The Little Book of Market Wizards

1. Uspešni trgovci razvijejo metode, ki ustrezajo njihovi osebnosti

Če poskušam naučiti, kar počnem jaz, boš neuspešen, ker nisi jaz. Če boš preživel čas z mano, boš opazoval, kaj počnem, in morda prevzel nekaj dobrih navad. A veliko stvari boš želel početi drugače.

Prilagojen pristop je ključnega pomena. Trgovci morajo najti metodo, ki se ujema z njihovimi prepričanji, sposobnostmi in temperamentom. To ponazarjata nasprotna sloga trgovcev, kot sta Jim Rogers, ki se zanaša izključno na temeljno analizo, in Marty Schwartz, ki je uspel s tehnično analizo po neuspehu s temeljnimi pristopi.

Prilagodljivost je bistvena. Trgovci naj bodo pripravljeni preizkušati različne pristope, dokler ne najdejo tistega, ki jim ustreza. To lahko vključuje:

• preizkušanje različnih analiz (tehnična, temeljna ali kombinacija obeh)
• eksperimentiranje z različnimi časovnimi okviri (kratkoročno, dolgoročno)
• testiranje različnih trgov ali razredov sredstev

Izogibajte se slepemu kopiranju drugih. Učenje od uspešnih trgovcev je dragoceno, a posnemanje njihovih metod dobesedno pogosto vodi v neuspeh. Namesto tega naj trgovci:

• opazujejo in razumejo načela uspešnih strategij
• prilagodijo ta načela svojim prednostim in slabostim
• razvijejo edinstven slog trgovanja, ki jim je naraven in udoben

2. Trdo delo in priprava sta nujna za uspeh pri trgovanju

Moj odnos je, da želim biti vedno bolje pripravljen kot moj tekmec. Pripravim se tako, da vsak večer opravim svoje delo.

Predanost je neizogibna. Nasprotno od splošnega prepričanja uspešno trgovanje zahteva veliko truda in priprave. To vključuje:

• stalno raziskovanje in analizo trgov
• razvoj in izpopolnjevanje strategij trgovanja
• spremljanje gospodarskih in geopolitičnih dogodkov

Dosledna rutina je ključna. Mnogi uspešni trgovci, kot je Marty Schwartz, vzdržujejo stroge dnevne rutine:

• analiziranje trgov po trgovalnih urah
• priprava na naslednji trgovalni dan
• pregledovanje in učenje iz preteklih poslov

Nenehno pridobivanje znanja. Trgovci morajo:

• biti obveščeni o različnih trgih in razredih sredstev
• razumeti gospodarske kazalnike in njihov vpliv
• se nenehno izobraževati o novih tehnikah in strategijah trgovanja

3. Dobro trgovanje naj bi bilo brez napora, a priprava zahteva trud

Če trgovanje poteka dobro, se zdi brez napora. Če ne gre dobro, ga ne moreš popraviti z večjim trudom.

Brezhibna izvedba, temeljita priprava. Paradoks trgovanja je v nasprotju med pripravo in izvedbo:

• priprava: zahteva intenziven trud, raziskave in analizo
• izvedba: mora biti naravna in brez napora, če je pravilna

Ne silite v posle. Ko trgovanje postane težavno ali se zdi naporno:

• naredite korak nazaj in ponovno ocenite situacijo
• zmanjšajte velikost pozicij ali začasno prenehajte trgovati
• osredotočite se na pripravo namesto na siljenje v posle

Zenovski pristop k trgovanju. Koncept "pustiti puščici, da sama poleti" iz Zen in umetnosti lokostrelstva velja tudi za trgovanje:

• razvijajte stanje duha, kjer posli tečejo naravno
• zmanjšajte čustveno vpletenost med izvedbo posla
• zaupajte temeljiti pripravi in pustite, da se proces odvija

4. Potrpežljivost je ključna: počakajte na posle z visoko verjetnostjo

Samo čakam, da denar leži v kotu, in vse, kar moram storiti, je, da grem tja in ga pobrem.

Upravljajte željo po pretiranem trgovanju. Veliko trgovcev spodleti zaradi prekomernega trgovanja. Namesto tega:

• počakajte na priložnosti z visoko prepričljivostjo
• se izogibajte siljenju v posle zaradi dolgčasa ali nestrpnosti
• sprejmite, da je včasih najboljša odločitev ne ukrepati

Kakovost pred količino. Osredotočite se na:

• prepoznavanje poslov z ugodnim razmerjem tveganja in nagrade
• čakanje na optimalne vstopne točke
• selektivnost in disciplino pri izbiri poslov

Sprejmite neaktivnost. Uspešni trgovci razumejo vrednost potrpežljivosti:

• sprejmite, da so dobičkonosne priložnosti lahko redke
• izkoristite čas za raziskave in pripravo
• razvijte mentalno moč za vzdrževanje obdobij neaktivnosti

5. Upravljanje tveganj je pomembnejše od izbire posla

Ne osredotočajte se na zaslužek; osredotočite se na zaščito tega, kar imate.

Prednost dajte ohranjanju kapitala. Uspešni trgovci dajejo prednost upravljanju tveganj pred iskanjem dobička:

• določite največjo sprejemljivo izgubo pred vstopom v posel
• uporabite ustrezno velikost pozicije za omejitev tveganja
• uvedite stop-loss naročila ali druge tehnike za zmanjševanje tveganj

Razumite vlogo upravljanja denarja. Ključna načela vključujejo:

• nikoli ne tvegajte več kot majhen odstotek celotnega kapitala v enem poslu
• prilagajajte velikost pozicij glede na volatilnost in korelacije na trgu
• ohranjajte dolgoročni pogled na uspešnost trgovanja

Razvijte celovito strategijo upravljanja tveganj. Ta lahko vključuje:

• diverzifikacijo med različnimi trgi ali razredi sredstev
• uporabo opcij ali drugih derivatov za zavarovanje
• redni pregled in prilagajanje parametrov tveganja

6. Prilagodljivost in odsotnost zvestobe do pozicij sta ključni lastnosti trgovca

Ko se motim, je moj edini instinkt, da izstopim. Če sem razmišljal na en način, zdaj pa vidim, da je bila to resna napaka, potem verjetno nisem edini v šoku, zato je bolje, da sem prvi, ki proda. Ni mi mar, kakšna je cena.

Sprejmite prilagodljivost. Uspešni trgovci so pripravljeni:

• spremeniti mnenje, ko se trgovalni pogoji spremenijo
• hitro opustiti izgubljene pozicije
• po potrebi popolnoma obrniti pozicije

Izogibajte se čustveni navezanosti. Trgovci morajo:

• ostati objektivni glede svojih pozicij
• prepoznati, kdaj ideja za posel ni več veljavna
• odločno ukrepati za omejitev izgub ali spremembo smeri

Nenehno ponovno ocenjujte tržne razmere. To vključuje:

• spremljanje odziva trga na novice in dogodke
• analizo gibanja cen in tržnega sentimenta
• pripravljenost na prilagoditev strategij po potrebi

7. Učite se iz napak in jih uporabite kot priložnosti za izboljšave

Naučil sem se, da je v napakah neverjetna lepota, saj je v vsaki napaki skrita uganka in dragulj, ki ga lahko dobim, če jo rešim (tj. načelo, ki ga lahko uporabim za zmanjšanje napak v prihodnosti).

Sprejmite napake kot priložnosti za učenje. Uspešni trgovci:

• analizirajo izgube, da razumejo, kaj je šlo narobe
• uporabljajo napake za izpopolnjevanje svojih strategij
• neuspehe vidijo kot stopnice do izboljšav

Vzdržujte dnevnik trgovanja. Ta praksa pomaga trgovcem:

• dokumentirati razloge za vstop in izstop iz poslov
• primerjati dejanske rezultate s pričakovanji
• prepoznavati vzorce v uspešnih in neuspešnih poslih

Razvijajte miselnost rasti. Trgovci naj bodo:

• odprti za povratne informacije in kritiko
• nenehno željni izboljševanja znanja in veščin
• pripravljeni videti neuspehe kot začasne in premagljive izzive

8. Odziv trga na novice je lahko pomembnejši od samih novic

Ko trg prejme dobre novice in pade, pomeni, da je trg zelo šibek; ko prejme slabe novice in se dvigne, pomeni, da je trg zdrav.

Osredotočite se na odziv trga. Trgovci naj pozorno spremljajo:

• kako trgi reagirajo na pozitivne in negativne novice
• nepričakovane tržne premike, ki nasprotujejo običajni logiki
• relativno moč ali šibkost različnih trgov med novičnimi dogodki

Razumite tržno dinamiko. Ključni pojmi vključujejo:

• trgi pogosto predvidevajo in diskontirajo prihodnje dogodke
• nasprotni tržni odzivi lahko nakazujejo pomembne premike
• učinek "potopljene odbojke", kjer se trgi močno povrnejo po krizi

Uporabite odziv trga kot signal za trgovanje. To pomeni:

• prepoznavanje trgov, ki kažejo moč v šibkih obdobjih
• prepoznavanje, kdaj trgi ne reagirajo na navidezno pozitivne ali negativne novice
• prilagajanje pozicij glede na nepričakovane tržne odzive

9. Izvedba posla je lahko pomembnejša od same ideje

Posel je bil zelo uspešen, ne zaradi tega, ker je bila osnovna predpostavka pravilna, kar je bila, ampak zaradi načina izvedbe posla.

Razmislite o več strategijah izvedbe. Trgovci naj:

• ocenijo različne načine izražanja svojih tržnih pogledov
• razmislijo o uporabi opcij ali drugih derivatov za boljše razmerje tveganja in nagrade
• analizirajo možne padce in volatilnost različnih pristopov

Prilagodite se tržnim razmeram. To lahko vključuje:

• postopno vstopanje ali izstopanje iz pozicij namesto enkratnega ukrepa
• prilagajanje velikosti pozicij glede na volatilnost trga
• uporabo koreliranih trgov ali instrumentov za izvedbo idej

Osredotočite se na donosnost glede na tveganje. Trgovci naj:

• iščejo izvedbe z najboljšim potencialom donosa ob najmanjšem tveganju
• upoštevajo vpliv stroškov trgovanja in likvidnosti na različne strategije
• redno pregledujejo in prilagajajo metode izvedbe glede na spremembe tržnih razmer

10. Čustva lahko škodujejo uspehu pri trgovanju

Ni adrenalinskega vzhičenja... Če ga dobim, pomeni, da je nekaj hudo narobe... Vse bi moralo potekati počasi in nadzorovano.

Razvijajte čustveno distanco. Uspešni trgovci:

• pristopajo k trgovanju kot discipliniranemu, brezčustvenemu procesu
• se izogibajo iskanju vznemirjenja ali adrenalina v trgovanju
• ohranjajo mirnost tako v obdobjih dobička kot izgube

Prepoznajte sprožilce čustev. Pogoste pasti so:

• pretirano trgovanje zaradi dolgčasa ali potrebe po akciji
• zadrževanje izgubljenih pozicij zaradi ponosa ali upanja
• impulzivne odločitve, ki temeljijo na strahu ali pohlepu

Razvijajte strategije za obvladovanje čustev. Te tehnike lahko vključujejo:

• uporabo sistematičnih pristopov za zmanjšanje čustvenih odločitev
• uvedbo strogih pravil upravljanja tveganj za omejitev čustvene vpletenosti
• prakso čuječnosti ali drugih tehnik za zmanjševanje stresa

Zadnja posodobitev: February 4, 2025