichen Preisbewegungen in einem Chart treffen, anstatt sich auf verzögerte Indikatoren zu stützen. Dieser Ansatz konzentriert sich darauf, die Geschichte zu verstehen, die der Preis erzählt, und nutzt dabei ausschließlich Preis- und Volumendaten, um potenzielle Handelsmöglichkeiten zu identifizieren. Es ist eine direkte und übersichtliche Methode zur Marktanalyse, die das Rauschen komplexer Indikatoren durchbricht.

Wesentliche Komponenten. Der Kern des Preisbewegungs-Handels dreht sich um drei zentrale Elemente: Preis, Zeit und Volumen. Der Preis offenbart Möglichkeiten, die Zeit reguliert sie, und das Volumen misst ihren Erfolg. Das Volumen ist besonders wichtig, da es die Teilnahme großer Akteure widerspiegelt, die einen erheblichen Teil der Handelsaktivität ausmachen. Durch das Beherrschen dieser Komponenten können Trader ein feines Gespür für die Marktdynamik entwickeln.

Anwendung. Um Preisbewegungs-Handel effektiv zu nutzen, müssen Trader zunächst wichtige Preisniveaus mithilfe von Werkzeugen wie Trendlinien, Pivot-Punkten oder Angebots- und Nachfrageszonen identifizieren. Anschließend suchen sie nach Bestätigungssignalen, wie z.B. Kerzenmuster, an diesen Niveaus, um ihre Ein- und Ausstiege zu planen. Diese Methode erfordert Geduld und ein tiefes Verständnis des Marktverhaltens, kann jedoch einen erheblichen Vorteil im Handel bieten.

2. Unterstützung und Widerstand: Identifizierung wichtiger Preisniveaus

Viele Trader betrachten die Konzepte von Unterstützung und Widerstand als grundlegende Handelskonzepte und suchen daher nach komplizierten Analysen.

Definition von Unterstützung und Widerstand. Unterstützung und Widerstand sind entscheidende Preispunkte, an denen der Markt tendenziell Kauf- oder Verkaufsinteresse findet. Unterstützung ist ein Preisniveau, an dem die Nachfrage stark genug ist, um weitere Preisrückgänge zu verhindern, während Widerstand ein Niveau ist, an dem Verkaufsdruck die Preise daran hindert, weiter zu steigen. Diese Niveaus sind nicht immer präzise Linien, sondern können oft Zonen oder Bereiche in einem Chart sein.

Trendlinien zeichnen. Trendlinien sind gerade Linien, die in einem Chart zwei oder mehr Preisspitzen oder -täler verbinden und den Trend, die Unterstützungs- und Widerstandspunkte des Skripts aufzeigen, wodurch man hervorragende Handelsmöglichkeiten erkennen kann. Um gültige Trendlinien zu zeichnen, verbinden Sie mindestens zwei Spitzen, stellen Sie sicher, dass die Neigung weniger als 45 Grad beträgt, und bestätigen Sie, dass der Preis die Linie respektiert. Ungültige Trendlinien sind solche, die der Preis nicht respektiert oder deren Neigung 45 Grad überschreitet.

Vermeidung fataler Fehler. Viele Trader scheitern daran, von Unterstützung und Widerstand zu profitieren, weil sie annehmen, dass diese Niveaus immer halten werden. Diese Niveaus können jedoch brechen, was zu erheblichen Bewegungen in die entgegengesetzte Richtung führt. Zu verstehen, wann ein Niveau wahrscheinlich brechen oder halten wird, ist der Schlüssel zum erfolgreichen Preisbewegungs-Handel. Dies erfordert die Analyse der Stärke der Preisbewegung und des Volumens an diesen Niveaus.

3. Kerzenmuster: Bestätigung von Preisbewegungssignalen

Zwei Dinge sind im Preisbewegungs-Handel entscheidend – 1) Identifizierung wichtiger Preisniveaus und 2) Bestätigung oder Ablehnung des Preises, um nach profitablen Handelsmöglichkeiten zu suchen.

Bestätigung durch Kerzen. Kerzenmuster bieten visuelle Bestätigung potenzieller Preisbewegungen an wichtigen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus. Diese Muster, die aus den Eröffnungs-, Höchst-, Tiefst- und Schlusskursen eines Wertpapiers über einen bestimmten Zeitraum gebildet werden, können potenzielle Umkehrungen oder Fortsetzungen von Trends signalisieren. Es ist jedoch entscheidend, diese Muster in Verbindung mit wichtigen Preisniveaus zu verwenden und nicht als eigenständige Signale.

Mächtige Muster. Unter den zahlreichen Kerzenmustern sind einige wirkungsvoller und häufiger als andere. Dazu gehören:

• Eingehüllte Muster: Bullish eingehüllte Signale eine potenzielle Umkehrung des Aufwärtstrends, während bearish eingehüllte auf eine Umkehrung des Abwärtstrends hinweist.
• Hammer/Hängender Mann: Der Hammer an der Unterstützung deutet auf eine bullishe Umkehr hin, während der hängende Mann am Widerstand auf eine bearishe Umkehr hinweist.
• Harami-Muster: Bullish Harami zeigt an, dass der Verkauf vorbei ist, und bearish Harami zeigt an, dass der Kauf vorbei ist.
• Sternmuster: Morgenstern signalisiert den Beginn eines Aufwärtstrends, und Abendstern signalisiert den Beginn eines Abwärtstrends.
• Doji-Muster: Zeigt Unentschlossenheit im Markt an.
• Pin-Bar-Muster: Stellt eine starke Umkehr und Ablehnung des Preises dar.

Muster effektiv nutzen. Um Kerzenmuster effektiv zu nutzen, sollten Trader warten, bis das Muster vollständig an einem wichtigen Preisniveau gebildet ist, bevor sie einen Handel eingehen. Wenn beispielsweise ein bullish eingehülltes Muster an einem Unterstützungsniveau erscheint, kann dies ein starkes Signal sein, eine Long-Position einzugehen. Es ist jedoch wichtig, auf den Schlusskurs der Kerze zu warten, bevor man auf das Signal reagiert.

4. Swing- und Trendhandel: Anwendung von Preisbewegungsstrategien

Wenn ich an diesem Punkt stoppe, werden Trader in allen möglichen Handelsstilen handeln und Geld verlieren.

Swing-Handel. Swing-Handel ist eine Strategie, die darauf abzielt, kurzfristige Preisbewegungen im Markt zu erfassen. Trader identifizieren seitwärts tendierende Aktien oder Indizes und suchen nach bullishen oder bearischen Kerzenmustern an Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus, um Handelspositionen einzugehen. Das Ziel ist es, den Handel zu beenden, bevor der Markt sich umkehrt, und die gesamte Bewegung zu erfassen.

Trendfolge. Trendfolge beinhaltet die Identifizierung von Aktien oder Indizes in einem klaren Aufwärtstrend oder Abwärtstrend und das Eingehen von Handelspositionen in Richtung des Trends. Für Long-Trades suchen Trader nach gesunden Rücksetzern zu Unterstützungsniveaus und bullishen Kerzenmustern. Für Short-Trades suchen sie nach Rückstößen zu Widerstandsniveaus und bearishen Kerzenmustern. Der Trailing-Stop-Loss ist der kritischste Aspekt des Trendfolgesystems.

Regeln für Long/Short-Trades:

• Long-Trades: Aufwärtstrend, gesunder Rücksetzer, bullishes Muster an der Unterstützung, Risiko-Ertrag mindestens 1:1,5.
• Short-Trades: Abwärtstrend, gesunder Rückstoß, bearishes Muster am Widerstand, Risiko-Ertrag mindestens 1:1,5.

5. Preisakzeptanz und -ablehnung: Einschätzung der Marktsentiments

Unabhängig von Ihrem Ruf, Ihrer Erfahrung und Ihren Bildungsqualifikationen entscheiden nur zwei Dinge über das Schicksal Ihres Handels – 1) Einstieg und 2) Ausstieg.

Preisablehnung. Preisablehnung tritt auf, wenn der Markt ein wichtiges Niveau, wie Unterstützung oder Widerstand, testet und dann scharf umkehrt, was darauf hinweist, dass das Niveau hält. Dies kann beobachtet werden, wenn der Preis eine Unterstützungszone durchbricht, aber kluge Investoren eingreifen, um zu kaufen, und den Rückgang ablehnen. Trader können dieses Signal nutzen, um Handelspositionen in Richtung der Ablehnung einzugehen.

Preisakzeptanz. Preisakzeptanz hingegen tritt auf, wenn der Markt ein wichtiges Niveau durchbricht und in diese Richtung weiterzieht, was darauf hinweist, dass das Niveau nicht mehr hält. Dies kann beobachtet werden, wenn der Preis über eine Widerstandstrendlinie mit starkem Kaufdruck bricht. Trader können dieses Signal nutzen, um Handelspositionen in Richtung des Ausbruchs einzugehen.

Fallstudien. Das Buch bietet mehrere Fallstudien, die veranschaulichen, wie man Preisakzeptanz und -ablehnung zur Entscheidungsfindung im Handel nutzt. Diese Beispiele decken verschiedene Instrumente und Zeitrahmen ab und demonstrieren die Vielseitigkeit dieser Konzepte. Durch die Analyse der Preisbewegung und des Volumens an wichtigen Niveaus können Trader wertvolle Einblicke in das Marktsentiment und potenzielle Handelsmöglichkeiten gewinnen.

6. Volumenanalyse: Verständnis der Marktteilnahme

Trader sollten „Volumen“ als Bestätigungstool verwenden und es niemals unabhängig zur Initiierung eines Handels nutzen (unter Ignorierung des „Preises“).

Volumen als Bestätigung. Volumen, die Gesamtzahl der über einen Zeitraum gehandelten Aktien oder Kontrakte, ist ein entscheidendes Werkzeug zur Bestätigung von Preisbewegungssignalen. Es spiegelt das Maß an Teilnahme und Überzeugung hinter einer Preisbewegung wider. Trader sollten Volumen als Bestätigungstool verwenden und es niemals unabhängig zur Initiierung eines Handels nutzen (unter Ignorierung des „Preises“).

Preis-Volumen-Korrelation. Im Allgemeinen wird ein Anstieg des Preises, begleitet von einem Anstieg des Volumens, als bullish angesehen, während ein Rückgang des Preises bei steigendem Volumen als bearish gilt. Das Buch stellt jedoch diese traditionelle Sichtweise in Frage und argumentiert, dass der Preis mit unterschiedlichen Volumenniveaus steigen oder fallen kann. Der Schlüssel liegt darin, den Kontext des Volumens und der Preisbewegung zu analysieren.

Fortgeschrittene Volumenanalyse. Das Buch führt einen fortgeschrittenen Ansatz zur Volumenanalyse ein, der sich auf die Analyse signifikanter Volumenspitzen an wichtigen Niveaus konzentriert. Durch die Untersuchung der Kauf- und Verkaufswicks in den entsprechenden Preiskerzen können Trader bestimmen, ob das Volumen bullish oder bearish ist. Dies beinhaltet die Bewertung der Präsenz von Käufern oder Verkäufern innerhalb der Volumenspitze.

7. Vier Säulen: Technische Analyse, Geldmanagement, Psychologie, Ausführung

„Selbst ein schlechtes Handelssystem könnte mit gutem Geldmanagement Geld verdienen“ – Jack D. Schwager.

Technische Analyse. Technische Analyse beinhaltet das Studium von Preischarts, Indikatoren und Volumen, um zukünftige Preisbewegungen vorherzusagen. Es ist eine entscheidende Fähigkeit für jeden Trader, aber es ist nur ein Teil des Puzzles. Das Buch betont, dass technische Analyse allein nicht ausreicht, um erfolgreich zu sein.

Geldmanagement. Geldmanagement ist eine Reihe von Regeln zur Zuweisung der erforderlichen Positionsgröße, um das Risiko zu reduzieren und gleichzeitig gute Renditen im Handel anzustreben. Es beinhaltet das Management von Risiko und Positionsgröße, um Kapital zu schützen und Gewinne zu maximieren. Das Buch empfiehlt, 10% des Kapitals pro Handel für Positions-Trader zuzuweisen und nur 2% pro Handel für Intraday-Trader zu riskieren.

Psychologie. Handelspsychologie bezieht sich auf die mentalen und emotionalen Faktoren, die die Handelsentscheidungen beeinflussen. Emotionen wie Gier, Angst, Bedauern und Hoffnung können zu schlechten Entscheidungen führen. Das Buch bietet Strategien zur Bewältigung dieser Emotionen und zur Entwicklung einer disziplinierten Denkweise.

Ausführung. Die Ausführung ist der wahre Heilige Gral im Handel. Sie beinhaltet die konsequente Umsetzung des Handelsplans unter allen Marktbedingungen. Dies erfordert Disziplin, Geduld und die Fähigkeit, am Plan festzuhalten, selbst wenn man mit Verlusten konfrontiert ist.

8. Handel als Beruf: Voraussetzungen und Überlegungen

Vom Handel zu leben ist wie ein erbitterter Kampf zwischen Ihnen und Mike Tyson, Muhammad Ali, Rocky Marciano, Manny Pacquiao usw. gleichzeitig.

Passives Einkommen. Bevor man den Handel als Vollzeitkarriere in Betracht zieht, ist es wichtig, mehrere Quellen passiven Einkommens zu haben. Dies bietet finanzielle Stabilität und verringert den Druck, ausschließlich aus dem Handel Einkommen zu generieren. Das Buch schlägt verschiedene Ideen für passives Einkommen vor, wie Fotografie, eBook-Cover-Design, Video-Editing und Online-Kurse.

Keine Schulden. Schulden können zusätzlichen Druck auf eine Handelskarriere ausüben, da sie eine monatliche finanzielle Verpflichtung schaffen. Es ist besser, alle ausstehenden Kredite zu tilgen, bevor man in den Vollzeit-Handel wechselt.

Ersparnisse. Man sollte genug Geld sparen, um die Familie mindestens ein Jahr lang zu versorgen. Dies bietet ein finanzielles Polster und verringert den emotionalen Stress beim Handel.

Handelsergebnisse. Bevor man einen Job kündigt, ist es entscheidend, eine nachweisliche Erfolgsbilanz konsistenter Rentabilität zu haben. Das Buch empfiehlt, sich als erfolgreichen Trader zu betrachten, wenn man mindestens sechs Monate lang das aktuelle Gehalt aus Handelsgewinnen erzielt und drei aufeinanderfolgende Monate Gewinne erzielt.

9. Handel mit einem Job: Balance zwischen Arbeit und Markt

Fragen Sie jeden etablierten Trader nach seinem wichtigsten Tipp für Menschen, die auf Vollzeit-Handel abzielen, und jeder von ihnen wird empfehlen: „Nicht sofort den aktuellen Job zu kündigen.“

Das richtige Handelssystem. Wählen Sie das richtige Handelssystem. Es ist entscheidend, das richtige Handelssystem mit einem geeigneten Zeitrahmen zu haben, das zu Ihrer Persönlichkeit und Ihrem Zeitplan passt.

Das richtige Handelsinstrument. Wählen Sie das richtige Handelsinstrument. Im Aktienmarkt gibt es drei Handelsinstrumente: 1. Aktien 2. Futures 3. Optionen. Ein Trader sollte wissen, wie diese Handelsinstrumente funktionieren.

Zeitmanagement. Zeitmanagement ist entscheidend, um einen 9-to-5-Job mit dem Handel in Einklang zu bringen. Dies beinhaltet, spezifische Zeiten für den Handel, die Analyse von Charts und die Überprüfung von Trades festzulegen. Es ist auch wichtig, Ablenkungen zu vermeiden und während der Handelszeiten fokussiert zu bleiben.

Automatisierung. Automatisierung kann helfen, die für den Handel benötigte Zeit zu reduzieren. Dies beinhaltet die Verwendung von Werkzeugen wie Alarmmechanismen, SL-M-Triggeraufträgen oder teilweiser/vollständiger Algo-Handel, um bestimmte Aspekte des Handelsprozesses zu automatisieren.

Zuletzt aktualisiert: February 4, 2025