Những điểm chính
1. Phương pháp Wyckoff: Thấu hiểu các lực lượng thị trường
Đọc bảng giá [đọc biểu đồ] thành công là một môn học nghiên cứu về Lực.
Các nguyên lý cốt lõi của Wyckoff. Phương pháp của Richard Wyckoff nhấn mạnh vào việc thấu hiểu các lực lượng cung và cầu được phản ánh qua giá cả và khối lượng. Bản chất của nó là nhận định ý đồ của các nhà vận hành thị trường lớn, chứ không chỉ đơn thuần là nhận diện các mô hình. Wyckoff tìm cách phát triển một "khả năng phán đoán được rèn luyện" trong giao dịch, tập trung vào tính logic đằng sau các chuyển động của thị trường thay vì phụ thuộc vào những quy tắc cứng nhắc.
Sự tiến hóa của phương pháp. Cách tiếp cận của Wyckoff đã tiến hóa từ đọc bảng giá thuần túy sang phân tích biểu đồ khi thị trường ngày càng biến động mạnh mẽ hơn. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của biên độ giá, vị trí đóng cửa và khối lượng trong việc phân tích biểu đồ thanh (bar chart). Các cách diễn giải hiện đại thường tập trung vào các mô hình tích lũy và phân phối, nhưng mục tiêu ban đầu của Wyckoff là nuôi dưỡng trực giác của một nhà giao dịch.
Sự thích ứng hiện đại. Sự thích ứng hiện đại của Phương pháp Wyckoff bao gồm việc kết hợp biên độ giá, giá đóng cửa và khối lượng, cùng với "câu chuyện của các đường kẻ" — sử dụng các đường vẽ trên biểu đồ để định khung và kết nối các chuyển động của giá, từ đó dẫn dắt nhà giao dịch hướng tới những hành vi thúc đẩy hành động của thị trường.
2. Sức mạnh của các đường kẻ: Định khung hành vi thị trường
Các đường kẻ được vẽ ra là để bị phá vỡ.
Đường kẻ như những chỉ dẫn. Vẽ các đường hỗ trợ, kháng cự, đường xu hướng và kênh giá là điều tối quan trọng để thấu hiểu hành vi thị trường. Những đường này giúp xác định góc tăng hoặc giảm, nhận diện các điều kiện quá mua hoặc quá bán, định khung các vùng tích lũy/phân phối (trading range) và dự báo các mức hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng.
Các loại đường kẻ. Các đường nằm ngang định khung các vùng tích lũy/phân phối, trong khi các đường xu hướng mô tả góc tăng hoặc giảm. Các kênh giá kết hợp cả hai điều này, với các đường song song chỉ ra các vùng hỗ trợ và kháng cự tiềm năng. Các đường xu hướng ngược và kênh giá ngược có thể làm nổi bật các điểm đảo chiều xu hướng tiềm năng.
Câu chuyện của các đường kẻ. Giá trị thực sự của các đường kẻ nằm ở câu chuyện mà chúng kể về hành vi của giá/khối lượng. Chúng làm nổi bật các cú bứt phá giả (false breakout), các điểm xoay chiều và sự tương tác của giá với các mức then chốt. Nhận biết được các mối quan hệ tuyến tính này là bước đi đầu tiên cực kỳ quan trọng trong phân tích Wyckoff.
3. Đọc biểu đồ thanh: Giải mã giá và khối lượng
Thị trường giống như một chiếc bánh xe quay chậm: Việc chiếc bánh xe tiếp tục quay theo hướng cũ, đứng yên hay quay ngược lại hoàn toàn phụ thuộc vào các lực tiếp xúc với trục và vành bánh xe.
Đánh giá tuần tự. Đọc biểu đồ thanh bao gồm việc đánh giá tuần tự chuyển động của giá, so sánh hành động giá ngay tức thì với các thanh giá gần đây để suy đoán hướng đi tương lai. Quá trình này bao gồm việc xem xét biên độ giá, vị trí của giá đóng cửa và khối lượng.
Khối lượng như một lực đẩy. Khối lượng đo lường nỗ lực mua hoặc bán. So sánh nỗ lực này với mức tăng hoặc giảm giá thu được sẽ tiết lộ bên nào đang chiếm ưu thế. Khối lượng tăng đi kèm giá tăng nhìn chung là tín hiệu tăng giá (bullish), trong khi khối lượng tăng đi kèm giá giảm là tín hiệu giảm giá (bearish).
Bối cảnh là then chốt. Khối lượng được diễn giải tốt nhất khi kết hợp với biên độ giá và vị trí đóng cửa. Biên độ hẹp với khối lượng thấp thường biểu thị sự cạn kiệt, trong khi biên độ rộng với khối lượng cao có thể chỉ ra hành động cao trào. Bối cảnh tổng thể của biểu đồ, bao gồm các đường xu hướng và các mức hỗ trợ/kháng cự, là cực kỳ quan trọng để có được sự diễn giải chính xác.
4. Springs: Nhận diện các cú sụt giảm giả
Bạn có thể kiếm sống bằng cách giao dịch với các điểm spring và upthrust.
Định nghĩa Spring. Spring là một cú rũ bỏ hoặc đâm thủng một vùng tích lũy/phân phối hoặc một mức hỗ trợ nhưng thất bại trong việc tiếp diễn xu hướng giảm, sau đó dẫn đến một đợt đảo chiều đi lên. Nó chỉ ra rằng phe bán đã không thể duy trì đà giảm, từ đó tạo ra cơ hội cho phe mua.
Đặc điểm của Spring. Các điểm spring thường xuất hiện với khối lượng lớn, phản ánh một nỗ lực lớn nhằm đẩy giá xuống thấp hơn nhưng cuối cùng lại thất bại. Việc thiếu đi lực bán tiếp diễn sau cú đâm thủng là một tín hiệu mấu chốt. Các điểm spring xuất hiện trong một xu hướng tăng có xác suất thành công cao hơn.
Giao dịch với Spring. Một vị thế spring tiềm năng xuất hiện khi thị trường phá vỡ xuống dưới đường hỗ trợ nhưng thiếu đi lực bán tiếp diễn phía dưới. Các nhà giao dịch có thể mở vị thế mua (long) với điểm dừng lỗ đặt dưới mức thấp nhất của cú phá vỡ. Các đợt kiểm tra thứ cấp (secondary test) của điểm spring, nơi giá kiểm tra lại mức đáy với khối lượng giảm dần, sẽ mang lại thêm các cơ hội mua vào.
5. Upthrusts: Phát hiện các cú bứt phá giả
Nghịch lý lớn khó chấp nhận trên thị trường chứng khoán là những gì có vẻ cao và rủi ro đối với đa số thì thường sẽ tăng cao hơn, còn những gì có vẻ thấp và rẻ thì thường sẽ giảm sâu hơn.
Định nghĩa Upthrust. Upthrust là một cú bứt phá thất bại lên phía trên đường kháng cự trước đó. Nó báo hiệu rằng phe mua đã không thể duy trì đà tăng, tạo ra cơ hội cho phe bán.
Đặc điểm của Upthrust. Các điểm upthrust thường xuất hiện trên các biên độ hẹp với giá đóng cửa yếu, cho thấy sự thiếu vắng của lực cầu. Cú đảo chiều giảm giá sau đó sẽ xác nhận cú bứt phá thất bại. Các điểm upthrust xuất hiện trong một xu hướng giảm có xác suất thành công cao hơn.
Giao dịch với Upthrust. Các nhà giao dịch có thể mở vị thế bán (short) sau một cú upthrust, đặt điểm dừng lỗ phía trên mức cao nhất của cú bứt phá. Chìa khóa là tìm kiếm một sự thay đổi hành vi mang tính giảm giá, chẳng hạn như một thanh giảm giá lớn hoặc một cú phá vỡ xuống dưới mức hỗ trợ then chốt.
6. Hấp thụ: Đo lường sức mạnh xu hướng
Nhưng đây là một thực tế thú vị và quan trọng mà kỳ lạ thay, nhiều người quan sát biểu đồ hời hợt dường như không bao giờ nắm bắt được: các mức giá quan trọng này liên tục hoán đổi vai trò từ hỗ trợ thành kháng cự và từ kháng cự thành hỗ trợ.
Định nghĩa Hấp thụ. Hấp thụ là quá trình mà qua đó áp lực mua hoặc bán bị triệt tiêu, cho phép một xu hướng tiếp tục diễn ra. Quá trình này bao gồm việc thị trường hấp thụ lực thanh lý, lực chốt lời và các vị thế mới.
Đặc điểm của Hấp thụ. Các vùng hấp thụ thường thể hiện các mức hỗ trợ dâng cao, khối lượng gia tăng và sự thiếu vắng lực bán tiếp diễn sau các thanh giá mang tính đe dọa. Giá có xu hướng ép sát vào các đường kháng cự mà không hề nhượng bộ.
Giao dịch với Hấp thụ. Nhận biết quá trình hấp thụ giúp các nhà giao dịch xác định liệu một cú bứt phá có khả năng thành công hay thất bại. Nếu thị trường đang trải qua quá trình hấp thụ, nó có nhiều khả năng sẽ phá vỡ ngưỡng kháng cự và tiếp tục xu hướng của mình.
7. Đọc bảng giá: Phát triển khả năng phán đoán trực giác
Đối với những ai tin rằng đọc bảng giá là một phương pháp lỗi thời, tôi khẳng định rằng kiến thức về nó là trang bị giá trị nhất mà một nhà giao dịch Phố Wall có thể sở hữu.
Các nguyên lý đọc bảng giá. Đọc bảng giá bao gồm việc nghiên cứu dòng chảy của các lệnh giao dịch trên bảng điện tử để nhận định ý đồ của các bên tham gia thị trường. Nó đòi hỏi khả năng đánh giá xem bên nào có sức kéo lớn nhất và hành động một cách bình tĩnh, chính xác.
Biểu đồ sóng. Wyckoff đã thiết kế ra các biểu đồ sóng để trực quan hóa các con sóng mua và bán. Các biểu đồ này theo dõi độ dài, thời gian, khối lượng và hoạt động của từng con sóng để xác định xu hướng chủ đạo và nhận diện các điểm thay đổi xu hướng tiềm năng.
Sự thích ứng hiện đại. Đọc bảng giá hiện đại bao gồm việc sử dụng các biểu đồ trong ngày (intraday) với dữ liệu giá/khối lượng chính xác. Các nhà giao dịch tập trung vào biên độ giá, vị trí đóng cửa và khối lượng để phân tích hành vi thị trường. Mục tiêu là phát triển một khả năng phán đoán trực giác trong giao dịch.
8. Biểu đồ Điểm & Hình: Dự phóng mục tiêu giá
Khi một thị trường ảm đạm cho thấy nó không thể duy trì các nhịp hồi phục, hoặc khi nó không phản ứng với các tin tức tích cực, thì về mặt kỹ thuật, nó đang yếu đi.
Khái niệm cơ bản về Điểm & Hình. Biểu đồ điểm và hình (Point & Figure) là một phương pháp phân tích kỹ thuật biểu diễn các chuyển động của giá mà không quan tâm đến yếu tố thời gian. Chúng sử dụng các ký tự X và O để lần lượt đại diện cho các đợt tăng và giảm giá.
Dự phóng giá. Biểu đồ điểm và hình có thể được sử dụng để dự phóng các mục tiêu giá tiềm năng. Bằng cách đếm số lượng ô trong một vùng tích lũy rồi nhân với kích thước ô, các nhà giao dịch có thể ước tính quy mô của một bước chuyển động trong tương lai.
Cách tiếp cận của Wyckoff. Wyckoff đã sử dụng biểu đồ điểm và hình để xác định các mô hình tích lũy và phân phối. Ông cũng kết hợp khối lượng vào các biểu đồ của mình, mang lại cái nhìn sâu sắc hơn về hành vi thị trường.
9. Biểu đồ Renko: Trực quan hóa hành động giá thuần túy
Một đợt tăng giá từ từ với khối lượng giao dịch ổn định, trái ngược với các đợt tăng vọt đột ngột và biên độ giá rộng, cho thấy chất lượng mua vào tốt hơn.
Khái niệm cơ bản về Biểu đồ Renko. Biểu đồ Renko lọc bỏ các nhiễu động bằng cách chỉ biểu diễn các chuyển động giá đạt đến một kích thước hộp (box size) quy định. Điều này tạo ra một biểu đồ sạch hơn, trực quan hơn, làm nổi bật xu hướng tiềm ẩn bên dưới.
Lợi ích của Biểu đồ Renko. Biểu đồ Renko có thể giúp các nhà giao dịch xác định các mức hỗ trợ và kháng cự, các đường xu hướng và các mô hình biểu đồ. Chúng cũng giúp việc phát hiện các cú bứt phá và sụt giảm trở nên dễ dàng hơn.
Kết hợp với khối lượng. Mặc dù biểu đồ Renko tập trung vào hành động giá, việc kết hợp khối lượng có thể mang lại sự xác nhận bổ sung cho sức mạnh của xu hướng. Khối lượng tăng đi kèm với các viên gạch Renko tăng nhìn chung là tín hiệu tăng giá, trong khi khối lượng tăng đi kèm với các viên gạch giảm là tín hiệu giảm giá.
Tóm tắt đánh giá
Trades about to Happen nhận được những phản hồi trái chiều, với điểm đánh giá trung bình là 3.70. Độc giả đánh giá cao những góc nhìn sâu sắc của cuốn sách về phương pháp Wyckoff, phân tích thanh giá và khối lượng giao dịch, cũng như các thiết lập giao dịch. Một số người nhận thấy cuốn sách rất có giá trị trong việc thấu hiểu các mô hình biểu đồ và hành vi giá. Tuy nhiên, những ý kiến phê bình lại chỉ ra sự phức tạp, nội dung dày đặc và đôi chỗ thiếu tính tổ chức của nó. Cuốn sách được khen ngợi nhờ góc nhìn của một nhà giao dịch chuyên nghiệp nhưng có thể sẽ là một thử thách đối với những người mới bắt đầu. Một số độc giả cảm thấy các chương sau có phần đi chệch khỏi trọng tâm cốt lõi. Nhìn chung, đây vẫn được coi là một cuốn sách đáng đọc dành cho những ai quan tâm đến lý thuyết Wyckoff và phân tích kỹ thuật.
Mọi người cũng đọc
Câu hỏi thường gặp
1. What is "Trades About to Happen" by David H. Weis about?
- Modern Wyckoff Adaptation: The book is a modern adaptation of the Wyckoff Method, focusing on logical interpretation of price/volume behavior to identify trades about to happen.
- Chart Reading Emphasis: Weis emphasizes the art of reading bar charts and wave charts, rather than relying solely on pattern recognition or rigid models.
- Practical Trading Guidance: The book provides actionable techniques for finding high-probability trades using support/resistance lines, trend lines, springs, upthrusts, and absorption.
- Integration of Classic and Modern: Weis blends Richard Wyckoff’s original teachings with his own adaptations, making the method relevant for today’s volatile markets.
2. Why should I read "Trades About to Happen" by David H. Weis?
- Learn a Proven Method: The book teaches a time-tested approach to market analysis that has helped traders for over a century.
- Develop Intuitive Judgment: Weis aims to help readers develop a trader’s intuition, moving beyond mechanical systems to understand market behavior.
- Applicable to All Markets: The Wyckoff/Weis approach works across stocks, futures, forex, and all timeframes, making it versatile for any trader.
- Actionable, Not Theoretical: The book is filled with real chart examples and step-by-step logic, making it practical for immediate application.
3. What are the key takeaways from "Trades About to Happen"?
- Focus on Price/Volume: The most important information comes from analyzing price range, position of the close, and volume in context.
- Lines Tell the Story: Drawing support/resistance lines, trend lines, and channels is essential for framing price action and identifying trade opportunities.
- Springs and Upthrusts Matter: Recognizing and trading springs (false breakdowns) and upthrusts (false breakouts) can be highly profitable.
- Absorption and Tests: Understanding absorption (where one side overcomes the other) and tests of breakouts/breakdowns is crucial for timing entries and exits.
4. How does David H. Weis adapt the Wyckoff Method in "Trades About to Happen"?
- Modern Chart Tools: Weis introduces adaptations like the Weis Wave and uses modern charting software to analyze intraday and daily price movement.
- Emphasis on Bar-by-Bar Reading: He moves away from rigid accumulation/distribution models, focusing instead on logical, sequential reading of price bars.
- Flexible Line Drawing: Weis encourages creative, context-driven placement of lines and channels, rather than strict geometric patterns.
- Real-Time Application: The book provides tools and techniques suitable for today’s high-volatility, fast-moving markets.
5. What is the importance of drawing lines (support, resistance, trend lines) in Weis’s method?
- Framework for Analysis: Lines help frame trading ranges, trends, and turning points, making price/volume behavior more visible and actionable.
- Highlight Key Battles: Support and resistance lines reveal where buyers and sellers are struggling for dominance, often leading to trade setups.
- Dynamic vs. Static Lines: Trend lines and channels (dynamic) show the angle of advance/decline, while horizontal lines (static) mark key price levels.
- Axis and Reverse Lines: Weis introduces concepts like axis lines (levels that alternate between support and resistance) and reverse trend lines for deeper analysis.
6. How does "Trades About to Happen" define and use the concepts of springs and upthrusts?
- Spring Definition: A spring is a false breakdown below support that fails to follow through and reverses upward, signaling a potential long trade.
- Upthrust Definition: An upthrust is a false breakout above resistance that fails to follow through and reverses downward, signaling a potential short trade.
- Action Signals: Both are considered “action signals” that work across all timeframes and can be used for both short-term and long-term trades.
- Context Matters: The probability of success for springs and upthrusts depends on the underlying trend, volume, and broader market context.
7. What is absorption, and how does Weis identify it in "Trades About to Happen"?
- Absorption Defined: Absorption is the process where one side (buyers or sellers) overcomes the opposing force, often seen as the market “soaking up” supply or demand.
- Key Clues: Rising supports, increased volume at resistance, lack of follow-through after threatening bars, and prices pressing against a level without giving ground.
- Shallow Corrections: Absorption areas are typically shallow and often occur at the top of trading ranges before breakouts.
- Failed Springs/Upthrusts: In absorption, failed springs or upthrusts can indicate which side is absorbing the other’s pressure.
8. How does Weis approach reading bar charts and volume in "Trades About to Happen"?
- Sequential Evaluation: Weis advocates comparing each price bar to recent bars, focusing on range, close position, and volume to infer likely next moves.
- Effort vs. Reward: He stresses comparing the effort (volume) to the reward (price movement) to judge which side is dominant.
- Ease of Movement: Wide bars with strong closes indicate ease of movement; narrow bars or lack of follow-through suggest exhaustion or absorption.
- Volume Nuance: Weis warns against simplistic volume formulas, emphasizing context and the interplay between price and volume.
9. What is the Weis Wave, and how does it relate to Wyckoff’s tape reading?
- Weis Wave Overview: The Weis Wave is a modern adaptation of Wyckoff’s tape reading chart, plotting cumulative volume on price waves rather than time-based bars.
- Wave Analysis: It helps identify the strength of buying and selling waves, showing where demand or supply is entering the market.
- Filtering Noise: By focusing on waves, the Weis Wave filters out much of the noise and highlights significant shifts in market behavior.
- Practical Application: The Weis Wave can be used on any timeframe and is especially useful for intraday traders seeking to spot turning points.
10. How does "Trades About to Happen" use point-and-figure and Renko charts?
- Filtering Price Action: Both chart types filter out minor price fluctuations, making major support/resistance and congestion areas more visible.
- Projections and Targets: Point-and-figure charts are used to make price projections based on the width of congestion areas.
- Volume and Time Integration: Weis shows how to incorporate volume and time per brick/column into Renko and point-and-figure charts for deeper tape reading.
- Modern Adaptation: The book demonstrates how these classic tools can be adapted for today’s markets using modern data and software.
11. What are the most actionable trading setups in "Trades About to Happen"?
- Springs and Upthrusts: Trading false breakouts and breakdowns at the edges of trading ranges.
- Absorption Areas: Entering trades when one side is clearly absorbing the other, often before a breakout.
- Tests of Breakouts/Breakdowns: Buying pullbacks to breakout areas or selling rallies to breakdown areas after high-volume moves.
- Shortening of the Thrust: Recognizing when price waves make less progress, signaling trend exhaustion and potential reversals.
12. What are the best quotes from "Trades About to Happen" and what do they mean?
- “All trades leave indelible tracks on price and volume charts. David focuses on them—and these charts speak to him.” (Dr. Alexander Elder, Foreword) – Emphasizes the importance of reading the market’s own language rather than relying on external indicators.
- “You can make a living by trading springs and upthrusts.” (Weis) – Highlights the practical profitability of mastering these two setups.
- “Successful tape reading [chart reading] is a study of Force. It requires ability to judge which side has the greatest pulling power and one must have the courage to go with that side.” (Wyckoff, quoted by Weis) – Underlines the core principle of aligning with the dominant market force.
- “A true teacher is one who knows (and makes known) the New, by revitalizing the Old.” (Confucius, quoted by Weis) – Reflects Weis’s mission to modernize and teach Wyckoff’s classic methods for today’s traders.
Tải PDF
Tải EPUB
.epub digital book format is ideal for reading ebooks on phones, tablets, and e-readers.
